投资要点 主要市场指数

 

首创证券研究发展部

 

首创晨会“餐

2020 年 7 月 31 日

星期五

投资要点

主要市场指数
指数名称 收盘 涨跌幅(%)
1日 5日 1月
上证指数 3286.82 -0.23 -1.15 10.98
深证成指 13466.85 -0.67 -1.42 14.59
沪深30 4656.15 -0.49 -1.19 13.30
上证B指 237.59 0.00 -0.78 12.48
上证国债 182.59 0.02 0.13 0.07
中小板综 12570.64 -0.33 -0.75 15.13
创业板综 3009.67 -0.76 -1.58 14.50
深证B指 921.11 0.18 -0.16 6.57
道琼斯 26313.65 -0.85 -1.27 2.80
纳斯达克 10587.81 0.43 1.21 7.23
标普500 3246.22 -0.38 0.33 6.32
恒生指数 24710.59 -0.69 -2.19 1.68
恒生中国 10097.08 -0.86 -2.21 3.48
日经225 22339.23 -0.26 -1.81 1.56
英国富时1 5989.99 -2.31 -3.57 -3.79
德国DAX 12379.65 -3.45 -5.52 1.21
  • 境外市场分析
  • 重点行业观察
行业表现前5名
板块 收盘 涨跌幅(%)
1日 5日 1月
餐饮旅游 10700.50 2.57 -2.83 2.91
建筑建材 8283.18 1.71 -0.25 10.68
医药生物 12753.17 0.69 0.00 7.62
农林牧渔 4473.71 0.55 2.81 11.14
化工 3250.48 0.53 0.07 5.28
行业表现后5名
板块 收盘 涨跌幅(%)
1日 5日 1月
信息设备 5954.36 -1.67 -2.90 7.89
家用电器 8451.83 -1.35 -0.84 13.08
有色金属 3471.24 -1.34 -0.51 18.47
金融服务 3319.31 -1.05 -2.62 9.37
交运设备 4455.05 -1.03 -1.13 4.98
期货市场
期货品种 收盘 涨跌幅(%)
1日 5日 1月
纽约期油 40.33 -2.28 -1.80 2.70
纽约期金 1947.40 -0.31 3.04 8.16
伦敦期铜 6455.50 -0.29 -1.36 7.32
伦敦期铝 8.70 -3.87 1.38 6.48
外汇市场
期货品种 收盘 涨跌幅(%)
1日 5日 1月
美元/人民币 7.01 0.10 0.07 -0.80
美元/日元 104.73 -0.19 -2.01 -2.97
欧元/美元 1.18 0.47 2.16 5.46
美元指数 92.94 -0.37 -1.95 -4.57

第 2 页 首创研究

境外市场分析:周四欧美股市涨跌不一,美国第二季度 GDP 环比萎缩,岚皋县股票配资,买创业板股票怎么开户
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32.9

美国三大股指涨跌不一,道指跌逾 220 点,纳指涨 0.43%。埃克森美孚跌近 5%,领跌道指。高通大涨逾 15%,苹果涨超 1%。理想汽车在美上市首日大涨逾 43%,报 16.46 美元,市值 31.27 亿美元。欧股全线走低,德国 DAX 指数跌 3.45%报 12379.65 点,法国 CAC40 指数跌 2.13%报 4852.94 点,英国富时 100 指数跌 2.31%报 5989.99 点。

美国方面,美国第二季度实际 GDP 年化初值环比萎缩 32.9%,创纪录最大降幅,预期萎缩 34.5%, 前值萎缩 5%。二季度实际个人消费支出初值环比降 34.6%,前值降 6.8%。美国至 7 月 25 日当周初请失业金人数为 143.4 万人,预期 145 万人,前值 141.6 万人。

即时通讯应用 Telegram 针对苹果 App Store 向欧盟提起反垄断诉,并指控苹果阻碍创新。欧盟反垄断监管机构将对谷歌以 21 亿美元收购 FITBIT 展开全面调查。吉利德科学:第一财季营收 51.4

亿美元,市场预期 53.32 亿美元,去年同期 56.85 亿美元;预计今年年底将生产超过 2 百万份瑞德西

韦。谷歌母公司 Alphabet:第二季度营收 383 亿美元,市场预期 373.89 亿美元。第二季度净利润 69.59

亿美元,市场预期 56.75 亿美元;将额外回购最多 280 亿美元 C 类股。亚马逊:二季度营收 889 亿美

元,市场预期 818.5 亿美元,前值 634.04 亿美元;第二季度净利润 52 亿美元,市场预期 6.2 亿美元,

去年同期 26.25 亿美元。亚马逊盘后涨超 4%。Facebook:第二季度营收 186.87 亿美元,市场预期 174

亿美元,去年同期 168.86 亿美元;第二季度净利润 51.78 亿美元,市场预期 38.7 亿美元,去年同期

26.16 亿美元;第二季度月活用户数 27 亿,市场预期 26.3 亿。Facebook 盘后涨超 6%。苹果:第三财季营收 596.9 亿美元,市场预期 523 亿美元;第三财季净利润 112.53 亿美元,市场预期 88 亿美元, 去年同期 100.44 亿美元;第三财季 iPhone 营收 264.2 亿美元,市场预期 213.1 亿美元。苹果盘后涨5.5%,股价首次突破 400 美元大关。苹果公司宣布将按照 1 比 4 进行拆股。苹果 CEO 库克表示,美国和海外的经济刺激措施对苹果第三财季业绩有所帮助。

美国三大股指涨跌不一,道指跌逾 220 点,纳指涨 0.43%。埃克森美孚跌近 5%,领跌道指。高通大涨逾 15%,苹果涨超 1%。理想汽车在美上市首日大涨逾 43%,报 16.46 美元,市值 31.27 亿美元。截至收盘,道指跌0.85%报26313.65 点,标普500 指数跌0.38%报3246.22 点,纳指涨0.43%报10587.81 点。

美债收益率全线走低,3 月期美债收益率跌 1 个基点报 0.096%,2 年期美债收益率跌 1.2 个基点报 0.129%,3 年期美债收益率跌 1.3 个基点报 0.141%,5 年期美债收益率跌 1.9 个基点报 0.237%, 10 年期美债收益率跌 3 个基点报 0.55%,30 年期美债收益率跌 2.8 个基点报 1.21%。

首创研究 第 3 页

欧洲方面,德国第二季度未季调 GDP 初值同比降 11.7%,为 1970 年以来最低水平,预期降 10.9%,前值降 1.9%。7 月 CPI 初值同比降 0.1%,预期升 0.2%,前值升 0.9%。德国 7 月季调后失业人数降 1.8 万人,预期增 4.3 万人,前值增 6.9 万人;失业率为 6.4%,预期 6.5%,前值 6.4%。欧元区 6 月失业率为 7.8%,预期 7.7%,前值自 7.4%修正至 7.7%。欧元区 7 月经济景气指数为 82.3,预期 81,前值75.7。

知情人士称,渣打银行即将开始新一轮的裁员,重新启动在大流行病爆发之初被搁置的裁员计划。大众上半年营业亏损 8 亿欧元,上年同期为盈利 100 亿欧元;计划下调 2019 年普通股股息和优先股股息。

欧股全线走低,德国 DAX 指数跌 3.45%报 12379.65 点,法国 CAC40 指数跌 2.13%报 4852.94 点, 英国富时 100 指数跌 2.31%报 5989.99 点。

亚太方面,丰田汽车:上半年全球销量同比锐减 21.2%至 377.1 万辆,为 3 年来首次下滑,并创第二低纪录,但中国市场上半年销量仅下降 2.2%。三星电子:第二季度营业利润同比增长 23.48%, 约为 8.15 万亿韩元,创 2018 年第四季度以来的新高;销售额为 52.9661 万亿韩元,同比减少 5.63%。

亚太股市收盘多数上涨,韩国综合指数涨 0.17%,澳洲标普 200 指数涨 0.74%,新西兰 NZX50 指数涨 0.8%,日经 225 指数跌 0.26%。

美元指数跌 0.37%报 92.9364,欧元兑美元涨 0.46%报 1.1847,英镑兑美元涨 0.76%报 1.3096, 澳元兑美元涨 0.1%报 0.7194,美元兑日元跌 0.19%报 104.725,离岸人民币兑美元现跌 55 个基点报7.003。在岸人民币兑美元 16:30 报 7.0064 元,较上一交易日下跌 67 基点人民币兑美元中间价调升

67 个基点,报 6.9902。

截至周四(7 月 30 日),全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 黄金持仓量为 39930086.67 盎司或 1241.95 吨,较前一交易日持平。COMEX 黄金期货收跌 0.31%报 1947.4 美元/盎司,终结九连涨;COMEX 白银期货收跌 2.88%报 23.62 美元/盎司。

国际油价全线下跌,NYMEX 原油期货收跌 2.28%报 40.33 美元/桶,布油跌 1.11%报 43.60 美元/ 桶。

伦敦基本金属全线走低,LME 期铜跌 0.29%报 6455.5 美元/吨,LME 期锌跌 0.17%报 2293 美元/ 吨,LME 期镍跌 0.66%报 13785 美元/吨,LME 期铝跌 0.03%报 1724.5 美元/吨,LME 期锡跌 0.84%报17780 美元/吨,LME 期铅跌 0.19%报 1869.5 美元/吨。

(研究员:王剑辉执业证书编号: S0110512070001)

第 4 页 首创研究

重点行业观察

金融行业:《保险公司偿付能力管理规定》迎修订

近日,中国银保监会、中国人民银行就《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》(以下简称

《征求意见稿》),公开向社会征求意见。

与现行《保险公司偿付能力管理规定》相比,征求意见稿主要有 6 个特点:一是进一步明确了偿二代监管框架,以风险为导向,建立定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制相结合的三支柱偿付能力监管体系。二是对保监局在偿付能力监管中的职责进行了再定位,明确其“三个参与、一个负责、一个监督”的职责。三是明确了偿二代的监管指标标准。核心偿付能力充足率达标标准为 50%、综合偿付能力充足率达标标准为 100%、风险综合评级达标标准为 B 类以上,三个指标同时达标的为偿付能力达标公司;任意一项指标不达标的,为偿付能力不达标公司。四是建立了多维度、分层次的监管措施。从核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、实际资本、风险综合评级等多个维度对公司进行分类,根据公司风险成因和严重程度规定相应的监管措施,提升监管措施的风险针对性和有效性。五是建立了偿付能力数据非现场核查机制和现场检查机制。六是强化了监管合作和协调。

(研究员:李甜露执业证书编号: S0110516090001)

通信行业:苹果第三财季净利润同比增 12%,Mac、iPad、可穿戴业务增速可观

苹果发布 2020 财年第三财季业绩,公司第三财季净营收为 596.85 亿美元,比去年同期的 538.09 亿美元增长 11%;净利润为 112.53 亿美元,比去年同期的 100.44 亿美元增长 12%。其中,第三财季大中华区净营收为 93.29 亿美元,去年同期为 91.57 亿美元,同比增长 2%。

苹果公司第三财季来自于 iPhone 的净营收为 264.18 亿美元,去年同期为 259.86 亿美元,同比增长 1.66%;来自于 Mac 的净营收为 70.79 亿美元,去年同期为 58.20 亿美元,同比增长 21.63%;来自于 iPad 的净营收为 65.82 亿美元,去年同期为 50.23 亿美元,同比增长 31.04%;来自于可穿戴设备、家居产品和配件的净营收为 64.50 亿美元,去年同期为 55.25 亿美元,同比增长 16.74%;来自

于服务的净营收为 131.56 亿美元,去年同期为 114.55 亿美元,同比增长 14.85%。

(研究员:李嘉宝执业证书编号:S0110519060001)

食品饮料:百润股份:2020 年上半年实现净利润 2.1 亿元,同比增长 55.02%

首创研究 第 5 页

百润股份 2020 年上半年实现营业收入 78829.29 万元,同比增长 24.03%,实现归属于上市公司股东的净利润 21196.44 万元,同比增长 55.02%,符合预期。

公司主营业务包括预调鸡尾酒业务板块(含气泡水业务,下同)和香精香料业务板块,其中预调鸡尾酒实现主营业务收入 70171.03 万元,同比增长 27.68%,实现净利润 15598.25 万元,同比增长57.12%。上半年,预调鸡尾酒板块主营业务收入占比达 89.29%,香精香料板块占比 10.71%。

2 季度随着形势转好,下游需求恢复,香精香料业务已基本恢复正常,预调鸡尾酒业务板块整体受疫情影响较小,产品需求旺盛,疫情期间公司延续产品创新升级以及消费场景的培育,产品市场竞争力不断提升。同时分层次分重点提升渠道覆盖率和覆盖质量;线上则充分发挥电商平台运营优势, 保持较快发展。

(研究员:张炬华执业证书编号: S0110510120002)

 

第 6 页 首创研究

分析师声明

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评级说明

1. 投资建议的比较标准

投资评级分为股票评级和行业评级

以报告发布后的 6 个月内的市场表现为比较标准,报告发布日

后的 6 个月内的公司股价(或行业指数)的涨跌幅相对同期的

沪深 300 指数的涨跌幅为基准; 2.投资建议的评级标准

报告发布日后的 6 个月内的公司股价(或行业指数)的涨跌幅

相对同期的沪深 300 指数的涨跌幅为基准:

评级 说明
股票投资评级 买入 相对沪深 300 指数涨幅 15%以上
增持 相对沪深 300 指数涨幅 5%-15 之间
中性 相对沪深 300 指数涨幅-5%-5%之间
减持 相对沪深 300 指数跌幅 5%以上
行业投资评级 看好 行业超越整体市场表现
中性 行业与整体市场表现基本持平
看淡 行业弱于整体市场表现

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