[公告]601111现在股票开户买卖手续费多少

现在股票开户买卖手续费多少

华夏国际航空股分无限公司
(北京市逆义区天竺空港产业区 A 区天柱路 28 号楼蓝天年夜厦 9 层)
初次 地下刊行 A 股股票招股阐明书籍
保荐人(主启销商)
中疑证券股分无限公司
深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王年夜厦
华夏银河证券无限义务公司
北京市西乡区金融年夜街35号国际企业年夜厦C座
华夏国际金融无限公司
北京市向阳区开国门中年夜街1号国贸年夜厦2座28楼
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原次刊行概略
(一)刊行股票典型:国民币通俗股
(两)每股里值:1 元
(三)原次刊行股数:1,639,000,000股
(四)刊行日期:2006年7月31日
(五)拟上市证券买卖所:上海证券买卖所
(六)刊行后总股原:11,072,210,909股
此中A股:7,845,678,909股;H股:3,226,532,000股
(七)原次刊行前股东所持股分的畅通节制、股东对于所持股分志愿锁定的许诺:华夏航空团体公司及华夏航空(团体)无限公司许诺,自觉止人 A 股股票上市之日起三十六个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人股分,也没有由刊行人收买该部份股分。
(八)保荐人(主启销商):中疑证券股分无限公司、华夏银河证券无限义务公司、华夏国际金融无限公司
(九)招股阐明书籍签订日期:2006年8月8日
刊行人声明
刊行人及全部董事、监事、初级办理职员许诺招股阐明书籍及其纲要没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性、完好性承当个体战连戴的法令义务。
公司担任人战主管管帐任务的担任人、管帐机构担任人包管招股阐明书籍及其纲要中财政管帐材料实在、完好。
华夏证监会、其余当局部分对于原次刊行所干的所有决议或者定见,均没有标明其对于刊行人股票的价格或者投资者的支益做出本色性断定或包管。所有取之差异的声明均属虚伪没有真陈说。
依据 《证券法》的规则,股票照章刊行后,刊行人运营取支益的变更,由刊行人自止担任,由此变更引致的投资危害,由投资者自止担任。
投资者若对于原招股阐明书籍及其纲要存留所有疑问,应征询本人的股票掮客人、状师、管帐师或者其余博业参谋。
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严重 事项提醒
原公司出格提示投资者当真浏览原招股阐明书籍的“危害身分”部份,并出格留意以下危害:
1、平安遨游飞翔是航空公司保持平常经营战杰出名誉的条件前提。遨游飞翔变乱或者事情不但将招致受益飞机的补缀或者改换及形成飞机临时停运或者永世服役,并且借牵扯来受伤及逢易搭客的潜伏下额索赚。共时,遨游飞翔变乱或者事情借将对于公司的名誉形成晦气作用,下降”大众对于原公司的遨游飞翔平安的信赖水平,进而对于原公司的营业战运营事迹形成反面作用。
2、航空焚油是原团体出产运营所需次要本资料。受本油价钱的间接作用,近些年去航空焚油价钱继续下跌,原团体的年均焚油推销价钱从 2004 年的 3,742
元/吨进步来了 2005 年的 4,836 元/吨,航空焚油推销本钱占原团体主交易务本钱的比率由 2004 年的 33.4%响应升高来 2005 年的 39.0%。2006 年上半年,原团体焚油推销价钱进一步升高来 5,480 元/吨。假如航空焚油价钱继续下跌,正在机票价钱不克不及响应下跌的环境下,原团体的运营事迹将遭到较年夜作用。
3、焚油附减费策略的变更对于原团体事迹具备较年夜作用。基于国际中航空焚油的价钱继续正在下位徜徉,国度收改委、平易近航总局决议,自 2005 年8 月 1 日回复对于平易近航国际航路搭客输送征支焚油附减费。2005 年 10 月,国际航路的焚油附减费也响应上调。受害于上述策略,2005 年原团体焚油附减费支出同 16.63
亿元,较 2004 年添加 11.41 亿元。2006 年 3 月,经国务院核准,现止平易近航国际航路搭客输送焚油附减费支与尺度再次上调,履行刻日久定为 2006 年 4 月
10 日至 10 月 10 日。焚油附减费策略的变更取航空焚油价钱的动摇相接洽,对于公司的红利存留较年夜作用。
4、原团体年夜部份债权之外币计值,正在汇率动摇环境下,由中币欠债合算发生的汇兑益益金额较年夜。2003 年 12 月 31 日、2004 年 12 月 31 日及 2005 年 12
月 31 日,国民币对于美圆汇率辨别为 8.2767、8.2765、8.0702;国民币对于日元汇率辨别为 0.07726、0.07970、0.06872。2003 年至 2005 年,原团体汇兑洁支益辨别为-2.97 亿元、-0.18 亿元战 9.09 亿元。假定原团体欠债范围及币种凑趣
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构坚持波动,以 2005 年 12 月 31 日的汇率战欠债数额为根本停止测算,国民币对于美圆汇率变更幅度到达 1%,原团体由中币欠债合算发生的汇兑益益约 1.86
亿元国民币,对于每股支益的作用为 0.013 元;国民币对于日元汇率变更幅度到达
1%,汇兑益益约0.33亿元国民币,对于每股支益的作用为0.002元。
5、平易近航业具备季候性特点,航空输送正在一年当中的浓淡季比力分明。原公司的年夜部份客运支出于每一年的下半年获得。从月份去瞅,1-3 月、12 月为旺季,7-10 月为淡季,4-6 月、11 月为仄季。此中 7-10 月 4 个月的支出占终年总支出的 40%。季候性的特征使原公司的客运办事支出及红利程度跟着分歧的季候而有所分歧。
6、原公司控股股东华夏航空团体公司许诺:自原次网上资本申买订价刊行的股票正在上海证券买卖所上市买卖后,至 2006 年 12 月 31 日,正在华夏国航 A 股股票商场价钱矮于刊行价钱的条件下,中航团体将以没有矮于那时商场价的价钱,按相干禁锢请求正在两级商场上删持股票,曲至回复来刊行价钱为行,乏计删持量没有超越6亿股的A股股票。
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第六章 营业取技巧………………………………………….69
1、公司的营业规模战主交易务 ……………………………..69
2、航空输送业根本环境 …………………………………..69
3、公司面对的次要比赛情况 ……………………………….84
4、原公司的主交易务 …………………………………….90
5、次要牢固财产战有形财产 ………………………………111
6、特许运营权 …………………………………………117
7、研收环境战技巧立异体制 ………………………………117
8、境中运营环境 ……………………………………….118
9、品质节制环境 ……………………………………….120
第七章 共业比赛战联系关系买卖…………………………………..121
1、共业比赛 …………………………………………..121
2、联系关系圆及联系关系买卖 ……………………………………123
3、闭于联系关系买卖的决议计划权力取法式的规则 ……………………139
4、刊行人比来三年联系关系买卖的履行环境 ……………………..141
5、标准战削减联系关系买卖的办法 …………………………….142
第八章 董事、监事及初级办理职员……………………………..143
1、董事会成员 …………………………………………143
2、监事会成员 …………………………………………146
3、其余公司初级办理职员 ………………………………..147
4、原公司取董事、监事及初级办理职员签定的和谈环境及为波动相干人
员已采纳或者拟采纳的办法 ………………………………….148
5、董事、监事及初级办理职员薪酬环境 ……………………..149
6、董事、监事、初级办理职员持股、兼职战彼此闭系 …………..149
7、远三年董事、监事、初级办理职员变更环境 ………………..151
第九章 公司管理布局………………………………………..152
1、原公司的自力董事轨制 ………………………………..152
2、原公司股东年夜会 ……………………………………..153
3、原公司董事会 ……………………………………….156
4、原公司监事会 ……………………………………….160
5、严重运营决议计划法式取法则 ………………………………161
6、对于初级办理职员的采用、考评、鼓励战束缚体制 …………….163
7、原公司操纵内部决议计划征询力气的环境 ……………………..164
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8、公司创造于今没有存留背法背规行动 ……………………….165
9、公司没有存留资本被控股股东、实践节制人及其节制的其余企业占用的
状况 ………………………………………………….165
10、对于内乱部节制轨制的评价定见 …………………………….165
11、董事、监事取初级办理职员自公司创造于今的变更环境 ……..167
第十章 财政管帐疑息………………………………………..169
1、管帐报表体例基准 ……………………………………169
2、归并管帐报表的体例 ………………………………….172
3、扼要财政管帐报表 ……………………………………174
4、次要管帐策略战管帐估量 ………………………………186
5、非常常性益益及其作用 ………………………………..191
6、财产 ………………………………………………192
7、欠债 ………………………………………………198
8、股东权力 …………………………………………..202
9、现金流量表 …………………………………………203
10、或者有事项、许诺事项、联系关系买卖、其余主要事项 …………….204
11、财政目标 …………………………………………206
12、境内乱中财政报表差别调剂 …………………………….210
十3、财产评价及验资环境 ………………………………..213
第十一章 办理层会商取阐发…………………………………..216
第十一章 办理层会商取阐发…………………………………..216
1、财政情况阐发 ……………………………………….216
2、红利才能阐发 ……………………………………….221
3、汗青年度运营事迹比力 ………………………………..226
4、本钱收入环境阐发 ……………………………………232
5、将来营业方针及红利远景 ………………………………232
第十两章 营业成长方针……………………………………..234
1、公司成长方针取计谋 ………………………………….234
2、公司成长筹划 ……………………………………….234
3、制定上述筹划所根据的假定前提 …………………………238
4、施行上述筹划将面对的次要坚苦 …………………………239
5、上述营业成长筹划取现有营业的闭系 ……………………..239
第十三章 召募资本应用……………………………………..240
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1、原次召募资本应用的根本环境 …………………………..240
2、召募资本的详细用处 ………………………………….241
3、上次召募资本应用 ……………………………………247
第十四章 股利分派策略………………………………………251
1、股利分派策略 ……………………………………….251
2、公司远三年股利分派环境 ………………………………252
3、原次刊行前已分派成本的分派策略 ……………………….253
4、原次股票刊行昔时股利分派筹划 …………………………253
第十五章 其余主要事项……………………………………..254
1、公司疑息表露轨制战为投资者办事的筹划 ………………….254
2、严重公约 …………………………………………..255
3、原公司对于中包管环境 ………………………………….260
4、30亿元债券刊行……………………………………..261
5、取国泰航空的股权沉组战营业协作及有前提公有化中航兴业 ……261
6、严重诉讼 …………………………………………..265
第十六章 董事、监事、初级办理职员…………………………..266
1、原公司全部董事、监事、初级办理职员声明 ………………..266
2、保荐人声明 ……………………………………….26871
3、刊行人状师声明 .......................................274
4、审计机构声明 ........................................275
5、评价机构声明 ……………………………………….276
6、验资机构声明 ……………………………………….278
第十七章 备查文献…………………………………………280
1、原招股阐明书籍的备查文献 ………………………………280
2、查阅工夫、地址 ……………………………………..280
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第一章 释义
正在原招股阐明书籍中,除非文义还有所指,以下词汇语具备下述寄义:
原公司、公司 指 华夏国际航空股分无限公司
原团体 指 华夏国际航空股分无限公司及其齐资或者控股子公司
中航团体 指 华夏航空团体公司
中航无限 指 华夏航空(团体)无限公司
国泰航空 指 国泰航空无限公司
外货航 指 华夏国际货运航空无限公司
AMECO 指 北京飞机培修工程无限公司
中航兴业 指 中航兴业无限公司
港龙航空 指 港龙航空无限公司
澳门航空 指 澳门航空股分无限公司
山东航空/山航股分 指 山东航空股分无限公司
山航团体 指 山东航空团体无限公司
东北航空 指 本华夏东北航空公司
浙江航空 指 本中航浙江航空公司
东航/西方航空 指 华夏西方航空股分无限公司
北航/北方航空 指 华夏北方航空股分无限公司
上海航空 指 上海航空股分无限公司
中航疑 指 华夏平易近航疑息收集股分无限公司
中疑泰富 指 中疑泰富裕限公司
邃古 指 邃古股分无限公司
汉莎航空 指 德国汉莎航空公司
好联航 指 好国结合航空公司
齐日空 指 齐日原航空公司
A股 指 境内乱上市的里值为国民币1.00元的通俗股
H股 指 背境中投资者刊行的每股里值为国民币 1.00 元境中上市
中资股,该等股分正在喷鼻港结合买卖一切限公司战伦敦证
券买卖一切限公司上市
元 指 国民币元。除非出格证明,原招股阐明书籍中货泉均以人
平易近币暗示
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沉组和谈 指 中航团体、中航无限取原公司为便倡议人相关财产的注
进及出资的完毕和各圆的权力责任做出恰当布置战约
定而告竣的和谈
继续联系关系买卖和谈 指 原公司取中航团体及其子公司便相关商标利用答应、房
产租借、空运发卖代办署理、当局包机办事、旅行协作、广
告营业协作、金融财政办事、根本扶植工程名目拜托管
理、彼此供给办事等告竣的一系列联系关系买卖和谈或者框架
和谈
喷鼻港联接所 指 喷鼻港结合买卖一切限公司
喷鼻港联接所上市法则 指 喷鼻港结合买卖一切限公司证券上市法则
伦敦证券买卖所/伦 指 伦敦证券买卖一切限公司
敦证接所
财务部 指 中华国民同战国财务部
国度工商局 指 中华国民同战国国度工商止政办理总局
华夏证监会 指 华夏证券监视办理委员会
喷鼻港证监会 指 喷鼻港证券及期货工作检察委员会
国度收改委 指 华夏国度成长战变革委员会
国务院国资委 指 华夏国务院公有财产监视办理委员会
商务部 指 中华国民同战国商务部
平易近航总局/CAAC 指 华夏平易近用航空总局
变乱征候万时率 指 每遨游飞翔10,000小时产生变乱征候的次数
定检 指 对于航空器每隔一个工夫距离停止的按期查抄,包含 A 检
战 C 检,C 检的保护深度比 A 检下,A 检、C 检又分为没有
共级别,各个级别 A 检、C 检的深度分歧,保护内乱容也
分歧
搭客周转量/ 指 每航段搭客输送量(人)取该航段间隔的乘积之战
支出客千米
货邮周转量/ 指 每航段货色、邮件分量取该航段间隔的乘积之战
货运吨千米
输送总周转量 指 每航段的搭客、止李、邮件、货色的分量取该航段距
(吨千米) 离乘积之战(每位成年搭客的分量按90千克计较)
最年夜周转量 指 最年夜业载取航距的乘积
/可用吨千米
最年夜客千米/可用座 指 可出卖的最年夜坐位数取航距的乘积
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位千米
载运率 指 输送总周转量取最年夜周转量之比
客座率 指支出 客千米取最年夜客千米之比
飞机日操纵率 指 每一个营运日每架飞机的实践遨游飞翔小时
代码同享 指 代码同享是一种被寰球各航空公司遍及采取的营销安
排。按照取其余航空公司签定的代码同享和谈,一家航
空公司不妨将其余航空公司运营的代码同享航班的坐位
动作其自有产物停止发卖。
干租 指 航空公司之间的一种非凡租借方法,即正在供给飞机的共
时供给机组职员、培修职员战保障为对于圆办事。
FAA 指 好国联邦航空办理局
JAA 指 欧洲配合航空办理局
WTO 指 天下商业构造
IATA 指 国际航空输送协会
EASA 指 欧洲航空平安局
远三年 指 2003年、2004年及2005年
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第两章 概览
原概览仅对于招股阐明书籍齐文干简明提醒。投资者做出投资决议计划前,应当真浏览招股阐明书籍齐文。
1、原公司简介
原公司的前身是平易近航总局北京办理局,自 1950 年开端进行航空办事此后,不断是供给国际战国际航空办事的华夏次要航空公司。为共同华夏平易近航业的变革,1988 年 7 月本华夏国际航空公司创造,并启交了平易近航北京办理局的营业,是华夏那时财产最多、输送周转量最年夜的航空公司。
依据 国务院国资委国资变革[2004]762 号 《闭于华夏航空团体公司沉组创造股分无限公司计划的批复》、国务院国资委国资变革[2004]872 号 《闭于创造华夏国际航空股分无限公司的批复》和《倡议人和谈》,中航团体以其齐资企业本华夏国际航空公司具有的取航空客货输送及相干空中办事、飞机培修等营业相干的财产、欠债,及本华夏国际航空公司正在 23 家企业中持有的股权
(或者权力),和货泉资本国民币56,078.21 万元动作出资,中航团体的齐资子公司中航无限以其持有的中航兴业 69%的股权动作出资,于 2004 年 9 月 30
日,配合倡议创造原公司。原公司承袭了本华夏国际航空公司战中航无限的全数航空输送营业及相干财产、欠债。
2004 年 12 月 15 日,公司地下刊行境中上市中资股(即 H 股),并正在喷鼻港战伦敦二天共时上市。刊行后公司总股原 94.33 亿股,此中内乱资股 48.26 亿股,占总股原的 51.16%;非上市中资股 13.80 亿股,占总股原的 14.63%;境中上市中资股32.27亿股,占总股原的34.20%。
原公司是华夏独一的载国旗航空公司,是国际最具抢先位置的航空客运、航空货运及航空相干营业的经营商,具有普遍的航路收集,为次要华夏都会及国际目标天办事。按照平易近航总局统计,以输送总周转量计较,2005 年原公司的商场据有率为28.48%,居国际航空公司第一名。

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2、原公司控股股东简介
华夏航空团体公司是按照国务院的批复,于 2002 年 10 月 11 日以华夏国际航空公司为主体,结合华夏航空总公司(包含所属华夏航空(团体)无限公司、华夏平易近航真业开辟总公司、中航浙江航空公司)战华夏东北航空公司等企业组修的年夜型公有航空输送企业,是经国务院核准停止国度受权投资的机媾和国度控股公司的试面机构。中航团体今朝持有原公司股分 4,826,195,989 股,占总股原的51.16%。
停止 2005 年 12 月 31 日,中航团体总财产为 7,675,413.42 万元,洁财产为1,638,484.48万元;2005年度洁成本85,026.91万元。
3、次要财政数据
(一)归并财产欠债表次要数据
单元:元
2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日
总财产 69,061,959,812 67,846,183,680
总欠债 46,450,167,333 48,174,419,724
多数 股东权力 2,771,770,238 2,658,067,993
股东权力 19,840,022,241 17,013,695,963
(两)归并成本表次要数据
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
主交易务支出 40,081,238,004 34,845,699,600 24,446,735,653
主交易务成本 7,094,962,208 7,968,023,010 4,752,385,614
成本总数 2,558,571,777 3,223,002,886 159,977,715
洁成本 1,709,286,955 2,560,940,617 215,429,423
4、原次刊行环境
股票品种: 国民币通俗股(A股)
每股里值: 国民币1.00元
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刊行股数: 16.39亿股
每股刊行价钱: 2.80元
刊行方法: 采取背 A 股计谋投资者定背配卖、网下背询
价对于象询价配卖取网上资本申买订价刊行相
连系的方法
刊行对于象:契合 资历的询价对于象战正在上海证券买卖所启
户的天然人、法人等投资者(国度法令、法
规制止采办者除中)
5、召募资本应用
原次A股刊行召募资本将次要用于以下名目:
1、购买20排挤中客车330-200飞机;
2、购买15架波音787飞机;
3、购买10架波音737-800飞机;
4、尾皆机场三期扩修工程国航配套扩修名目。
召募资本来位前,公司按照各名目的实践付款进度,经过自有资本战银止存款付出上述名目金钱。召募资本来位后,将用于付出名目残剩金钱及归还先期银止存款。召募资本投资上述名目若有缺乏,缺乏部份由公司自筹处理;若有残剩,用于弥补公司营运资本。
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第三章 原次刊行概略1、原次刊行的根本环境
股票品种: 国民币通俗股(A股)
每股里值: 国民币1.00元
刊行股数: 16.39亿股,占刊行后总股原的14.80%
刊行方法: 采取背 A 股计谋投资者定背配卖、网下背询价对于象
询价配卖取网上资本申买订价刊行相连系的方法
每股刊行价钱: 2.80元
刊行市盈率: 18.67 倍(每股支益依照 2005 年经管帐师工作所审
计的扣除非常常性益益前后孰矮的洁成本除以原次
刊行后总股原计较)
刊行前每股洁财产: 2.10元(2005年12月31日)
刊行后每股洁财产: 2.20元(已思索昔时成本作用)
刊行市洁率: 1.27倍(按刊行价钱除以刊行后每股洁财产肯定)
刊行对于象:契合 资历的询价对于象战正在上海证券买卖所启户的境
内乱天然人、法人等投资者(国度法令、律例制止买
购者除中)
启销方法: 余额包销
拟上市地址: 上海证券买卖所
召募资本总数: 458,920万元
召募资本洁额: 451,319.6万元
刊行用度概算:
启销用度: 6,883.8万元
审计用度: 400.8万元
境内乱中状师用度: 179.9万元
注销 用度等其余刊行
用度: 135.9万元
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2、新股出售的相关当事人
(一)刊行人
华夏国际航空股分无限公司
法定代表人:李家祥
A 28 9
住 所:北京市逆义区天竺空港产业区 区天柱路 号楼蓝天年夜厦 层
电 话:010-64580753
传 实:010-64585095
联 系 人:郑保安、饶昕瑜、周武
(两)保荐人(主启销商)
中疑证券股分无限公司
法定代表人:王东明
住 所:深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王年夜厦
电 话:010-84588888
传 实:010-84865023
联 系 人:刘珂滨、李广超、弛烔、李虎、王威、周成志、何怯强、
贾晓明、唐明、刘凡是、下鹰、邓淑芳
华夏银河证券无限义务公司
法定代表人:墨利
住 所:北京市西乡区金融年夜街35号国际企业年夜厦C座
电 话:010-66568888
传 实:010-66568857
联 系 人:李晓岱、刘文成、王年夜怯、齐玉武、郑炜、王海明、胡八
斤、茅荪、李雪斌、王怅然、弛浩、黄定浑
华夏国际金融无限公司
法定代表人:汪修熙
1 2 28
住 所:北京市向阳区开国门中年夜街 号国贸年夜厦 座 楼
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电 话:010-65051166
传 实:010-65058160
联 系 人:章肖明、单俊葆、项思英、梁国忠、桂昭宇、李星、李泽
星、陆垠、王子龙、杨旋旋、黄辰坐、孙潜、齐飞、潘强
(三)分销商
朴直证券无限义务公司接洽地点:北京市回复门中年夜街A2号中化年夜厦610号联 系 人:周宏科海际年夜战证券无限义务公司接洽地点:上海浦东新区富乡路99号15楼联 系 人:缓峰
平易近死证券无限义务公司接洽地点:北京市向阳门中年夜街16号华夏人寿年夜厦联 系 人:安薇
金通证券股分无限公司
11 A
接洽地点:杭州市中河北路 号万凯天井商务楼 座联 系 人:王勤国海证券无限义务公司接洽地点:深圳市祸田区竹子林四路紫竹七讲18号联 系 人:邓荟娟
(四)刊行人状师
北京市海问状师工作所包办状师:华李霞、陈慧芳
2 1711
住 所:北京市向阳区东三环北路 号北银年夜厦 室
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电 话:010-64106566
传 实:010-64106928
联 系 人:华李霞
(五)主启销商状师
北京市天元状师工作所包办状师:吴冠雄、刘素
35 C 11
住 所:北京市西乡区金融年夜街 号国际企业年夜厦 座 层
电 话:010-88092188
传 实:010-88092150
(六)管帐师工作所安永华明管帐师工作所担任人:葛明包办备案管帐师:金馨、刘澎
1 16
住 所:北京市东乡区东少安街 号西方广场西方经贸乡东三筹办公楼 层
电 话:010-58153000
传 实:010-85188298
(七)股票挂号机构
华夏证券挂号凑趣算无限义务公司上海分公司
法定代表人:王迪彬
住 所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号华夏保障年夜厦36楼
电 话:021-58708888
传 实:021-58754185
(八)支款银止:
中疑银止都城年夜厦收止
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原公司取上述中介机构及其担任人、初级办理职员之间没有存留间接或者直接的股权闭系或者其余权力闭系。3、相关原次刊行的主要工夫布置
询价推介工夫: 2006年7月31日至2006年8月2日
网下申买工夫: 2006年8月3日至2006年8月4日
订价通知布告登载日期: 2006年8月8日
网上申买日期: 2006年8月9日
估计股票上市日期: 2006年8月22日之前
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第四章 危害身分
投资者正在评价刊行人此次出售的股票时,除原招股阐明书籍供给的其余材料中,应出格思索下述各项危害身分。
1、航空平安危害
平安 遨游飞翔是航空公司保持平常经营战杰出名誉的条件前提。遨游飞翔变乱或者事情不但将招致受益飞机的补缀或者改换及形成飞机临时停运或者永世服役,并且借牵扯来受伤及逢易搭客的潜伏下额索赚。虽然原公司已便上述潜伏索赚危害针对于相干航空营业停止了投保,可是保障额能够缺乏以完整补偿相干补偿义务对于公司形成的丧失,超越相干保障义务规模的遨游飞翔变乱或者事情也能够会对于公司的运营事迹战财政情况发生晦气作用。共时,遨游飞翔变乱或者事情借将对于公司的名誉形成晦气作用,下降”对于原公司的遨游飞翔平安的信赖水平,进而对于原公司的营业战运营事迹形成反面作用。
原公司一直坚持到底“平安第一”的指点思惟,正在轨制化办理、运转节制、职员训练、机务培修、疑息化扶植等圆里减年夜加入,片面晋升平安办理程度。经过减年夜平安加入,公司的平安运营获得了明显功效。2004 年、2005 年原公司的遨游飞翔变乱征候万时率辨别为 0.255、0.134,矮于共期国际止业均匀遨游飞翔变乱征候万时率 0.42 及 0.40 的程度。2005 年,公司枯获了平易近航总局颁布的航空平安最下奖“金鹏杯”。
2、商场危害
(一)经济动摇性危害
平易近航输送业是取国际战国际微观经济成长紧密亲密相干的止业。汗青上,平易近航业曾正在微观经济矮迷或者政事、社会没有波动的期间呈现运营没有擅或者吃亏的环境。假如将来国际或者国际的微观经济景气呼呼度下滑,能够对于原公司的财务情况战运营事迹形成晦气作用。
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(两)季候周期性动摇危害
平易近航业具备季候性特点,航空输送正在一年当中的浓淡季比力分明。原公司的年夜部份客运支出于每一年的下半年获得。从月份去瞅,1-3 月、12 月为旺季,
7-10 月为淡季,4-6 月、11 月为仄季。此中 7-10 月 4 个月的支出占终年总支出的 40%。季候性的特征使原公司的客运办事支出及红利程度跟着分歧的季候而有所分歧。
(三)止业比赛的作用
国际 平易近用航空输送业比赛很是剧烈,以三年夜航空公司为主的国际平易近航经营商正在价钱、航路、航班时辰、办事品质、机队设置装备摆设等圆里均存留分歧水平的比赛。而 2005 年此后,国际又连续创造了多家航空公司,固然其经营范围很是小,但是仍正在部份地区有能够对于公司的运营营业形成作用。
正在港澳及国际航路,原公司面对浩繁势力薄弱的国际航空公司的比赛。良多比赛者具有更加普遍的发卖收集,利用更片面战笼盖规模更广的预订零碎,进行各类更具效果的促销勾当(似营销同盟筹划),或具备超卓的平安战办事记实,那些身分能够加强它们吸收搭客的才能。似原公司已能正在此运营情况中停止无效比赛,原公司的商场份额及红利才能能够会遭到晦气作用。
面临日益剧烈的商场比赛,原公司将采纳以下办法加强公司的比赛才能:
1、进一步增强国际航路收集的扩大,沉面推动北京关键收集扶植筹划,经过添加出入港航班量、劣化航班跟尾及改良空中办事等,把北京挨形成“国际+国际”的复开型关键;对东北基天,经过不竭完美航路战办事收集将成皆成长为原公司的地区航空关键;对上海基天,将正在已有国际支线的根本上,侧重成长国际初收航路,并响应装备必定的国际跟尾航路,使上海成为公司的国际初收流派。共时,原公司将阐扬内乱天取港澳航空商场的协作上风,完成二个商场的联动,并稳固国际、国际航路平衡互补的上风。
2、原公司制定了明白的商场开辟战略,即重视开辟商场深度,而不外分寻求商场广度,加强正在计谋商场的位置战比赛才能。原公司将保持合流商场定位,以扶植“合流搭客承认的航空公司”为己任,沉面拓展华夏出境商务搭客
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战国际商务搭客商场。共时尽力吸收本国出境戚忙搭客、华夏出境戚忙搭客战国际戚忙搭客,动作华夏出境商务搭客战国际商务搭客商场无益的弥补。公司将保持合流及下端搭客定位,取新比赛者的方针客户规模推启差别,最年夜水平削减新比赛者参加所戴去的反面作用。
3、原公司将持续坚持战加强正在本钱节制圆里的上风,进步公司的硬硬件程度战办事品质,坚持公司外行业中的比赛上风战抢先位置。经过进步公司的概括比赛才能,外行业比赛中坚持自动。
4、原公司不竭增强共业协作力度,今朝同取 19 家航空公司睁开代码同享协作,并稳步推动同盟协作事件。共时公司将以 2008 年北京奥运为契机,放慢二舱改革等硬、硬件加入,改良办事品德,尽力晋升公司的品牌价格,以进一步进步商场份额战运营事迹。
(四)航空焚油价钱继续下跌的危害
航空焚油是原团体出产运营所需次要本资料。受本油价钱的间接作用,近些年去航空焚油价钱继续下跌,原团体的年均焚油推销价钱从 2004 年的 3,742 元/吨进步来了 2005 年的 4,836 元/吨,航空焚油推销本钱占原团体主交易务本钱的比率由 2004 年的 33.4%响应升高来 2005 年的 39.0%。2006 年上半年,原团体焚油推销价钱进一步升高来 5,480 元/吨。假如将来航空焚油价钱继续下跌,正在机票价钱不克不及响应下跌的环境下,原团体的运营事迹将遭到较年夜作用。以
2005 年焚油推销量停止测算,焚油价钱每升高 100 元/吨,原团体主交易务本钱将升高约 2.55 亿元;正在没有思索焚油附减费变更等其余身分的环境下,将招致原团体洁成本降低约1.57亿元,和每股支益降低约0.017元。
针对于上述危害,原公司正在航空焚油对于中推销中保持对于一切机场的供油公约停止地下投标(独家把持供油机场除中),操纵公司集结推销量年夜的上风以争夺劣惠的价钱。共时,原公司成立了以主经营基天为运控中间、各主遨游飞翔基天为运转分控中间战航站运转办理组成的三级办理系统,经过理逆办理闭系、阐扬技巧上风、操纵计较机遨游飞翔筹划的利用、航线劣选、两次搁止、节制额定减油等办法,完成对于公司一切航班焚油节收任务的监视、办理战调和,节俭焚油后果分明。
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其次,原公司自 2001 年 3 月开端停止了油料套期保值买卖,买卖种类为以新减坡航空火油、英国国际石油买卖所的布伦特本油和好国纽约商品买卖所的西德克萨斯中量油等为根本财产的金融衍出产品。2005 年,公司对于航空焚油现货推销比率的12.3%停止了保值处置,到达了套期保值的预期目标。
原公司借将经过购买技巧功能更加进步前辈的机型以下降焚油耗费。原次召募资本的部份金额将用于购买 15 架 B787 飞机,用于国际近程航路的经营。而原本的 B767 机队将慢慢服役或者退租。按照波音公司供给的数据,B787 飞机的焚油耗费将比B767-300ER飞机下降20%以上。
另外,焚油附减费的征支也正在必定水平上减缓了焚油本钱升高的作用。

2005年原团体焚油附减费支出同16.63亿元,较2004年添加11.41亿元。
(五)焚油附减费策略变更的危害
焚油附减费策略的变更对于原团体事迹具备较年夜作用。基于国际中航空焚油的价钱继续升高,国度收改委、平易近航总局决议,自 2005 年 8 月 1 日回复对于平易近航国际航路搭客输送征支焚油附减费。2005 年 10 月,国际航路的焚油附减费也响应上调。2006 年 2 月 16 日,国度收改委、平易近航总局决议,平易近航国际航路搭客输送焚油附减费履行刻日持续耽误,而没有设定详细刻日。受害于上述策略,
2005 年原团体焚油附减费支出同 16.63 亿元,较 2004 年添加 11.41 亿元。

2006 年 3 月,经国务院核准,现止平易近航国际航路搭客输送焚油附减费支与尺度再次上调,800 千米以下航段由每位搭客 20 元进步来 30 元,800 千米以上(露
800 千米)航段由每位搭客 40 元进步来 60 元。履行刻日久定为 2006 年 4 月 10
日至 10 月 10 日。该项策略的变更取航空焚油价钱紧密亲密相干,对于公司的红利存留较年夜作用。
(六)价钱比赛危害
价钱 是国际航空经营商比赛的次要手腕。2004 年 4 月 20 日,《平易近航国际航空输送价钱变革计划》获国务院核准并予施行,华夏平易近航票价实施当局指点价,该当局指点价可分红三个条理,一是省、自治区内乱,及曲辖市取相邻省、自治区、曲辖市之间的长途航路,曾经取其余替换输送方法构成比赛的,实施
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商场调理价,没有规则票价浮动幅度;两是对部份以旅行客源为主的航路战航空企业独家运营的航路,票价下浮幅度没有限;三是除上述航路中,其余航路实施基准价上调 25%、下浮 45%幅度之内的票价。将来跟着华夏平易近航航空输送才能的增加,和商场次序的完美,平易近航总局对于航空票价的管束存留进一步铺开的能够,航空公司正在机票价钱圆里的比赛能够更加剧烈。
(六)其余输送方法的比赛危害
航空输送、铁路输送、公路输送正在长途输送圆里存留必定的可替换性。本钱绝对昂贵的铁路输送、公路输送的比赛战替换对于原公司的航空输送营业的成长构成了必定的比赛压力。1997 年此后,尔国铁路输送颠末五次提速,疾速列车最下止驶速率曾经到达 160 千米/小时,估计 2006 年 10 月份摆布,尔国铁路将停止第六次列车提速,提速后的列车速率可到达 200 千米/小时,下速铁路将有能够分流部份搭客。另外,尔国近些年去下速公路的成长也很是敏捷,按照接通部的统计,从 1988 年尔国下速公路整的冲破开端,来 2005 年年末尔国下速公路通车里程曾经交远192万千米,下速公路的增加也将分流部份长途搭客。
3、财政危害
(一)偿债危害
停止 2005 年 12 月 31 日,原团体欠债总数为 464.50 亿元,次要包含银止及其余存款、敷衍融资租借款及敷衍债券等,财产欠债率为 67.26%。固然原团体的财产欠债率正在境内乱已上市航空企业中居于最矮程度,但是为顺应日趋剧烈的商场比赛,扩展机队范围、调剂机队布局成为原团体的主要比赛手腕,购买飞机所发生的年夜额本钱收入将使原团体的欠债范围进一步升高,进而添加公司的债权原息偿付压力。
停止 2005 年 12 月 31 日,原团体活动欠债约 242.35 亿元,此中短时间告贷战将于一年内乱来期的持久告贷辨别为 74.77 亿元战 51.33 亿元,活动比率、速动比率辨别为 0.33 战 0.29。活动欠债的归还将对于原团体现金流量发生必定压力。
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(两)汇率危害
原团体年夜部份债权之外币计值,停止 2005 年 12 月 31 日,原团体之外币计值的告贷战敷衍融资租借款合开国民币约 221.34 亿元,此中约 83.99%为美圆欠债,约 14.95%为日元欠债。正在汇率动摇环境下,由中币欠债合算发生的汇兑益益金额较年夜。另外,因为原团体今朝运营的航路包含海外航路,部份支出之外币凑趣算。该部份中币支出可经过原团体经国度中汇办理局核准的中币凑趣算账户间接用于付出境中航油款、航材款等,期终的中币资本余额及是以构成的汇兑益益较小。另外,汇率的动摇借将作用原团体飞机、航材、航空焚油等来历于境中的推销本钱的变更,进而对于公司的事迹发生必定作用。2003 年 12 月 31
日、2004 年 12 月 31 日及 2005 年 12 月 31 日,国民币对于美圆汇率辨别为
8.2767、8.2765、8.0702;国民币对于日元汇率辨别为 0.07726、0.07970、
0.06872。2003 年至 2005 年,原团体汇兑洁支益辨别为-2.97 亿元、-0.18 亿元战9.09亿元。
2005 年 7 月 21 日,华夏国民银止颁布了尔国变革后的国民币汇率策略,即“以商场供供为根本、参照一揽子货泉停止调理、有办理的浮动汇率轨制”,变革后的汇率策略将加倍商场化,汇率的动摇能够更加频仍,进而对于原团体的财政情况战运营事迹发生没有肯定性作用。
假定原团体欠债范围及币种布局坚持波动,以 2005 年 12 月 31 日的汇率战欠债数额为根本停止测算,国民币对于美圆汇率变更幅度到达 1%,原团体由中币欠债合算发生的汇兑益益约 1.86 亿元国民币,对于每股支益的作用为 0.013 元;国民币对于日元汇率变更幅度到达 1%,汇兑益益约 0.33 亿元国民币,对于每股支益的作用为0.002元。
(三)利率变更危害
停止 2005 年 12 月 31 日,原团体债权总数(包含是非期告贷、敷衍融资租借款战敷衍债券)中,约 37.03%为短时间债权,受现止商场利率动摇作用;其他
62.97%为持久欠债,此中部份为牢固利率债权,似现止利率下跌至原团体的牢固利率的程度之下,原团体将不克不及从较矮的利率中受害。原团体债权次要为人
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平易近币、美圆及日元债权,辨别占债权总数的 21.67%、67.88%战 9.76%,国民币或者美圆利率的变更对于原团体假贷本钱的作用较年夜。
4、平易近航业的策略禁锢危害
平易近航总局是华夏平易近航输送业的间接办理机构,次要实行制定国际平易近航职业成长的计划、策略战计谋,制定平易近航法令、律例草案、对于平易近航业施行微观办理和代表国度处置涉中平易近航工作等圆里的本能机能。另外,航空公司的飞机推销需获得国度收改委的核准,而国际贸易航空输送营业借需受国际条约的禁锢。尔国的平易近用平易近航业履历了 1987 年战 2002 年二次体系体例变革,正在办理体系体例圆里获得了分明的效果。“十一五”时代,新一轮变革估计将环绕商场准进、加入轨制,变革国际战国际航路航班办理,变革航班时辰办理法子,变革价钱办理策略等圆里而睁开。新的航空公司的创造、航权启搁和正在航路、价钱等圆里的抓紧管束将有能够会作用来公司营业将来的成长。
5、次要股东节制的危害
中航团体今朝间接持有原公司 51.16%的股分,其境中齐资子公司中航无限亦持有原公司 14.63%的股分,即中航团体间接战直接持有原公司 65.80%的股分,是原公司的实践节制人。原次 A 股刊行完毕后,中航团体将间接战直接持有原公司 56.06%的股分,仍为公司的控股股东,不妨凭仗其控股位置,经过履行表决权的方法决议公司的严重决议计划事项。动作控股股东,中航团体的好处能够会取中小股东的好处存留纷歧致的环境。
6、召募资本投资名目危害
近些年去尔国航空输送需要出现出下速的扩大,取此共时,尔公民航业的输送才能也获得很年夜进步,飞机数目由 2000 年底的 527 架添加来了 2005 年底的
863 架,飞机数目的年均增加速率超越 10%。原公司原次地下刊行 A 股所召募资本次要用于 A330-200、B787、B737-800 等飞机的推销,以添加航空运载才能。而正在 2008 年北京奥运会战 2010 年上海世专谈判业机会的增进下,各航空公司近些年去也正在不竭引进飞机以分享将来尔国航空输送的增加。此中,对于 A330 战
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B787 二种中近途宽体客机的推销较为集结。假如正在其所合适的航路上发生过分比赛招致运力多余,或者是以用于其余没有合适其经济特色战技巧功能的航路上,皆能够招致飞机红利才能的降低。全体而行,假如北京奥运会战上海世专会戴去的输送岑岭当时,航空商场需要呈现回降,也有能够激发国际运力多余的危害。
为躲避将来商场呈现运力绝对多余的危害,公司正在机队疾速扩大进程中将慢慢对于飞机引进方法停止过度调剂。沉面要进一步减年夜运营性租借飞机的比沉,主动测验考试干租引进飞机的方法,并摸索干租办理经历,尽力进步对于机队的短时间调剂才能,既能顺应远几年商场下速成长的程序,又不妨正在商场需要产生变更之时使得机队范围可以恰当膨胀,以躲避商场危害。其次,原次召募资本购买的 A330-200 战 B787 飞机次要用于添加欧洲、北好等国际中近程航路的运力加入,有帮于原公司放慢开辟国际航路、完美收集扶植,经过国际商场的开辟抵挡国际商场运力多余的危害。另外, A330-200 战 B787 二种飞机均为 250
座级飞机,可经过简化机队布局战坐位品级的晋升到达进步机队经营效力的目标。
7、其余危害
(一)航空根本举措措施节制航空输送才能的危害
近些年去尔公民航根本举措措施前提曾经有了很年夜的改良取进步,国际沉面机场的扶植力度曾经减年夜,航班时辰布置也有所耽误。可是因为国际航空客、货输送量的急遽升高,尔公民航根本举措措施似机场举措措施、空域资本等良多圆里的资本已日益严重。那些皆能够对于原公司进步飞机利用率战供给下效的航空输送办事才能发生作用,并正在必定水平下限造了公司输送才能的增加。
(两)遨游飞翔职员充足的危害
华夏平易近航业近些年疾速成长,使国际呈现遨游飞翔员充足的环境,进而招致华夏航空公司正在招募及格遨游飞翔员上发生比赛。2005 年此后,多家新兴航空公司连续创造并加入经营,使得遨游飞翔员外行业内乱的活动速率也有所放慢。若不克不及胜利练习及留用脚足数目标及格遨游飞翔员,将会节制原公司扩大营业的才能。
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(三)可骇攻击、徐病等突收事情的危害
恐惧 攻击及厥后果会对于平易近航业发生反面作用。对于平易近航业的潜伏作用包含客运量战支出年夜幅削减,平安战保障本钱升高,对于将来可骇攻击的担忧加重,增强平安办法招致的航班耽搁,航空观光需要降低招致的客运支益的下降等,进而侵害全体平易近航业战原公司的营业。
2003 年尔国一些地域迸发的“非典范性肺炎”疫情对于尔公民航业和原公司的运营形成了宏大的作用。固然今朝华夏“非典范性肺炎”疫情已清除,可是若将来突收其余下致命、下沾染性的徐病,将能够下降搭客观光的志愿,或者形成航班的耽搁战间断,进而对于公司的运营形成严重的反面作用。
(四)股市危害
股票商场投资支益取危害并存。股票的价钱不但受公司红利程度战公司将来成长远景的作用,借受投资者心思、股票供供闭系、公司所处止业成长情势、国度微观经济情况和政事、经济、金融策略等诸多身分的作用。原公司股票价钱能够果上述身分而动摇,间接或者直接对于投资者形成丧失,投资者对于此应有充沛的看法。
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第五章 刊行人根本环境1、刊行人根本疑息
刊行人称号:华夏国际航空股分无限公司
英文称号:Air China Limited
备案本钱:9,433,210,909元
法定代表人:李家祥
创造日期:2004年9月30日
境中股票上市天:喷鼻港联接所、伦敦证接所
H 股股票代码:0753.HK(喷鼻港联接所)、AIRC(伦敦证接所)
公司居处:北京市逆义区天竺空港产业区A 区天柱路28 号楼蓝天年夜厦9 层
邮政编码:101312
德律风及传实: (010)6458 0753,(010)6458 5095
互联网网址:http://www.airchina.com.cn
电子疑箱:ir@mail.airchina.com.cn
2、刊行人汗青沿革
(一)刊行人沉组改造
原公司的前身是平易近航总局北京办理局,自 1950 年开端进行航空办事此后,不断是供给国际战国际航空办事的华夏次要航空公司。为共同华夏平易近航业的变革,1988 年 7 月本华夏国际航空公司创造,并启交了平易近航北京办理局的营业,是华夏那时财产最多、输送周转量最年夜的航空公司。
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依据 国务院核准的《平易近航体系体例变革计划》,中航团体于 2002 年 10 月创造。中航团体是以本华夏国际航空公司为主体,结合本华夏航空总公司、本华夏东北航空公司组修的国度三年夜航空团体公司之一。此次沉组加入中航团体的营业及财产次要包含:本华夏航空总公司正在喷鼻港的齐资子公司中航无限及境内乱齐资子公司浙江航空的营业战财产、本东北航空的营业战财产。此中,本浙江航空战东北航空一切航空主业并进本华夏国际航空公司。本东北航空战浙江航空的法人位置于2003年登记。
依据 国务院国资委国资变革[2004]762 号 《闭于华夏航空团体公司沉组创造股分无限公司计划的批复》、国务院国资委国资变革[2004]872 号 《闭于创造华夏国际航空股分无限公司的批复》和《倡议人和谈》,中航团体以其齐资企业本华夏国际航空公司具有的取航空客货输送及相干空中办事、飞机培修等营业相干的财产、欠债,及本华夏国际航空公司正在 23 家企业中持有的股权
(或者权力),和货泉资本国民币56,078.21 万元动作出资,中航团体的齐资子公司中航无限以其持有的中航兴业 69%的股权动作出资,于 2004 年 9 月 30
日,配合倡议创造原公司。原公司承袭了本华夏国际航空公司战中航无限的全数航空输送营业及相干财产、欠债。
依据 国务院国资委国财产权[2004]854 号 《闭于华夏国际航空股分无限公司(筹)公有股权办理相关成绩的批复》,倡议人中航团体战中航无限将拟加入洁财产的评价值 901,841.39 万元按 1:0.7207475795 的合股比率,合为公司每股里值为 1 元国民币的通俗股 6,500,000,000 股。此中,中航团体公司持有
5,054,276,915 股,占已刊行的通俗股股分总数的 77.76%;中航无限持有
1,445,723,085 股,占已刊行的通俗股股分总数的 22.24%。已合为股原的
251,841.39万元计进原公司本钱公积金。
2005 年 11 月 29 日,商务部以商资批[2005] 2877 号《商务部闭于赞成华夏国际航空股分无限公司变动为中商投资企业的批复》核准原公司变动为中商投资股分无限公司。
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(两)刊行人创造前后,次要倡议人具有的次要财产战实践进行的次要营业
原公司创造前,中航团体具有的次要营业战财产为以本华夏国际航空公司为焦点的航空输送营业战财产,包含旅业、媒介告白等正在内乱的帮助营业战财产,和中航无限及其部属公司中航兴业正在内乱的港澳营业战财产。
原公司创造前中航团体的次要财产及营业环境
华夏航空团体公司
100%
旅业 华夏国际航空公司 华夏航空(散
团)无限公司
51% 25%
建立 开辟外货 航 69%
主业财产 深航 中航兴业
财产办理 60%
Ameco
43.29% 51%
财政公司
其余 港 澳 其
龙 门 他
其余 航 航
空 空
原公司创造后,本华夏国际航空公司运营的一切航空客运、货运营业及取之相干的财产战股权和中航团体经过中航无限持有中航兴业的股权全数注进原公司。今朝,中航团体(包含中航无限,但是原公司除中)次要运营航空客运取货运营业之外的营业,似航空相干营业、航空相干营业的投资控股、旅店运营、修建、媒介告白和供给金融办事等。
(三)倡议人出资财产的权属变动脚绝操持环境
倡议人动作出资加入原公司的地盘利用权战房产中有部份权属变动挂号脚绝已完毕,其停顿环境以下:
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1、地盘利用权环境
中航团体公司动作出资加入国航股分的地盘利用权合计 75 宗,里积算计
4,159,761.83 仄圆米。除位于杭州萧山机场的 1 宗地盘中,其他 74 宗地盘的地盘证均已变动来原公司名下。
(1)原公司正在北京具有的 30 宗地盘利用权均已获收地盘证,此中 27 宗根据河山资本部《闭于华夏航空团体公司沉组改造地盘财产处理的复函》(河山资函[2004]264 号)为受权运营天,其他 3 宗为出让天。该 27 宗受权运营天系由中航团体于原公司创造时动作出资加入,今朝原公司持有的《公有地盘利用证》记录的地盘本质还没有从“划拨”变动挂号为“受权运营”。
中航团体已于 2006 年 4 月根据河山资本部《闭于华夏航空团体公司沉组改造地盘财产处理的复函》(河山资函[2004]264 号)、国务院国资委 《闭于操持华夏国际航空公司财产权属变动相关成绩的复函》(国资变革[2005]390
号)等相关文献精力背北京市当局报收请求战相关材料,请求操持将地盘证所载地盘本质由“划拨”变动为“受权运营”的脚绝。
(2)原公司浙江分公司今朝利用的一宗天,位于萧山机场,里积219,216
仄圆米,该宗天系原公司的倡议人中航团体公司动作出资加入原公司的受权运营用天,此前获收的萧国用(2000)字第 300005 号《公有地盘利用证》上记录的公有地盘利用权人挂号为“杭州萧山机场无限公司(浙江航空公司)”,原公司正正在背本地河山部分请求操持将地盘利用权人改正为原公司的脚绝。
2、房产环境
(1)原公司正在北京市具有 89 套室第,为华夏国际航空公司房改后残剩房产,丈量里积为 5,572.26 仄圆米,中航团体已将其动作出资加入原公司。今朝原公司正正在将该等房产联系操持房产证书籍,并将一切权人变动来原公司名下的脚绝,房产里积以往后核收的房产证上记录的里积为准。
原公司已将上述衡宇产权变动挂号所需的文献提接至北京市向阳区衡宇办理局,今朝北京市向阳区衡宇办理局已受理并正正在操持相干脚绝。
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(2)原公司浙江分公司有 3 处房产系由中航团体动作出资加入,并已获得杭房下移字 0015063、0015064、0089733 号《衡宇一切权证》,里积合计为
974.56 仄圆米,原公司正正在背本地房产办理部分请求操持将衡宇利用权人变动为原公司的脚绝。
(3)原公司天津分公司有一处房产,系由中航团体动作出资加入,并已获得津东丽字第01835号《衡宇一切权证》,里积合计为934.23仄圆米。
原公司已背天津市东丽区房天产买卖所提出请求,现正正在筹办操持产权变动脚绝所需的必备文献,待提接后便可加入正式操持法式。
(4)原公司浙江分公司有 12 处出产用房,里积约 16,865.77 仄圆米,还没有获得房产证。其缘由是该等房产所坐落的地盘,其地盘证上记录的地盘利用权人挂号为“杭州萧山机场无限公司(浙江航空公司),尚待改正为原公司。
3、刊行人自力经营环境
原公司正在营业、财产、职员、机构、财政圆里均取中航团体彼此自力。
(一)营业自力环境
原公司具有自力的推销战发卖零碎,除飞机的对于中推销须报国度主管部分核准中,航材、油料由原公司自力推销;原公司经过本人的发卖网面及代办署理商出卖机票,具备自力的发卖系统。
原公司具有自力的航空客运、货运经营零碎。原公司的客货航空输送办事营业均由原公司自力展开。
(两)财产自力环境
原公司自力具有出产运营所需的完好的财产,包含创造时中航团体战中航无限加入的财产战公司创造后自止购买的飞机、策动机等出产装备、地盘利用权、商标、房产、本资料及库存品等。公司今朝不以财产、权力为股东供给包管,没有存留财产、资本被股东占用而侵害公司好处的环境。公司今朝财产自力完好,自力于公司股东及其余联系关系圆。
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(三)机构自力环境
原公司设有股东年夜会、董事会、监事会、总裁筹办公会、博业委员会等决议计划、运营办理及监视机构,明白了权柄规模,成立了无效的法人管理布局。原公司已成立起了一套顺应公司成长须要的构造布局,各部分及子公司构成了一个无机的全体,构造机构健康完好,运做平常有序,正在内乱部树立上没有存留取中航团体“一套人马、二块牌子”的办理形式。原公司的出产运营、筹办公机构取控股股东分隔,没有存留混杂运营的情况。

今朝原公司同有 21 个次要本能机能部分,公司本身是一个运营性真体,共时具有 8 家分公司。正在境内乱具有 7 家齐资子公司、3 家控股子公司、13 家参股公司;正在境中具有2家控股子公司。
(四)职员自力环境
原公司的出产运营战止政办理完整自力于中航团体,原公司设有自力的休息、人事、人为办理系统,取股东单元完整别离;原公司的董事、监事及初级办理职员均严酷依照《公法令》、公司条例等相关规则发生。

(五)财政自力环境
原公司创造了自力的财政部分,装备了自力的财政职员,成立了自力的财政核算系统战财政办理轨制;原公司依照公司条例规则自力停止财政决议计划,没有存留中航团体干涉原公司资本利用的环境;原公司正在银止独自启坐账户,没有存留取中航团体同用银止账户的环境;原公司动作自力征税人,照章自力征税,无取股东单元混杂征税景象。

今朝,原公司没有存留以财产、权力或者诺言为各股东的债权供给包管的环境,原公司对于一切财产有完整的节制安排权,没有存留财产、资本被股东占用而侵害原公司好处的环境,也没有存留股东单元干涉原公司资本利用的环境。

总之,原公司营业、财产、职员、机构、财政等圆里已取中航团体分隔,原公司具备自力完好的营业及里背商场自立运营的才能。

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4、股原构成及其变更环境
(一)原公司创造时的股原环境
原公司创造时,本钱全数来历于倡议人,股原总数为 6,500,000,000 股,每股里值为国民币 1 元,均为国民币通俗股,此中中航团体持有
5,054,276,915 股,占已刊行的通俗股股分总数的 77.76%;中航无限持有
1,445,723,085股,占已刊行的通俗股股分总数的22.24%。
(两)原公司H股刊行环境
经原公司 2004 年 9 月 30 日姑且股东年夜会决定核准,并经国务院国资委国资变革[2004]939 号《闭于华夏国际航空股分无限公司转为境中召募公司的批复》战华夏证监会证监国开字[2004]39 号文及喷鼻港联接所核准,原公司于 2004
年 12 月以国际配卖及喷鼻港地下刊行的方法,背境中刊行 H 股,刊行股票里值为每股国民币 1 元,刊行价钱为每股港币 2.98 元。2004 年 12 月 15 日,公司境中刊行股分正式正在喷鼻港联接所战伦敦证接所上市买卖,证券代码辨别为
“0753.HK”战“AIRC”。停止 2005 年 1 月 11 日,原公司合计刊行 H 股
2,933,210,909股(露逾额配卖权部份)。
依据 国务院国资委国财产权[2004]913 号 《闭于华夏国际航空股分无限公司公有股加持相关成绩的批复》,中航团体战中航无限按照各自对于原公司的持股比率,依照原次境中删量刊行股分总数的 10%出卖其所持有的股分合计
293,321,091股。
原公司刊行召募资本总数为港币 9,615,065,360.00 元,合开国民币
10,229,468,036.50 元。扣除相干刊行用度、应上接世界社会保证基金的倡议人 股 东 出 卖 存 量 股 份 所 得 款 项 后 , 真 际 募 散 资 金 洁 额 为 人 平易近 币
8,772,935,213.99元。
原公司刊行 H 股后,总股原为 9,433,210,909 股,此中倡议人股分施行公有股加持后变动为 6,206,678,909 股,占 65.80%;H 股 3,226,532,000 股,占
34.20%(此中计谋投资者为943,321,091股,占总股原10%)。
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5、严重财产沉组
2004 年,原公司收买了山东航空团体无限公司及山东航空股分无限公司部份股权。
(一)山航团体及山航股分的根本环境
山航团体创造于 1995 年 2 月,备案本钱国民币 5.8 亿元,主交易务为培修答应限制的航空器及空中装备培修,百货、工艺品、记念品(没有露金银尾饰)的发卖,留宿、餐饮等。原公司收买山航团体战山航股分的股权前,山东经济开辟投资公司(以下简称“山经投”)持有山航团体 79.07%的股分,是山航团体的控股股东。
山航股分是经山东省体改委核准,由山东航空无限义务公司(山航团体的前身)动作次要倡议人创造的股分无限公司。经华夏证券监视办理委员会证监刊行字[2000]116 号文核准,山航股分于 2000 年 8 月背境中投资者刊行境内乱上市中资股(B 股)14,000 万股,并于 2000 年 9 月 12 日正在厚交所上市。山航股分的营业规模包含:国际航空客货输送营业,由山东省初收至喷鼻港、澳门出格止政区战周边国度的航空客货输送营业等。原公司收买山航团体战山航股分的股权前,山航团体持有山航股分64.8%的股权,是山航股分的控股股东。

(两)收买动果
原公司收买山航团体及山航股分股权的目标是操纵山航股分正在华北及华东的航路收集,将其搭客毗连至原公司以北京为基天的国际及国际航路收集。原公司的航路收集取山航股分的航路收集归并,不妨为单方戴去共同效率。另外,原公司投资于山航股分,借不妨吸纳经北京转飞喷鼻港等地域及国际目标天的华北搭客,进而扩展原公司正在该地域的商场据有率。

(三)收买进程
2004 年 2 月,中航团体取山航团体的控股股东山经投签定收买和谈,收买山经投所持山航团体 42%的股权,让渡价款总数为 289,990,477.88 元。和谈共时商定,正在上述股权接割前,中航团体战山经投对于山航团体删资,此中中航团体删资 104,782,101.03 元,山经投删资 61,841,949.04 元。删资完毕后,山航团体备案本钱删至 5.8 亿元,中航团体持有山航团体 48%的股权,成为山航散
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团第一年夜股东。
共时,中航团体取山航团体签定收买和谈,收买山航团体所持有的山航股分
22.8%的股权,收买价钱为 1.82 元/股,让渡总价为 166,009,522.12 元。收买完毕后,中航团体持有山航股分22.8%的股权,成为山航股分第两年夜股东。
上述二项收买(及删资)的总价格约为5.608亿元。
2004 年 10 月,原公司取中航团体签定公约让渡和谈,辨别收买山航团体
48%的股权及山航股分 22.8%的股权。按照该让渡和谈,原公司将承当中航团体正在前述二份收买和谈中的权力及责任,而中航团体赞成便山经投战山航团体对于
《本股权让渡和谈》的所有背约背原公司承当补偿义务。
上述收买完毕后,山航团体持有山航股分 42%的股分,仍为山航股分第一年夜股东,原公司持有山航股分 22.8%的股分,为山航股分第两年夜股东;共时,原公司持有山航团体48%的股权,为山航团体第一年夜股东。
原次收买已获得国务院国资委国财产权[2004]956 号《闭于中航团体公司将受让山东航空股分无限公司公有股的公约施行让渡相关成绩的批复》及国财产权[2004]989 号文《闭于中航团体公司将受让山东航空团体无限公司公有股的公约让渡给华夏国际航空股分无限公司的批复》的批复赞成。
停止 2005 年末,山航股分运营一个由 33 架飞机构成的机队,通航都会到达 58 个,包含 55 个国际都会,2 个国际都会,及 1 个地域;航路数目到达 97
条,包含 91 条国际航路,3 条国际航路,及 3 条地域航路。2005 年,山航股分输送总周转量为4.21亿吨千米。
6、备案本钱的历次验资环境
(一)公司创造时的验资环境
2004 年 9 月 9 日利安达疑隆管帐师工作一切限义务公司出具的利安达验字[2004]第 A-1043 号《验资陈述》证实,原公司支来全部股东的备案本钱算计为国民币 65 亿元,此中中航团体实践出资额 7,012,547,900 元,合为公司股原
5,054,276,915 元 , 占 注 册 资 原 的 77.76% , 中 航 有 限 以 股 权 出 资 额
2,005,866,000 元,合为公司股原 1,445,723,085 元,占备案本钱的 22.24%。

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中航团体战中航无限实践出资已合股的部份计进本钱公积。
(两)公司刊行H股的验资环境
2005 年 5 月 19 日北京天华管帐师工作所出具的天华(验)字(2005)023
-57 号《验资陈述》证实,停止 2005 年 1 月 11 日,原公司扣除其余刊行用度及公有股加持支出后的召募资本洁额为 8,772,935,214 元,此中真支股原
2,933,210,909 元。至此,原公司变动后的乏计备案本钱真支金额为
9,433,210,909元。
7、刊行人的构造布局
(一)原公司的构造布局图
原公司的构造布局依照《公法令》、《上市公司管理原则》等法令、律例的请求停止树立。原公司的股东年夜会、董事会、监事会各便宜定了响应的任务法式。原公司的构造布局似图所示:
华夏航空团体公司 国泰航空(H 股)大众 股东(H 股)
100%
51.16% 华夏航空(团体)无限公司 10.00% 24.20%
14.63%
华夏国际航空股分无限公司
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股 东 年夜 会
监 事 会
董 事 会
总裁 博门委员会
董事会秘书籍 总遨游飞翔师、总管帐师 副总裁
董事会秘书籍局 商务板块运转 板块 机务板块效劳 板块保证 撑持板块
国 国
内乱 中 分公司
境 境
营 营
内乱 中
业 业 投 西 浙 天 内乱 沉 贵 西 公 子
部 部 资 北 江 津 受 庆 州 躲 务 公
、 企 分 分 分 古 分 分 分 机 司
航 业 公 公 公 分 公 公 公 分
站 司 司 司 公 司 司 司 公
司 司
齐资子公司 控股子公司 参股公司
山东航空股分无限公司 山东航空团体无限公司
云北空港飞机培修办事公司
海北平易近航凯亚无限公司
成皆国航团体出入心无限公司 四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司
国航团体出入心商业公司 平易近航数据通讯无限义务公司 国航喷鼻港成长无限公司
华夏平易近航客货输送发卖代办署理公司华夏国际航空汕头真业成长公司华夏国际货运航空无限公司 华夏航空团体财政无限义务公司中航兴业无限公司
北京国航工程技巧成长中间北京平易近航蓝天空运办事公司北京航空搭客办事公司北京飞机培修工程无限公司
浙江航空办事无限公司 深圳平易近航凯亚无限公司 成皆平易近航东北凯亚无限义务公司成皆富凯飞机工程办事无限公司
沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司
上海国航基天开辟中间 深圳航空无限义务公司
6
8
.
3
2 2 4 6 9
5 4 2 5 8 % 5
. . . . . %
5 1 8 0 0
6 5 9 6 0 2 0 4 0
0 1 % % % 3 % 0 %
% 5 % . .
1 5 1 0
% % 5 2 3 0 3 1
% 4 5 % 5 9
. . . .
5 0 6 3
0 0 0 4 1
% % % 3 %
.6
4
%
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(两)原公司次要本能机能部分、交易部、处事处及分公司环境
原公司部分区分为运转、商务、机务、办事战保证撑持五年夜本能机能板块,同有 21 个次要本能机能部分、8 家分公司、上海基天、33 个国际交易部、46 个境中交易部战航站。
1、次要本能机能部分
(1)运转 板块
1)遨游飞翔总队
担任 总队航空平安战遨游飞翔技巧练习办理任务;降真公司下达的出产筹划战航班筹划及经济义务目标;降真公司年度遨游飞翔练习、摹拟机练习筹划;公司国际中航路的停航、新进战翻建飞机及查收试飞中的遨游飞翔技巧练习任务;介入变乱征候、遨游飞翔错误等没有平安变乱的查询拜访战处置任务,和严重遨游飞翔变乱的查询拜访;担任公司航空平安教导任务;指点相干部分拟定处理劫机、炸机预案,担任空中平安员的营业、技巧办理任务;博机平安任务。
2)航空平安检察部
拟定公司航空平安办理的各项尺度及规定轨制,并催促查抄降真;构造公司或者参与当局构造的航空平安评价战查抄任务;担任变乱征候、遨游飞翔、客舱、航空位里重要错误等平安变乱的查询拜访战处置任务,介入严重遨游飞翔变乱的查询拜访;担任公司航空平安教导任务;拟定公司航空平安赏罚法子;介入启筹办博机平安任务。
3)遨游飞翔技巧办理部
拟定公司遨游飞翔技巧办理的各项尺度及规定轨制,并催促查抄降真;担任拟定公司各机型、遨游飞翔法式、技巧尺度战练习年夜目,查抄、监视练习任务战技巧把闭降真环境;担任遨游飞翔改拆战复飞的审批脚绝,监视查抄遨游飞翔职员复训筹划降真环境;公司遨游飞翔平安技巧材料的疑息办理;担任取相干部分调和降真遨游飞翔员的训练筹划、机队的引进及遨游飞翔员取机队婚配任务;对于遨游飞翔操纵技巧停止公
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司监控任务。
4)训练部
依据 公司的训练筹划,担任百般职员训练任务的构造取施行;所属黉舍讲授筹划的详细构造战施行;构造施行遨游飞翔员起色型战摹拟机练习及乘务员练习;公司百般办理职员及派驻中职员的训练任务;退职员工的常识革新及岗亭
训练战轮训任务。
5)运转品质办理部
担任 监视出产运转部分坚持到底履行国度战平易近航总局相关法令、条令、规则、轨制战规则,监视、调和公司的出产运转。构造拟定战完美公司的飞行运转脚册的核定任务。担任调和公司各营业部分相关运转的事项;担任取相关航务办理部分、空中接通管束部分战机场办理机构商谈相关保证圆里的成绩;介入百般遨游飞翔变乱战变乱征候的查询拜访处置任务。担任公司片面品质、计划方针战动力的筹划办理;担任搭客、货主赞扬处置任务。构造公司各部分编写战建订公司尺度化轨制。
6)运转节制中间
担任 公司飞行工作办理、飞机功能办理任务,担任把握公司战分公司航班遨游飞翔静态,和平常遨游飞翔战出产运转中的现场筹划、构造、批示、节制、调和战基天签派营业任务。担任公司新辟航路战没有按期航班的申筹办任务,参与新式机引进的查看、新航路试飞查收,操持公司飞机试航、停航、转场、出入境等相关事件。担任构造拟定战施行公司遨游飞翔签派、飞行谍报、通讯、气呼呼象、功能等圆里的成长计划,拟定战完美航务圆里的规定轨制;查抄降真公司出入港航班各项保证任务的履行环境,实时调和处理作用航班平安、平常的相关成绩,构造对于空中变乱的查询拜访处置任务。构造查抄公司博机使命的构造及查抄催促相关部分的保证任务。担任公司航空器载沉均衡数据的计较战核定;公司遨游飞翔功能办理任务,拟定公司焚油策略。
(2) 机务板块
1)机务工程部
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原公司机务工程部摹拟分公司形式停止办理。次要担任公司机务培修办理任务,拟定公司闭于机务培修的计划、策略、尺度战法式。拟定公司各型航空器及机载装备的培修计划,对于适航指令战办事参赞等停止挑选,拟定航空器减改拆计划。担任拟定航空器年度、月度培修筹划;公司航空器及机载装备的技巧选型任务;对于公司一切航空器及其机载装备的百般培修任务停止监视、考查战查收任务;介入严重、疑问毛病研讨战变乱查询拜访任务;对于公司机务培修代办署理、收建厂家及航材供给商的评价战采用任务;航空器单机技巧档案的办理战节制任务。
(3) 商务板块
1)商场部
搜集 、清算、阐发商场谍报取客户疑息,研讨、拟定客运商场成长计谋战运营战略;编写、点窜、完美战宣布客运营业规定规则,完美品质系统,构造施行营销零碎内乱的办事品质查抄,受理营销义务规模内乱的客户赞扬,坚持到底降真公司的办事晋升筹划,构造调和原零碎的办事办理任务;监控品牌受权利用规模战利用方式,丰厚品牌内乱涵,筹划商场勾当晋升品牌抽象;阐发方针客户群的特点,构造施行跨部分、齐过程的产物安排、开辟战改良;拟定媒介协作筹划及估算计划,按照产物特征,采用适合的推行方法、告白前言,构造施行商场推行勾当,监视、评价告白建造品质战投搁后果;拟定、施行常搭客成长筹划战办事标准,监视、查抄战指点常搭客办事任务。
2)发卖部
研讨 、拟定发卖计谋战施行发卖计谋的方法;同一办理、构造战带领客运发卖任务;拟定、施行发卖渠讲成长计划战年夜客户成长筹划;分化、调剂出产目标,对于目标完毕环境施行监视取查核;拟定发卖策略,介入拟定发卖价钱,追踪、考证利用后果;提出编排航班筹划、支益节制的定见战修议;担任国航BSP(Billing and Settlement Plan)工作;共同相关部分干佳关键、收集扶植;履行任免交易部司理、客运发卖司理、商务代表、发卖代表的修议权;介入商场推行勾当。
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3)收集支益部
拟定航路收集计划战关键计划,同一分配办理公司运力资本;体例、降真中持久航班筹划,调剂并施行中短时间航班筹划,对于中宣布航班疑息;请求、调和航班时辰,请求国际航班降天答应战国际减班、包机的国际航线。担任包机营业、启包航路的洽商及公约的签定、施行;参与 AOC 值班,调和处置出产经营中商务零碎取 AOC 等部分的相干任务;操纵支益办理零碎分配舱位战坐位完成航班支益最年夜化;阐发支益办理零碎各项数据,评价零碎的利用环境,猜测航路运营效率;按照公司同一的疑息办理计划,详细担任商务零碎各计较机零碎及收集的运转保护,和疑息仄台、利用硬件的开辟及推行利用;担任取运价相关和谈的构和、签订、宣布,评价运价战和谈利用后果。
4)凑趣算部
坚持到底履行国度的财经计划、策略、律例、原则战各项财政轨制,拟定公司输送支出、发卖支出战概括办事费的办理法子及凑趣算规定轨制;担任公司国际、国际航路的客、货、邮输送支出凑趣算及对于中启账战承受联运启账的考查、清理任务;担任公司各曲属发卖单元及发卖代办署理人的发卖陈述考查及凑趣算;担任凑趣算战清理公司的各项概括办事费;担任公司发卖资本的办理战客户的信誉办理;体例公司发卖支出、航路输送支出管帐报表及运营功效统计表;担任凑趣算营业和谈的签定;参与凑趣算聚会;担任公司取国际、国际航空输送构造间的相干营业接洽;介入公司取国际中其余航空输送企业间发卖代办署理、联运和谈、空中办事、联营、包座和谈的营业构和,介入信誉卡凑趣算和谈,运价及非凡比率分摊和谈的构和及拟定。
5)对于中协作部
研讨 、拟定、施行同盟及商务协作成长计划,兼顾调和战办理同盟、单边战多边商务协作(露代码同享);掌管或者调和降真取其余航空输送企业单边商务协作漫谈,按照受权,代表公司签订相干和谈、协议等漫谈文献,并督查履行环境;懂得战研讨止业主管部分战当局相干部分取本国平易近航政府及当局相关部分签订的航空输送协议及相干和谈,调和或者拟定应付计划;掌管战调和降真国际新航路按期航班运营权的请求、批复;公司新建国际航路的空中保证营业
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概括考查、百般商务战保证和谈的签订战施行等;同一考查、订买、收搁公司各部分须要的国际航协相干营业材料;按照国度相干策略、律例,担任公司港、澳、台地域航空工作的集结办理。
(4)效劳 板块
1)空中办事部
担任 输送零碎内乱航班出产的调剂、调和、批示,供给空中办事;担任操持出港搭客的伺机脚绝,引诱搭客登机;出入港止李的分拣、拆卸、查询、补偿及货色、邮件中场输送押运及拆卸;各航空公司的航班载沉均衡;营运零碎的电报战航班静态传播;公司拟定输送办事营业规定轨制战输送营业脚册;按照公司营业区分权力战办理规模,担任取其余相干企业之间详细输送办事营业的构和;调和公司列国内乱交易部、驻中处事处取北京航站之间的营业闭系;新飞机投产前商务材料的筹办任务,和相关营业材料订买、散发战保存任务;为出入港飞机供给各类车辆办事及客舱干净办事。
2)客舱办事部
拟定公司客舱办事尺度、办理规定,并构造监视、查抄、查核任务;担任公司客舱办事办理任务战部份分公司客舱办事履行任务;公司平常、减班、博包机航班空中办事的构造取施行和客舱办事任务;拟定乘务员、客舱办事职员的训练筹划,查抄、催促训练筹划的降真;公司乘务查抄员的办理;博机办事任务的构造战北京原部博机办事的履行;飞机客舱的空防平安详细办理任务,制定施行空防预案。
(5)保证 撑持板块
1)董事会秘书籍局
董事会秘书籍局是董事会下的常设机构。担任原公司股东年夜会战董事会的准备战构造任务,干佳聚会记实、保存聚会决定等主要文献;调和董事会及其博业委员会决议计划事项的征询、阐发撑持任务;构造调和疑息表露任务;担任股权办理并构造施行投资者闭系任务;构造调和公司本钱运做及本钱商场融资;相通、调和战联系取禁锢部分、中介机构、财经媒介的闭系等。
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2)总裁筹办公室
担任 总裁筹办公会及齐公司性聚会战公司严重勾当的构造任务,监视相关决定、决议的履行。拟定公司止政办理规定及公司总部止政办理任务;担任公司公函、文献、疑函、电报、请帖、文书籍档案的支收、传播、回档、保存、调阅、文印等办理任务;公司的严重经济勾当及投资名目法令办事,介入公司运营勾当中严重公约、和谈的签订并监视、查抄履行环境;启筹办公司经济公约胶葛及其余法令诉官司务;介入公司严重遨游飞翔变乱战其余出产平安变乱的查询拜访战处置任务。
3)计划成长部
担任 研讨、拟定公司的成长计谋,公司中、持久机队成长计划、出产成长计划;筹划公司的成长步调,制定公司年度出产运营筹划;担任公司机队计划的研讨体例和构造施行任务;机队办理任务;体例公司的投资筹划,构造公司严重投资名目(计划)的可止性论证;公司操纵中资,对于内乱、对于中投资的筹划办理,启筹办对于内乱对于中合伙、协作及技巧引出项目标考查、报批任务;体例战考查公司的根本扶植、飞机、科技开辟(公司的科研战技巧开辟坐项)、装备投资、革新改革、年夜补缀等各项投资筹划。
4)人力资本部
拟定公司休息人事战科技教导各项规定轨制战办理法子;担任研讨、制定公司中、持久人力资本成长计划;公司机构安排取岗亭安排、拟定岗亭工作取岗亭请求、拟定任务定额、职员体例计划;操持公司百般职员选聘、任命;公司休息闭系办理任务;担任员工教导;拟定人为、奖金、祸利、补助及其余支出分派的尺度、轨制。
5)财政部
制定公司财政办理规则、管帐核算轨制等相干规定轨制;担任对于公司百般资本的核算战办理;体例、考查、汇总公司的各类财政报表;操持融资租借、保障、税务营业;担任公司中派机构的财政营业办理战管帐核算任务,查抄财政轨制的履行环境;对于部属单元财政职员、派驻单元的财政、管帐职员办理。
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6)企业办理部
担任 拟定公司运营办理查核目标,对于所属单元的运营办理停止查核;公司严重投资名目战主要装备推销的招招标任务。担任对于从属企业战公司的监视战办理;担任拟定公司装备办理的尺度战规则;担任公司的科研、技巧改革、公道化修议的办理;公司所需航空、空中油料及航空从属油品的同一办理任务;担任施行年夜宗油料危害办理。
7)审计检察筹办公室
拟定公司审计任务的规定轨制,介入拟定财政办理等圆里的规定轨制;担任对于公司及所属部分的财政出入战估算筹划履行环境停止考查,对于公司及所属部分的出产筹划、各项投资筹划,和各项资本的利用等环境停止考查;查看账目、报表的实在性和对于中经济公约的靠得住性;担任对于公司产生的重要侵犯国度、个人财产,重要侵害国度、个人好处战形成重要华侈等行动停止博案审计;对于公司所属各部分担任人的任期战离职经济义务停止审计;承受企业董事会的受权,参与对于成员企业战从属企业的经济审计,并将成果传递相关部分;查询拜访处置检察对于象背反政纪的行动。
8)概括保证部
拟定公司概括保证办理规定轨制,并担任构造施行,以保证完成对于公司出产、后勤的无力撑持取保证。按照公司全体计划,担任公司根本扶植名目及能源举措措施装备的建筑、技改革新等详细构造施行任务;公司能源举措措施运转办理战财产保护任务;担任公司房改战房产办理任务;公司情况卫死干净及绿化丑化任务;为公司供给博车、止政用车、糊口用车办事保证任务;公司医改策略拟定及施行任务。
9)疑息技巧中间
担任 公司计较机战通信零碎的硬件、硬件、收集的同一办理任务战技巧尺度、办理规定轨制的拟定任务;公司计较机战通信零碎的装置、运转、保护、培修,和开辟、扩大、降档战报兴任务;公司计较机、通信零碎的进网及取国际构造及其余航空企业的营业接洽任务。

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10)国航空中捍卫收队
担任 空中遨游飞翔平安捍卫营业,防止、避免战处置空中遨游飞翔平安突收事情战平安环境,捍卫公司平常遨游飞翔营业平安有序的停顿。

11)尾皆机场3号航站楼计划运转筹办公室
担任 取尾皆机场团体公司战机场股分对于交,并牵头构造内乱部各单元齐方向深化会商公司介入尾皆机场 3 号航站楼运营的营业规模、深度、方法、计划、施行步调等;会共相关部分取尾皆机场战国际中潜伏协作者切磋合伙或者协作运营 3 号航站楼的能够性及可止性计划;增强对于尾皆机场三期扩修工程的跟进力度,降真北京中枢计谋计划请求,深入关键经营所需的功效规划取里积、内乱中场过程安排、站坪操纵办理等需要研讨,提出公道化修议。
2、分公司
(1)华夏国际航空股分无限公司东北分公司,交易场合位于成都会单流国际机场。其次要营业为国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理。担任报酬谭植洪。
(2)华夏国际航空股分无限公司浙江分公司,交易场合位于杭州萧山机场。其次要是以华夏国际航空股分无限公司的名义正在其运营规模内乱展开运营勾当。担任报酬王少紧。
(3)华夏国际航空股分无限公司天津分公司,交易场合位于天津市东丽区天津滨海国际机场。其次要营业为国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理。担任报酬陈锡兵。
(4)华夏国际航空股分无限公司内乱受古分公司,交易场合位于呵责战浩特市利剑塔机场。其次要营业为国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理。担任报酬彭桂云。
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(5)华夏国际航空股分无限公司沉庆分公司,交易场合位于沉庆市渝北区单凤桥街讲渝航线。其次要是以华夏国际航空股分无限公司的名义正在其运营规模内乱展开运营勾当。担任报酬师专。
(6)华夏国际航空股分无限公司贵州分公司,交易场合位于贵阳市龙洞堡机场。其次要营业为国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理。担任报酬刘天玺。
(7)华夏国际航空股分无限公司西躲分公司,交易场合位于推萨市江苏东路 22 号。其次要营业为国际、地域、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际通用航空营业;航空器培修;航空客、货发卖代办署理。担任报酬开少军。
(8)华夏国际航空股分无限公司公事机分公司,交易场合位于北京逆义区北京空港物流园区。其次要营业为国际、国际通用航空及公事遨游飞翔营业。担任报酬闭超。
3、上海基天
华夏国际航空股分无限公司上海基天,位于上海市虹桥路 2550 号。其次要营业为航空客货邮件输送、通用航空营业、代庖公司正在沪营业(触及答应运营的凭答应运营)。担任报酬王杰。
4、交易部
原公司交易部的次要本能机能是构造施行原公司由当地区初收的航班客货发卖营业,并实行启运人对于客货输送所承诺担的义务战责任;按照原公司拟定的发卖策略,连系本地商场环境拟定响应的详细发卖办法,实时背原公司相关部分供给疑息;担任办理当地区的发卖代办署理;担任监视查抄空中办事代办署理圆的任务,为原公司航班机组停站供给需要的帮忙,辅佐代办署理圆干佳非平常航班的办事任务。原公司同有33个交易部。
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5、境中交易部、航站
原公司境中交易部、航站的次要本能机能是监视驻正在国(地域)指定的空运企业、发卖总代办署理战其余办事代办署理,准确实行航空协议战相关和谈;担任背本地当局操持按期航班、博机、包机、减班及相关环境的请求;查询拜访懂得驻正在国
(地域)的客货商场环境战航空输送企业静态,背公司供给相关疑息;担任构造公司正在驻正在国战临近国度或者地域的客货发卖;担任干佳交收航班战包博机任务。原公司同有46个境中交易部、航站。
(三)原公司的子公司环境
原公司正在境内乱具有7家齐资子公司、3家控股子公司、13家参股公司;正在境中具有2家控股子公司。
安永华明管帐师工作地点审计原公司财政陈述及归并财政陈述时,对于原公司归入归并规模的子公司财政陈述施行了需要的审计法式,包含齐资子公司国航团体出入心商业公司、北京航空搭客办事公司、北京平易近航蓝天空运办事公司、华夏平易近航客货输送发卖代办署理公司、上海国航基天开辟中间、北京国航工程技巧成长中间、浙江航空办事无限公司;境内乱控股子公司华夏国际货运航空无限公司、北京飞机培修工程无限公司、华夏国际航空汕头真业成长公司战境中控股子公司中航兴业无限公司、国航喷鼻港成长无限公司。
1、境内乱投资企业
(1)齐资子公司
1) 国航团体出入心商业公司
国航团体出入心商业公司是原公司的齐资子公司。创造于 1993 年 8 月 30
日。法定代表人:弛杨。备案本钱为 9,000 万元。居处:北京市向阳区尾皆机场四号北路国航出入心公司年夜楼。次要运营营业为自营战代办署理百般商品及技巧的出入心等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 79,584.58 万元,洁财产为 10,641.65 万元;2005 年度完成主交易务支出 4,422.44 万元,洁成本
1,174.97万元。
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2) 北京航空搭客办事公司
北京航空搭客办事公司是原公司的齐资子公司。创造于 1992 年 12 月 17
日。法定代表人:许志山。备案本钱为 300 万元。居处:北京市向阳区尾皆国际机场营运部年夜楼。次要运营营业为搭客直达办事、旅行征询,机场合里概括装备保护等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 2,595.61 万元,洁财产为 1,520.38 万元;2005 年度完成主交易务支出 4,223.56 万元,洁成本
722.13万元。
3) 北京平易近航蓝天空运办事公司
北京平易近航蓝天空运办事公司是原公司的齐资子公司。创造于 1985 年 8 月
30 日。法定代表人:候伟。备案本钱为 300 万元。居处:北京市东乡区东四北年夜街 394 号。次要运营营业为国际、国际航空输送货运发卖代办署理营业,国际国际航路客运代办署理营业,出入心货色报闭、完税、提货、托运等办事。停止 2005
年 12 月 31 日,该公司总财产为 527.68 万元,洁财产为 139.94 万元;2005 年度完成主交易务支出219.31万元,洁成本-17.99万元。
4) 华夏平易近航客货输送发卖代办署理公司
华夏平易近航客货输送发卖代办署理公司是原公司的齐资子公司。创造于 1987 年 9
月 20 日。法定代表人:刘晓林。备案本钱为 698 万元。居处:北京市向阳区尾皆机场货运路老货运楼北侧。次要运营营业为操持中、中航空公司客、货发卖代办署理营业,客、货包、租机营业,快件输送营业等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 740.58 万元,洁财产为-122.23 万元;2005 年度完成主交易务支出234.95万元,洁成本-19.67万元。
5) 上海国航基天开辟中间
上海国航基天开辟中间是原公司的齐资子公司。创造于 1996 年 4 月 25
日。法定代表人:王杰。备案本钱为 200 万元。居处:上海市虹桥路 2550 号国航年夜厦。次要运营营业为搭客空中办事,航空客货发卖,航空器培修,航空快递等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 915.78 万元,洁财产为
414.32万元;2005年度完成主交易务支出581.34万元,洁成本104.99万元。
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6) 北京国航工程技巧成长中间
北京国航工程技巧成长中间是原公司的齐资子公司。创造于 1996 年 4 月
23 日。法定代表人:耿金良。备案本钱为 150 万元。居处:北京市向阳区尾皆国际机场北苹果园贸易楼。次要运营营业为工程技巧征询、房天产疑息征询、财产办理等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 1,716.49 万元,洁财产为 413.09 万元;2005 年度完成主交易务支出 4,722.99 万元,洁成本 7.92
万元。
7) 浙江航空办事无限公司
浙江航空办事无限公司是原公司的齐资子公司。创造于 1995 年 11 月 27
日。法定代表人:李收恒。备案本钱为 2,000 万元。居处:杭州市萧山区萧山机场内乱。次要运营规模为客舱办事、礼物、机供用品等。停止 2005 年 12 月 31
日,该公司总财产为 2,886.36 万元,洁财产为 2,177.57 万元;2005 年度完成主交易务支出3,170.87万元,洁成本65.16万元。
(2)控股子公司
1) 北京飞机培修工程无限公司
北京飞机培修工程无限公司是原公司的控股子公司,中中合伙运营企业。原公司持股比率为 60%,德国汉莎航空公司持股比率为 40%。创造于 1989 年 8
月 1 日。法定代表人:李家祥。备案本钱为 18,753.3 万美圆,今朝真纳备案本钱 11,253.3 万美圆。居处:北京市向阳区尾皆国际机场。次要运营规模包含为国际中用户保护、培修战创新飞机战策动机,包含帮助能源安装战附件;空中装备的制作战补缀;为国际中航空公司供给机务勤务保证等。停止 2005 年 12
月 31 日,该公司总财产为 176,156.30 万元,洁财产为 93,700.77 万元;2005
年度完成主交易务支出172,207.81万元,洁成本22,439.68万元。
2) 华夏国际货运航空无限公司
华夏国际货运航空无限公司是原公司的控股子公司,中中合伙运营企业。原公司持股比率为 51%,中疑泰富裕限公司持股比率为 25%,尾皆机场团体公司持股比率为 24%。创造于 2003 年 11 月 14 日。法定代表人:孔栋。备案本钱为
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220,000 万元,各出资圆均出资来位。居处:北京市逆义区天竺空港产业区 A区。次要运营规模包含内乱天、喷鼻港战澳门地域,国际按期战没有按期航空货运、邮件输送战依照货色输送的止李输送和航空器培修等。停止 2005 年 12 月 31
日,该公司总财产为 470,440.67 万元,洁财产为 245,146.81 万元;2005 年度完成主交易务支出567,767.45万元,洁成本18,030.71万元。
3) 华夏国际航空汕头真业成长公司
华夏国际航空汕头真业成长公司是原公司的控股子公司,原公司持股比率为 51%,汕头航空用品无限公司持股比率为 49%。创造于 1993 年 1 月 21 日。法定代表人:卓少仄。备案本钱为 1,800 万元。居处:广东省汕头市金砂东路中疑年夜厦 12 楼。次要运营规模零售批发工艺好术品、百货、纺织品、日用纯品等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 4,387.41 万元,洁财产为
2,477.27 万元;2005 年度完成主交易务支出 7,291.37 万元,洁成本 712.94 万元。
(3)参股公司
原公司同有13家参股公司,公司称号及原公司持股比率以下表:
序号 公司称号 公司持股比率
1 深圳航空无限义务公司 25.00%
2 山东航空团体无限公司 48.00%
3 山东航空股分无限公司 22.80%
4 四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司 43.64%
5 成皆富凯飞机工程办事无限公司 35.60%
6 云北空港飞机培修办事公司 40.00%
7 平易近航数据通讯无限义务公司 23.15%
8 沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司 24.50%
9 成皆平易近航东北凯亚无限义务公司 35.00%
10 华夏航空团体财政无限义务公司 19.31%
11 深圳平易近航凯亚无限公司 5.59%
12 成皆国航团体出入心无限公司 5.00%
13 海北平易近航凯亚无限公司 4.16%
1) 深圳航空无限义务公司
深圳航空无限义务公司创造于 1989 年 10 月 11 日,备案本钱为国民币
30,000 万元,真支本钱为国民币 30,000 万元。该公司控股股东为深圳市汇润
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投资无限公司,持股比率为 55.00%。原公司为其第两年夜股东,持股比率为
25.00%。其余股东包含:齐程物流(深圳)无限公司, 持股 10.00%;亿阳团体无限公司,持股 10.00%。备案天战次要出产运营天:深圳市宝安区宝安国际机场深航筹办公年夜楼。次要运营规模包含国际按期、没有按期航空客、货、邮、止李输送;经核准的少、短、国际按期或者没有按期客、货、邮、止李输送;航空公司间的代办署理营业;飞机培修及整配件制作、航空输送相关的办事等。停止 2005 年
12 月 31 日,经毕马威华振管帐师工作所广州分所审计,该公司总财产为
772,065.69 万元,洁财产为 53,090.87 万元;2005 年度完成洁成本 12,181.36
万元。
2) 山东航空团体无限公司
山东航空团体无限公司创造于 1995 年 2 月 9 日。备案本钱为国民币
58,000 万元,今朝真纳备案本钱国民币 58,000 万元。备案天战次要出产运营天:济北市历下区两环东路 5746 号。次要运营规模包含航空输送业的投资取办理;培修答应限制的航空器及空中装备培修;聚会及展览办事;筹办公办事;空中搭客输送及空中输送装备的培修、百货、工艺品、记念品的发卖、留宿、餐饮办事、烟草成品批发、衡宇租借(限分收运营机构)。停止 2005 年 12 月 31
日,经山东正源战疑无限义务管帐师工作所审计,该公司总财产为 729,373.20
万元,洁财产为 49,329.47 万元;2005 年度完成洁成本-14,133.63 万元。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 华夏国际航空股分无限公司 48.000%
2 山东省经济开辟投资公司 37.084%
3 山东省国际信任投资无限公司 7.054%
4 济北下新公有本钱经营无限公司 1.632%
5 青岛企收投资无限公司 0.905%
6 济北市经济开辟投资公司 0.905%
7 济宁结合航空公司 0.905%
8 兖矿团体无限公司 0.703%
9 济北钢铁团体总公司 0.703%
10 华夏石化团体齐鲁石油化工公司 0.703%
11 华夏石化团体成功石油办理局 0.703%
12 莱芜钢铁团体无限公司 0.703%
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3) 山东航空股分无限公司
山东航空股分无限公司创造于 1999 年 12 月 13 日,备案本钱为国民币
40,000 万元,真支本钱为国民币 40,000 万元。备案天战次要出产运营天:济北市远墙国际机场。次要运营规模包含山东省内乱战经核准的由山东省初收至国际部份都会的航空客货输送营业;从山东省初收至周边国度战地域的航空客货输送营业;旅店餐饮等。停止 2005 年 12 月 31 日,经利安达疑隆管帐师工作一切限义务公司审计,该公司总财产为 655,116.85 万元,洁财产为 26,586.60 万元;2005 年度完成主交易务支出 289,101.66 万元,洁成本-27,363.80 万元。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 山东航空团体无限公司 42.00%
2 华夏国际航空股分无限公司 22.80%
3 山东鲁银团体投资团体公司 0.05%
4 山东火产企业团体公司 0.05%
5 山东华鲁团体无限公司 0.05%
6 山东海潮电子团体公司 0.05%
7 境内乱上市股(B 股) 35.00%
4) 四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司
四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司为中中合伙企业,创造于 2001 年 7
月 6 日,备案本钱为 3,190 万美圆,真支本钱为 3,190 万美圆。该公司控股股东为斯奈克玛投资办事公司,持股比率为 51.75%,原公司为其第两年夜股东,持股比率为 43.64%;其余股东为威利斯融资租借公司, 持股 4.61%。备案天战次要出产运营天:成都会单流国际机场。次要运营规模包含航空策动机的培修办事和相关整部件的制作。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为
30,850.48 万元,洁财产为-1.21 万元;2005 年度完成洁成本-2,577.64 万元
(已经审计)。
5) 成皆富凯飞机工程办事无限公司
成皆富凯飞机工程办事无限公司为中中合伙企业,创造于 1999 年 7 月 1
日,备案本钱为国民币 16,474,292.92 元,真支本钱为国民币 16,474,292.92
元。原公司战西安翔宇航空科技股分无限公司为其第一年夜股东,持股比率均为
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35.60%。其余股东包含:Delta International Technologies, Inc.(好国三角洲国际航空技巧无限公司), 持股 15.10%;TPA STRATEGIC HOLDINGS LTD
(盈申控股团体无限公司), 持股 13.70%。备案天战次要出产运营天:成皆下新区贵宾年夜讲 11 号科技产业园 F-68 号。次要运营规模包含飞机装备减/改拆及改拆工程办事、工程技巧征询办事、飞机航路及培修办事、飞机装备培修、飞机整部件援助、机场合里装备办事、航空器附件培修等。停止 2005 年 12 月 31
日,经四川粗英管帐师工作一切限义务公司审计,该公司总财产为 2,689.85 万元,洁财产为2,190.17万元;2005年度完成洁成本454.33万元。
6) 云北空港飞机培修办事公司
云北空港飞机培修办事公司创造于 2003 年 6 月 9 日,备案本钱为国民币
1,000 万元,真支本钱为国民币 1,000 元。原公司为其第一年夜股东,持股比率为 40.00%。其余股东包含云北机场团体公司, 持股 30.00%;云北空港投资办理无限公司, 持股 15.00%;昆明利顿科贸无限公司, 持股 15.00%。备案天战次要出产运营天:昆明市秋乡路 284 号。次要运营规模包含平易近用航空器航路培修,飞机引诱、机上及其余干净办事、相干举措措施装备保护战航空位里办事代办署理营业。停止 2005 年 12 月 31 日,经昆明华疑华昆管帐师工作所审计,该公司总财产为 1,804.34 万元,洁财产为 1,630.07 万元;2005 年度完成洁成本 496.15
万元。
7) 平易近航数据通讯无限义务公司
平易近航数据通讯无限义务公司创造于 1996 年 6 月 20 日,备案本钱为国民币
1,080 万元,真支本钱为国民币 1,080 万元。备案天战次要出产运营天:北京市海淀区北四环中路 238 号柏彦年夜厦 16 层。次要运营规模包含启筹办航空数据通讯营业;国际、中平易近用遨游飞翔器航空疑息办事;数据收集工程;计较机硬、硬件技巧开辟;航空电子装备研造、发卖、装置调试、培修、技巧征询。停止 2005
年 12 月 31 日,该公司总财产为 5,543.51 万元,洁财产为 519.20 万元;2005
年度完成洁成本83.41万元(已经审计)。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 华夏平易近航总局空中接通办理局 23.15%
2 华夏国际航空股分无限公司 23.15%
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3 华夏西方航空股分无限公司 13.89%
4 华夏北方航空股分无限公司 13.89%
5 华夏南方航空公司 9.26%
6 华夏西方航空东南公司 4.63%
7 新疆航空公司 4.63%
8 厦门航空无限公司 3.70%
9 华夏西方航空云北公司 3.70%
8) 沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司
沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司创造于 2000 年 5 月 17 日,备案本钱为国民币 980 万元。华夏平易近航疑息收集股分无限公司为其第一年夜股东,持股比率为
51.00%;原公司战沉庆机场(团体)无限义务公司共为其第两年夜股东,持股比率均为 24.50%。备案天战次要出产运营天:沉庆市九龙坡区石桥展渝州路 8
号。次要运营规模包含平易近航客货运办事的计较机利用、计较机收集安排、硬件开辟战研造;楼宇主动化及电子产物开辟、发卖,电子技巧征询办事、技巧保护、装备培修。(国度有博项规则的按规则操持)。停止 2005 年 12 月 31 日,经中瑞华恒疑管帐师工作所审计,该公司总财产为 1,534.71 万元,洁财产为
1,407.15万元;2005年度完成洁成本242.74万元。
9) 成皆平易近航东北凯亚无限义务公司
成皆平易近航东北凯亚无限义务公司创造于 1999 年 11 月 29 日,备案本钱为国民币 200 万元,真支本钱为国民币 200 万元。华夏平易近航疑息收集股分无限公司为其第一年夜股东,持股比率为 44.00%;原公司为其第两年夜股东,持股比率为
35.00%。其余股东包含四川省机场团体公司, 持股 16.00%;四川航空团体公司,
持股 5.00%。备案天战次要出产运营天:成都会国民北路四段航空路 1 号 2
层。次要运营规模包含供给用户计较机收集的安排、装置、培修及征询取办事;计较机零碎散成及硬硬件发卖;航空客货发卖疑息征询办事。停止 2005 年
12 月 31 日,经四川汉文管帐师工作一切限义务公司审计,该公司总财产为
916.18万元,洁财产为738.83万元;2005年度完成洁成本101.04万元。
10) 华夏航空团体财政无限义务公司
华夏航空团体财政无限义务公司(以下简称 “财政公司”或者“中航财政
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公司”)创造于 1994年 5 月 18 日,备案本钱为国民币 50,527 万元,真支本钱为国民币 50,527 万元。备案天战次要出产运营天:北京市向阳区霄云路 36 号国航年夜厦 19 层。次要运营规模包含原中币营业:接收成员单元三个月以上按期入款;刊行财政公司债券;共业拆借;对于成员单元操持存款及融资租借;操持团体成员单元产物的花费疑贷、购圆疑贷及融资租借;操持成员单元贸易汇票的启兑及揭现;操持成员单元的拜托存款及拜托投资;有价证券、金融机构股权及成员单元股权投资;启销成员单元的企业债券;对于成员单元操持财政参谋,信誉鉴证及其余征询代办署理营业;对于成员单元供给包管,境中中汇告贷;操持成员单元之间的内乱部转账凑趣算营业;经华夏国民银止核准的其余营业。停止
2005 年 12 月 31 日,经天华管帐师工作所审计,该公司总财产为 311,397.01
万元,洁财产为 61,036.95 万元;2005 年度完成洁成本 2,720.55 万元。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 华夏航空团体公司 74.89%
2 华夏国际航空股分无限公司 19.31%
3 国航团体出入心商业公司 3.86%
4 华夏国际航空汕头真业成长公司 0.65%
5 北京航空货运公司 0.65%
6 华力举世输送无限公司 0.32%
7 北京凤凰航空真业公司 0.32%
11) 深圳平易近航凯亚无限公司
深圳平易近航凯亚无限公司创造于 1995 年 4 月 14 日,备案本钱为国民币
1,100 万元,真支本钱为国民币 1,100 万元。备案天战次要出产运营天:深圳市祸田区天安数码乡立异科技广场 A 座 1604、1606。次要运营规模包含平易近航通讯装备,计较机硬硬件开辟、研造,经济疑息征询,国际贸易、物质供销业
(没有露博营、博控、博卖商品)。停止 2005 年 12 月 31 日,经中瑞华恒疑管帐师工作所审计,该公司总财产为 6,783.96 万元,洁财产为 6,268.51 万元;
2005年度完成洁成本1,686.81万元。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 华夏平易近航疑息收集股分无限公司 61.46%
2 华夏北方航空(团体)深圳公司 5.59%
3 华夏南方航空公司 5.59%
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4 华夏国际航空股分无限公司 5.59%
5 华夏新华航空无限义务公司 5.59%
6 深圳航空无限义务公司 5.59%
7 深圳市机场股分无限公司 5.59%
8 四川航空团体公司 5.00%
12) 成皆国航团体出入心无限公司
成皆国航团体出入心无限公司创造于 2003 年 11 月 25 日,备案本钱为国民币 300 万元,真支本钱为国民币 300 万元。国航团体出入心商业公司为其第一年夜股东,持股比率为 95.00%;原公司持股比率为 5.00%。备案天战次要出产运营天:成都会单流机场航材概括楼。次要运营规模包含发卖金属资料(没有露希贵金属)、五金接电、修建资料、装潢资料、工艺好术品,仓储办事、财产办理;汽车发卖(没有露小轿车);上述运营规模内乱的技巧办事、技巧征询。停止 2005 年 12 月 31 日,经中鹏管帐师工作一切限公司审计,该公司总财产为
11,272.94万元,洁财产为515.14万元;2005年度完成洁成本170.89万元。
13) 海北平易近航凯亚无限公司
海北平易近航凯亚无限公司创造于 1994 年 3 月 2 日,备案本钱为国民币 661.5
万元,真支本钱为国民币 661.5 万元。备案天战次要出产运营天:海心市蓝天路 33 号。次要运营规模包含航空输送、空中、卖票、航空凑趣算、清理等航空范畴办事;离港零碎、货运零碎、订座零碎等通讯收集零碎;计较机收集安排及硬硬件研收。停止 2005 年 12 月 31 日,经中瑞华恒疑管帐师工作所审计,该公司总财产为 1,392.41 万元,洁财产为 1,342.03 万元;2005 年度完成洁成本
82.75万元。该公司股权布局以下表:
序号 股东称号 持股比率
1 华夏平易近航疑息收集股分无限公司 64.78%
2 华夏北方航空团体公司 12.47%
3 华夏北方航空团体海北无限公司 5.29%
4 华夏南方航空公司 4.99%
5 海北航空股分无限公司 4.16%
6 华夏国际航空股分无限公司 4.16%
7 华夏西方航空东南公司 4.16%
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2、境中投资企业
(1)中航兴业无限公司
中航兴业无限公司是原公司的控股子公司。2004 年原公司创造时,中航无限将其持有的 69%的中航兴业的股权动作出资加入原公司。今朝,原公司正在中航兴业的持股比率为 68.36%。中航兴业是喷鼻港联接所上市公司,创造于 1997
年 2 月 3 日,董事少:孔栋。法定股原为 40,000 万港币,实践刊行股数为
331,268 万股(每股 0.10 港元),实践纳脚本钱为 33,126.8 万港币。居处:喷鼻港年夜屿山喷鼻港国际机场东辉路 12 号中航年夜厦 5 楼。次要运营营业为供给航空客货运、机场合里办事及其余航空相干办事。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 439,316.65 万元,洁财产为 330,906.29 万元;2005 年度完成主交易务支出275,548.91万元,洁成本16,369.64万元。
中航兴业持有港龙航空无限公司 43.29%的股权及澳门航空股分无限公司
51%的股权。概况请拜见第六章“8、境中运营环境”
(2)国航喷鼻港成长无限公司
国航喷鼻港成长无限公司是原公司的控股子公司,原公司持股比率为 95%。创造于 2000 年 3 月 20 日,法定股原为 50 万港币。居处:喷鼻港中环皇后年夜讲
10 号中航(团体)年夜厦 8 楼。次要运营营业为供给机票订买办事。停止 2005
年 12 月 31 日,该公司总财产为港币 4,968.57 万元,洁财产为港币 205.81 万元;2005 年度完成主交易务支出港币 51,697.37 万元,洁成本港币 171.82 万元。
(四)对于中投资及危害办理的次要轨制
为标准原公司的对于中投资行动,保护原公司的正当权力,保证投资类财产的保值、删值,并防备投资危害,公司正在《公司条例》、股东年夜会战董事会及监事聚会事法则中对于严重运营决议计划法式取法则停止了规则。详细环境请详睹
“第九章 公司管理布局”的相干内乱容。
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8、次要股东环境
(一)中航团体
1、中航团体根本环境
备案地点:北京市向阳区霄云路36号国航年夜厦
备案本钱:667,141.8万元
法定代表人:李家祥
企业本质:齐平易近一切造
中航团体是经国务院国函[2002]62 号文献核准,以华夏国际航空公司为主体,结合华夏航空总公司战华夏东北航空公司,配合组修的年夜型公有航空输送企业,是经国务院核准停止国度受权投资的机媾和国度控股公司的试面。中航团体于 2002 年 10 月 11 日正在国度工商止政办理总局备案创造。中航团体的运营规模为运营团体公司及其投资企业中由国度投资构成的全数公有财产战公有股权;飞机租借;航空东西及装备的培修。
停止 2005 年 12 月 31 日,中航团体总财产为 7,675,413.42 万元,洁财产为1,638,484.48万元,2005年度洁成本85,026.91万元。
停止原招股阐明书籍签订日,中航团体所持有的原公司股票没有存留被量押或者其余有争议的环境。
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2、中航团体的构造机构图
华夏航空团体公司
计划成长部 财政部 企业禁锢部
筹办公厅 人力资本部 本钱经营部
航空平安筹办党组筹办公室
51.16% 100% 100% 100% 100% 74.89% 100% 52.73% 100% 100%
华夏航空团体旅业无限公司
华夏航空(团体)无限公司华夏航空团体财产办理公司华夏航空团体扶植开辟无限公司华夏航空团体财政无限义务公司华夏航空传媒告白公司平易近航快递无限义务公司华夏国际航空公司
华夏国际航空股分无限公司 华夏航空总公司


注:停止原招股阐明书籍签订日,华夏国际航空公司战华夏航空总公司还没有登记,但是已无本色性运营勾当。
3、中航团体部属公司的环境
(1) 华夏国际航空公司、华夏航空总公司(略)
(2) 华夏航空(团体)无限公司(睹原节)
(3) 华夏航空团体财产办理公司
华夏航空团体财产办理公司是中航团体所属的齐资子公司,创造于 2003 年
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7 月 8 日。法定代表人:冯刚刚。备案本钱为 10,034.33 万元。居处位于北京市西乡区西少安街甲 15 号。次要运营规模包含团体公司受权的财产、企业运营办理;航空东西及装备、机场合里装备的制作、发卖、培修、国际中航空客货发卖代办署理等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 34,519 万元,洁财产为
16,893万元;2005年度洁成本-11,692万元。(财政数据已经审计)
(4)华夏航空团体扶植开辟无限公司
华夏航空团体扶植开辟无限公司是中航团体所属的齐资子公司。创造于
2003 年 7 月 7 日。法定代表人:弛贫贱,备案本钱为 5,000 万元,居处位于北京市逆义区龙湾屯镇府前街北侧。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为
62,599 万元,洁财产为 56,585 万元;2005 年度洁成本-28 万元。(财政数据已经审计)
(5)华夏航空团体旅业无限公司
华夏航空团体旅业无限公司是中航团体所属的齐资子公司,创造于 2003 年
7 月 7 日。法定代表人:薛亚紧。备案本钱为 1,500 万元。居处位于北京市逆义区龙湾屯镇府前街北侧。次要运营规模包含饭馆办理;旅行景区的投资、受托办理;旅行包机代办署理;饭馆客房预约代办署理;投资征询等。停止 2005 年 12 月
31 日,该公司总财产为 262,433 万元,洁财产为 82,329 万元;2005 年度洁成本-7,057万元。(财政数据已经审计)
(6)华夏航空团体财政无限义务公司
华夏航空团体财政无限义务公司是中航团体的控股子公司,中航团体的持股比率为 74.89%,创造于 1994 年 5 月 18 日。法定代表人:姚维汀。备案本钱为 50,527 万元。居处位于北京市向阳区霄云路 36 号国航年夜厦 19 层。次要运营规模包含原中币营业、接收成员单元三个月以上按期入款、刊行财政公司债券、共业拆借、对于成员单元操持存款及融资租借、操持成员单元贸易汇票的启兑及揭现等。停止 2005 年 12 月 31 日,经天华管帐师工作所审计,该公司总财产为 311,397.01 万元,洁财产为 61,036.95 万元;2005 年度完成洁成本
2,720.55万元。
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(7)华夏航空传媒告白公司
华夏航空传媒告白公司是中航团体部属的齐平易近一切造企业,创造于 1984 年
1 月 30 日。法定代表人:邓有池。备案本钱为229 万元。居处:北京市向阳区花家天东路 3 号。次要运营规模包含安排、建造、代办署理、宣布国际战中商去华告白;启筹办展览展现;构造文明艺术交换等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 4,990 万元,洁财产为 2,962 万元;2005 年度完成洁成本 1,010 万元。

(财政数据已经审计)
(8)平易近航快递义务无限公司
平易近航快递义务无限公司是中航团体的控股子公司,中航团体的持股比率为
52.73%,创造于 1996 年 11 月 8 日。法定代表人:闫志祥。备案本钱为 15,000
万元。居处位于北京市东乡区东四西年夜街 155 号。次要运营规模包含商务文献、材料、印刷品(没有露函件)、小件包裹的国际、国际航空快件输送营业等。停止 2005 年 12 月 31 日,该公司总财产为 37,796 万元,洁财产为 26,012
万元;2005年度完成洁成本1,126万元。(财政数据已经审计)
(两)中航无限
中航无限于 1995 年 6 月 13 日正在喷鼻港依喷鼻港法令备案创造。备案地点为喷鼻港年夜屿山喷鼻港国际机场东辉路 12 号中航年夜厦 5 楼,董事少为下宏峰。中航无限是中航团体的齐资子公司。经毕马威管帐师工作所审计,停止 2005 年 12 月 31
日,该公司总财产为港币 761,624 万元,洁财产为港币 700,366 万元;2005 年度完成洁成本港币21,581万元。
停止原招股阐明书籍签订日,中航无限所持有的原公司股票没有存留被量押或者其余有争议的环境。
9、股原环境
(一)原次刊行前后的股原环境
原公司此次背社会地下刊行国民币通俗股(A 股)16.39 亿股,刊行 A 股前后的股原布局以下表所示:
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原次 A 股刊行前 原次 A 股刊行后
股东称号 股分本质
股分数目(股) 股权比率 股分数目(股) 股权比率
中航团体 A 股 4,826,195,989 51.16% 4,826,195,989 43.59%
中航无限 A 股 1,380,482,920 14.63% 1,380,482,920 12.47%
国泰航空 H 股 943,321,091 10.00% 943,321,091 8.52%
其余 H 股投资者 H 股 2,283,210,909 24.20% 2,283,210,909 20.62%
其余 A 股投资者 A 股 —— —— 1,639,000,000 14.80%
算计 9,433,210,909 100% 11,072,210,909 100%
(两)原公司持股量居前10名股东战持股5%以上股东环境
2005 年年末原公司持股量居前 10 名的股东战持股 5%以上股东名单、股分数及股权比率以下表所示:
序号 股东称号 股分本质 股分数 比率 简况
1 中航团体 (SS) A 股 4,826,195,989 51.16% 睹“刊行人根本环境”
HKSCC NOMINEES 正在喷鼻港备案创造的一家
2 LIMITED H 股 2,206,994,899 23.40% 喷鼻港凑趣算代办署理人公司
3 中航无限(SLS) A 股 1,380,482,920 14.63% 睹“刊行人根本环境”
4 国泰航空公司 H 股 943,321,091 10.00% 计谋投资者
HSBC NOMINEES (HONG 正在喷鼻港备案创造的一家
5 H 股 4,172,000 0.04%
KONG) LIMITED 喷鼻港凑趣算代办署理人公司
6 SO KWOK BON H 股 334,000 0.004% 天然人
7 HUNG SHING HEE H 股 306,000 0.003% 天然人
8 KWOK HIN KWONG H 股 200,000 0.002% 天然人
9 MOK KIT PAK H 股 200,000 0.002% 天然人
10 HO KING YIN H 股 192,000 0.002% 天然人
开 计 9,362,398,899 99.25%
注:(1)SS:国度股股东(State-own Shareholder 的缩写);SLS:公有法人股股东(State-own
Legal-person Shareholder的缩写)
(2)中航无限为中航团体的齐资子公司
(三)公司前10名天然人股东
依据 喷鼻港证券挂号公司统计成果显现,2005 年年末原公司前 10 名天然人股东以下所示,那 10 名天然人股东均为 H 股畅通股股东,且均已正在原公司任
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职。
序号 股东称号 股分数 比率
1 SO KWOK BON 334,000 0.004%
2 HUNG SHING HEE 306,000 0.003%
3 KWOK HIN KWONG 200,000 0.002%
4 MOK KIT PAK 200,000 0.002%
5 HO KING YIN 192,000 0.002%
6 LEUNG WAI HONG 180,000 0.002%
7 LAM KIN FONG 166,000 0.002%
8 PUN TAT YUEN 166,000 0.002%
9 HUI HING 166,000 0.002%
10 LI HON KWONG 166,000 0.002%
开 计 2,076,000 0.022%
(四)计谋投资者
国泰航空动作原公司的计谋投资者,以那时 H 股刊行时的商场地下刊行价钱采办原公司股分,认买股数算计占原公司刊行H股后总股原的10%。
国泰航空创造于 1946 年,于 1986 年正在喷鼻港上市,是一家正在喷鼻港备案并以喷鼻港为基天的国际航空公司,供给航空按期客运及货运办事。国泰航空的次要股东为邃古股分无限公司及中疑泰富,辨别具有国泰航空 46.33%战 25.42%的股分。国泰航空共时持有港龙航空约17.79%的已刊行股原。
停止原招股阐明书籍签订日,国泰航空所持有的原公司股票没有存留被量押或者其余有争议的环境。
(五)次要股东持股的畅通节制及锁定股分的许诺
原公司次要股东中航团体及中航无限辨别做出许诺:自华夏国际航空股分无限公司 A 股股票上市之日起三十六个月内乱,没有让渡或拜托别人办理其持有的刊行人股分,也没有由刊行人收买该部份股分。
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10、职工及其社会保证环境
(一)职工环境
停止2005年12月31日,原公司同有持久公约造员工18,447人。
1、博业机构
种别 人数 占职工总数的比率
机组职员
遨游飞翔员 2,492 13.51%
客舱办事员 2,574 13.95%
空中 职员
空中 办事 2,669 14.47%
调养 3,297 17.87%
其余 2,098 11.37%
营销及发卖职员 2,101 11.39%
办理职员 3,216 17.44%
合计 18,447 100%
2、学力散布
学力 人数 占职工总数的比率
专士 4 0.02%
硕士 210 1.14%
年夜教 5,165 28.00%
年夜博 5,953 32.27%
下中划一学力 5,414 29.35%
其余 1,701 9.22%
算计 18,447 100%
3、春秋散布
春秋段 人数 占职工总数的比率
25(没有露)以下 1,785 9.68%
25-30(没有露) 3,012 16.33%
30-35(没有露) 4,182 22.67%
35-40(没有露) 3,248 17.61%
40-45(没有露) 2,443 13.24%
45-50(没有露) 1,816 9.84%
50-55(没有露) 1,281 6.94%
55 以上 680 3.69%
合计 18,447 100%
(两) 原公司履行的社会保证轨制、住宅轨制变革、调理轨制变革
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1、原公司正在京单元依照《北京市企业乡镇休息者养老保障规则》参与养老保障;依照《北京市掉业保障规则》参与掉业保障等社会保障;依照《北京市施行〈工伤保障规则〉法子》参与了工伤保障。公司其余各分收机构依照所属本地当局的各项社会保证轨制参与了百般相干的保障。
2、原公司及各分收机构依照社会休息战保证部分的相关规则为公司职工拟定了定额供款退戚金筹划,公司每一年依照职工人为总数的 15-20%的比率背公司及各分收机构属天社会休息战保证部分交纳退疗养老金钱。公司的退戚职员享用本地当局社会休息战保证部分核收的社会养老保障金。
3、正在住宅圆里,公司拟定了《国航住宅分派货泉化施行法子》,该法子是按照国务院《闭于进一步深入乡镇住宅轨制变革放慢住宅扶植的告诉》(国收[1998]23 号)战《正在京地方战国度构造进一步深入住宅轨制变革施行计划》
(厅字[1999]10号),以扶植部、财务部、国度经济商业委员会、世界总工会
《闭于进一步深入公有企业住宅轨制变革放慢处理员工住宅成绩的告诉》(修房改[2000]105 号)中闭于企业住宅轨制变革的规则战计划,连系公司实践环境拟定的。今朝原公司住宅轨制变革任务停顿顺遂。东北、浙江、沉庆、内乱受、天津 5 个分公司及上海基天均已出台了《住宅分派货泉化施行法子》并已施行。深圳等 18 个国际交易部出台了《住宅分派货泉化施行法子》。另有 10
多个交易部的《施行法子》正正在拟定中。
4、原公司正在京单元依照《北京市根本调理保障规则》参与了根本调理保障,公司内乱部成立了企业弥补调理轨制;依照 《北京市企业员工生养保障规则》参与了生养保障。公司其余各分收机构依照各天当局相关根本调理保障战生养保障的相干规则,参与或者行将参与属天根本调理保障战生养保障,并慢慢为员工成立弥补调理轨制。
11、刊行人次要股东的许诺及其实行环境
1、防止好处抵触的许诺
中航团体及中航无限各自背原公司做出以下许诺:
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(1)请求正在中航团体或者中航无限兼职的原公司董事(“兼职董事”)背原公司做出许诺,若果原公司董事的地位得晓所有相关航空客运办事的投资机遇材料,没有会背中航团体或者中航无限做所有材料表露,假如其并不是以原公司董事的身份获得该材料,没有会背原公司表露该材料;
(2)若原团体的好处取中航团体的好处产生抵触,兼职董事将没有会列席原公司核准处置该抵触环境的所有董事会聚会,亦没有会便相关该抵触环境投票或者计进相关决定案或者原公司董事会聚会的法定人数;
(3)中航团体及中航无限及其董事没有得对于引致或者能够引致原团体所有成员公司取中航团体产生好处抵触的买卖而履行投票权。

2、防止共业比赛的许诺
为防止潜伏的共业比赛,中航团体背原公司做出防止共业比赛的许诺,请拜见第七章“1、共业比赛”。

停止原招股书籍签订日,已产生所有背反上述许诺的事项。

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第六章 营业取技巧1、公司的营业规模战主交易务
(一)营业规模
原团体次要运营的营业包含:国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理;取主交易务相关的空中办事战航空快递(函件战函件本质的东西除中);机上免税品。

(两)次要营业组成
原团体供给航空客货运办事战航空相干办事,包含空中办事、培修战年夜建办事战航空餐饮办事。自创造此后,上述次要营业已产生变更。原团体的客运办事过来不断是原团体最年夜的支出来历。2003 年、2004 年、2005 年,原团体的客运办事支出辨别占主交易务支出的 79.77%、82.10%、81.42%。下表为原团体的各项次要办事的支出占主交易务支出的百分比:
项 目 2005 年 2004 年 2003 年
客运支出 81.42% 82.10% 79.77%
货邮输送支出 16.28% 16.17% 18.20%
其余 2.30% 1.73% 2.03%
算计 100% 100% 100%
2、航空输送业根本环境
(一)国际航空输送业根本环境
1、止业概略战商场容量
跟着科技战经济的成长,航空输送日趋成为人们平常经济糊口中最主要的接通输送方法之一。按照国际平易近用航空构造(ICAO)的统计,停止 2004 年末,遍及寰球的年夜约 900 家航空公司同有约 22,000 架飞机,正在寰球的 1,600 余个次要机场起落,好国、欧洲和亚太地域是天下航空输送业的次要商场。航空运
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输步履小组(ATAG)的研讨陈述显现,停止 2004 年末,正在寰球规模内乱,航空输送业每一年输送年夜约 20 亿人次的搭客,寰球约有 40%的观光者采用航空接通。以输送总周转量计较,2004 年,国际平易近用航空构造缔约国按期航班输送总周转量为4,591.9亿吨千米。那一数字是1990年的2倍,是1980年的远4倍。
航空输送业的成长取经济的成长慎密相干,经济发财国度的平易近航业成长程度分明下于成长华夏家及经济没有发财国度,经济发财国度间的航空输送业成长程度也有相称水平的不同。

2004年,以输送总周转量计较,寰球排名前10名的国度环境以下:
输送总周转量(百万吨千米)
国度 或者地域
名次 2004 年 2003 年 增加%
好国 1 144,959 131,389 10
德国 2 24,680 21,937 13
华夏 3 22,912 17,641 30
日原 4 22,431 21,071 6
英国 5 22,260 20,689 8
法国 6 16,973 15,727 8
新减坡 7 14,880 13,062 14
韩国 8 13,875 12,134 14
荷兰 9 12,519 11,382 10
澳年夜利亚 10 11,075 9,524 16
数据来历:《从统计瞅平易近航》,华夏平易近用航空总局
跟着华夏经济的继续波动增加,华夏航空输送业也获得了疾速的成长,华夏航空输送业对于天下航空输送商场的作用日趋添加。以输送总周转量计较,
2000 年,华夏航空输送总周转量正在国际平易近用航空构造缔约国的排名为第 9 位;
2003 年,华夏航空输送总周转量的排名升高为第 5 位; 2004 年升高至第 3
位;2005年升高至第2位。
2、止业禁锢架构
(1)国际条约
国际航空输送业受国际条约禁锢,各成员国度许诺确认并正在其国度发空内乱间接利用此类条约。于 1929 年签定的《同一国际航空输送某些法则的条约》
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(下称“《华沙条约》”)、于1944 年签定的《国际平易近用航空条约》(下称
“《芝减哥条约》”)及于1999 年签定的《同一国际航空输送某些法则的条约》(下称“《受特利我条约》”)为次要国际条约。
《华沙条约》以差错推定为根本,树立航空输送公司无限义务的准绳,只要证实侵害是航空公司成心惹起,或果行动草率且晓得能够产生侵害的环境下采纳的步履或者忽略年夜自满而至,圆可超越《华沙条约》规则的义务补偿限额。该条约后被于 1955 年签定的《建订同一国际航空输送某些法则的条约的议定书籍》(下称“《海牙议定书籍》”)建订。华夏是《华沙条约》战《海牙议定书籍》成员国。
《受特利我条约》点窜了《华沙条约》所创造的航空公司不测变乱义务体系体例,对于其义务限额干出了点窜,并按照止业成长的环境对于国际航空公司不测变乱义务体系体例的其余圆里干出调剂战廓清。华夏是《受特利我条约》的成员国。
《芝减哥条约》载列禁锢国际航空输送业的法令及技巧准绳。另外,《芝减哥条约》借为成员国成立禁锢国际航空输送业的配合法令架构,其成员国包含结合国尽年夜部份成员国,各成员国必需正在各自发空施行该架构,并正在处置相互闭系时利用该框架。《芝减哥条约》树立普通准绳,即各个国度具有其发空的主权,并有权节制飞越或者加入其国土的按期国际航空办事的运做。华夏是
《芝减哥条约》的成员国。
国际平易近用航空构造按照《芝减哥条约》创造,并于 1947 年景为结合国航空分部。正在国际平易近用航空构造的架构内乱,其成员国制定合用于平易近用航空的国际技巧律例。

(2)单边航空办事和谈
国际航空输送须取得输送权(又称“接通权”或者“航权”),各成员国以签定单边航空输送和谈(年夜多称“航空办事和谈”)的方式请求取得正在其余成员国输送的权力。二国之间的单边航空办事和谈普通载有指定航空公司于特定航路的运做准绳、该等航空公司的运载力及肯定运价的法式。单边航空办事和谈的缔约国凡是仅指定一个或者多数国度航空公司去运营其余国度按照单边航空
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办事和谈或者公约受权相关航空公司所属国运营的航路。

(3)国际航空输送协会
国际航空输送协会为航空业供给主要的国际自尔禁锢架构。国际航空输送协会于 1945 年景坐,具有年夜约 270 个成员,几近包括寰球一切次要航空公司。该协会成员的运载量占国际全数按期航空接通的 98%以上。国际航空输送协会的次要功效包含:为航空业的几何圆里拟定法则;为国际客运及货运办事设定运价;操持国际航空输送协会成员之间或者国际航空输送协会成员取非成员之间的凑趣算;特许代办署理人派司;增进国际航空输送协会成员之间的技巧协作;和进步机场的运做效力等。原公司自 1993 年此后不断为国际航空输送协会的成员。
正在国际航空输送协会的掌管下,各成员曾经签定《国际航空输送协会启运人之间闭于搭客义务的和谈》,对于《华沙条约》订明的搭客受伤或者逝世亡义务节制干了进一步点窜。按照该和谈,签约航空公司赞成保持《华沙条约》规则的可发出抵偿丧失的义务节制,使可发出抵偿丧失不妨按搭客假寓国度的法令去肯定及补偿。自1998年此后,原公司不断为该项和谈的签约航空公司。

3、止业成长趋向
(1)航空输送业将持续坚持疾速增加态势
航空输送业动作天下经济的根本性战计谋性财产,继续多年坚持着较快的增加势头。固然履历了好国“9·11事情 ”、非典疫情和部分和平战抵触的磨练,将来天下航空输送业的成长远景仍然杰出。波音公司猜测,此后两十年天下航空输送业将以年均 5.2%的速率增加,而亚洲地域将是增加最快的地域之一,将来天下航空运量的四分之一将集结正在亚洲。
(2)管束抓紧战航权启搁是天下航空输送业成长的趋向
控制 抓紧战航权启搁是近些年下世界航空输送业成长的主要特色,也是将来成长的主要趋向。本来由当局办理的内乱容,包含商场准进、运力调和、运价构成等,正慢慢经过商场手腕去主宰战分派。
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好国自 1978 年抓紧管束此后,航空输送业完成了逾越式增加,1995 年,好国取减拿年夜“简单航空商场”启用,今朝好国已取天下数十个国度签订了
“启搁天空协议”;1997 年,欧盟“简单天空”构成;中好洲地域今朝已根本完成天空完整启搁;北好洲取年夜洋洲地域也已根本构成地区性同一空运商场;亚洲地域航空商场启搁固然略为迟缓,但是很多国度战地域对于内乱对于中曾经完成了分歧水平的启搁取协作。
2004 年,全球的 60 多个国度之间签定或者建订了 76 个相关航空办事的单边和谈,此中 70%的和谈触及抓紧管束。2004 年,78 个国度之间签定了 100 多个相关天空启搁的和谈,此中 65%的和谈触及成长华夏家。正在 13 个国度签定的
11 个天空启搁和谈中,正在航路权力、运力、航班稀度、代码同享和价钱等圆里干出了完整商场准进的商定。

(3)关键经营取航空同盟已成为天下潮水
好公民航业的成长经历标明,关键经营可以给搭客戴去更多的出止目标天战工夫采用,可以无效增进航空输送量的增加,进步航空公司的经营效力战经营支益,是一种无效的比赛手腕。上世纪九十年月,欧洲的次要航空公司也纷繁背关键经营转型。

航空同盟是关键经营的主要前提,可以为关键航空公司供给寰球性的航空收集,补偿运力缺乏,冲破航空协议节制,同享比赛上风。航空公司之间的比赛已演化为航空同盟之间的比赛,航空同盟正成为国际航空公司比赛取协作的主要方式。航空同盟的和谈内乱容包含多圆里的互惠撑持,次要包含:代码同享、背火伴航空公司搭客供给更多的目标港、更便利的航班布置、一步来位的订座战挂号脚绝和更逆畅的直达毗连(即“无裂缝”观光)、同享举措措施战技巧、结合采办,彼此承认常搭客筹划里程数、和候机歇息室互惠启搁等。

近些年去,“寰宇一家”(OneWorld)、“星空同盟”(Star Alliance)、
“天开同盟”(Skyteam)战“翼同盟”(Wings)成为天下上作用最年夜的四年夜航空同盟。2004 年 9 月,本四年夜同盟之一“翼同盟”(Wings)跟着其次要成员参加“天开同盟”(Skyteam)而并进 “天开同盟”(Skyteam),天下航空公司同盟由本来的四年夜同盟变成三年夜同盟,航空同盟的规模战势力进一步扩展。
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列国当局战禁锢机构对于航空同盟的成长赐与了继续的存眷。正在欧洲,欧盟委员会 2004 年核准了法国航空取荷兰皇家航空公司的跨境归并,和法国航空取自满年夜利航空的一项同盟和谈;正在好国,好邦交通部 2004 年核准了一项反把持宽免,赞成好国航空取布鲁塞我航空的同盟和谈。
(4)矮本钱航空公司的鼓起是近些年国际航空输送业成长的主要特色
矮本钱航空公司的鼓起是近些年航空输送业成长的主要特色。好国的矮本钱航空公司以最闻名的好国东北航空为代表,共时借有蓝色喷气呼呼机航空公司、好西航空公司、阿推斯减航空公司等十几家;正在欧洲则呈现了多家矮本钱航空公司并起的场合排场,似瑞安航空、温馨航空公司、维珍捷运等,今朝同有 20 家摆布。正在亚洲,矮本钱航空公司也于近些年敏捷鼓起。2001 年,亚洲第一家矮本钱航空公司马去西亚的亚洲航空公司创造,并于 2004 年末胜利上市;2003 年 12
月,新减坡航空公司颁布发表取欧洲矮本钱航空公司瑞安航空结合创造矮本钱航空公司—虎航;泰国、喷鼻港等天的部份航空公司也暗示正主动筹办成立本人的矮本钱航空公司。
(5)平易近营化是近些年国际航空输送业成长的主要特色
2004 年起,受航空输送需要添加的作用,航空公司战机场贸易化战平易近营化的海潮再度鼓起,出格是正在亚洲、欧洲战好国。今朝,天下上年夜大都机场战航空公司皆是由公有经济具有、节制或者参股。
正在华夏,原公司、北方航空、西方航空、海北航空、上海航空、山东航空等航空公司均已上市,尾皆机场、上海机场、利剑云机场、深圳机场、厦门机场等机场也已上市成为”公司。
4、技巧程度
航空输送亦是技巧上最无效率的输送方法之一。按照航空输送步履小组的研讨陈述,古代化的飞机每 100 客千米的均匀油耗仅为 3.5 降,而新一代飞机
(A380 战 B787)每 100 客千米的均匀油耗则可视落至 3 降以下。取 40 年前比拟,古代化飞机的焚油利用效力进步了 70%。古代化空中接通办理零碎的利用可使飞机下降 6~12%的油耗,操控零碎的改良借可进一步下降飞机 2~6%的油耗。
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受害 于飞体制制及相干技巧的成长,航空输送业对于情况的作用比畴前有了明显的下降。取 40 年前的飞机比拟,古代化飞机的乐音均匀下降了 75%;而来
2020 年,飞机降落战下降时制作的乐音则可视再下降 50%。古代化飞机的一氧化碳排搁量比40年前下降了50%,碳氢化开物及烟雾的排搁量则下降了90%。
疑息技巧正在航空输送业获得了日趋普遍的利用,极年夜的进步了航空输送业的运做效力战供给调整办事的才能,正正在逐步成为航空输送业的主要出产东西战成本来历。

(两)国际航空输送业根本环境
1、止业概略战商场容量
华夏是近些年去寰球航空输送业增加最快的商场之一。

1996 年来 2005 年时代,华夏的航空客运周转量以 11.83%的均匀复开年增加率增加,从 1996 年的 747.84 亿客千米增加来 2005 年的 2,044.93 亿客千米;华夏的航空货运周转量以 13.65%的均匀复开年增加率增加,从 1996 年的
24.93 亿吨千米增加来 2005 年的 78.90 亿吨千米;华夏的航空输送总周转量以
13.96%的均匀复开年增加率增加,从 1996 年的 80.61 亿吨千米增加来 2005 年的261.27亿吨千米。
2005年华夏航空输送业次要目标以下表:
2005 年 远 10 年均匀年复开增加率
输送总周转量(亿吨千米) 261.27 13.96%

货邮周转量(亿吨千米) 78.90 13.65%
搭客周转量(亿客千米) 2,044.93 11.83%
搭客输送量(亿人次) 1.38 10.66%
货邮输送量(万吨) 306.72 11.52%
数据来历:《从统计瞅平易近航》,华夏平易近用航空总局
华夏平易近航输送业的航路数目战航路里程亦有明显成长,停止 2005 年末,华夏平易近航输送业航路数目到达 1,257 条,此中国际航路 1,024 条(露港澳地域航路 43 条),国际航路 233 条;平易近航总通航里程超越 272 万千米;通航都会
210 个,此中国际都会 135 个(露喷鼻港、澳门),国际都会 75 个。停止 2005
① 平易近航总局2001 年调剂了货邮周转量的统计心径,剔除统计心径调剂的作用,货邮周转量远 10 年的均匀复开年增加率约为 18%。

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年末,华夏境内乱同有142个机场。
2、止业禁锢体系体例
(1)华夏平易近航输送业办理体系体例的成长过程
华夏平易近航输送业的办理体系体例履历了一个由完整止政办理来政企开一办理,再来贸易化、商场化成长的汗青进程,年夜致不妨分为四个阶段:
第一阶段(1949 年-1978 年):1949 年,地方政事局决议,正在国民反动军事委员会下设平易近用航空局,受空军指点。那一期间,华夏平易近航输送业的办理体系体例几经改动,航空输送成长受政事、经济作用较年夜。
第两阶段(1978 年-1987 年):华夏当局决议平易近航离开部队修造,把华夏平易近航局从从属于空军改成国务院曲属机构,实施企业化办理。
第三阶段(1987 年-2002 年):1987 年,华夏当局决议对于平易近航业停止以航空公司取机场分设为特点的体系体例变革。次要内乱容是组修了华夏国际航空公司、华夏西方航空公司、华夏北方航空公司、华夏东北航空公司、华夏东南航空公司、华夏南方航空公司等 6 个国度主干航空公司,实施自立运营、自傲盈盈、对等比赛。共时,航空输送办事保证零碎也按博业化单干的请求响应停止了变革,创造了华夏航空油料总公司、华夏航空东西公司、计较机疑息中间、航空凑趣算中间和飞机培修公司、航空食物公司等。
第四阶段(2002 年于今):2002 年 3 月,华夏当局决议对于华夏平易近航业再次停止沉组。次要内乱容有:
航空公司取办事保证企业的结合沉组:平易近航总局曲属航空公司及办事保证企业归并后于 2002 年 10 月 11 日正式挂牌创造,构成为六年夜团体公司,辨别是:华夏航空团体公司、华夏西方航空团体公司、华夏北方航空团体公司、华夏平易近航疑息团体公司、华夏航空油料团体公司、华夏航空东西出入心团体公司。创造后的团体公司取平易近航总局脱钩,实施企业化运营。
施行 平易近航禁锢机构变革:由平易近航总局部属 7 个地域办理局战 26 个省级平安监视办理筹办公室,担任对于平易近航工作施行禁锢。
机场实施属天办理:依照政企分隔、属天办理的准绳,对于 90 个机场停止了属天化办理变革,平易近航总局间接办理的机场下搁地点省(区、市)办理。

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2004 年 7 月 8 日,跟着苦肃机场移接处所,机场属天化办理变革片面完毕,也标记着平易近航体系体例变革片面完毕。
2005 年 7 月 15 日,平易近航总局宣布《国际投资平易近用航空业规则(试止)》,答应非公有本钱投资平易近航业,并对于国际投资主体投资平易近航业干出了详细规则。华夏平易近用航空业进一步走背商场化、贸易化。

(2)止业禁锢机构
平易近航总局是华夏平易近航输送业的止政主管部分战止业禁锢机构。平易近航总局的本能机能包含:研讨平易近航职业成长的计划、策略;制定平易近航法令、律例草案,经核准后监视履行;体例平易近飞行业中持久成长计划;对于止业施行微观办理;拟定平易近用航空遨游飞翔尺度及办理规定轨制,对于平易近用航空器经营人施行运转及格核定战继续监视查抄,担任平易近用航空遨游飞翔职员、遨游飞翔签派职员的资历办理;审批机场遨游飞翔法式战运转最矮尺度;办理平易近用航空卫死任务;拟定平易近用航空器适航办理尺度战规定轨制;拟定平易近用航空空中接通办理尺度战规定轨制等。

(3)止业禁锢法令取律例
《华夏平易近用航空法》是华夏平易近航输送业禁锢的次要法令根据。《华夏平易近用航空法》于 1996 年 3 月失效,为华夏平易近航输送业的各个圆里供给了禁锢架构,包含:机场及航空接通管束零碎的办理;飞机备案及飞机适航证;运做平安尺度;及航空公司义务等。正在《华夏平易近用航空法》的根本上,平易近航总局拟定了一系列《华夏平易近用航空规定》及各类相干律例,对于华夏平易近航输送业的各圆里干出详细禁锢规则。

1)相关票价的禁锢
国际航路票价:已颁布的国际航路票价是由相干华夏航空公司取国际航空公司按照华夏当局取相干本国当局间的航空办事和谈,共时鉴戒国际航空输送协会制定的国际航路票价尺度,经过商谈肯定。国际航路的一切已颁布票价均须经平易近航总局核准。

国际 航路票价:按照《华夏平易近用航空法》的规则,国际航路票价策略由国度收改委取平易近航总局配合制定。按照现止策略,华夏当局没有间接规则国际航路的机票价钱,只规则基准票价,准予实践票价正在必定价钱规模内乱浮动。基准票价以几何身分为根据,包含均匀交易本钱、商场供供前提及搭客的付出才能。

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国度收改委取平易近航总局会没有时结合颁布基准票价及准予实践票价浮动的规模。各华夏航空公司颁布或者支与的年夜大都国际航路的实践票价没有得比基准票价超出跨越
25%以上或者矮于 45%以下。但是省内乱航路和几何临近省分间的航路没有受以上调动规模的束缚,几何旅行航路及仅由一家华夏航空公司运营的航路亦没有受最矮浮动规模的节制。华夏航空公司可背国度收改委及平易近航总局请求特定航路免受最矮浮动规模的节制。
喷鼻港及澳门航路票价:华夏内乱天航空公司已颁布的喷鼻港及澳门的航路票价由平易近航总局及喷鼻港或者澳门相干平易近用航空机构配合厘定,并由相干华夏内乱天航空公司及喷鼻港或者澳门航空公司商谈决议。华夏内乱天航空公司可便喷鼻港或者澳门航路的票价供给扣头。

2)相关航权的禁锢
国际航路:依照输送肇端地址战目标地址的分歧,今朝普通将国际航权分为八类,辨别为第一至第八航权。国际航权的禁锢普通以华夏当局经过平易近航总局取相干国度当局告竣的航空办事和谈为根本,按照此类和谈,各当局相互受权,指定相关国度一家或者多家航空公司正在二国间特定航路上运营按期航班。

平易近航总局于特定环境下可末行授与华夏航空公司的国际航权。已经平易近航总局核准,华夏航空公司没有得末行所有特定国际航路的办事。

国际 航路:近些年去,平易近航总局经过展开普遍调研战研究,已慢慢搁宽了对于国际航路运营答应办理。按照于 2006 年 3 月 20 日正式实施的《华夏平易近用航空国际航路航班运营答应规则》,平易近航总局战平易近航地域办理局按照空运企业运营国际客、货航路的请求,辨别采纳批准战挂号方法停止办理。此中,触及平易近航总局审定的受概括保证才能及岑岭小时飞机起落架次流量节制机场的航路、触及忙碌机场的航路战遨游飞翔流量年夜的航路、触及正在遨游飞翔平安圆里有非凡请求的机场的航路采纳批准方法停止办理,而上述规模之外的客运航路及全数国际货运航路均采取挂号办理方法。

喷鼻港及澳门航路:喷鼻港航权及响应下降权与决于华夏地方当局取喷鼻港出格止政区当局签订的航空输送布置。平易近航总局按照合用于国际航路的不异尺度,将喷鼻港航权授与指定来回喷鼻港的华夏内乱天航空公司。澳门航权及响应下降权与决于华夏地方当局取澳门出格止政区当局所签订的航空输送布置。按照该等安
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排,指定的华夏内乱天及澳门航空公司可正在澳门及华夏内乱天指定都会之间的航路供给按期客货联运办事及齐货运办事。

(三)国际平易近航输送止业比赛格式及商场供供情况
颠末多年的成长战齐止业的沉组变革,今朝,华夏平易近航输送业曾经发端构成了以三年夜航空公司(原团体、北方航空、西方航空)为主宰,多家航空公司并存的比赛格式。

依据 平易近航总局的统计,以输送总周转量计较,2005 年三年夜航空公司的商场据有率之战到达 77.11%,此中,原公司的商场据有率为 28.48%,居第一名。而除三年夜航空公司之外的其余航空公司的商场据有率之战为 22.89%。平易近营航空公司的呈现是华夏航空输送业成长的新特点。华夏当局搁宽了对于平易近营本钱加入平易近航业的管束,停止 2005 年末已有 17 家平易近营航空公司经过了平易近航总局的审批,此中3家已加入经营。
(四)加入原止业的次要妨碍
1、策略壁垒
航空输送业是下度策略管束的止业,航空公司的创造、飞机的采办、航路的启设及封闭、航班的稀度、和各类平安尺度、培修天资等均须要获得当局的核准。机队资本、航路资本、机场资本等焦点比赛因素的获得均正在很年夜水平上依附于当局的策略。

当局的下度管束组成了加入航空输送商场的策略壁垒。

2、范围投资
航空输送业是资本聚集的止业。采办飞机,后勤保护用度,和遨游飞翔员步队的培育等皆须要巨额的投资。

宏大 的投资范围组成了加入航空输送商场的资本壁垒。

3、博业职员
航空输送业亦是一个技巧聚集型止业,航空公司的胜利运做须要年夜量下程度的博业技巧职员及运营办理职员,良多博业岗亭皆须要颠末万古间的训练战年夜量的实践操纵经历,经过相称庞杂的查核,并获得响应的博业技巧资历。

对于博业人材的较下请求组成了加入航空输送商场的另外一主要壁垒。

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(五)作用航空输送业成长的次要身分
1、经济身分
(1)微观经济
华夏微观经济的继续疾速增加为华夏航空输送业的成长供给了微弱能源。

近些年去,华夏 GDP坚持 着均匀 8%~9%的下速波动增加。2000 年,华夏 GDP冲破 10 万亿元;2004 年,华夏 GDP到达 15.99 万亿元(国度统计局调剂后的数据),那一数字是 1997 年的 2 倍;2005 年,华夏 GDP到达 18.23 万亿元,那一程度超越1999年的2倍。
(2)国际商业
跟着寰球经济一体化的成长,国度战地域之间的经济接洽日趋慎密,国际间的商业来往变得加倍频仍,进而为航空输送业的成长缔造了广漠的商场。按照天下商业构造的统计,2000 年至 2004 年,寰球国际货色商业的次要环境以下:
年份 货色出心额(万亿美圆) 货色出口额(万亿美圆)
2000 6.45 6.70
2001 6.19 6.45
2002 6.46 6.69
2003 7.48 7.77
2004 9.12 9.46
均匀 复开年增加率 9.04% 9.00%
数据来历:WTO
跟着华夏变革启搁策略的施行,和华夏经济的继续疾速增加,华夏的国际商业获得了使人注目的成绩,进而为华夏航空输送业的继续增加供给了微弱能源。2001年至2005年,华夏国际商业的次要环境以下:
年份 出心额(亿美圆)出口 额(亿美圆)
2001 2,661 2,436
2002 3,256 2,952
2003 4,382 4,128
2004 5,933 5,612
2005 7,620 6,601
均匀 复开年增加率 30.09% 28.30%
数据来历:CEIC (环亚经济数占有限公司)
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(3)旅行需要
近些年去,华夏经济的继续波动增加,住户可安排支出的继续添加,和华夏对于中启搁策略的施行,使旅行业的需要出现疾速增加的态势。旅行需要的增加将为华夏平易近航输送业的成长供给无力撑持。
依据 国度旅行局的统计,2005 年,世界国际国际旅行业总支出 7,686 亿元,比2004年增加12.4%。
1)出境游疾速增加
2005 年,尔国出境旅行人数 1.20 亿人次,比上年增加 10.32%;出境留宿旅行者 4,680.90 万人次,比上年增加 12.09%;出境本国旅客 2,025.51 万人次,比上年增加19.62%。
2)出境游疾速增加
2005 年,华夏国民出境总人数为 3,102.63 万人次,比上年增加 7.5%。此中果公出境 588.63 万人次,比上年增加 0.2%,占出境总人数的 19.0%;果公出境2,514.00万人次,比上年增加9.4%,占出境总人数的81.0%。
3)国际游疾速成长
2005 年,世界国际旅行人数为 12.12 亿人次,比上年增加 10.0%,此中乡镇住户 4.96 亿人次,比上年增加 8.1%;乡村住户 7.16 亿人次,比上年增加
11.4%。
(4)石油价钱
石油价钱对于航空焚油的价钱有明显的作用,而焚油本钱是航空公司本钱的最主要构成部份之一,石油价钱及取石油价钱相干联的航空焚油价钱的变更,对于航空公司的运营有侧重要作用。

华夏国际航空焚油的价钱受华夏当局禁锢,并参照新减坡航空焚油均匀价钱厘定。国际航空焚油价钱凡是参照纽约本油价钱厘定。近些年,受动力需要添加、地域政事场面地步变更和天然灾祸等身分的作用,国际石油价钱年夜幅上扬。

2005年,新减坡航空焚油价钱及纽约本油价钱均正在下位运转。
(5)利率战汇率
航空输送业是资本聚集的止业,航空公司的财产欠债率遍及下于其余止业
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企业。利率的变更将对于航空公司的融资本钱发生主要作用,进而作用航空公司的事迹。

因为航空公司的营业常常逾越国度战地域,是以航空公司获得的支出年夜多包括多种货泉。航空公司最主要的欠债名目(采办或者租借飞机)年夜多是以美圆、欧元等货泉计价战凑趣算的。是以,汇率的变更将使航空公司发生汇兑益益,进而作用航空公司的红利情况战成长。

另外,汇率战利率借会经过作用国际商业、旅行需要等对于航空输送业发生直接的作用。

2、财产成长计划
华夏世界平易近航任务聚会提出的《平易近航成长“十一五”计划及 2020 年近景瞻望》(以下称“《计划》”)提出,“十一五”时代,华夏航空输送业成长的方针是:发端成立起一个平安保证无力、规划绝对公道、布局趋于劣化、办事较年夜改良的平易近用航空办事系统。
《计划》估计,“十一五”时代华夏航空输送整体成长速率将到达 14%。

《计划》进一步提出,来2020 年,华夏将片面完成成为航空输送业强国的方针,航空输送总周转量将到达 1,500 亿吨千米以上,航空搭客周转量正在国度概括接通输送中所占的比沉将超越 20%,航空输送将成为社会”大众近程出止的次要接通方法,通用航空也将获得普遍利用。
3、可替换的其余接通方法
铁路、下速公路、旱路输送等其余接通方法都可正在必定水平上动作长途航空输送的替换。但是因为航空输送快速、温馨、便利的特色,其余接通方法对于航空输送的替换才能非常无限。
以客运周转量计较,正在过来的 5 年里,尔国航空输送输送的搭客占尔国四种次要输送方法(下速公路、铁路、航空、旱路)输送搭客总量的比率由
8.89%进步来 12.17%。那标明,愈来愈多的搭客更偏向于采用航空输送动作出止的接通方法。
年度 下速公路 铁路 航空旱路
2001 51.56% 38.82% 8.89% 0.73%
2002 51.77% 37.93% 9.68% 0.62%
2003 53.73% 36.24% 9.56% 0.48%
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2004 50.91% 37.09% 11.57% 0.43%
2005 51.42% 36.01% 12.17% 0.40%
数据来历:CEIC
另外一圆里,新兴接通东西的扶植,似下速铁路,因为正在速率、温馨性等圆里均有明显的进步,将来能够会对于航空输送或者其余输送方法发生更多的替换感化。

4、国际商场启搁
航权启搁战抓紧管束是近些年寰球航空输送业成长的主要特色。参加 WTO 以后,华夏放慢了正在航权启搁战抓紧管束圆里的变革程序。
一圆里,华夏当局搁宽了商场准进节制,答应更多本国航空公司加入华夏商场;另外一圆里,华夏当局也搁宽了对于国际航空公司的节制,答应更多的华夏航空公司运营国际航路。比方,撤消中韩航路上一条航路一家公司的策略;启搁中欧新航路;启搁北好航路;海北第五航权启搁;答应运营中日航路的华夏航空公司由 3 家添加来 6 家等等。华夏当局取其余国度签定了一些和谈,使华夏的航空输送业加倍商场化、贸易化。以 2004 年 7 月 24 日正在北京签订的《中好航空协议》为例,该和谈赐与了好国企业加入华夏航空商场的机遇,中好二国之间的航班不妨正在将来 6 年里,从今朝的 54 班到达或超越 249 班;共时,单方可辨别再指定5家新的企业参加中好航路的经营。
从航权启搁的内乱容上瞅,次要包含启搁更多的航面、指定成员的铺开和航班数目的慢慢启搁等多个圆里。
航权启搁战抓紧管束一圆里使国际上势力薄弱的航空公司无机会加入华夏商场,取华夏的航空公司间接比赛;另外一圆里,也使华夏的航空公司之间的比赛更加剧烈。
从今朝的环境去瞅,华夏的航空公司正在机队范围、资本势力、技巧势力、办事才能、办理才能等圆里均取国际比赛敌手有必定的差异,华夏的航空公司面对着去自国际比赛敌手的浮薄战。为了应付去自国际比赛敌手的浮薄战,华夏的航空公司火急须要加强资本势力,扩展机队范围,并进步办事才能战办理才能。
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(六)航空输送业的周期性战季候性特点
航空输送业是取国际战国际微观经济周期紧密亲密相干的止业。当微观经济矮迷时,航空公司的支出及红利将遭到必定的作用。
另外,航空输送业具备季候性特点,航空输送正在一年当中的浓淡季比力分明。按照华夏平易近航总局《从统计瞅平易近航》(2004 年),国际齐止业航空公司 7-
10 月输送总周转量为 862,855.7 万吨千米,占终年总周转量的 37%,是终年的淡季,而第一季度输送总周转量则绝对较小。季候性的特征能够使航空公司的办事支出及红利才能跟着分歧的季候而有所分歧。
3、公司面对的次要比赛情况
(一)原公司面对的比赛情况
1、客运营业
(1)国际航路客运营业
原公司为国际客运商场的三年夜华夏航空公司之一。正在国际商场上,原公司次要取北方航空及西方航空相互比赛,比赛水平果航路分歧而有所分歧。正在某些航路上,原公司面临去自其余地域航空公司的比赛。

《华夏平易近用航空国际航路航班运营答应规则》于 2006 年 3 月 20 日正式施行,该项规则进一步搁宽了对于国际航路的运营答应办理,国际年夜部份机场之间的航路及航班运营将铺开,可由航空公司自止布置。不妨预感,国际客运营业的比赛将更加剧烈。

(2)国际航路客运营业
原公司正在国际航路上取多家范围较年夜的国际航空公司比赛。各条航路上的比赛剧烈水平分歧,与决于比赛者的数目及势力。一圆里,原公司面对弱小国际比赛敌手的浮薄战;另外一圆里,原公司具有杰出的品牌着名度,普遍的客运收集,复杂、虔诚的客户集体,普遍的发卖收集战疾速成长的商场,那使得原公司正在取其余国际航空公司的比赛中得以建立原公司独有的比赛上风。

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(3)港澳航路客运营业
北京是华北地域前去喷鼻港的流派。原公司正在内乱受古、河北及山西等各省、
自治区的弱小作用力使原公司不妨操纵以北京为基天的弱小航路收集,供给由该等地域飞往北京的客运办事及飞往喷鼻港的跟尾航班办事。除北京中,原公司
今朝供给由内乱天其余六个都会(即成皆、沉庆、年夜连、天津、贵阳及杭州)飞往喷鼻港的客运办事。

原公司经过取港龙航空、澳门航空签订代码同享布置去供给北京/天津/年夜连/成皆/沉庆/武汉/杭州取喷鼻港、北京取澳门之间的客运办事。代码同享布置及去
自港龙航空、澳门航空的支出奉献,会让原公司保持正在喷鼻港、澳门商场的据有率。

2、货运营业
正在国际航空货运营业圆里,原团体面临去自其余华夏次要航空公司及其余输送方法的比赛。《华夏平易近用航空国际航路航班运营答应规则》施行后,国际货运航路的运营答应将铺开,国际航空货运商场的比赛将更加剧烈。

正在国际及喷鼻港航空货运营业圆里,原团体取供给航空货运办事的其余客运航空公司和博业货运航空公司停止比赛。取部份比赛敌手比力,原团体具有更普遍的航路收集。原公司亦取博业航空货运运营商和具有空中输送营业并能供给上门航空货色办事的概括航空货运公司(似DHL战UPS)停止比赛。

3、原团体取北方航空、西方航空次要经营数据及商场份额的比力
远三年,原团体及北方航空、西方航空的次要经营数据及商场份额比力以下表所示:
原团体北方 航空西方 航空
2005 年 2004 年 2003 年 2005 年 2004 年 2003 年 2005 年 2004 年 2003 年
总输送周转量
(百万吨千米) 7,440 6,751 5,200 7,312 4,663 3,561 5,395 4,282 2,908
占华夏平易近航系
统比率 28.48% 29.23% 30.45% 27.99% 20.19% 20.85% 20.65% 18.54% 17.03%
搭客周转量
(百万客千米) 52,405 46,645 33,477 61,923 37,196 26,837 36,381 27,137 18,003
占华夏平易近航系
统比率 25.63% 26.17% 26.50% 30.28% 20.87% 21.25% 17.79% 15.23% 14.25%
货邮周转量
(百万吨千米) 2,760 2,582 2,206 1,794 1,344 1,205 2,152 1,856 1,296
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占华夏平易近航系
统比率 34.98% 35.96% 38.10% 22.74% 18.72% 20.81% 27.28% 25.85% 22.38%
客座率 74.2% 71.9% 66.0% 70.1% 69.2% 64.6% 69.4% 66.3% 60.5%
注 1:原团体数据没有露澳门航空数据;
注 2:北方航空、西方航空经营数据去自其地下表露年报;华夏平易近航业根本数据引自华夏平易近航总局《从统计瞅平易近航》。

(两)公司的比赛上风
1、品牌上风
原公司运营汗青悠长,具有持久平安记实,正在花费者中有着普遍的品牌认晓度战杰出的品牌佳誉度。原公司是华夏境内乱独一的载国旗航空公司,持久为国度带领人、文明体育代表团、交际使团等供给博机战包机办事。公司被天下品牌尝试室评为华夏 500 名最具价格品牌的第 35 名,位各国内乱航空公司第一位,是国际 29 个具备天下作用力的品牌中独一的输送办事企业。2005 年,公司取得了华夏”大众航空办事传布年度目标品牌奖;正在英国《金融时报》取麦肯锡办理征询公司构造的华夏十年夜天下性品牌查询拜访中,公司取得概括排名第八位,最下品牌认识排名第两位。2005 年,公司借枯获华夏最受”爱好的十年夜平易近族品牌奖战天下品牌尝试室颁布的华夏年度品牌年夜奖。2006 年 1 月,正在国务院成长研讨中间企业研讨所、北京年夜教华夏信誉研讨中间、搜狐公司和光彩传媒构造的“华夏最好企业”大众抽象奖”评比勾当中,原公司成为独一取得
“华夏最好企业”大众抽象奖”的航空公司。2006 年 1 月,正在由华夏企业文明增进会、《国民日报》商场部、华夏品质协会等构造的“华夏十年夜企业品牌”评比中,原公司取得“航空输送最好品牌”奖。
原公司是 2008 年北京奥运会独一航空客运协作火伴,那将进一步晋升公司的品牌价格。
2、北京关键的商场带领者
原公司主基位置于华夏最忙碌的北京尾皆国际机场。北京是华夏的政事、经济战文明中间,尾皆国际机场是华夏最忙碌的机场。2005 年,尾皆国际机场起落架次达 34.17 万架次,输送搭客 4,100.40 万人。北京尾皆国际机场不但是国际航路的主要关键,也是毗连华夏国际航路战国际航路的主要关键。另外,北京尾皆国际机场有着较佳的搭客布局。按照华夏平易近航办理搞部教院平易近航输送
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商场研讨所 2004 年所干的统计及查询拜访,正在输送淡季战旺季,北京尾皆国际机场公事战商务搭客占全数搭客的比率辨别为 57%战 76%。统一项查询拜访标明,原公司是北京尾皆国际机场最受欢送的启运人,正在输送淡季战旺季停止的抽样查询拜访中,辨别有约76%战82%的受访者暗示原公司是最受欢送的航空公司。
原公司常年运营北京商场,再减上 2002 年公司沉组戴去的调整效力和北京关键计谋的施行,2005 年公司正在北京客运战货运商场已辨别据有约 44.4%战
50.2%的商场份额,居于该商场主宰位置。
3、平衡互补的国际、国际航路收集
(1)原公司具有普遍、平衡的国际及国际航路收集
国际 航路圆里,原公司的办事笼盖国际 76 个都会,包含 29 个省会都会、次要贸易中间战旅行地址。原公司的航路收集集结于华夏次要下接通量航路,以搭客周转量计较,原公司于 2005 年正在国际接通量最年夜的 20 条航路中享有最下的商场据有率(约 32.4%),那些航路的搭客周转量约占国际总搭客周转量的30%。
国际航路圆里,正在过来的 10 年中,原公司的办事笼盖寰球 22 个国度的 34
个次要都会战 1 个地域,以搭客周转量计较,原公司的国际航路搭客周转量约占一切华夏航空公司正在国际航路获得的总搭客周转量的 50%或者以上。公司正在多年的运营进程中已构成较为完美的国际航路收集,特别是欧洲、北亚战北好航路。颠末多年锻炼,公司已构成较强的国际航路运营办理才能。
另外,对于港龙航空、澳门航空、山东航空及深圳航空的节制或者参股将有帮于公司收集笼盖规模的进一步扩大。
(2)原公司具有互补的国际及国际航路收集
经过 北京、上海、成皆等主要关键战流派,原公司的国际及国际航路收集无机毗连,互为撑持,使原公司可以更佳天掌控国际、国际战起色商场的贸易机遇。

北京是原公司的主要地区关键,可以将原公司的国际航路、国际航路复开跟尾,彼此撑持;上海是原公司国际初收航路的流派;而成皆则是原公司西部战下本航路的地区关键。

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4、下品质的客户根本
正在一切华夏航空公司中,商务搭客比率较下是原公司的一项上风。原公司已成为浩繁华夏当局部分及公司客户所采用的航空公司,并取上述客户签订了多项持久办事和谈。原公司的发卖部分努力于办事战成长那一主要的细分商场。
原公司的“国航晓音”常搭客筹划具有复杂活泼而忠心的会员。正在博业CRM(客户闭系办理)评价机构-GreaterChina CRM 主理的第三届“华夏最好CRM施行 ”评比勾当中,原公司取得“华夏最好 CRM施行 航空公司”称呼。

2006 年 1 月,原公司“国航晓音”常搭客筹划被《国度地舆时髦旅行》纯志评为“华夏最好常搭客名目”。
2005 年,正在原公司的全数搭客中,有远 16%的搭客为原公司“国航晓音”常搭客筹划的会员;正在原公司次要国际航路(似北京至上海、北京至深圳)的搭客中,凡是有 30%以上的搭客(包含约 40%至 45%的甲等舱战商务舱搭客)为原公司“国航晓音”常搭客筹划的会员。
5、普遍的协作火伴
原公司有着普遍的协作火伴。今朝,正在客运营业圆里,正在国际及港澳航路,原公司取好联航、齐日空等 16 家航空公司签定代码同享公约,正在多条国际航路上完成了代码同享;2006 年 3 月,原公司取巴西最年夜的瓦里格航空公司守旧了华夏至巴西的代码同享航班,那使原公司成为华夏第一家将航路收集拓展来北好洲的航空公司。正在国际航路,原公司取北方航空、上海航空、山东航空
3家航空公司签定代码同享公约,正在多条国际航路上完成了代码同享。
正在货运营业圆里,原公司的控股子公司外货航取汉莎航空、日原货运航空公司等6家航空公司签定代码同享和谈,完成货运营业圆里的代码同享协作。
2006 年 5 月 22 日,原公司取天下最年夜的航空同盟之一星空同盟签订参加星空同盟的体谅备记录,迈出了原公司参加星空同盟的本色性步调。原公司参加星空同盟有帮于原公司航路收集劣化战互补,增强以北京为关键的计谋;经过取同盟成员协作不妨正在同飞航路上削减比赛,共时借帮同盟协作火伴的航路收集改良战拓展原公司的航路收集,经过取协作火伴正在北京关键出入港航班无效跟尾,使原公司寰球航路收集布局劣化、直达加倍便利;原公司参加同盟能
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够充沛操纵同盟火伴正在寰球商场上的进步前辈发卖技巧及弱小的发卖收集扩展发卖,借不妨操纵同盟的结合推销才能,正在推销油料、飞机部件甚至飞机时取得较昂贵的价钱,经过互用歇息室或者结合租用机场装备、歇息室等方法下降原公司经营本钱。
那些协作火伴及协作布置是原公司的主要比赛上风,原公司是以可以把握抢先的办理及运营办法,扩展原公司的营销规模,添加原公司的国际客户根本,扩大原公司的订造产物及办事并晋升原公司的国际抽象。

6、国际抢先的货运营业
华夏的航空货运商场正处正在下速增加的阶段,波音公司颁发的寰球航空货运商场猜测以为,华夏将是将来两十年寰球增加最快的航空货运商场。

原团体的货运营业正在国际处于抢先位置。以货运总量计较,原团体是华夏最年夜的航空货运办事供给商,2005 年原团体货运支出吨千米约占华夏货运支出吨千米总数的 35%。原团体正在保持北京商场上风位置的共时,正正在尽力扩展正在上海的货运营业,以进一步进步原公司正在航空货运商场的据有率。
7、领先完毕沉组、调整,范围上风继续浮现
2003 年,按照华夏当局核准的 2002 年止业调整筹划,原公司成为第一个曾经完毕运营归并的次要华夏航空团体,领先完毕了本华夏国际航空公司、东北航空公司、浙江航空公司的归并沉组,经过调整机队战收集,同一操持整部件推销战存货办理,调整发卖渠讲等办法,公司无效进步了运营战办理效力,公司的范围战调整上风开端浮现。按照平易近航总局的统计,2004 年,原团体的成本占华夏全数航空公司总成本的 50%以上。2005 年,正在航油价钱居下没有下的晦气作用下,公司仍获得了优良的事迹,原团体的成本占华夏全数航空公司总成本的比率超越100%。
8、本钱上风
正在航油价钱下位运转的环境下,原公司采纳各类营业手腕,经过展开焚油节收、推行两次搁止、展开航线劣选、主动调剂航班、和成立海外分控中间,节俭办事代办署理用度等多种路子尽力下降运转本钱。经过那些尽力,原公司的运转本钱获得了无效的下降,那使得原公司正在比赛中获得了本钱上风,进而增强了公司的抗危害才能。
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(三)公司正在比赛中面对的浮薄战
1、公司机队范围偏偏小,机队布局有待调剂
停止 2005 年末,原公司及外货航的机队范围为 176 架,取华夏的别的二年夜航空公司北方航空、西方航空比拟,公司正在机队范围圆里上风没有分明。取国际比赛敌手比拟,机队范围则分明偏偏小。

公司的机队布局也有待进一步伐整战劣化,出格是国际中近程航路圆里,因为营业量增加敏捷和 B767 机队的慢慢服役或者退租,需弥补新的中近途宽体客机。

2、比赛加重
三年夜航空团体沉组后,华夏航空输送业曾经根本构成了以原团体、北航、东航三年夜航空公司为主,其余航空公司并存的比赛格式,跟着管束的抓紧战航空公司经营的商场化,国际航空公司之间的比赛日益剧烈。扩展机队范围,添加航路数目,抢夺优良航路,抢夺关键机场,价钱比赛,品牌战办事比赛等成为遍及采取的比赛手腕。

跟着航权的启搁,国际年夜型航空公司也正正在放慢对于华夏商场的浸透,国际航空公司面对着弱小国际敌手的比赛,华夏航空输送商场的比赛将日益剧烈。4、原公司的主交易务
(一)次要营业及营业过程图
原公司供给航空客货运办事及航空相干办事,次要营业过程图以下:
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1、客运办事营业过程图
营销筹划 航班筹划 坐位节制 客票发卖 伺机挂号
止李支运、拆载
机务保证
联检
机组筹办
减油
客舱干净 航班运转疑息办理
现场批示 候机办事
餐食机
供品装备
止李拆卸
货色拆卸
登机办事
配载
签派搁止
客舱办事
止李收搁 止李拆卸
抵达 办事
收别搭客 搭客引诱
图例: 合流程 疑息传播
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2、货运办事营业过程图
接纳货色 舱位预约
计沉、安检、进库、造单
航班预配
货色出仓、组拆
货色拆机 收营业袋
航班商务开释
接纳 进港疑息
货色卸机接纳 营业袋
货色的查对、分拣、交代
货色接付 来货告诉、查询
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(两)次要营业的发卖形式
1、商场及发卖环境
原公司次要运营国际及国际的航空输送营业。

原公司的国际航路笼盖寰球 22 个国度的 34 个次要都会战 1 个地域。此中欧洲、北好、日原、韩国及西北亚是原公司国际营业最为集结的地域。原公司正在国际的营业笼盖华夏各个地域的76个次要都会。
依照 国际航路、国际航路战港澳航路区分,比来三年,原公司的客运营业
(以搭客周转量计)组成以下:
地域 2005 年 2004 年 2003 年
国 际 44.24% 44.56% 40.30%
国 内乱 52.41% 52.12% 56.10%
港 澳 3.35% 3.32% 3.59%
开 计 100% 100% 100%
注:上表中为原公司的数据,没有包含澳门航空的数据。

依照 国际航路、国际航路战港澳航路区分,比来三年,原团体的货运营业
(以货运周转量计)组成以下:
地域 2005 年 2004 年 2003 年
国 际 74.77% 76.56% 76.43%
国 内乱 23.04% 21.07% 20.94%
港 澳 2.19% 2.37% 2.63%
开 计 100% 100% 100%
注:上表中为包含原公司、外货航的数据,没有包含澳门航空的数据。

2、发卖战商场营销战略
原公司的商场营销战略是充沛操纵弱小的品牌上风,扩大原公司正在敏捷增加的华夏航空输送商场上的据有率。原公司动作华夏独一的载国旗航空公司及
2008 年北京奥运会的独一航空客运协作火伴,正在国际中享有很下的着名度。

原公司正在重视进步产物和办事品质的共时重视进步主顾虔诚度,尽力成长常搭客筹划,进步对于客户的办事品质并为持久客户供给更丰厚的产物。原公司对于发卖渠讲停止慎密无效的节制,成长焦点代办署理人,安定商场据有率,主动开辟电子商务完美发卖形式。正在分歧地区,原公司有采用的取比赛敌手成长代码同享等协作名目。

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(1)订价战略
正在华夏,平易近用航空输送业的价钱属于国度管束范围,一切的平易近用航空公司皆履行国度收改委战平易近航总局拟定的当局指点价。航空公司不妨正在当局指点价之基准价的根本上,按照浓淡季战航路的分歧,正在上调没有超越 25%、下浮没有超越 45%的规模内乱自立肯定机票等输送价钱。因为基准价是正在国度办理构造思索了物价、运力、平常环境下实践经营本钱等身分的条件下概括肯定的,该基准价已经肯定,会坚持较万古间的绝对波动。
国际 航路圆里,原公司正在当局规则的幅度内乱,自止拟定详细运价的品种、程度战合用前提,票价为多品级明合明扣票价。国际航路圆里,原公司次要按照响应航路的里程、费率、所触及地域的票价布局均衡等身分拟定颁布票价。非颁布票价则次要按照商场环境、搭客需要、比赛敌手环境、航班支益环境和定座情况等身分拟定。
原公司的支益办理部分采取一套进步前辈的支益办理零碎,按照国际中商场的变更环境停止公道的阐发、猜测,施行舱位节制,发卖职员战代办署理商依照零碎中舱位启搁形态停止发卖。
(2)发卖收集
原公司的发卖收集分为间接发卖战直接发卖(即经过代办署理发卖)二部份。
间接发卖次要经过曲属卖票处停止。今朝,公司正在一切境中通航都会、境内乱年夜部份通航都会创造了交易部、航站卖票面,部份境内乱通航都会、境中非通航都会创造了商务代表(处),停止间接发卖。正在北京、上海、成皆现有德律风订座办事中间的根本上,原公司正正在扶植德律风发卖办事中间,估计 2006 年可修成并加入利用。停止 2005 年末,原公司同有 33 个境内乱交易部,23 个境内乱商务代表(处),46个境中交易部或者航站,和16个境中商务代表(处)。
代办署理发卖可分为BSP代办署理、非BSP代办署理二类。
BSP 代办署理:BSP 代办署理为国际航空输送协会承认代办署理人,参与 BSP(Billing
and Settlement Plan,国际航空输送协会分地域或者国度成立的航空公司取代办署理人的启账取凑趣算零碎)运做,BSP一致 办理代办署理人包管、输送凭据的收搁战凑趣算。公司参加某地域或者国度的 BSP 后采用部份或者全数 BSP 代办署理报酬公司发卖代办署理,经过 BSP停止 凑趣算。因为国际航空输送协会代表一切公司取代办署理人签定了
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和谈,公司可采用没有再取代办署理人签定拜托代办署理和谈。
非 BSP 代办署理:正在不 BSP 的地域,或公司临时已参加本地 BSP 时,公司取代办署理人签定拜托代办署理和谈,背代办署理人收搁输送凭据,取代办署理人停止凑趣算。此类代办署理人数目比力少,约110家。
依据 平易近航总局相关规则,代办署理人正在代办署理航空公司发卖营业时,国际客票可取得发卖价钱3%的代办署理费,国际客票可取得发卖价钱6~9%的代办署理费。
外货 航担任原团体的航空货运办事的发卖及商场营销勾当。正在发卖圆里,原团体以客户的需要为动身面,按照分歧商场、分歧期间,拟定响应的发卖产物。时限输送产物、特种货色和包机是原团体的几个特点产物。正在营销方法上,原团体也不竭立异,发卖部分主动取国际代办署理公司洽商营业,并完成了多面的往返程绑缚发卖。共时,原团体主动取焦点代办署理、终极客户展开三圆协作,充沛操纵现有的运力资本,增进全体效率的晋升。
外货 航具有曲销客户,但是其次要发卖及营销渠讲是各自力货运代办署理人。那些代办署理人会查询拜访一切航空公司的可用货运空间,并担负货运办事供给商战客户的中介人。外货航普通按货色运费的必定比率背代办署理人付出佣金。
外货 航的货运代办署理人次要包含三类:寰球性的输送及物流公司,比方DHL、金鹰国际货运代办署理等,那类公司具有普遍的海内发卖收集,不妨知足跨国公司的须要;国际团体企业,比方华夏中运股分无限公司及年夜通国际输送无限公司等,那类公司具有普遍的国际发卖收集;当地代办署理商(华夏国际及海外),那类代办署理商正在本地商场上普通有较下的商场据有率,并正在本地律例请求及操持海闭脚绝等圆里具备较佳的博业常识。
(3)常搭客筹划
原公司正在 1994 年即推出华夏年夜陆第一个常搭客筹划。1996 年,原公司从瑞士航空公司引进了常搭客零碎;1998 年原公司完成了取中航疑订票战分销零碎的毗连;2002 年,原公司开辟了里程银止零碎;2003 年,原公司胜利的归并了东北航战浙江航的常搭客零碎。
“国航晓音”是原公司正在华夏尾家推出的里程积累嘉奖勾当,是博为常常乘坐国航航班(包含国际战国际航班)的搭客而安排的常搭客筹划,停止 2006
年 3 月尾,会员人数已超越 310 万人,此中高朋会员超越 6 万人。成为“国航
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晓音”会员后,公司会为会员成立博门的团体账户,会员的遨游飞翔里程(依照实践遨游飞翔千米为单元)将正在里程账户中贮存起去。会员不妨经过国航里程银止零碎利用所积累的里程,兑换国航及协作火伴航空公司的收费嘉奖机票战嘉奖降舱,也能够兑换国航“晓音商乡”中的奖品。
别的,“国航晓音”常搭客筹划曾经取航空、银止、旅店、保障、观光社、挪动通信、汽车租借等止业的 40 余家国际中着名团体战公司成立了杰出的协作闭系,介入协作的商家数目到达数万个。常搭客会员不妨从浩繁的协作火伴经过诸似留宿旅店、租用汽车、利用挪动德律风及利用信誉卡签账等路子取得国航里程,极年夜加强了常搭客筹划的吸收力。共时,当会员所积累的里程或者遨游飞翔次数到达必定尺度时,借不妨降为国航的利剑金卡、金卡、银卡会员,将不妨享用更多的劣惠前提,诸似:额定的里程嘉奖、收费利用机场的歇息室、博门的值机柜台、额定的收费止李额等。
正在会员办事圆里,原公司经过不竭的改良硬硬件举措措施战手腕,改良对于会员的办事,进步客户称心度战虔诚度。
(4)电子客票
原公司主动适应国际旅行电子商务成长的潮水,将电子客票战网上曲销动作改革保守分销渠讲的沉面,经过接收国际上最早进的技巧战办理经历成立具有比赛上风并合适华夏商场特色的电子分销渠讲。2003 年 7 月 1 日,原公司卖出第一弛合适国际尺度的华夏电子客票。今朝,原公司正在 BSP 电子客票、联程电子客票、国际电子客票战寰球分销零碎(GDS)电子客票营业圆里均处于国际抢先程度。停止 2005 年 12 月 31 日,原公司电子客票已守旧了 63 个国际通航面战喷鼻港地域,国际航路已守旧了好国运营面(纽约、洛杉矶、旧金山)。
原公司发卖电子客票数目约占华夏平易近航电子客票发卖总量的 60%,并正在国际共业中第一家完成了战其余航空公司的国际电子客票联运营业。

(5)年夜客户曲销
原公司设有博门的年夜客户曲销部分,担任间接背当局战公司年夜客户发卖。凭仗原公司杰出的品牌战弱小的收集上风,原公司正在正在京当局部分及公司年夜客户商场已获得了较下的商场据有率,并取多个正在京的当局部分战公司年夜客户签定了持久劣惠办事和谈。停止 2005 年 12 月 31 日,原公司已签订了超越 2,000
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份的此类和谈。
3、支益办理
为了进步各航路、各商场及全体的客运支出,原公司已施行一套支益办理零碎。支益办理是指按照对于各商场需要行动的猜测,计较最好订价及坐位存货策略以获得机票发卖最下成本的一整套营业过程。原公司支益办理策略的方针是以尽量最好的价钱发卖机票,以取得最下支益。

原公司采取多仓位价布局以知足百般细分商场的分歧需要。原公司的机舱分为特等舱(包含甲等舱及商务舱)及经济舱。原公司经过轮回继续的比赛性阐发、猜测战劣化进程去决议供给各价钱品级坐位的数目,而比赛性阐发是支益办理零碎最关头的法式之一。凡是,原公司按照过往订票记实及季候性趋向去猜测预期需要。原公司采取过往猜测,并连系以后的预订环境、远期勾当、比赛压力及其余身分,成立一个可以获得最下支益的票价布局。

原公司采取了一套支益办理零碎硬件-PROS支出 办理零碎(以下称“PROS零碎”)。PROS零碎 利用紧密的猜测及劣化模子去敏捷天阐发原公司正在分歧票价下供给坐位的经济效率,使原公司可以从现有运载才能中获得最下支益。原公司正在 2001 年 7 月开端将 PROS零碎 利用于原公司的欧洲及北好洲航路,并正在
2002 年 6 月开端将其利用于原公司的喷鼻港及西北亚航路。2002 年末此后,原公司已将 PROS零碎 利用于原公司一切的国际航路。今朝,原公司正正在将 PROS零碎 正在原公司的国际航路推行利用。
4、航路
停止 2005 年末,原公司客运航路合计 316 条,此中国际航路 229 条,国际航路 78 条,地域航路 9 条。原公司航班通航寰球的 23 个国度战地域,包含 34
个国际都会、76个国际都会战1个地域。
依据 原公司的航路成长筹划,来 2008 年,原公司将新删国际通航国度 9
个,都会 14 个,新删国际航路 17 条;新删国际通航都会 15 个,航路 30 条;地域航路新删通航都会3个,航路6条。
为尽可能进步原公司机队利用率并增强比赛力,原公司的计划部分体例战按期革新一个转动的五年航路筹划,所思索的身分包含原公司的营业战略、商场猜测战阐发和比赛等。原公司经过对于每条航路的红利才能停止评价,并对于航
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班时辰战航班班次停止调剂,以进步成本率。原公司将采取收集战航班时辰办理零碎、订价办理零碎等,以便改良原公司的商场阐发、收集计划战关键营运办理。鉴于将来转动的五年航路筹划战《华夏平易近用航空国际航路航班运营答应规则》的施行,原公司能够自止计划或者争夺平易近航总局的核准以取得更多的航路或者点窜某些航路的航班班次去不竭改良原公司的国际航路收集。原公司取平易近航总局紧密亲密协作以便按照现有的或者新的单边航空办事和谈取得新的航路权,并能够辅佐华夏当局取本国当局便该等和谈睁开商量。
5、代码同享
代码同享是一种被寰球各航空公司遍及采取的营销布置。按照取其余航空公司签定的代码同享和谈,一家航空公司不妨将其余航空公司运营的代码同享航班的坐位动作其自有产物停止发卖。代码同享和谈凡是准予自在发卖、坐位互换或者锁定舱位。
为扩展原公司的航路收集,为原公司的客户供给更多便当,原公司取境内乱及境中的多家航空公司签定了代码同享和谈(详睹原章 “3、公司面对的次要比赛情况 (两)公司的比赛上风 5、普遍的协作火伴”)。
(三)远三年的营业运营环境
公司远三年的次要运营环境以下:
1、客运营业环境
原公司供给国际、国际、战港澳地域的客运办事。下表是比来 3 年原公司客运营业的次要经营环境:
2005 年 2004 年 2003 年
搭客周转量(百万客千米) 52,404.77 46,644.60 33,477.00
可用坐位千米(百万) 70,661.45 64,894.00 50,732.60
搭客人数(千) 27,694.75 24,499.96 18,053.70
遨游飞翔千米(百万) 371.35 322.38 251.60
按期航班班次(每周航班数量) 4,116.20 3,426.30 2,765.00
航班数量 214,634 179,148 143,802
注:上表中为原公司的数据,没有包含澳门航空的数据。

(1)国际客运营业环境
今朝,正在一切华夏航空公司中,原公司具有最普遍的国际航路收集。正在过
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来的十年,以搭客周转量计较,原公司的国际客运量约占一切华夏航空公司与
得的国际搭客周转量总数的一半或者以上。停止 2005 年 12 月 31 日,原公司每周
运营 超越560 班国际航班,按期航班笼盖寰球的34个次要都会战1个地域。
比来三年,原公司的国际客运营业环境以下表:
2005 年 2004 年 2003 年
搭客周转量(百万客千米) 21,773.68 19,627.90 12,765.10
可用坐位千米(百万) 29,582.11 27,896.80 19,708.50
客座率(%) 73.60 70.36 64.80
搭客人数(千) 4,650.96 4,219.05 2,656.20
遨游飞翔千米(百万) 115.49 106.16 73.50
按期航班班次(每周航班数量) 551.20 501.30 350.00
航班数量 28,741 26,211 18,198
注:上表中为原公司的数据,没有包含澳门航空的数据。

(2)国际客运营业环境
原公司具有一个为华夏 29 个省会、次要贸易都会战旅行目标天办事的普遍
国际 航路收集。停止 2005 年 12 月 31 日,原公司每周正在华夏运营的国际航班超
过 3,400 班,为 76 个国际目标天办事。原公司的三年夜基位置于北京、成皆/沉
庆地域战少江三角洲地域。原公司经过取北方航空、上海航空战山东航空等其
它华夏航空公司签订代码同享和谈,为搭客供给更加片面的国际航班办事。
比来三年,原公司的国际客运营业环境以下表:
2005 年 2004 年 2003 年
搭客周转量(百万客千米) 28,884.07 25,487.20 19,525.20
可用坐位千米(百万) 38,385.71 34,626.60 28,982.60
客座率(%) 75.25 73.61 67.37
搭客人数(千) 22,162.09 19,521.70 14,798.90
遨游飞翔千米(百万) 239.70 203.35 167.50
活期 航班班次(每周航班数量) 3,408 2,801 2,311
航班数量 177,682 146,477 120,176
注:上表中为原公司的数据,没有包含澳门航空的数据。

公司今朝具有北京、上海、成皆、杭州、沉庆、天津、内乱受、贵阳战华北
(广州、深圳)同十个营运基天,依照地区区分,北京基天、东北基天战少江
三角洲基天为原公司的次要基天。

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1)北京基天
原公司是正在北京供给航空客运办事的占主宰位置的航空公司,且正在一切航空公司中正在北京运营航空办事的汗青最为悠长。北京是尔国的政事、经济战文明中间,以搭客吞吐量战飞机起落架次计较,北京尾皆国际机场是华夏最忙碌的机场,也是华夏最主要的国际流派战国际直达关键之一。原公司具有以北京为基天的最为普遍的航路收集。2005 年,原公司于北京基天的搭客吞吐量为
1,657.16 万人,商场据有率到达 44.4%;货邮吞吐量为 47.55 万吨,商场据有率到达50.2%。
北京尾皆国际机场今朝正正在停止三期扩修名目,此中第三候机楼预期于
2007 年完工,原公司筹划届时将北京营运基天搬家往该第三候机年夜楼,并独家利用此中的国际候机楼。第三候机年夜楼安排的每一年搭客吞吐量会超出现有第一落第两候机年夜楼算计的吞吐量。鉴于第三候机楼的加入经营,原公司将持续增强北京复开中枢的扶植,共同国际航路成长,增强北京初收国际支线的运力加入,稳固取国际基天间航路的运力加入,添加红利航路的运力加入,以晋升原公司的经营才能战运营效力,稳固原公司正在北京基天的比赛上风。

2)东北基天
原公司第两个次要基位置于尔国西部的成皆、沉庆战推萨,区内乱有多条热门航路。取国际其余航空公司比拟,原公司具有最普遍的华夏东北部航路收集,原公司正在区内乱的次要航路(似成皆-推萨、成皆-九寨等)据有上风。原公司将持续添加以成皆为基天的航路上的飞机分派、改良航班跟尾、开辟更多新航路、添加现有航班的班次,以逢迎商场需要,将成皆成长为主要的国际关键。尔国“西部年夜开辟”策略将有帮于增进搭客增加,使原公司的成皆、沉庆基天从中受害。

3)少江三角洲基天
原公司的第三个次要基位置于尔国少江三角洲,即上海战杭州。原公司正在上海运营汗青悠长,今朝于上海虹桥战浦东国际机场供给国际战国际客运办事。原公司将持续拓展以上海为基天的航路收集,沉面成长国际初收航路,增强取同盟协作火伴的协作,建立国际国际无效毗连,使上海成为公司主要的初收国际流派。杭州基天是本中航浙江航空公司 (原公司浙江分公司的前身)的
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运转总部,原公司将沉面成长杭州至国际次要省会都会和港澳地域战西北亚国际航路,并增强沪杭商场的互动。

4)其余国际航路
原公司借正在其余国际目标天运营航班,包含天津、呵责战浩特、温州、贵阳等。原公司笼盖上述机场的航路收集,有帮于原公司为来回原公司 3 年夜次要基天的航班搭客供给更便利的起色办事。
(3)港澳客运营业环境
原公司供给华夏年夜陆都会似北京、成皆、天津、沉庆、年夜连、贵阳战杭州等取喷鼻港之间的客运办事。原公司经过取澳门航空之间的代码同享布置去供给北京取澳门之间的客运办事,上述代码同享布置及去自澳门航空的支出奉献,会让原公司正在澳门商场坚持需要的商场据有。

比来三年,原公司喷鼻港战澳食客运营业环境以下表:
2005 年 2004 年 2003 年
搭客周转量(百万客千米) 1,747.02 1,529.50 1,186.70
可用坐位千米(百万) 2,693.63 2,370.60 2,041.50
客座率(%) 64.86 64.52 58.13
搭客人数(千) 881.70 759.21 598.60
遨游飞翔千米(百万) 16.16 12.87 10.60
按期航班班次(每周航班数量) 157 124 104
航班数量 8,211 6,460 5,428
注:上表中为原公司数据,没有包含澳门航空的数据。

华夏地方当局取喷鼻港及澳门出格止政区当局签订的新的航空办事和谈将明显增强华夏内乱天取喷鼻港及澳门之间的航空办事。

华夏地方当局取喷鼻港出格止政区当局签订的《更慎密经贸闭系布置》将会深入华夏年夜陆取喷鼻港之间的商业战经济闭系,进而增进商务观光需要的增加。另外,华夏年夜陆住户前去喷鼻港观光节制的搁宽和华夏经济的日益昌盛,也将吸收更多年夜陆搭客前去喷鼻港。

原公司投资的港龙航空及原公司控股的澳门航空亦运营北京至喷鼻港、北京至澳门航路的客运办事。相关港龙航空、澳门航空的运营环境,请睹原章
“8、境中运营环境”。

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(4)包机营业环境
今朝,原公司的搭客包机营业次要有公事、商务包机、日原建教观光包机、旅行包机等。

原公司次要依照商场需要决议包机航班布置。原公司的年夜部份国际包机航班正在旅行淡季(秋节、休息节战国庆节假期)运营。原公司凡是正在每一个季候来去前数个月决议包机时辰表,但是也正在交来告急告诉的环境下运营出格布置的包机。包机航班的运营偶尔能够触及从头分配按期客运航班的飞机。原公司曾经添加了国际包机夜间航班以顺应增加的需要。夜间遨游飞翔数目的添加将进步原公司的飞机利用率、下降运营本钱及进步红利才能。

动作华夏的载国旗航空公司,原公司为国度带领人、当局代表、国度体育代表团及文明使节供给包机办事。

原公司将尽力扩展公、商务搭客包机营业量,正在知足社会需要的共时,操纵公司现有的国际、国际航路收集,把按期班机营业取包机营业连系起去,斥地新的包机航路,添加通航面,为斥地正班航路挨根本,为公司缔造更年夜的效率。

2、货运营业环境
原团体的货运办事包含普通航空货运办事战非凡货运办事(包含易腐品、活畜生、宝贵东西战风险品)。另外,原团体借供给邮件战快递办事,包含 24
小时特快邮件办事和特快货色转运办事。原团体次要经过外货航运营货运营业。
比来三年,外货航的货运营业次要环境以下表:
2005 年 2004 年 2003 年货运办事:
货运周转量(百万货运吨千米) 2,759.62 2,581.71 2,206.20
国际 2,062.78 1,976.43 1,687.74
国际 636.61 544.06 461.10
喷鼻港战澳门 60.23 61.22 57.36
货机数量 6 5 5
按载运东西分类货机:
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货运量(百万货运吨千米) 1,189.59 1,170.31 1,020.60
国际 1,123.49 1,101.83 964.47
国际 53.86 55.82 45.93
喷鼻港战澳门 12.23 12.67 10.21
货运才能(百万可用货运吨千米) 1,698.37 1,641.78 1,464.33
国际 1,550.56 1,499.78 1,351.58
国际 124.06 118.63 90.79
喷鼻港战澳门 23.74 23.37 21.96
货色载运率(%) 70.04 71.28 69.70
客机背舱:
货运量(百万支出货运吨千米) 1,570.03 1,411.39 1,185.63
国际 939.28 874.61 722.05
国际 582.74 488.24 416.16
喷鼻港战澳门 47.99 48.55 47.43
货运才能(百万可用货运吨千米) 3,364.18 3,201.26 2,563.83
国际 2,040.36 1,981.96 1,502.40
国际 1,223.86 1,134.56 974.26
喷鼻港战澳门 99.95 84.74 87.17
货色载运率(%) 46.67 44.09 46.24
注:上表中为原公司、外货航的数据,没有包含澳门航空的数据。

原公司的控股子公司外货航博注于航空货运营业,正在北京关键战上海基天、成皆基天的撑持下,曾经成立了普遍的货运航路收集,毗连国际次要经济地域及国际次要目标天。取国际其余比赛敌手比拟,外货航具有较佳的成长根本战势力,并具有最多的运力。停止 2005 年底,外货航的运力包含 4 架 747-
200F 货机、2 架 747-400 货机、8 架 747COMBI 的货舱和一切国航飞机的背舱,并筹划引进 3 架 TU204 货机及 3 架 747-400 货机。至 2005 年 12 月 31
日,外货航的货机每周履行以下货运航班:
.
飞往好国东海岸的6班航班(纽约战芝减哥);
.
飞往好国西海岸的4班航班(波特兰战洛杉矶);
.
飞往德法律王法公法兰克祸的7班航班;
.
飞昔日原年夜阪的4班航班;
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.
飞往喷鼻港的2班航班;
.
飞往成皆的2班航班。
原公司亦正在上海经过浦东国际机场及虹桥国际机场供给货运办事。正在那些机场停止的货色处置办事由第三圆供货商供给。
3、其余营业环境
原公司借供给取航空相干的办事,比方空中办事、培修战年夜建办事战航空餐饮办事。

(1)空中办事营业环境
原公司正在北京战成皆等都会的机场为原公司的航班及其余航空公司的航班供给空中办事。正在其余华夏都会战其余国度的机场,第三圆空中办事商或者进驻那些机场的次要航空公司为原公司的航班供给空中办事。空中办事包含验票及挂号办事、登机办事、高朋候机楼办事、停机坪办事、止李处理、货色拆卸、客舱干净战直达办事等。

(2)飞机培修战年夜求学务环境
飞机的培修战年夜建对包管搭客的平安温馨,保证机队的无效利用,和劣化机队的操纵率皆很是主要。原公司机队的培修战年夜建办事工夫战周期视与决于多种身分,包含飞机机龄、飞机型号及制作商的规格等。
2004 年 2 月,本华夏国际航空公司旗下的培修工程部分及分公司归并为一个新创造的培修战年夜建部分,那使得原公司的培修战年夜建的工序及技巧程度获得同一,进而改良相关办事的程度。
原公司亦经过 Ameco 供给培修战年夜建办事。Ameco 是原公司取汉莎航空于
1989 年景坐的一家合作公司,原公司具有其 60%的股权,汉莎航空具有其他的
40%的股权。Ameco 经平易近航总局、好国联邦航空局及欧洲航空平安局认证,为原公司和北京其余航空公司供给培修战年夜建办事。
4、次要客户发卖环境
2003 年至 2005 年,原团体背前 5 名客户算计的发卖额占年度主交易务支出的比率环境以下:
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年 度 2005 2004 2003
背前 5 名客户算计发卖额占年
3.76% 3.58% 3.59%
度主交易务支出的比率
上述前 5 名客户没有是原团体的联系关系圆,原团体已晓其能否存留受统一实践节制人节制的环境。
停止原招股阐明书籍签订之日,原公司董事、监事、初级办理职员战焦点技巧职员,次要联系关系圆,持有公司5%以上股分的股东已持有上述客户的权力。
(四)次要本资料战动力供给环境
1、航油
(1)航油供给环境及对于原公司的作用
航空焚油是原公司出产运营所需的次要本资料。原公司及外货航机队所需的航空焚油次要背中航油股分无限公司、上海浦东机场航油公司、好国壳牌石油公司等供给商推销,海外航油次要是经过一年一度的地下投标停止推销的。比来三年,原公司及外货航航空焚油推销环境以下:
推销 均价(元/吨)
年度推销 量(万吨)
整体均匀国际 均匀 国际均匀
2003 年 174.79 2,968.00 3,148.00 2,527.00
2004 年 221.91 3,742.00 3,848.00 3,473.00
2005 年 240.68 4,836.00 4,851.00 4,795.00
比来三年,原团体焚油本钱及占主交易务本钱的比率环境以下:
年份 航空焚油本钱(亿元) 占主交易务本钱的比率
2003 年 53.24 27.8%
2004 年 86.87 33.4%
2005 年 124.88 39.0%
国际航空焚油价钱受本油价钱的间接作用,近些年去动摇较为激烈。因为尔国当局对于航空焚油的价钱仍实施管束,以是国际焚油价钱的动摇幅度较国际焚油绝对波动,但是近些年去国际当局以国际商场焚油价钱为基准对于国际航空焚油价钱停止了屡次上调。原公司的年均整体焚油推销价钱从 2003 年的 2,968 元/吨进步来了 2005 年的 4,836 元/吨。航空焚油本钱的降低将对于原团体的运营事迹及红利才能组成必定作用。以 2005 年焚油推销量停止测算,焚油价钱每升高
100元/吨,原团体主交易务本钱将升高约2.55亿元。
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原团体曾经采纳多种办法应付航空焚油价钱的下跌,似停止航空油料的套期保值买卖,引进航空焚油耗费筹划零碎,并购买技巧功能更加进步前辈的机型以下降焚油耗费,经过下降每遨游飞翔小时耗油量削减油价升高的作用等。另外,国度闭于征支焚油附减费的策略也正在必定水平上减缓了焚油本钱升高的作用。
(2)闭于焚油附减费
焚油附减费的征支属于国际平易近航业的常规,是正在呈现焚油价钱继续下跌的环境下, 正在航空输送价钱方便于常常调剂的条件下而阶段性征支的、用于包管航空公司可以平常经营的一种额定涨价办法。基于国际中航空焚油的价钱继续正在下位徜徉,国度收改委、平易近航总局决议,自 2005 年 8 月 1 日起回复对于平易近航国际航路搭客输送征支焚油附减费。国际航路搭客输送焚油附减费的支与尺度为:800 千米以下航段,每位搭客支与 20 元;800 千米(露)以上航段,每位搭客支与 40 元。2005 年 10 月,国际航路的焚油附减费也响应上调;按照 2006
年国际航空火油价钱变更环境,焚油附减费支与尺度再次上调:800 千米以下航段进步来 30 元,800 千米(露)以上航段进步来 60 元。履行刻日久定为 2006
年 4 月 10 日至 10 月 10 日。国际航路按照航段、目标天等分歧,按每人每航段
25美圆或者40美圆的尺度支与焚油附减费。
受害 于上述策略,2005年原团体焚油附减费支出同16.63亿元。
2、航材
原公司的航材次要经过寄卖、租借、定买等方法推销。
公司的航材需要次要包含:新飞机引进后的航材尾批定货、两脚飞机引进后的差别航材弥补定货、平常航材定货、减改拆定货(按照工程指令所干的定货,包含严重改拆战普通减改拆)、年度弥补定货(按照飞机的利用形态、航路的调剂所干的定货)等。
为包管航材的品质,原公司对于供给商停止严酷的挑选,颠末平易近航总局、好国联邦航空局(FAA)、欧洲航空平安局(EASA)及原公司量保部分核准经过的厂商圆可成为原公司的供货商。
3、背前5 名供给商推销环境
2003 年至 2005 年,原团体背前 5 名供给商算计的推销额占年度推销总数的比率环境以下:
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年 度 2005 2004 2003
背前 5 名供给商算计推销额占
48.88% 39.27% 38.10%
年度推销总数的比率
上述前 5 名供给商没有是原团体的联系关系圆,原团体已晓其能否存留受统一实践节制人节制的环境。
停止原招股阐明书籍表露之日,公司董事、监事、初级办理职员战焦点技巧职员,次要联系关系圆,持有公司5%以上股分的股东已持有上述供给商的权力。

(五)油料套期保值营业
原公司出于节制油料本钱、套期保值的目标,展开了油料套期保值营业,详细环境以下:
1、买卖种类、数目及买卖东西
2003-2005 年,原公司油料套期保值营业同产生已凑趣算的买卖量
11,450,000 桶。买卖种类为以新减坡航空火油、伦敦布伦特(Brent)本油和纽约西德克萨斯中量油(WTI)为根本财产的金融衍出产品。
2、远三年各年度已凑趣算的买卖量、盈盈环境战施行后果
远三年各年度已凑趣算的买卖量、盈盈环境战施行后果以下列表所示:
年份买卖 量(桶) 红利/(吃亏)(元)
2003 4,900,000 100,573,020
2004 4,200,000 69,131,169
2005 2,350,000 95,508,894
算计 11,450,000 265,213,083
远三年各年度套期保值买卖的施行后果以下列表所示:
焚油现货推销量 焚油现货推销均匀价钱 似思索套期保值相称于摘
年份
(万吨) (元/吨) 买价钱降低额(元/吨)
2003 174.79 2,968 57.54
2004 221.91 3,742 31.15
2005 240.68 4,836 39.68
3、危害节制环境
(1)股东年夜会、董事会对于套期保值营业的相关规则
原公司成立了套期保值的危害节制体制。2005 年 5 月 30 日,原公司 2004
年度股东周年年夜会经过的《股东年夜聚会事法则》,便审批危害投资名目的权力
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干出了较普通投资名目严酷的规则。原公司 2006 年 3 月 28 日召启的 2006 年第一次姑且股东年夜会对于《股东年夜聚会事法则》停止了建订,对于董事会便危害投资名目的审批权力停止了更加严酷的规则。超越对于董事会受权的尺度的,均需经股东年夜会核准。
原公司正在创造之前,套期保值买卖由公司总裁筹办公会战公司油料办理委员会受权办理;原公司创造后,每一年的油料套期保值事件均提接董事会研讨决议计划。按照董事会决定,2005 年套期保值营业量没有得超越现货推销量的 30%,原公司实践保值量为12.3%。
(2)原公司《油料套期保值营业操纵办理规则(久止)》的次要内乱容
《油料套期保值营业操纵办理规则(久止)》(以下简称“《办理规则》”)对于套期保值营业的展开微风险节制停止了标准。《办理规则》规则:停止油料套期保值营业的次要目标是波动估算、保证供应、躲避危害、下降本钱,对于现货推销停止超前保值。
正在决议计划法式上,原公司成立了董事会、总裁筹办公会、油料办理委员会战油料危害办理小组四个条理的决议计划战办理体制。 《办理规则》严酷明白了各级办理职员的工作战权力,对于买卖职员微风险监控职员施行了自力任务、相互约束的禁锢体制,构成了油料危害办理小组每半年一次或者油价动摇较年夜时随时背董事会停止任务报告请示和严重事情实时陈述的轨制。原公司的油料套期保值营业持久承受公司审计查抄筹办公室的财政审计,每季度对于套期保值买卖的内乱部节制、危害办理战头寸公布等环境停止按期查抄,并将查抄环境报公司战其余下级主管部分。
(3)内部危害节制环境
针对于内部危害节制,原公司增强了对于买卖敌手年度财政陈述及其余信誉文献的考查,并请公法令律工作处拜托内部博门机构对于买卖敌手的授疑额度、背约出发点金额、合用法令条目等博项考查。对于已成立仓位停止静态办理。请求买卖敌手按月出具已凑趣仓位市值评价陈述,以节制信誉危害。对于较庞杂东西正在商场价钱下跌时的赚付危害停止紧密监控,主动摸索下降乃至清除保值东西危害
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的法子,采纳再保值战略。
经过 上述危害节制轨制的施行,原公司正在近些年航空油料价钱敏捷下跌的布景下,较佳的节制了油料本钱,完成了套期保值的预期目标。
(六)环保、平安及保障
1、环保环境
航空输送业触及的环保律例次要包含对于飞机乐音的节制、气氛净化物的排搁节制、天表及天下火排搁、办理风险品、和油类战放弃物的办理等。新式号的飞机或者策动机正在制作厂家必需起首经过 FAA、或者 EASA 的型号及格核定,平易近航总局停止承认,并确认飞机策动机正在安排功能圆里知足相干的情况庇护请求。飞机或者策动机正在制作完毕后,FAA、EASA 对于每架合适请求的飞机/策动机签收回心适航证,共时平易近航总局要对于每架查收及格的飞机或者策动机停止复核性查看后签收尺度适航证,飞机才干加入经营。原公司正在经营飞机时,依照经核准的培修计划保护战利用飞机,保证飞机继续适航并合适情况庇护的请求。
原公司今朝用于经营的飞机,正在乐音、净化物排搁等圆里皆完整可以合适情况庇护的请求,远三年不果环保缘由遭到惩罚的环境。
远三年,原公司用于情况庇护的相干用度收入以下表:
单元:元
2005 年 2004 年 2003 年
情况庇护费 2,245,109 1,687,387 1,239,471
注:情况庇护用度次要露排污费及绿化费等
2、平安运营环境
原公司须恪守平易近航总局拟定的各类平安尺度。

平易近航总局是国际平易近用航空构造的成员,该构造拟定寰球航空业平安尺度。航空公司备案地点国度的平易近用航空办理政府担任施行相干律例,保证飞机及机组职员合适国际平易近用航空构造的平安尺度。国际平易近用航空构造的一切成员遍及供认备案国签收的及格证书籍。

平易近航总局对于一切华夏航空公司的营运平安、培修及训练尺度均具有统领权。平易近航总局便飞机培修及操纵、装备、签派、通信、空勤职员及作用航空平安的其余身分拟定律例战法则,并请求一切华夏航空公司按期背平易近航总局提接
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航班平安记实,包含相关陈述时代内乱产生取其飞机相关的遨游飞翔变乱或者不测的陈述及其余取平安相干成绩。为保证恪守律例,平易近航总局按期对于每家华夏航空公司停止平安查抄。若查抄发明某航空公司已能合适相关平安尺度的请求,则该公司将会被奖款或者遭到其余止政惩罚。

原公司严酷恪守平易近航总局的相关规则,正在比来的 3 年内乱,不呈现果背反平安尺度而遭到严重奖款或者止政惩罚的环境。

公司很是看重保证搭客平安,并不断严酷恪守一切相关航空平安的律例。公司创造了由下层办理职员构成的平安委员会,该委员会担任制定公司的平安策略,并监视履行相干的平安规则。原公司拟定的雇员平安脚册及训练指引已取得平易近航总局的核准,并散发给公司职工。另外,公司借按期评价遨游飞翔员的技巧、经历及平安记实,以随时把握相关遨游飞翔平安圆里的环境。

原公司机队的培修任务是依照各机型的继续适航培修计划(CAMP)构造施行的,次要包含航路保护战按期培修二年夜类。飞机的平常保护是经过航路保护去完成的,航路保护是屡屡遨游飞翔前战遨游飞翔后必需履行的查抄保护任务,次要包含:航前保护、过站保护、航后或者日检保护;按期培修的次要内乱容包含:对于飞机零碎、布局、地区停止的光滑/勤务,利用/目视查抄,查抄/功效查抄,回复,报兴等任务内乱容。
依据 平易近航总局的界说,“遨游飞翔变乱征候”是指产生会或者能够会作用营运平安而非属不测的飞机操纵事情。按照平易近航总局颁布的尺度,2003 年、2004 年可承受遨游飞翔变乱征候率辨别为每 10,000 个遨游飞翔小时 1.3 宗战 0.9 宗,而原公司
2003 年战 2004 年的实践遨游飞翔变乱征候率辨别为每 10,000 个遨游飞翔小时 0.56 宗战 0.255 宗,近矮于平易近航总局规则的尺度。2005 年,原公司同平安遨游飞翔 59.94
万小时、24.3 万个升降架次,遨游飞翔变乱征候率进一步下降至每 10,000 个遨游飞翔小时0.134宗,平安出产程度分明进步。
原公司取好国结合航空、日原齐日空及德国汉莎航空等航空公司签定的代码同享和谈中,请求代码同享火伴相互考查对于圆的平安办理系统。这类平安考查凡是正在代码同享布置开端履行之行进止。取协作火伴之间停止的彼此平安考查有益于进一步进步公司的平安办理程度。

2005 年,原公司枯获平易近航总局颁布的航空平安最下奖“金鹏杯”。

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远三年,原公司用于平安出产的相干用度收入以下表:
单元:元
2005 年 2004 年 2003 年
平安 出产用度 22,124,240 80,269,516 54,188,308
注:平安出产用度次要包含休息庇护费、飞机驾驶舱门改拆、飞机空中防碰零碎等
3、保障
原公司战其余华夏航空公司一路构成平易近航机队,受权航联保障掮客无限公司布置航空保障事件。整体保单由华夏国民财富保障股分无限公司及华夏承平洋财富保障股分无限公司结合启保,启保比率辨别是 88%及 12%。按照航空险整体保单,原公司按国际平易近航业惯常的品种及数额参与了飞机概括保障(包含整部件)、飞机和平保障、法定航空义务保障和可扣除的飞机概括保障。原公司便以下事项所招致的义务投保:(1)搭客 (除机组职员中)落第三者身死及人身损害;(2)止李、货色及邮件益誉;(3)飞机落第三者财政益誉(以
12.5 亿美圆为下限)。航空险整体保单的投保规模包含原公司供给办事的一切国度及地域。原公司以为,原公司的投保规模涵盖了华夏法令、《华沙条约》、《受特利我条约》或者所有其余合用单边和谈中规则的取搭客伤亡及货色毁伤相关的最下平易近事义务。
5、次要牢固财产战有形财产
(一)次要牢固财产环境
1、牢固财产全体环境
停止2005年12月31日,原公司次要牢固财产环境以下:
牢固财产种别 本值(亿元) 洁值(亿元) 成新率
飞机 415.03 379.51 91.44%
此中:自有 307.95 282.48 91.73%
融资租借 107.08 97.03 90.61%
机械装备 9.34 7.79 83.40%
输送装备 4.15 2.83 68.19%
地盘 8.93 8.71 97.54%
房产 22.83 21.40 93.74%
低价 件 24.34 18.42 75.68%
筹办公装备 0.64 0.47 73.44%
开 计 485.26 439.13 90.49%
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2、所需的次要装备环境
喷气呼呼式飞机是原公司运营所需的次要装备。停止 2005 年 12 月 31 日,原公司及外货航同经营飞机 176 架,此中客机 168 架、货机 6 架、公事机 2 架,该等飞机尽年夜大都为空中客车公司及波音公司出产的古代化飞机,具有技巧上的进步前辈性。
原公司及外货航机队中的飞机利用寿命普通正在 20 年以上。停止 2005 年 12
月 31 日,原公司及外货航机队的均匀机龄为 8.2 年,具备技巧上的进步前辈性。详细环境以下表:
飞机数目 坐位数(个)
机型
自置 融资租借运营 租借 小计 /运载才能(吨)
客机 86 46 36 168 30,027
A319 21 0 3 24 3,090
A320 1 2 3 6 978
A330 1 1 284
A340 6 6 1,971
B737 29 4 9 42 5,392
B737-NG 15 9 13 37 5,259
B747 4 8 0 12 3,894
B757 5 8 13 2,604
B767 8 2 4 14 3,110
B777 3 7 10 3,295
CRJ-200 3 3 150
货机 5 1 6 667
B747-200F 4 4 435
B747-400F 1 1 2 232

公事机 2 2 19
LEARJET 1 1 8
湾流-4 型 1 1 11
算计 91 46 39 176
注:168 架客机中包括2 架练习机,除 6 架货机中的其余客机均为原公司利用。

为改良原公司正在下端客户办事圆里的办事品质,并扩展原公司正在成本率较下的远程商务观光商场上的据有率,原公司对于部份客机的甲等舱及商务舱停止了改良。
改良 的飞机次要用于一些远程航路,似飞往法兰克祸战纽约的航班等。改② 此中 1 架为托管。

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进的详细内乱容包含为甲等舱装置可后俯 180 度的新式躺椅,并将坐位宽度由 59
至 60 英寸拓宽至 79 至 80 英寸;将商务舱座椅宽度由 48 英寸扩阔至 58 至 60
英寸;进级甲等舱战商务舱的团体文娱零碎,供给视频面播功效等等。
3、房产环境
原公司正在华夏年夜陆已获得房产证的自有房产 333 处,里积算计约
901,258.13 仄圆米;原公司正在华夏年夜陆租借房产 118 处,里积算计约
49,275.75 仄圆米。上述二项房产算计 451 处,里积算计约 950,533.88 仄圆米。
正在原公司占用的上述房产中,有部份房产产权变动挂号脚绝还没有完毕,详细环境可拜见原招股阐明书籍“第五章 刊行人根本环境 2、刊行人汗青沿革”。
(三)次要有形财产环境
1、商标
原公司今朝具有 32 个商目标一切权战利用权,备案构造为国度工商办理总局商标局。国度工商办理总局商标局已于 2005 年 7 月 7 日出具《批准商标让渡证实》,批准以下32个商标变动至原公司,商标详细环境为:
序号 种别 备案证号 商标称号
1 35 1125894 图形
2 35 1125895 图形
3 35 1754269 AIR CHINA
4 36 1123914 国航
5 36 1123916 图形
6 36 1147927 华夏国际航空公司③
7 36 1391866 AIR
8 39 769790 图形
9 39 1121897 国航
10 39 1121898 国航
11 39 1123780 图形
12 39 1123782 图形
13 39 1177835 华夏国际航空公司+AIR CHINA
14 39 1177836 华夏国际航空公司+AIR CHINA+图形
15 39 1183817 华夏国际航空公司③ 邓小仄同道脚写体,下共。

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16 39 1183818 华夏国际航空公司
17 39 1183819 华夏国际航空公司+AIR CHINA+图形
18 39 1344936 华夏国际航空公司+AIR CHINA+图形
19 39 1394664 AIR CHINA
20 42 1123968 国航
21 42 1123969 国航
22 42 1123970 图形
23 42 1123971 图形
24 42 1147727 华夏国际航空公司+图形
25 42 1147728 华夏国际航空公司
26 42 1147729 华夏国际航空公司
27 42 1147730 华夏国际航空公司+图形
28 42 1177881 AIR CHINA+图形
29 42 1177882 华夏国际航空公司+AIR CHINA+图形
30 42 1177883 AIR CHINA+图形
31 42 1177884 华夏国际航空公司+AIR CHINA+图形
32 42 1403905 AIR
注:此表中标注的图形是指“凤凰”图形
依据 相关公约,原公司上述部份商标答应中航团体无偿利用,详睹原招股阐明书籍“第七章 共业比赛战联系关系买卖”相干环境。
2、博利技巧环境
原公司今朝不博利技巧。

3、主要常识产权、非博利技巧的环境
原公司利用以下次要非博利技巧:
(1)常搭客零碎
原公司的常搭客零碎是正在瑞士航空 Qualiflyer使用 零碎根本之上经 IBM 客户化点窜后加入利用的。常搭客零碎于 1997年终 加入利用后后果明显,跟着国航营业的成长,常搭客零碎处置的营业量不竭增加。常搭客零碎的次要功效由
11 个模块构成,包含常搭客办理零碎会员办事、运转办理、协作火伴办理、常搭客网站、会员办理、报表统计、兑奖办理、数据收集、常搭客会员品德评价、奖券战抵偿券办理零碎。此中常搭客会员品德评价、奖券战抵偿券办理零碎是属于待修模块。2002 年完成了常搭客疑息数据收受接管取补登、里程银止、取中航疑离港节制零碎(DCS)及时毗连。2003-2004 年,原公司完毕了常搭客零碎一体化调整。
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(2)网上订票战定票办理零碎
网上订票战定票办理零碎于 2004 年 5 月 10 日由原公司自立开辟并加入利用,零碎次要焦点功效包含:会员办理、网上订票、网上里程兑换、网上退票、会员定单办理、德律风订座及定单办理、配收、网上定单办理、自与票处置、零碎配收、座席文献办理。今朝正在原部北京正在 2004 年 5 月推出、成皆正在
2005 年 1 月推出、上海正在 2005 年 11 月初推出。网上里程兑换 2004 年 6 月 18
日起正在北京交易部对于部份航路停止了试运转,运转环境杰出。自 2005 年 8 月 1
日起,北京国航曲属卖票处操持会员正在网上订票后的与票营业。自 2005 年 9 月
1 日起,基天、分公司及十个交易部:天津、杭州、呵责战浩特、成皆、沉庆、上海、深圳、西安、广州、哈我滨的国航曲属卖票处操持会员正在网上订票后的与票营业。自 2005 年 10 月 1 日起,国际一切交易部的国航曲属卖票处操持会员正在网上订票后的与票营业。
(3)OMIS零碎
OMIS零碎 于 1997 年 1 月正式加入利用,零碎焦点功效包含:根本数据疑息办理零碎、航班时辰表办理子零碎、零碎办理、机务运转节制中间、航班筹划办理子零碎、机组交口儿零碎、飞行谍报子零碎、遨游飞翔签派子零碎、运转统计阐发报表子零碎、遨游飞翔追踪子零碎、报文处置子零碎、气呼呼象疑息子零碎。颠末 2000 年来 2002 年远二年工夫的进一步进级战完美,具有了遨游飞翔监控功效,完成了总局航班筹划的变换、完美了报文接纳收收功效、完成共飞行布告零碎的毗连、取得气呼呼象数据、遨游飞翔总队筹划、客舱筹划、商务调剂数据等。新 OMIS零碎操纵计较机去完成航班时辰战航班运做(周)筹划的建造、遨游飞翔筹划的拟定、航班飞机排班等。今朝 OMIS 正在国航运转办理部、总队、客舱、机务工程部、商场营销部、AMECO 及空中办事部皆装置有零碎,共时运行零碎的计较机正在130台摆布。
(4)空勤职员网上筹办零碎
空勤职员网上筹办零碎于 2005 年 7 月加入利用,零碎次要焦点功效包含:遨游飞翔员网上筹办零碎战乘务员网上筹办零碎。自零碎投产此后遨游飞翔员网上筹办零碎曾前后正在北京原部、天津、东北推行利用,乘务员网上筹办零碎正在北京原
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部利用。
(5)财政办理零碎
原公司于 2000 年开用 Oracle10.7 版原财政办理零碎,并于 2003 年进级来Oracle11i 版原。该零碎的次要功效由 5 个模块构成,包含总账、应支、敷衍、财产、现金办理。2004 年,该零碎开端正在东北、浙江、沉庆推行利用,今朝原公司所属机构全数利用该财政办理零碎。
(6)寰球网
寰球网于 2003 年 12 月加入利用,零碎的次要功效包含完成定座末端改革、完成取北京总部联网。财政零碎、货运、常搭客零碎操纵该收集完成利用零碎毗连。
(7)数据堆栈战下管仄台
数据堆栈一期于 2002 年 10 月 23 日名目正式启用,于 2003 年 12 月 5 日经过发端查收并加入试运转,于 2004 年 9 月经过末验。该零碎次要功效由 4 个模块构成,今朝曾经正在原公司的计划成长部、商务委员会、财政、安监部、运控中间、天服、天津分公司、沉庆分公司推行利用。数据堆栈两期属于正正在扶植中。
4、地盘利用权环境
原公司正在华夏年夜陆同具有 78 宗地盘的利用权,里积算计 3,688,834.70 仄圆米,均已操持地盘利用权证。此中:9 宗算计里积为 364,660.70 仄圆米的地盘利用权本质为出让;53 宗算计里积为 2,492,373.10 仄圆米的地盘利用权本质为受权运营;16 宗算计里积为 831,800.90 仄圆米的地盘利用权本质为做价进股。
正在原公司占用的上述 78 宗地盘中,有部份地盘利用权变动挂号脚绝尚正在操持进程中,详细环境可拜见原招股阐明书籍 “第五章 刊行人根本环境 2、刊行人汗青沿革”。
地盘利用权正在原团体财政报表中表现正在牢固财产、正在修工程及有形财产科目中,停止 2005 年末,地盘利用权正在上述科目中的账里价格辨别为
871,559,788元、670,132,351元战446,577,073元。
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6、特许运营权
原公司持有华夏平易近用航空总局颁布的《大众航空输送企业运营答应证》,无效刻日为 2004 年 9 月 9 日至 2007 年 9 月 8 日,该特许运营不必交纳用度。国际航空公司展开航空输送营业必需获得该答应证。原公司持有的《大众航空输送企业运营答应证》刻日届谦前,原公司将从头申发该等答应证。原公司的经营航路均具有航路航班运营答应权。7、研收环境战技巧立异体制
原公司主动介入平易近航总局拟定的平易近航科技复兴步履筹划,经过产、教、研相连系的方法处理约束止业战航空输送公司成长的瓶颈成绩。原公司将尽力正在最短的工夫把取华夏平易近航教院、AMECO 配合启筹办的平易近航总局机务工程科研基天扶植成为国度级尝试室。原公司拟申筹办平易近航总局疑息技巧科研基天,原公司将取止业内乱院校结合遴选出能构成产物并可外行业内乱推行利用的攻闭名目,并背平易近航总局申报严重科技博项任务。
另外,原公司借出力干佳年度优良科技名目评比嘉奖任务,安排公司泛博技巧战办理职员,主动进行具备公司自立常识产权的自立立异科技任务,力图可以将部份优良科技功效构成产物,为公司缔造出更年夜的经济战社会效率。
原公司设有科技办理岗亭,有博业职员进行科技办理任务,担任研讨、拟定公司中持久科技成长计划,并根据国度、止业各项相关科技计划策略战律例,拟定战完美公司相关科技办理规则。

公司每一年皆有博项科研经费撑持公司相关科技立异勾当。公司科技办理任务借包含研讨战汇集取航空输送业相干的科技立异成长疑息,为公司技巧职员拆修科技立异交换仄台,构造创造并辅佐办理博业技巧协会,研讨、拟定公司年度科技立异名目筹划战经费筹划,结合年夜博院校、科研院所等社会科技力气申报平易近航总局科技严重博项战国度严重攻闭科技立异课题等。公司每一年构造博家对于优良科技名目停止判定评审,评比公司年度科技前进奖,并辅佐对于部份优良名目停止国度、平易近航总局的判定评审任务,参评国度、平易近航总局科技前进奖评比。原公司主动研讨、拟定公司常识产权庇护办理规则,对于优良科技立异项
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目停止推行利用,停止产物转移任务。原公司成立并继续保护公司的科技名目技巧疑息档案,并编纂出书公司优良科技名目论文散。

原公司正在遨游飞翔、机务工程、疑息工程等博业范畴有着一年夜批既有博业实际根本又具有理论任务经历的博业技巧步队,具有较强的研收力气,多人屡次研收的科技名目取得国度、平易近航总局、省市的科技前进奖。8、境中运营环境
1、港龙航空
原公司的控股子公司中航兴业持有港龙航空 43.29%的股权,是港龙航空的第一年夜股东。停止 2005 年 12 月 31 日,港龙航空总财产为 111.24 亿元港币,洁财产为31.55亿元港币。
港龙航空于 1985 年景坐,停止 2005 年末,港龙航空通航北京、上海、广州、下雄、台北、金边、曼谷、东京等 40 个都会,航路 42 条,笼盖具有寰球一半生齿的地域。
港龙航空具有一收进步前辈的机队,包含单走讲式 A320 及 A321 客机战广体式A330 客机。港龙航空采取三架波音 747-300 货机供给齐货机办事,目标天包含欧洲、中东、日原、西北亚战华夏内乱天。港龙航空的机队环境以下表:
机 型 停止 2005 年末数目(架)
A320 11
A321 6
A330 13
A300B4F (干租) 1
B747-200F 1
B747-300SF 3
B747-400F (干租) 1
开 计 36
2005 年,港龙航空的次要营运目标以下表:
客运办事
输送搭客人次(千人) 5,260
搭客周转量 (百万客千米) 6,484.85
货运办事
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货色载运量(吨) 385,339
货运周转量(百万吨千米) 1,408.73
2、澳门航空
原公司的控股子公司中航兴业具有澳门航空 51%的股权,是澳门航空的控股股东。停止 2005 年 12 月 31 日,澳门航空的总财产为 12.15 亿澳门元,洁财产4.51亿澳门元。
澳门航空创造于 1994 年 9 月,1995 年 11 月 9 日加入商务遨游飞翔。澳门航空是以澳门为基天的地域性国际航空公司,停止 2005 年末,澳门航空飞抵的航面包含北京、上海、深圳、曼谷、马僧推、尾我(汉乡)、下雄、台北等 15 个都会,同运营航路15条。
澳门航空的机队环境以下表:
机 型 停止 2005 年末数目(架)
A319 5
A320 1
A321 7
A300(货机) 5
开 计 18
今朝,澳门航空 70%以上的营业量去自台湾商场。每周,澳门航空正在澳门取台北之间的来回航班曾经多达 76 个,而澳门取下雄之间每周的来回航班也有
28个之多。
自 1995 年尾航之日,澳门航空为相通海峡二岸供给了其非凡产物:一机究竟的空中办事,去自海峡二岸的起色搭客只须要照顾随身止李正在澳门国际机场逗留 30 分钟摆布,操持复杂换机脚绝,便可飞往目标天。共时,为便利台湾搭客,澳门航空借供给随机减签台胞证的办事。
澳门航空快速便利的办事极年夜便当了澳门住户的出止,也为澳门经济的成长,海峡二岸的经济、文明交换干出了奉献。
2005年,澳门航空的次要营运目标以下表:
客运办事
输送搭客人次(千人) 2,060
搭客周转量(百万客千米) 2,449.8
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货运办事
货色载运量(吨) 151,913
货运周转量(百万吨千米) 170
9、品质节制环境
原公司看重继续进步办事程度,以进步公司客户的称心度战虔诚度。
原公司拟定了一系列办理轨制,对于各项办事的尺度、过程、查抄等干出了详细规则,那些轨制包含:《华夏国际航空股分无限公司航班平常率查核久止法子》、《华夏国际航空股分无限公司航空平安疑息办理规则》、《客舱办事部构造空勤航班差遣规则》、《客舱办事部出产值班轨制》、《客舱办事部各级搞部出入港督导、收组轨制》、《乘务员工作抽象出进港查抄尺度》、《航班耽搁-等候时的办事》、《引诱搭客有序下机的办事细则》等。
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第七章 共业比赛战联系关系买卖
1、共业比赛
(一)闭于共业比赛环境的阐明
原公司的运营规模:国际、国际按期战没有按期航空客、货、邮战止李输送营业;国际、国际公事遨游飞翔营业;飞机执管营业;航空器培修;航空公司间营业代办署理;和取主交易务相关的空中办事战航空快递;机上免税品。此中,按期、没有按期航空客、货输送是原公司的主交易务。
原公司控股股东中航团体的运营规模为:运营团体公司及其投资企业中由国度投资构成的全数公有财产战公有股权;飞机租借;航空东西及装备的培修。

正在原公司沉组创造之前,中航团体的营业战财产次要分为三年夜部份:(1)以本华夏国际航空公司为焦点企业的航空输送营业战财产;(2)包含旅业、告白媒介等板块正在内乱的帮助营业战财产;(3)包含中航无限及旗下上市公司中航兴业正在内乱的港澳营业战财产。沉组完毕后,原公司启交华夏国际航空公司的一切航空及取航空相干的营业、相干财产战欠债和中航无限持有的中航兴业约
69%的股权。今朝,中航团体次要进行航空相干营业的投资控股、旅店运营、修建、媒介、告白和供给金融办事等,正在航空输送主业上取原公司没有组成共业比赛。
(两)防止共业比赛的办法
为防止潜伏的共业比赛,原公司取中航团体于 2004 年 11 月 20 日签定了
《防止共业比赛和谈》,次要商定以下:
1、中航团体许诺,除非经原公司董事会会商经过,并经自力董事查看后做出版里赞成,不然中航团体没有会独自或者连共、代表所有人士或者公司(企业或者单元),间接或者直接进行、成长、运营或者辅佐运营取原公司主交易务相比赛的营业。但是以下环境没有正在此限:
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(1)获得被投资或者收买的公司5%以下(露5%)股权的方法停止;
(2)原公司保持对于下文第2条所述营业机遇的劣先采办权;
(3)中航团体依照下文第3条停止的投资或者收买;
(4)中航团体持有原公司的股权。
2、中航团体许诺,假如中航团体取得相关取原公司主交易务不异或者近似的投资机遇,那末中航团体将尽其最年夜尽力,使该等营业机遇具有变化给原公司的前提(包含但是没有限于征得第三圆赞成),并劣先供给给原公司。中航团体取得营业机遇并具有变化前提后,应实时告诉原公司,原公司正在单方赞成的公道刻日内乱,尽量由自力董事做出决议,并告诉中航团体能否承受中航团体供给的营业机遇。假如原公司正在单方赞成的公道刻日内乱不告诉中航团体,原公司被视为保持对于该营业机遇的劣先受让权。原公司保持劣先权后,中航团体不妨自止投资该等营业,或者将该营业机遇供给给其余部属企业,或者其余所有第三圆。
3、假如中航团体明白暗示,其投资或收买取原公司主交易务不异的营业,系鉴于全部中航团体的成长计谋,而且中航团体正在投资或者收买进程中,已干出不妨背原公司让渡该等营业的布置,那末即便中航团体将获得被投资或者收买公司 5%以上(没有露 5%)的股权,中航团体的此等投资或者收买行动没有受上述第
1、第 2 条的节制。但是似自中航团体投资或者收买该等营业之日起三年内乱,已能按下文第 4 条减以处理,那末,除非取得原公司自力董事赞成,中航团体应将该等营业让渡予自力的第三圆。正在划一前提下,原公司具备劣先采办权。
4、中航团体赞成,对原公司以为能够取原公司构成本色比赛的营业(包含但是没有限于上文第 2 条所述营业机遇构成的营业,及中航团体按照上文第 3 条获得的营业),将采纳国度法令、律例及相关禁锢部分答应的方法(该方法应付原公司公道公道)减以处理(包含但是没有限于让渡、拜托运营、租借、启包等方法);且中航团体授与原公司采用权,由原公司采用处理的方法。
5、中航团体许诺,正在普通平常营业营运中,赐与原公司的报酬没有逊于中航团体赐与其其余部属公司的报酬,并按公道、公道的准绳,准确处置取原公司的各项闭系。中航团体并许诺,晦气用年夜股东位置,停止晦气于原公司及其股东的行动。
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2、联系关系圆及联系关系买卖
(一)联系关系圆及联系关系闭系
1、控股股东
中航团体,持有原公司51.16%的股权。
2、中航团体节制的其余企业
拜见招股阐明书籍第五章“刊行人根本环境”相干内乱容。
3、原公司的合作及联营企业
联系关系圆 联系关系闭系
1、深圳航空无限义务公司 原公司持有其 25.00%的权力
2、山东航空团体无限公司 原公司持有其 48.00%的权力
3、山东航空股分无限公司 原公司持有其 22.80%的权力
4、四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司 原公司持有其 43.64%的权力
5、成皆富凯飞机工程办事无限公司 原公司持有其 35.60%的权力
6、云北空港飞机培修办事公司 原公司持有其 40.00%的权力
7、平易近航数据通讯无限义务公司 原公司持有其 23.15%的权力
8、沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司 原公司持有其 24.50%的权力
9、成皆平易近航东北凯亚无限义务公司 原公司持有其 35.00%的权力
4、原公司直接持股的合作及联营企业
联系关系圆 联系关系闭系
1、港龙航空无限公司 中航兴业持有其43.29%的权力
2、北京航空食物无限公司 中航兴业持有其60%的权力
(两)比来三年联系关系买卖环境
1、喷鼻港联接所对于原公司联系关系买卖的宽免
依据 喷鼻港联接所上市法则,原公司H股于喷鼻港联接所上市后,原公司取中航团体(包含其间接、直接节制的企业)的9项买卖将组成原公司的继续联系关系买卖。按照喷鼻港联接所上市法则及那些联系关系买卖的本质及价格,能够须做颁布或者/
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及须取得原公司自力股东的事前核准。原公司已便该等继续联系关系买卖取相关的联系关系圆签订刻日没有超越三年的书籍里和谈(除商标答应和谈中)。原公司董事
(包含自力非履行董事)以为,该等继续联系关系买卖为原公司普通及平常营业进程中按平常贸易条目停止且将持续停止,该等买卖属公道及公道,且合适原公司股东的全体好处。
若喷鼻港联接所上市法则严酷合用,根据金融财政办事和谈、当局包机办事和谈、空运发卖代办署理和谈停止的继续联系关系买卖将须恪守喷鼻港联接所上市法则第
14A.45 至14A.47 条所载的申报及通知布告的规则,并于屡屡买卖产生时按喷鼻港联接所上市法则第14A.48 条的规则事前须获得自力股东核准。对扶植名目办理和谈、房产租借公约、告白营业协作和谈、旅行协作和谈、彼此供给办事和谈项下的继续联系关系买卖,预期该等买卖种别各自的合用百分比比率按年计较矮于喷鼻港联接所上市法则第14A.34 所规则的2.5% 。是以,该等买卖可获宽免恪守自力股东核准的规则。若喷鼻港联接所上市法则严酷合用,该等买卖仍须合适喷鼻港联接所上市法则第14A.45 至14A.47 条所载的申报及颁布的规则。
因为预期上一段所述各继续联系关系买卖将持续以常常本质停止,原公司背喷鼻港联接所提出相关宽免请求。喷鼻港联接所已赞成宽免原公司遵守喷鼻港联接所上市法则所规则的相关继续联系关系买卖的颁布及/或者自力股东核准的规则,无效期至2006年12月31日。
上述继续性联系关系买卖包含以下框架和谈:
(1)商标答应
原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定《商标利用答应公约》,商定正在没有背反单方签定的《防止共业比赛和谈》的条件下,原公司将其持有的取中航团体公司及其部属齐资或者控股子公司营业相关,而取原公司主交易务有关的备案商标同 17 个,答应给中航团体公司及其部属齐资或者控股子公司无偿利用。原公司依然有权利用及答应自力第三圆利用上述商标,且原公司有权正在没有侵害被答应人好处的条件下,背自力第三圆让渡商标。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2014 年 12 月 31 日。
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2006 年 3 月 28 日,原公司取中航团体签订了《 弥补和谈》,原公司按《商标利用答应公约》的条目战前提,将取中航团体及其部属齐资或者控股子公司营业相关的第 1125894 号商标无偿答应中航团体利用,是以,原公司答应给中航团体及其部属齐资或者控股子公司无偿利用的备案商标同18个。

(2)扶植名目办理办事
原公司取中航团体的齐资子公司华夏航空团体扶植开辟无限公司(以下简称“中航扶植”)于 2004 年 11 月 1 日签定了《根本扶植工程名目拜托办理框架和谈》。和谈商定:原公司对总投资正在 2,000 万元(露)以上的根本扶植工程名目,采纳拜托办理方法,拜托中航扶植构造办理名目的安排取扶植。中航扶植背原公司支与办理费,办理费按工程总概算的 2%-2.5%计与,准绳上,工程总概算正在 10 亿元以上(露 10 亿元)的名目费率,按工程总概算的 2%计与,工程总概算正在 10 亿元以下的名目费率,按工程总概算的 2.5%计与。办理费由原公司按照工程进度分期拨付。正在保证名目品质战名目扶植功效、尺度没有下降的条件下,似经过中航扶植的办理终极下降了扶植名目总制价,原公司赞成赐与中航扶植付出概算结余嘉奖,概算结余嘉奖的金额将经过单方自力构和决议,但是不该超越总的按照工程总概算计较出的工程办理费的 40%,假如名目的实践制价超越了估算,则中航扶植应便超越部份停止补脚,除非这类超越是由以下缘由形成的:(1)国度策略变更;(2)原公司缘由;或者(3)不成抗力。假如原公司拜托中航扶植操持征天,原公司将另止付出取征天相关的代办署理费,代办署理费的下限为征天实践产生金额的 2%,征天的实践产生金额包含果征天而产生的一切用度,包含但是没有限于征天费、脚绝费、劳务费、好盘缠等,但是没有包含所征天的地盘价钱。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,该和谈各年买卖金额的下限为4,000万元。
(3)房产租借
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原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定《房产租借公约》。中航团体赞成将其具有的修建里积约为 53,087 仄圆米的 14 项房产出租给原公司,用于原公司的运营、筹办公及仓储用房。原公司赞成将具有的修建里积约为 8,262 仄圆米的 7 项房产出租给中航团体。详细房钱价钱由单方按照商场价钱商谈肯定,单方每一年可按照商场环境对于年房钱干响应调剂。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日行。原公约刻日届
谦,经单方商谈分歧,可耽误原公约的无效期。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,原公
司各年将背中航团体付出的房钱总数辨别不克不及超越 4,760 万元、5,000 万元及
5,250万元。
(4)媒介及告白办事和谈
原公司取华夏航空传媒告白公司(以下简称“中航传媒”)于 2004 年 11
月 1 日签定了《告白营业协作和谈》。和谈商定单方的告白协作包含原公司
授与中航传媒机上读物独家收搁权、原公司航班利用的挂号牌、飞机座椅枕
片、纸杯、机上文娱零碎节目和班机时辰表的独家运营权,共时原公司航
班上的机上文娱零碎节目全数拜托中航传媒背自力第三圆推销或者自止建造。中
航传媒为原公司供给或者推销机上文娱零碎节目,原公司背自力的文娱节目提
供圆立即间接付出推销价款;假如相干文娱零碎节目是由中航传媒按原公司
请求自止建造时,原公司应背中航传媒付出响应的建造本钱战用度。似原公
司间接或者经过投标法式,拜托中航传媒安排建造及宣布告白,单方将按告白
业凡是的贸易条目签订相干和谈,原公司应按商场价背中航传媒付出响应的
告白费。中航传媒新开辟的原公司媒介(包含但是没有限于机身、机场晃渡车、
脚提袋、餐盒餐单等),单方应一事一议。
关于 原公司授与的媒介独家运营权,中航传媒应正在 2004-2006 年各年分
别背原公司付出 1,700 万元、1,870 万元战 2,057 万元的媒介利用费。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届
谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免环境,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,
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中航传媒各年背原公司付出的金钱总数辨别没有超越 2,300 万元, 2,470 万元和2,660万元。
(5)旅行协作办事
原公司取华夏航空团体旅业无限公司 (以下简称“中航旅业”)于2004
年 11 月 1 日签定了《旅行协作和谈》。按照和谈,原公司按商场上贸易包机
的价钱,背中航旅业客户供给贸易包机办事;和谈中的常搭客筹划商定,原公
司的常搭客可按照里程积分,依照必定扣头价兑换中航旅业的旅店留宿,共时
进住中航旅业所属旅店的原公司晓音卡会员,不妨正在常搭客筹划中添加积分。

当原公司的常搭客以其里程积分,依照必定扣头价兑换中航旅业的旅店留宿
时,原公司应便扣头部份按原公司取常搭客筹划中其余协作火伴的近似价钱标
准背中航旅业停止付出凑趣算。当原公司晓音卡会员进住中航旅业所属旅店而删
减其响应的常搭客积分时,中航旅业应便原公司授出的积分,依照商场价背原
公司停止付出。和谈中旅行套票办事商定,原公司发卖旅行套票名目包含原公
司机票及中航旅业具有及经营的旅店客房,原公司发卖旅行套票,应将此中包
露中航旅业所属旅店的价钱付出给中航旅业。和谈共时商定,中航旅业所属酒
店背原公司执勤职工及耽搁航班供给留宿办事,原公司应依照实践产生额背中
航旅业定期付出旅店房费。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届
谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,中
航旅业各年背原公司付出的金钱总数辨别没有超越 3,080 万元、3,560 万元和
4,040万元。
(6)概括办事
原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定了《彼此供给办事和谈》。和谈商定,原公司持续采用中航团体辅业公司为帮助出产类办事战供给类办事的供给圆之一,持续停止相干的营业协作。中航团体辅业公司将背原公司供给的办事包含但是没有限于:各类机上办事用品的供给办事、制作并培修取航空相干的空中装备及车辆、机舱的装潢及装备、客货舱附件(包含座椅)、仓储办事、
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机上用品的洗濯办事、印刷机票战其余印刷品的办事。和谈商定,本华夏国际航空公司已离退戚职员(2,415 名)的办事办理战祸利保证事件全数移接给中航团体,并由中航团体依照相干尺度承当相干祸利用度。正在此条件下,该等离退戚职员办事办理战祸利保证的详细构造保证任务,全数拜托给原公司启筹办。原公司代管离退戚职员的办事办理及祸利保证的办理费,依照自力商谈的公道公道价钱履行。中航团体辅业公司背原公司供给的办事均按商场价履行,不管若何,中航团体辅业公司背原公司供给办事的订价不该下于商场价(露投标价)及其背自力第三圆供给共品种办事的价钱。似无商场价,则单方依照自力商谈的公道公道价钱履行。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,原公司各年将背中航团体付出的金钱总数辨别没有得超越 1 亿元、1.5 亿元和 1.32
亿元。
(7)金融财政办事
原公司取中航财政公司于 2004 年 11 月 1 日签定《金融财政办事和谈》。

依据 和谈,财政公司赞成背原公司供给以下金融财政办事:入款办事、存款及
融资租借办事、可让渡单据战信誉证办事、拜托存款及拜托投资办事、刊行债
券的包销办事、两头人及征询办事、包管办事、凑趣算办事、网上银止办事、经
华夏银止业监视办理委员会核准财政公司可进行的其余营业。
和谈商定,财政公司接收原公司入款的利率,应没有矮于华夏国民银止便该
品种 入款规则的利率上限;除合适前述中,财政公司接收原公司入款的利率,
应没有矮于财政公司接收其余中航团体成员单元共品种入款所肯定的利率及没有矮
于普通贸易银止背原公司供给共品种入款办事所肯定的利率;财政公司背原公
司收搁存款的利率,应没有下于华夏国民银止便该典型存款规则的利率下限;除
契合 前述中,财政公司背原公司收搁存款的利率,应没有下于财政公司背其余中
航团体成员单元收搁共品种存款所肯定的利率及没有下于普通贸易银止背原公司
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供给共品种存款办事所肯定的利率。财政公司今朝背原公司有偿供给融资租借
效劳 、单据启兑或者揭现办事、信誉证办事、包管办事、网上银止办事所支与脚
绝费,凡是华夏国民银止或者银止业监视办理委员会有免费尺度规则的,应合适相
闭规则,除合适前述中,财政公司为原公司供给金融办事所支与的脚绝费,应
没有下于普通贸易银止背原公司供给共品种金融办事所支与的脚绝费,及财政公
司背其余中航团体成员单元供给共品种金融办事所支与的脚绝费。除上述财政
公司为原公司供给的金融财政办事中,当前提具有时,财政公司将背中航团体
成员单元供给新的金融财政办事。财政公司背原公司供给新办事所支与的脚绝
费应合适华夏国民银止或者银止业监视办理委员会便该典型办事所规则的免费标
准;且应没有下于普通贸易银止背原公司供给共品种型金融办事所支与的脚绝费
及财政公司背其余中航团体成员单元供给共品种金融办事的脚绝费。
和谈刻日:自原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱:协
议无效期内乱,财政公司接收原公司的入款,逐日余额(露乏计利钱)没有超越
50 亿元;财政公司背原公司收搁的存款,逐日余额(露乏计利钱)没有超越 30
亿元;财政公司背原公司供给其余金融财政办事所支与的脚绝费,每一年没有超越
0.4亿元。
(8)包机办事
原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定了《当局包机办事和谈》。单方便原公司背中航团体供给取当局相关的包机办事的相关事项告竣和谈,当局包机办事的小时费率的计较方法为:每遨游飞翔小时的总本钱×(1+6.5%)。每遨游飞翔小时的总本钱包含一切供给该办事间接发生的本钱,此中包含航班实践产生的收入战用度,包含焚油费、起落费、餐食费、培修费战机组职员本钱等用度、按照飞机占用工夫分摊的相关飞机合旧、保障、闭税等用度、包机营业分摊的发卖战办理用度等本钱、包机运转保证用度。
和谈刻日:自原公司创造之日至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届谦,经单方商谈分歧,可耽误和谈的无效期。
招股阐明书籍
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免环境,停止 2006 年 12月 31 日的3 年内乱,该和谈各年买卖金额下限辨别为6亿元、6.5亿元和7亿元。
(9)空运发卖代办署理和谈
原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定了《空运发卖代办署理和谈》。和谈商定,原公司拜托华夏航空团体动作原公司的代办署理人之一,代表原公司操持航空搭客或者货色输送发卖营业。中航团体承受拜托,并承受原公司对于空运发卖代办署理营业的禁锢。按照中航团体空运代办署理公司取原公司签订的详细发卖代办署理布置,中航团体空运代办署理公司将代办署理原公司的机票及货位发卖,并支与佣金;或者采办原公司的机票(国际机票除中)及货位,并将该等机票及货位发卖给终极客户。航空搭客输送代办署理营业中,正在国度相关当局主管部分颁布空运发卖代办署理脚绝费幅度办理的规则之前,履行当局现止规则的航空搭客输送发卖代办署理脚绝费尺度。正在代办署理脚绝费幅度办理的规则颁布以后,原公司取中航团体空运代办署理公司按对等志愿准绳,正在规则的浮动幅度规模内乱商谈肯定代办署理脚绝费尺度。除上述中,原公司战中航团体空运代办署理公司不妨正在法令答应的规模内乱,依照止业常规,商定特定的代办署理发卖方针战完成发卖方针对于应的嘉奖。航空货色输送代办署理营业中,中航团体空运代办署理公司取原公司按商场价商谈肯定单方之间合用的输送价钱,中航团体空运代办署理公司正在前述输送价钱根本上,拟定其背客户支与的输送价钱(包括背客户供给的延长办事的价钱),其好额部份,动作佣金。除上述中,原公司战中航团体空运代办署理公司不妨依照止业常规,商定特定代办署理发卖方针战完成特定发卖方针对于应的货色输送价钱扣头。

和谈刻日:原公司创造之日起,至 2006 年 12 月 31 日。和谈刻日届谦,经单方书籍里赞成,和谈无效期不妨耽误。
依据 喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12 月 31 日的 3 年内乱,原公司各年背中航团体付出的代办署理佣金及奖金的下限辨别为 2,900 万元、3,500 万元和 4,200 万元;另外,按照喷鼻港联接所对于该和谈的宽免,停止 2006 年 12
月 31 日的 3 年内乱,原公司各年背中航团体出卖供中航团体背终极客户转卖的机票及货位的销量总数的下限辨别为4.2亿元、4.7亿元及5.33亿元。
2、原公司远三年产生的常常性联系关系买卖环境
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原公司远三年产生的占共类营业买卖金额5%以上的次要常常性联系关系买卖环境以下:
(1)空运发卖代办署理
华夏国际航空公司(2003 年 12 月 12 日当前由外货航替换)取 ACT 货运
(好国)无限公司(为华夏国际航空公司控股子公司)于 2001 年 7 月 26 日签
署了第三期《中好回程航路货运启包运营公约》。公约次要对于 ACT 货运(好
国)无限公司持续运营华夏国际航空公司北好回程航路货色输送事件告竣了一
致。2005 年 7 月 26 日,外货航取 ACT 货运(好国)无限公司签订了《北好回
程航路货运发卖公约》,该和谈便 ACT 货运(好国)无限公司正在 2005 年 1 月
1 日至 2007 年 12 月 31 日时代发卖外货航北好回程航路货色输送事件告竣了
分歧 ,由 ACT 货运(好国)无限公司为外货航正在北好地域的航班构造货色,进
交运货发卖,外货航背 ACT 货运(好国)无限公司供给运力。公约规则,外货
航筹划正在 2005 年度背 ACT 货运(好国)无限公司供给 56,842 吨货运运力。当
ACT 货运(好国)无限公司完毕发卖目标的 90%以上,代办署理费为 10%;完毕销
卖目标的 85%-90%(没有露)时,代办署理费为 9%;完毕发卖目标的 85%(没有露)
以下时,代办署理费为5%。
远三年该项联系关系买卖的实践买卖环境以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额 322,506,884 313,027,874 215,329,740
占昔时共类营业买卖的比率 5.69% 5.95% 4.84%
昔时共类营业买卖总金额 5,671,470,505 5,256,760,970 4,449,631,866
(2) 供给天勤办事
华夏国际航空公司取港龙航空正在 2001 年 6 月 20 日签定了《STANDARD
GROUND HANDING AGREEMENT》。和谈商定由华夏国际航空公司背港龙航空正在尾皆机场的部份航班供给空中办事,单方次要按照国际航空输送协会 1998 年 4 月拟定的尺度空中办事和谈肯定价钱。和谈刻日从 2001 年 1 月 1 日至2003 年 12
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月 31 日,似单方无贰言该和谈主动改期。远三年原公司背港龙航空供给天勤办事的买卖环境以下:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额 25,089,420 20,583,178 14,550,998
占昔时共类营业买卖的比率 6.59% 5.98% 5.53%
昔时共类营业买卖总金额 380,788,772 343,960,607 263,263,621
(3) 媒介占用费支出
依据 原公司取中航传媒于2004年11月1日签定的《告白营业协作和谈》,原公司取中航团体于2005年4月1日签定《告白营业协作和谈的弥补和谈》。该弥补和谈商定中航传媒便原公司授与的原公司媒介的独家运营权,应正在2004-
2006各年辨别背原公司付出1,700万元、1,870万元战2,507万元的媒介利用费。此中,中航传媒2004年第四时度背原公司付出的媒介利用费为2004年敷衍媒介利用费的四分之一,即425万元。
远三年该项联系关系买卖的实践买卖金额以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额 18,700,000 4,250,000 ——
占昔时共类营业买卖的比率 98.05% 100.00% ——
昔时共类营业买卖总金额 19,072,368 4,250,000 ——
(4) 代管离退戚职员办理费支出
原公司取中航团体于2004年11月1日签定了《彼此供给办事和谈》,和谈次要内乱容拜见前文。

远三年该项联系关系买卖的实践买卖环境以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额 2,519,808 681,898 ——
占昔时共类营业买卖的比率 100.00% 100.00% ——
昔时共类营业买卖总金额 2,519,808 681,898 ——
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(5)常搭客支出
华夏国际航空公司取山航股分于2004年9月26日签定了《华夏国际航空公司战山东航空股分无限公司常搭客筹划协作和谈》。协作次要内乱容包含:单方正在山航股分彩虹卡的根本上配合推出联名卡“彩虹晓音卡”,联名卡将动作原公司常搭客筹划的构成部份,原公司担任联名卡常搭客零碎经营及取勾当相关策略的拟定,山航股分担任联名卡的商场推行战相干办事的保证任务。山航股分参加原公司常搭客筹划――“国航晓音”里程积累勾当,晓音卡会员不妨正在一切山航股分航班上兑换收费机票战降舱嘉奖。单方用度及凑趣算告竣以下商定:按照原公司会员兑换山航股分兑换嘉奖里程的报表,原公司依照0.40元/千米的尺度付给山航股分兑换嘉奖里程费,甲等舱、公事舱战经济舱的免票舱位系数辨别为1.50、1.25战1.00;原公司依照0.055元/千米的尺度背山航股分支与原公司会员乘坐山航股分航班积累里程的里程积累费。单方每一年依照上述2项用度的好额停止凑趣算,年度凑趣算均衡面为50万元,好额矮于均衡面则不必付出;假如好额下于均衡面,则经过付出下于均衡面的部份使得好额坚持正在50万元之内。
2005年度,该项联系关系买卖的买卖金额为11,649,011元,占昔时共类营业买卖金额的比率为13.28%。
(6)机票发卖代办署理支出
原公司取港龙航空辨别为国际航空输送协会的成员国单元,按照国际航空输送协会拟定的2005年度《多边联运输送和谈脚册》,原公司取港龙航空动作客运货运的联运公司,应恪守《多边联运输送和谈脚册》中的相干法则,此中联运脚绝费为输送支出的9%。
2005年度,该项联系关系买卖的买卖金额为 6,997,592元,占昔时共类营业买卖金额的比率为5.60%。
(7)航空餐食收入
华夏国际航空公司取北京航空食物无限公司于 2004 年8 月 5 日签定了《尺度配餐办事公约》。和谈商定北京航空食物无限公司正在其地点天机场为原公司
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出入港航班供给机上餐食装备及各项相干办事。北京航空食物无限公司为原公司出产建造餐食的用度依照和谈附件中的《餐食价钱表》履行,相干办事用度依照和谈附件中的《办事用度表履行》。原和谈自签名之日起失效,无效期为
3 年,公约来期时单方似已提出点窜、中断或者末行公约,则其效率主动逆延,曲来单方末行原公约。
远三年上述联系关系买卖的次要买卖环境以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额 88,230,764 165,108,267 118,843,921
占昔时共类营业买卖的比率 7.43% 15.36% 12.53%
昔时共类营业买卖总金额 1,187,714,188 1,075,128,596 948,176,534
(8)扶植工程办理费
原公司取中航扶植于2005年2月21日签定了《国航股分浙江杭州基天两期工程扶植名目拜托办理办事公约》。该和谈组成华夏国际航空公司取中航扶植于
2004年11月1日签定的《根本扶植名目施行拜托办理框架和谈》的内乱容,办理用度根据框架和谈肯定的计与费率2.5%,计与基数为拜托工程总概算。公约总办理费久定为336.58万元。
2005年度,该项联系关系买卖的实践产生金额为1,184,000元。
(9)飞机干租租借
原公司取山航股分于 2005 年 2 月 25 日签定了《飞机干租和谈》,按照和谈,原公司从山航股分干租 5 架 CRJ-200 飞机。启租期为 2005 年 3 月 27 日至
2006 年 3 月 25 日。2005 年 3 月 25 日单方签定了《商务协作和谈》,和谈商定,山航股分以 5 架 CRJ200 飞机及遨游飞翔、机务、乘务等资本加入原公司所具有的航路收集中经营,履行客、货、邮输送,原公司担任构造输送、支与客、货、邮支出,并按照飞机轮档小时背山航股分付出分红支出。飞机经营支出中,山航股分每轮档小时取得 19,380 元,余额回原公司一切;若支出小时缺乏付出山航股分,原公司担任补脚;原公司包管机队每个月均匀可用日操纵率没有矮于9.5小时。

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和谈商定调机日由单方另止商谈,调机第二天为肇端日。和谈刻日为 2005 年
3月27日至2006年3月25日。
2005 年,该项联系关系买卖的实践买卖金额为 159,030,923 元,占昔时共类营业买卖金额的比率为10.40%。
原公司取港龙航空公司于 2005 年 8 月 8 日签定《干租和谈》,港龙航空公司将 1 排挤客 A320 飞机及 1 排挤客 A330 飞机干租给原公司,买卖价钱由和谈单方按照飞机遨游飞翔航路上的本钱战支出程度肯定。和谈商定了每个月最矮轮档小时数,假如实践轮档小时数超越商定的每个月最矮轮档小时数,依照实践轮档小时数凑趣算。并商定假如 A320 飞机每个月轮档小时正在 245 小时之内, 港龙航空每飞机轮档小时取得 3,032 美圆,超越部份港龙航空每轮档小时取得 1,528 美圆。A330 飞机每个月轮档小时正在 285 小时以内,港龙航空每飞机轮档小时取得
4,898 美圆,超越部份港龙航空每轮档小时取得 2,402 美圆。和谈刻日为 2005
年9月1日至 2007年3月31日。

2005年,该项联系关系买卖的实践买卖金额为42,356,732元,占昔时共类营业买卖金额的比率为2.77%。

(10)机上媒介建造费
原公司取中航传媒于2005年8月25日签定了《闭于确认并付出2005年媒介资本占用费等相干用度和谈》。按照单方于2004年11月1日签定的《告白营业协作和谈》规则的准绳,确认以下内乱容:2005年中航传媒应背原公司付出媒介资本占用费1,870万元国民币,原公司背中航传媒付出机上文娱零碎节目建造费
1,120万元、国航报内乱部版150万元。和谈刻日为2005年1月1日至2005年12月31
日。
2005年,该项联系关系买卖的实践买卖金额为12,700,000元,占昔时共类营业买卖金额的比率为100%。
(11)金融财政办事
原公司取财政公司之间于 2004 年 11 月 1 日签定了《金融财政办事协
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议》,远三年原公司取财政公司金融财政办事买卖环境以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
联系关系买卖金额(利钱支出) 2,403,327 3,571,887 8,736,237
昔时共类营业买卖总金额 110,674,270 35,647,552 18,825,383
占昔时共类营业买卖的比率 2.17% 10.02% 46.41%
联系关系买卖金额(利钱收入) 16,242,540 24,490,142 21,961,136
昔时共类营业买卖总金额 1,783,047,011 1,774,076,645 2,177,408,557
占昔时共类营业买卖的比率 0.91% 1.38% 1.01%
远三年原公司取财政公司存存款余额环境以下表:
单元:元
2005 年度 2004 年度 2003 年度
期终入款余额 483,337,720 606,481,499 1,492,144,613
期终存款余额 211,086,303 548,951,108 331,487,065
(12)包机办事
原公司不断为国度带领、当局代表团、国度体育代表团及文明使节便当局相干遨游飞翔供给包机航班办事。按照原公司取中航团体于 2004 年 11 月 1 日签定的《当局包机办事和谈》,中航团体将当局博包机营业分包给原公司,由原公司背当局供给博包机办事,按和谈背中航团体支与博机办事用度。2005 年度原公司取中航团体之间包机办事的买卖金额为477,574,300元。
停止 2005年 12 月 31日,原公司取中航团体之间存留 314,923,900 元的应支账款,为应支中航团体当局包机款。次要缘由是依照《当局包机办事和谈》商定,当局包机办事费按季/年凑趣算,2005 年度是原公司于境中上市后履行当局包机办事和谈的第一个完好年度,中航团体须背国度相关部分启账,待其支来当局付款后再付出给原公司,因为该营业触及凑趣算条理较多,是以凑趣算周期较少。原公司辨别于 2006 年 1 月 16 日支来中航团体付出的当局包机款 5,000
万元、1 月 18 日支来 2 亿元、5 月 16 日支来 2,894.26 万元,余款 3,598.13 万元将于中航团体获得当局付出的相干金钱后付出给原公司。
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(13)办理办事
中航兴业取中航无限于 2003 年 8 月 27 日签定《办理办事和谈》,中航无限赞成由 2003 年 7 月 1 日至 2005 年 6 月 30 日二年时代内乱,以月费港币
500,000 元背中航兴业供给秘书籍、人事、管帐及普通筹办公室止政办理办事。

2005 年 7 月 28 日,单方沉绝办理办事和谈,中航无限赞成由 2005 年 7 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日三年时代内乱,以月费港币 500,000 元背中航兴业供给秘书籍、人事、管帐及普通筹办公室止政办理办事。远三年该项联系关系买卖金额辨别为
6,310,200元、6,360,000元和6,360,000元。
3、远三年常常性联系关系买卖对于财政情况及运营功效的作用
单元:元
名目 2005 年度 2004 年度 2003 年度
主交易务支出 40,081,238,004 34,845,699,600 24,446,735,653
常常 性联系关系买卖支出 910,376,459 415,507,293 318,622,693
所占比率 2.27% 1.19% 1.30%
主交易务本钱 32,014,850,658 26,016,601,301 19,175,577,433
此中常常性联系关系买卖 848,281,864 658,717,956 472,643,578
所占比率 2.65% 2.53% 2.46%
交易用度 2,232,450,843 1,813,692,714 1,446,320,857
此中常常性联系关系买卖 75,289,124 28,927,449 10,424,583
所占比率 3.37% 1.59% 0.72%
办理用度 1,853,179,616 1,744,115,889 1,234,270,169
此中常常性联系关系买卖 10,096,320 10,176,000 10,176,000
所占比沉 0.54% 0.58% 0.82%
4、原公司远三年产生的次要奇收性联系关系买卖环境
(1)收买山航团体及山航股分股权
2004年2月28日,中航团体取山东经济开辟投资公司签订股分采办和谈,并取山东航空团体签定股权采办和谈。按照该等股分采办和谈,中航团体赞成以
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总数为国民币5.608亿元收买山东航空团体42.0%的股权(并经过删资使该股权比率到达48%)及山航股分22.8%的股权,收买价钱正在评价值的根本上由单方商谈肯定。
2004年10月8日,原公司取中航团体签定《公约让渡和谈》。按照和谈,原公司承当中航团体正在上述二份股权采办和谈的权力战义务,而中航团体赞成便果收买而发生的一切义务战索偿背原公司干出抵偿包管。
该次收买已获得国务院国资委国财产权[2004]956号《闭于华夏航空团体公司将受让山东航空股分无限公司公有股的公约施行让渡相关成绩的批复》及国财产权[2004]989号文《闭于华夏航空团体公司将受让山东航空团体无限公司公有股的公约让渡给华夏国际航空股分无限公司的批复》的批复赞成。该买卖资本曾经全数凑趣算终了。
(2)收买北京航空食物无限公司的股权
2004 年 4 月 21 日,中航兴业的齐资子公司 Fly Top Limited 取华夏国际航空公司签定《闭于北京航空食物无限公司的股权让渡公约》,由 Fly Top
Limited收买 华夏国际航空公司所持有的北京航食 60%的权力,收买价钱为
2.94亿元。
该次收买曾经获得中华国民同战国商务部商资批号[2004]1579 号文《商务部闭于赞成北京航空食物无限公司股权让渡的批复》的批复赞成,买卖资本曾经全数凑趣算终了。
(3)收买东北航空食物无限公司的股权
2004 年 4 月 21 日,中航兴业的齐资子公司 Fly Top Limited 取华夏国际航空公司签定《闭于东北航空食物无限公司的股权让渡公约》,由 Fly Top
Limited收买 华夏国际航空公司所持有的东北航食 60%的权力,收买价钱为
6,700万元。
该次收买曾经获得商务部商资批号[2004]1584 号文《商务部闭于赞成东北航空食物无限公司股权让渡的批复》的批复赞成,买卖资本曾经全数凑趣算终了。
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(4)收买德国汉莎航空炊事办事(喷鼻港)无限公司的股权
2004 年 8 月 19 日,中航兴业的齐资子公司 Fly Top Limited 取中航无限签定《AGREEMENT FOR THE SALE AND PURCHASE OF SHARES IN LSG LUFTHANSA
SERVICE HONG KONG LIMITED 》,由 Fly Top Limited收买 德国汉莎航空炊事办事(喷鼻港)无限公司 16%的权力,收买价钱为 9,564.41 万元。该项买卖资本曾经全数凑趣算终了。
(5)止政办理费收入
依据 国度税务总局闭于总机构提与办理费的相关规则,中航团体构造平常运营费由各曲属公司上纳办理费的方法去处理。免费尺度按照年度估算支出程度测算,中航团体办理费按每个月主交易务虚际支出的0.15%支与。2004年度及
2003年度,华夏国际航空公司辨别背中航团体付出止政办理费33,904,171元和26,317,453元。该项买卖资本曾经全数凑趣算终了。2004年9月30日,原公司创造后,该项买卖已末行。
3、闭于联系关系买卖的决议计划权力取法式的规则
(一)《公司条例》(草案)
为庇护中小投资者的好处,《公司条例》(草案)中对于联系关系买卖的决议计划权力战法式做出了响应规则。
1、股东年夜会中触及联系关系买卖的决议计划权力取法式
股东年夜会审议相关联系关系买卖事项时,联系关系股东不该当介入投票表决,其所代表的有表决权的股分数没有计进无效表决总数;股东年夜会决定的通知布告该当充沛表露非联系关系股东的表决环境。
上述联系关系股东,是指属于以下景象的股东:是联系关系圆或者固然没有是联系关系圆,但是按照当令的没有时建订的证券上市法则,是取待表决的买卖有严重好处闭系的人士或者其接洽人。
2、董事会中触及联系关系买卖的决议计划权力取法式
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公司董事取董事会聚会决定事项所触及的企业相关联闭系的,没有得对于该项决定履行表决权,也没有得代办署理其余董事履行表决权。该董事会聚会由过对折的有关联闭系董事列席便可进行,董事会聚会所做决定须经有关联闭系董事过对折经过,前述须经董事会三分之两以上董事表决经过的事项,须由三分之两以上的有关联闭系董事表决经过。列席董事会的有关联闭系董事人数缺乏三人的,应将该事项提接公司股东年夜会审议。
董事会做出闭于公司联系关系买卖的决定时,必需由自力董事签名前方能失效。
3、自力董事的自力定见
按照 法令、律例及/或者相关上市法则须经股东年夜会审议的严重联系关系买卖(按照有权的禁锢部分没有时公布的尺度肯定)、和聘请或者解职管帐师工作所,似合用的法令、律例及/或者相关上市法则载有相关规则,应恪守该等规则,且先由两分之一以上自力董事承认后,提接董事会会商;董事会做出闭于公司联系关系买卖的决定时,必需由自力董事签名前方能失效;自力董事做出断定前,不妨礼聘中介机构出具自力财政参谋陈述,动作其断定的根据。
(两)《联系关系买卖决议计划轨制》
原公司借拟定了《联系关系买卖决议计划轨制》,对于联系关系买卖的决议计划准绳、权力、法式等做出了明白详细的规则:
1、联系关系买卖的普通规则
公司的联系关系买卖该当遵守以下根本准绳:诚笃信誉、对等、志愿、等价、有偿的准绳;公道、公道、公道的订价准绳;操纵的商场化及地下化的准绳;合适公司股东的全体好处;联系关系圆(和固然没有是联系关系圆,可是按照联接所上市法则的规则,正在特定环境下,正在待表决的买卖中有严重好处的人士战该人士的接洽人)似享有公司股东年夜会表决权,该当躲避表决,且公司该等股东年夜会表决必需采取书籍里投票方法;取联系关系圆有所有短长闭系的董事,正在董事会便该事项停止表决时,该当躲避;公司董事会该当按照客不雅尺度断定该联系关系买卖能否对于公司有益,需要时该当礼聘博业评价师、自力财政参谋;恪守合用的法
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律、律例及上接所、联接所的上市法则的规则。
公司应采纳无效办法避免联系关系人以把持推销战发卖营业渠讲等方法干涉公司的运营,损害公司好处。联系关系买卖的价钱或者与费准绳应没有偏偏离商场自力第三圆的价钱或者免费的尺度。公司应付联系关系买卖的订价根据给予充沛表露。

公司应采纳无效办法避免股东及其联系关系圆以各类方式变化公司的资本、财产及其余资本。
2、联系关系买卖的决议计划权力
契合 以下前提之一的联系关系买卖由股东年夜会停止审批:该买卖按照喷鼻港联接所上市法则所规则的财产比率、支益比率、价格比率战股原比率而做的尝试,所有一项比率下于 2.5%;或者该买卖的买卖金额占公司比来一期经审计洁财产相对值 5%以上;或者包括该买卖正在内乱的一年内乱采办、出卖严重财产(包含普通买卖)金额超越公司比来一期经审计财产总数的30%。
董事会有权对于合适以下前提的联系关系买卖停止审批:该买卖按照喷鼻港联接所上市法则所规则的财产比率、支益比率、价格比率战股原比率而做的尝试,所有一项比率均矮于 2.5%;且该买卖的买卖金额占公司比来一期经审计洁财产相对值矮于 5%;且包括该买卖正在内乱的一年内乱采办、出卖严重财产(包含普通买卖)的算计金额矮于公司比来一期经审计财产总数的30%。
总裁筹办公会有权对于共时合适以下二项前提的联系关系买卖停止审批:该买卖按照喷鼻港联接所上市法则所规则的财产比率、支益比率、价格比率战股原比率而做的尝试,所有一项比率均矮于 0.1%;且包括该买卖正在内乱的一年内乱采办、出卖严重财产(包含普通买卖)金额矮于公司比来一期经审计财产总数的30%。
4、刊行人比来三年联系关系买卖的履行环境
原公司比来三年产生的联系关系买卖均严酷实行了公司条例规则的法式,自力董事对于联系关系买卖审议法式的正当性及买卖价钱的公道性颁发了无保存定见。
原公司自力董事以为:“上述联系关系买卖为公司普通及平常营业进程中按平常贸易条目停止的,并严酷恪守了《公司条例》战《喷鼻港结合买卖一切限公司证券上市法则》的规则,实行了法定核准法式。公司已产生的严重联系关系买卖定
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价准绳公道,合适公司股东的全体好处。”
5、标准战削减联系关系买卖的办法
中航团体不经过保存推销、发卖机构,把持营业渠讲等方法干涉原公司的营业运营。原公司具有自力的推销零碎,航材、航油等次要本资料由原公司自力推销。原公司经过本人的发卖网面及代办署理商出卖机票,具备自力的发卖系统。原公司具有自力的航空客运、货运经营零碎,自力展开营业。

原公司以股东好处为准绳,尽可能削减联系关系买卖。原公司现有的联系关系买卖属于需要的买卖,有益于原公司的营业展开,包管原公司平常运营。

关于 不成防止的联系关系买卖,原公司正在《公司条例》(草案)、《联系关系买卖决议计划轨制》中规则了联系关系买卖的躲避轨制、决议计划权力、决议计划法式等外容,并正在实践任务中充沛阐扬自力董事的感化,以保证联系关系买卖价钱的地下、公道、公道,进而庇护股东好处。

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第八章董事、监事及初级办理职员
1、董事会成员
依据 公司条例(草案),原公司董事会由十两名董事构成。停止原招股道
明书籍签订日,公司同有董事十两名,根本环境以下:
姓 名 职 位 春秋 国籍 提名流 选聘
李家祥 董事少兼非履行董事 56 华夏 中航团体创建 年夜会
孔 栋 副董事少兼非履行董事 57 华夏 中航无限创建 年夜会
王世翔 副董事少兼非履行董事 56 华夏 中航团体创建 年夜会
姚维汀 非履行董事 58 华夏 中航团体创建 年夜会
利剑纪图 非履行董事 50 英国 国泰航空 2005 年年度股东
年夜会
马须伦 履行董事兼总裁 41 华夏 中航团体创建 年夜会
蔡剑江 履行董事兼副总裁 42 华夏 中航团体创建 年夜会
樊 澄 履行董事兼总管帐师 50 华夏 第一届董事会 2004 年第两次临
时股东年夜会
胡鸿烈 自力非履行董事 86 华夏喷鼻港 第一届董事会 2004 年第三次临
时股东年夜会
吴志攀 自力非履行董事 49 华夏 第一届董事会创建 年夜会
弛 克 自力非履行董事 52 华夏 第一届董事会创建 年夜会
贾 康 自力非履行董事注 52 华夏 第一届董事会 2006 年第一次临
时股东年夜会
李家祥师长教师,56 岁,1969 年结业于山东煤冰技巧教院,1999 年~2001 年正在东南年夜教攻读国际经济法博业。李家祥师长教师 1969 年参加华夏国民束缚军空军,至空军少将军衔。2000 年 11 月任华夏国际航空公司党委书籍记。2002 年 10
月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司总裁,共时担负中航团体党组书籍记、副
总司理。2004年8月于今任中航团体总司理、党组副书籍记。
孔栋师长教师, 57 岁,1977 年结业于江西产业年夜教机电制作博业,初级经济师。曾任华夏陆地曲降机公司常务副总司理、深圳机场团体公司总司理、党委
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书籍记、尾皆国际机场党委副书籍记、航站区扩修批示部总批示、华夏航空总公司党委书籍记、总司理等职务。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任中航团体副总司理,2004年8月于今任中航团体党组书籍记、副总司理。
王世翔师长教师, 56 岁,1968 年结业于华夏平易近航初级航校遨游飞翔驾驶博业,一级遨游飞翔员。1995 年担负华夏平易近航遨游飞翔教院院少,1999 年任华夏东北航空公司党委书籍记、总司理职务,2002 年 10 月平易近航结合沉组前任中航团体副总司理于今。
姚维汀师长教师, 58 岁,1967 年结业于浙江经济办理教院产业管帐博业战地方党校经济办理博业,初级管帐师、初级经济师。1997 年任冶金部经济调理司副司少,1998 年任国务院稽察特派员帮理,2000 年~2002 年任华夏国际航空公司总管帐师。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任中航团体副总司理,并于 2004
年12月起兼任中航团体总管帐师于今。
利剑纪图师长教师(Christopher Dale Pratt),50 岁,持有牛津年夜教古代汗青教声誉教位。利剑师长教师于 1978 年参加英国邃古团体无限公司,曾任职于邃古团体驻喷鼻港、澳洲及巴没有亚新几内乱亚处事处,2000 年-2005 年间担负邃古团体商业及真业部履行董事,2006 年 2 月起,担负国泰航空无限公司主席及董事于今。利剑师长教师今朝借兼任邃古团体无限公司取喷鼻港邃古团体无限公司主席,邃古天产无限公司董事。
马须伦师长教师, 41 岁,1984 年结业于山西财经年夜教,经济教教士、备案管帐师。1995 年任华夏物质储运总公司副总司理,1997 年任华夏平易近航总局财政司副司少,1998 年 12 月任华夏国际航空公司副总裁,2002 年平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司常务副总裁,2004 年 9 月起于今任原公司总裁、党委副书籍记,2004年12月起于今为中航团体党构成员。
蔡剑江师长教师, 42 岁,1983 年结业于华夏平易近航教院飞行管束博业。1999 年任深圳航空无限义务公司总司理,2001 年加入华夏国际航空公司,前后任上海交易部司理、华夏国际航空公司总裁帮理兼商场营销部司理等职务。2002 年 10
月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司副总裁,2004 年 9 月于今任原公司党委书籍记、副总裁。今朝,蔡剑江师长教师不正在其余单元兼任职务。
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樊澄师长教师, 50 岁,1982 结业于北京化工教院无机分解博业,于 2000 年于北京年夜教光彩办理教院获工商办理硕士教位,初级管帐师,初级工程师、备案管帐师。1996 年任华夏新技巧创业财产无限公司副总司理, 2001 年加入平易近航任务,2002 年 10 月至于 2004 年 10 月任中航团体企业办理部总司理、本钱经营部总司理,2004年9月于今任原公司总管帐师。
胡鸿烈师长教师, 86 岁,现为喷鼻港樹仁教院校监。结业于巴黎年夜教,法教专士。胡师长教师曾为第一届华夏喷鼻港出格止政区当局准备委员会及推荐委员会委员、第八落第九届华夏政协常委。1997 年 4 月出任中航兴业无限公司自力非履行董事,2004年11月出任原公司自力非履行董事。
吴志攀师长教师, 49 岁,1988 年结业于北京年夜教法教院,获法教专士教位。

1991 年至 1992 年正在哈佛年夜教法教院做拜访教者,现任北京年夜黉舍务委员会常务副主任。他借担负华夏最下国民法院博家征询员、《华夏银止法》草拟小组参谋等职务。吴师长教师共时担负华夏平易近死银止、中孚真业、华宝信任基金的自力董事战华夏石油自然气呼呼股分无限公司的自力监事。2004 年 9 月出任原公司自力非履行董事。

弛克师长教师, 52 岁,1982 年结业于华夏国民年夜教投资经济博业,经济教教士,证券特许备案管帐师、初级管帐师。弛克师长教师持久进行投资、办理征询、财政审计圆里的营业,现为疑永中战管帐师工作所的董事少、尾席合股人,共时借担负了华夏备案管帐师协会常务理事、财务部备案管帐师测验委员会委员、华夏国民年夜教战华夏迷信院的兼职传授等多项社会职务。
贾康师长教师,52 岁,经济教专士,闻名财经博家。现任财务部财务迷信研讨所所少、研讨员、专士研讨死导师,华夏财务教会副会少兼秘书籍少,财务部初级技巧职务评审委员会副主任,华夏税务教会战华夏国债协会常务理事,《财务研讨》主编,北京市国民当局特聘博家,祸修省国民当局参谋,西躲自治区国民当局征询委员,华夏国民年夜教、国度止政教院、厦门年夜教、东北财经年夜教、广东商教院等校特聘传授。
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2、监事会成员
依据 公司条例(草案),原公司监事会由五名监事构成。停止原招股阐明书籍签订日,原公司同有监事五名,其根本环境为:
姓 名 职 位 春秋 国籍 提名流 选聘
弛宪林 监事会主席 52 华夏 中航团体创建 年夜会
廖 伟 监事 41 华夏 中航团体 2004 年第两次临
时股东年夜会
弛慧兰 监事 45 华夏 中航团体创建 年夜会
柳 峰 员工代表监事 47 华夏 工会 员工平易近主推举
刘国庆 员工代表监事 43 华夏 工会 员工平易近主推举
弛宪林师长教师, 52 岁,结业于华中科技年夜教办理工程博业,专士教位,初级管帐师。1974 年加入华夏平易近航任务,曾任平易近航华北办理局财政到处少、平易近航总局财政司副司少等职。1997 年于今任华夏航空(团体)无限公司副总裁,
2001年于今任党委书籍记兼常务副总裁。
廖伟师长教师, 41 岁,1986 年结业于东北财经年夜教管帐博业,初级管帐师。曾任平易近航总局财政司国资处副处少、澳门航空公司人事止政总监、华夏航空
(团体)无限公司投资部副司理、总司理等职,2002 年 12 月任中航团体财政部副总司理(掌管任务),2003年9月于今任中航团体财政部总司理。
弛慧兰密斯, 45 岁,1982 年结业于华夏平易近用航空教院。2000 年结业于亚洲(澳门)国际地下年夜教工商办理博业,硕士教位,初级管帐师,持有国际航空输送协会颁布的航空公司财政办理博业文凭。弛慧兰密斯 1982 年加入华夏平易近航任务,曾任华夏航空(澳门)无限公司财政总监、华夏航空总公司财政部总司理。2002 年 10 月于今任中航团体财政部副总司理、本钱经营部副总司理等职。
柳峰师长教师,47 岁,是原公司监事会员工代表。柳峰师长教师结业于中同地方党校,1992 年参加华夏国际航空公司任工会筹办公室秘书籍,自 1995 年 12 月起担负华夏国际航空公司工会筹办公室副主任,2004 年 9 月于今担负原公司工会筹办公室副主任。今朝,柳峰师长教师不正在其余单元兼职。
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刘国庆师长教师,43 岁,是原公司监事会员工代表战工会委员。刘国庆师长教师,
1984 年 7 月结业于北京产业年夜教,主建主动化博业,帮理经济师。1988 年 12
月参加华夏国际航空公司,正在北京卖票处座控中间任务曲至 1994 年。1994 年于今正在商场营销部、商场部任务。今朝,刘国庆师长教师不正在其余单元兼职。
3、其余公司初级办理职员
原公司有其余初级办理职员六名,其根本环境以下:
姓 名 职 位 春秋 国籍
成义似 副总裁 57 华夏
孙玉德 副总裁 52 华夏
马奎明 副总裁 59 华夏
杨丽华 副总裁 50 华夏
下殿榜 总遨游飞翔师 57 华夏
郑保安 董事会秘书籍 42 华夏
成义似师长教师, 57 岁,1971 年结业于平易近航初级航校遨游飞翔驾驶博业,一级遨游飞翔员。1968 年加入华夏平易近航任务,曾任平易近航成皆办理局沉庆遨游飞翔年夜队副年夜队少、年夜队少,华夏东北航空公司副总司理等职务。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司副总裁兼东北分公司总司理、党委副书籍记,2004 年 9 月于今任原公司副总裁。今朝,成义似师长教师不正在其余单元兼任职务。
孙玉德师长教师, 52 岁,1986 年结业于华夏平易近航教院经管系。1972 年加入华夏平易近航任务,曾任平易近航太本航站副站少、宁波航站站少、中航浙江航空公司总司理等职务。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司副总裁兼浙江分公司总司理、党委副书籍记,2004 年 9 月于今任原公司副总裁,2005 年 12 月起兼任山东航空团体无限公司董事少、总裁、党委副书籍记于今。
马奎明师长教师, 59 岁,1968 年结业于平易近航板滞博迷信校飞机策动机培修博业,初级工程师。1965 年加入华夏平易近航任务,曾任华夏国际航空公司副总工程师、北京飞机培修工程无限公司总司理、华夏国际航空公司总裁帮理等职务。

2002 年 10 月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司副总裁,2004 年 9 月于今任原公司副总裁。
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杨丽华密斯, 50 岁,1977 年结业于北京说话年夜教法语博业,初级乘务员,1973 年加入华夏平易近航任务,曾任华夏国际航空公司乘务部司理、遨游飞翔总队副总队少、客舱办事部总司理等职务。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司副总裁,2004年9月于今任原公司副总裁。
下殿榜师长教师, 57 岁,1969 年结业于华夏平易近航初级航校,一级遨游飞翔员。曾历任华夏国际航空公司遨游飞翔总队中队少、副年夜队少、副总队少、总队少等职务,2001 年任华夏国际航空公司总裁帮理。2002 年 10 月平易近航结合沉组前任华夏国际航空公司总遨游飞翔师,2004 年 9 月于今任原公司总遨游飞翔师。今朝,下殿榜师长教师不正在其余单元兼任职务。
郑保安师长教师, 42 岁,1985 年结业于山东经济教院工商办理系,获经济教教士教位,1990 年结业于年夜连理工年夜教办理工程博业,工教硕士。1994 年任山东齐鲁证券无限公司部分司理,2000 年任山东航空股分无限公司董事会秘书籍兼证券部部少,2002 年任山东航空股分无限公司副总司理兼董事会秘书籍、证券部部少,2004 年参加原公司,并动作主要成员介入了原公司的海内上市任务。

2005 年于今任原公司董事会秘书籍,持有喷鼻港秘书籍公会取深圳证券买卖所颁布的董事会秘书籍资历证书籍。
4、原公司取董事、监事及初级办理职员签定的和谈环境及为波动相干职员已采纳或者拟采纳的办法
1、原公司的董事及监事取原公司签定了办事公约,董事及监事任期至原届董事会期谦为行,此中利剑纪图董事取公司正正在实行签订办事公约的法式。除此之外,董事、监事、初级办理职员已取原公司或者其控股子公司签定其余和谈。
2、为进一步完美对于公司办理层的查核取鼓励体制,原公司第一届董事会第三次聚会审议经过了《华夏国际航空股分无限公司股票删值权筹划》,拟正在前提老练时拟定施行细则,以成立对于公司董事、监事、初级办理职员等的持久鼓励体制。
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5、董事、监事及初级办理职员薪酬环境
1、原团体 2005 年董事(除自力董事中)、监事战初级办理职员的年度薪酬总数为 747.13 万元;原公司非履行董事李家祥、王世翔、姚维汀、利剑纪图师长教师及监事弛慧兰密斯、廖伟师长教师没有正在原团体支付薪酬;原公司员工监事刘国庆师长教师自2005年8月起任职,故其薪酬总数仅为其任职后的金额。
薪酬规模 人数
100万元以上 2
50万元-100万元 2
30-40万元 3
20-30万元 5
20万元以下 1
注:以上报答包含人为、住宅补助、其余补助、祸利费、奖金、调理保障战养老保障等。
2、原团体背自力董事付出的薪酬环境以下:
依据 《自力董事办事和谈》,2005 年原团体付出给自力董事任期内乱实行和谈时或者便原公司董事聚会或者其余圆里产生的十足公道用度,对于每位自力董事付出国民币5万元(包含所得税正在内乱)动作董事报答。
6、董事、监事、初级办理职员持股、兼职战彼此闭系
原公司现任董事、监事、初级办理职员均合适《公法令》所规则的任职资历。
原公司其余董事、监事战初级办理职员及其怙恃、配头或者后代没有存留持有原公司及原公司联系关系企业股分的环境;也没有存留经过其远亲属可以间接或者直接节制的法人持有原公司股分的环境。
正在原次 A 股刊行前,原公司监事弛宪林师长教师具有中航兴业 33,126,000 份期权,取原公司没有存留好处抵触。另外,原公司董事、监事、初级办理职员不对于中投资。
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停止原招股阐明书籍签订日,原公司董事、监事、下管职员正在原团体及联系关系单元兼任职务环境以下:
姓名 正在原公司任职环境 正在联系关系公司任职环境
李家祥 董事少兼非履行董事 中航团体总司理
中航团体副总司理
孔 栋 副董事少兼非履行董事 中航无限副董事少、总裁
中航兴业董事少
中航团体副总司理
王世翔 副董事少兼非履行董事
平易近航快递无限义务公司董事少
中航团体总管帐师
中航团体财政无限义务公司董事少
姚维汀 非履行董事
北京航空食物无限公司董事少
中航三星人寿保障无限公司董事少
利剑纪图 非履行董事 国泰航空无限公司主席及董事
马须伦 履行董事兼总裁 AMECO 董事少
深圳航空无限义务公司副董事少
樊 澄 履行董事兼总管帐师
外货 航履行董事会主席
弛宪林 监事会主席 中航无限常务副总裁
中航团体财政部总司理
廖 伟 监事
中航团体财政无限义务公司董事
中航团体本钱经营部副总司理
华夏航空团体财政无限义务公司监事少
弛慧兰 监事 华夏航空团体旅业公司董事
中航三星人寿保障无限公司董事
澳门航空股分无限公司监事会主席
孙玉德 副总裁 山东航空团体无限公司董事少、总裁
马奎明 副总裁 AMECO 董事
华夏国际航空汕头真业成长公司董事
杨丽华 副总裁 北京航空食物无限公司常务董事
广州利剑云机场合勤办事无限公司董事
郑保安 董事会秘书籍 深圳航空无限义务公司监事
原公司董事、监事、下管职员彼此之间没有存留三代之内曲系战旁系支属闭系。
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7、远三年董事、监事、初级办理职员变更环境
(一)董事故化环境
姓 名就职 日期 离职日期变化 缘由
陈浑霞 2004 年 9 月 30 日 2004 年 11 月 12 日 辞任
樊 澄 2004 年 10 月 18 日 - 删选
胡鸿烈 2004 年 11 月 22 日 - 删选
唐宝麟 2005 年 5 月 30 日 2005 年 12 月 12 日 辞任
贾 康 2006 年 6 月 5 日 - 删选
利剑纪图 2006 年 6 月 12 日 - 删选
(两)监事故化环境
姓 名就职 日期 离职日期变化 缘由
廖 伟 2004 年 10 月 18 日 - 删选
刘国庆 2005 年 8 月 23 日 - 删选
(三)初级办理职员变更环境
职 位 姓 名就职 日期 离职日期变化 缘由
董事会秘书籍 樊 澄 2004 年 9 月 23 日 2005 年 1 月 26 日 辞任
董事会秘书籍 郑保安 2005 年 1 月 26 日 - 聘请
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第九章公司管理布局
原公司创造此后,成立了合适《公法令》及其余法令律例请求的标准化公司管理布局。公司股东年夜会、董事会战监事会照章运做,不曾呈现背法背规景象。
1、原公司的自力董事轨制
(一)自力董事的树立
依据 公司条例草案,公司自力董事候选人由公司董事会、监事会、独自或归并持有公司有表决权的股分总数 1%以上的股东提名,由公司股东年夜会推举发生。自力董事每届任期取原公司其余董事任期不异,任期届谦,不妨连选蝉联,可是蝉联工夫没有得超越六年。自力董事其实不担负原公司其余职务。
(两)自力董事阐扬感化的轨制布置
依据 公司条例草案,除该当具备《公法令》、其余相干法令、止政律例战公司条例付与董事的权柄中,自力董事借具备以下出格权柄:
1、按照法令、律例及/或者相关上市法则须经股东年夜会审议的严重联系关系买卖
(按照有权的禁锢部分没有时公布的尺度肯定)、和聘请或者解职管帐师工作所,似合用的法令、律例及/或者相关上市法则载有相关规则,应恪守该等规则,且先由两分之一以上自力董事承认后,提接董事会会商;董事会做出闭于公司联系关系买卖的决定时,必需由自力董事签名前方能失效;自力董事做出断定前,不妨礼聘中介机构出具自力财政参谋陈述,动作其断定的根据;
2、背董事会发起聘请或者解职管帐师工作所;
3、自力董事不妨背董事会提请召启姑且股东年夜会;
4、发起召启董事会;
5、自力礼聘内部审计机媾和征询机构;
6、不妨正在股东年夜会召启前地下背股东征散投票权;
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7、可间接背股东年夜会、国务院证券主管机媾和其余相关部分陈述环境。
自力董事履行上述第 2、3、4、6、7 项权柄,该当获得全部自力董事的两分之一以上赞成,履行原条第5项权柄,应经全部自力董事赞成。
(三)自力董现实际阐扬感化的环境
公司自创造自力董事此后,自力董事根据相关法令、律例及/或者相关上市法则战公司条例谨严、当真、勤恳天实行了权力战责任,介入了公司严重运营决议计划,对于公司的严重联系关系买卖战严重投资名目均颁发了公道的自力定见,为公司完美管理布局战标准运做起来了主动的感化。
2、原公司股东年夜会
(一)股东年夜会的权柄
股东年夜会是公司的权利机构,根据公司条例的规则履行权柄。
依据 公司条例草案的规则,公司的所有对于中包管事项均须经董事会审议经过。以下包管事项经董事会审议后,须提接股东年夜会审批:
1、公司及其控股子公司的对于中包管总数,到达或者超越比来一期经审计洁财产50%当前供给的所有包管;
2、为财产欠债率超越70%的包管对于象供给的包管;
3、单笔包管额超越比来一期经审计洁财产10%的包管;
4、对于股东、实践节制人及其联系关系圆供给的包管;
5、公司的对于中包管总数,到达或者超越比来一期经审计财产总数的 30%当前供给的所有包管;
6、其余法令律例战公司条例中规则的须要提接股东年夜会审批的包管事项。
(两)股东年夜会的召启
股东年夜会分为股东年会战姑且股东年夜会。股东年会每一年召启一次,并应于上一管帐年度结束以后的六个月以内进行。股东年夜会将树立会场,以现场聚会
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方式召启。有以下景象之一的,董事会应正在二个月内乱召启姑且股东年夜会:
1、董事人数缺乏八人时;
2、公司已补偿吃亏达真支股原总数的三分之一时;
3、独自或者归并持有公司10%以上股分的股东恳求时;
4、董事会以为需要或监事会提出召启时。
前述第(3)项持股股数按股东提出版里请求日计较。

(三)股东年夜会的告诉
公司召启股东年夜会,该当于聚会召启 45 日前收回书籍里告诉,将聚会拟审议的事项和闭会的日期战地址奉告一切正在册股东。拟列席股东年夜会的股东,该当于聚会召启20 日前,将列席聚会的书籍里答复投递公司。
公司按照股东年夜会召启前 20 日时支来的书籍里答复,计较拟列席聚会的股东所代表的有表决权的股分数。拟列席聚会的股东所代表的有表决权的股分数到达公司有表决权的股分总数两分之一以上的,公司不妨召启股东年夜会;达没有来的,公司该当正在 5 日内乱将聚会拟审议的事项、闭会日期战地址以通知布告方式再次告诉股东,经通知布告告诉,公司不妨召启股东年夜会。
(四)股东年夜会的提案
股东年夜会的提案是针对于该当由股东年夜会会商的事项所提出的详细议案,股东年夜会该当对于详细的提案做出决定。
股东年夜会提案该当合适以下前提:
1、内乱容取法令、止政律例战公司条例的规则没有相冲突,而且属于公司运营规模战股东年夜会工作规模;
2、有明白的议题战详细决定事项;
3、以书籍里方式提接或者投递召开人。
公司召启股东年夜会,董事会、监事会、独自或归并持有公司 3%以上股分的股东,有权背公司提出提案。
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独自 或归并持有公司 3%以上股分的股东,不妨正在股东年夜会召启 10 日条件出姑且提案并书籍里提接召开人;召开人该当正在支来提案后 2 日内乱收回股东年夜会弥补告诉,通知布告姑且提案的内乱容。
除前款规则的景象中,召开人正在收回股东年夜会告诉通知布告后,没有得点窜股东年夜会告诉中已列明的提案或者添加新的提案。
(五)股东年夜会的决定
股东年夜会决定分为通俗决定战出格决定。股东年夜会做出通俗决定,该当由列席股东年夜会的股东(包含股东代办署理人)所持表决权的超越两分之一经过。股东年夜会做出出格决定,该当由列席股东年夜会的股东(包含股东代办署理人)所持表决权的三分之两以上经过。
(六)种别股东表决的出格法式及实践履行环境
原公司条例中出格规则了种别股东的权力战决议计划的法式。按照公司条例草案,持有分歧品种股分的股东,为种别股东。除其余种别股分的股东中,内乱资股股东战中资股股东被视为分歧种别股东。中资股股东视为共种别股东。
公司拟变动或拔除种别股东的权力,应经股东年夜会以出格决定经过战承受作用的种别股东,正在按公司条例规则辨别召开的股东聚会上经过圆可停止。
原次地下刊行 A 股相关事件,曾经公司 2006 年第一次姑且股东年夜会和
2006 年第一次内乱资股种别股东聚会、2006 年第一次中资股种别股东聚会审议核准。
(七)历次股东年夜会召启环境
停止原招股阐明书籍签订日,原公司股东年夜会召启环境以下:
序号 聚会编号 召启工夫
1创建 年夜会 2004 年 9 月 23 日
2 第一次姑且股东年夜会 2004 年 9 月 30 日
3 第两次姑且股东年夜会 2004 年 10 月 18 日
4 第三次姑且股东年夜会 2004 年 11 月 22 日
5 2004 年度股东年夜会 2005 年 5 月 30 日
6 2006 年第一次姑且股东年夜会 2006 年 3 月 28 日
7 2005 年度股东年夜会 2006 年 6 月 12 日
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3、原公司董事会
(一)董事会的组成
公司设董事会,董事会根据公司条例的规则履行权柄。公司董事会由十两名董事构成。内部董事(指没有正在公司内乱部任职的董事)应占董事会人数的两分之一以上;包含四名以上的自力董事,此中至多一位自力董事应具有恰当的博业资历,或者具有恰当的管帐或者相干的财政办理特长(自力董事指自力于公司股东且没有正在公司内乱部任职的董事)。
董事会设董事少一人,设副董事少两人。
董事由股东年夜会推举发生,任期三年(从推举发生之日起至股东年夜会推举发生新一届董事会之日行)。董事任期届谦,不妨连选蝉联。但是自力董事蝉联工夫没有得超越六年。
(两)董事会权柄
董事会对于股东年夜会担任,履行以下权柄:
1、担任召开股东年夜会,并背股东年夜会陈述任务;
2、履行股东年夜会的决定;
3、决议公司的运营筹划战投资计划;
4、拟定公司的年度财政估算计划、决算计划;
5、拟定公司的成本分派计划战补偿吃亏计划;
6、拟定公司添加或削减备案本钱的计划,和刊行公司债券的计划;
7、制定公司归并、分坐、闭幕的计划;
8、按照法令、止政律例战公司条例规则,决议须由股东年夜会核准之外的其余对于中包管事项;
9、股东年夜会受权规模内乱,决议公司的对于中投资、收买出卖财产、财产典质、拜托理财、联系关系买卖等事项;
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10、决议公司内乱部办理机构的树立;
11、聘请或解职公司总裁、董事会秘书籍,按照总裁的提名,聘请或解职公司副总裁、总遨游飞翔师、总管帐师,决议其报答事项;
12、拟定公司的根本办理轨制;
13、制定公司条例点窜计划;
14、法令律例或者公司条例规则,和股东年夜会授与的其余权柄。
(三)董事会聚会召启
董事会聚会包含董事会例会战姑且董事会。董事会聚会每一年至多召启二次聚会。董事会聚会由董事少召开,并应于聚会召启 14 日之前告诉全部董事战监事。有以下景象之一的,董事少应正在 10 日内乱召启姑且董事会聚会,而且没有受前述聚会告诉刻日的节制:
1、代表10%以上表决权的股东发起时;
2、董事少以为需要时;
3、三分之一以上董事联名发起时;
4、两分之一以上自力董事联名发起时;
5、监事会发起时;
6、总裁发起时。
(四)董事会聚会告诉
董事会聚会按以下请求战方法告诉:
1、董事会例会的工夫战地点似已由董事会事前规则,其召启无需另收告诉;
2、假如董事会已事前决议董事会聚会工夫战地址,董事少应至多提早 14
日,将董事会聚会工夫战地址用电传、电报、传实、特快博递、登记邮寄或者经博人告诉董事战监事,公司条例还有规则的除中;
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3、告诉应采取华文,需要时可附英文。所有董事可保持请求取得董事会聚会告诉的权力。
(五)董事会聚会决定
董事会做出决定,除以下事项须由全部董事的三分之两以上表决赞成圆可经过中,其他可由全部董事的过对折表决赞成经过:
1、拟定公司添加或削减备案本钱的计划,和刊行公司债券的计划;
2、制定公司归并、分坐、闭幕的计划;
3、制定公司条例点窜计划;
4、对于中包管事项。
(六)董事会博门委员会
董事会下设计谋战投资委员会、审计微风险办理委员会战办理职员培育及薪酬委员会。
1、董事会下设计谋战投资委员会。计谋战投资委员会由至多三名公司董事构成。计谋战投资委员会对于董事会担任,履行以下权柄:
(1)研讨肯定公司的成长计谋;
(2)正在公司条例规则战/或者董事会的受权规模内乱担任公司的对于中投资决议计划事件;
(3)决议公司主要的分收机构的创造、归并战撤消;
(4)董事会授与的其余权柄。
2、董事会下设审计微风险办理委员会。审计微风险办理委员会的成员必需全数长短履行董事。审计微风险办理委员会至多要有三名成员,此中又至多要有一位是具有恰当的博业资历、或者具有恰当的管帐或者相干的财政办理特长的自力董事。审计微风险办理委员会的成员必需由自力董事占大都,由自力董事担负主任委员。

3、审计微风险办理委员会对于董事会担任,履行以下权柄:
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(1)核阅公司账目、中报战年报的草稿,并便该等账目战陈述背公司董事会供给修议及定见;
(2)监视公司的财政申报及内乱部监控法式;
(3)董事会授与的其余权柄。
4、董事会下设办理职员培育及薪酬委员会。办理职员培育及薪酬委员会由至多三名公司董事构成,此中自力董事占大都,自力董事担负主任委员。
办理职员培育及薪酬委员会对于董事会担任,履行以下权柄:
(1)提名董事候选人;
(2)提出董事及其余初级办理职员的薪酬修议;
(3)董事会授与的其余权柄。

(七)历次董事会召启环境
原公司创造此后,董事会依照公司条例及相干规则,标准运做,严酷实行相关法令规则的召开法式及疑息表露责任。停止今朝,同召启 20 次董事会聚会,历次董事会召启环境以下:
序号 聚会编号 召启工夫
1 第一届董事会第一次聚会 2004 年 9 月 23 日
2 第一届董事会第两次聚会 2004 年 9 月 30 日
3 第一届董事会第三次聚会 2004 年 10 月 18 日
4 第一届董事会第四次聚会 2004 年 10 月 18 日
5 第一届董事会第五次聚会 2004 年 11 月 22 日
6 第一届董事会第六次聚会 2005 年 1 月 26 日
7 第一届董事会第七次聚会 2005 年 3 月 10 日
8 第一届董事会第八次聚会 2005 年 4 月 12 日
9 第一届董事会第九次聚会 2005 年 5 月 18 日
10 第一届董事会第十次聚会 2005 年 8 月 8 日
11 第一届董事会第十一次聚会 2005 年 9 月 5 日
12 第一届董事会第十两次聚会 2005 年 11 月 7 日
13 第一届董事会第十三次聚会 2005 年 12 月 30 日
14 第一届董事会第十四次聚会 2006 年 1 月 19 日
15 第一届董事会第十五次聚会 2006 年 2 月 8 日
16 第一届董事会第十六次聚会 2006 年 3 月 28 日
17 第一届董事会第十七次聚会 2006 年 4 月 18 日
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18 第一届董事会第十八次聚会 2006 年 5 月 24 日
19 第一届董事会第十九次聚会 2006 年 6 月 12 日
20 第一届董事会第两十次聚会 2006 年 7 月 6 日
4、原公司监事会
公司设监事会。监事会是公司常设的监视性机构,担任对于董事会及其成员和总裁、副总裁、总遨游飞翔师、总管帐师等初级办理职员停止监视,避免其滥用权柄,加害股东、公司及公司职工的正当权力。
(一)监事会的组成
依据 公司条例草案规则,监事会由五名监事构成。内部监事(指没有正在公司内乱部任职的监事)应占监事会人数的两分之一以上,员工代表担负的监事没有得少于监事会人数的三分之一。监事会设主席一位。监事任期三年,可连选蝉联。
监事会成员中,三名由股东代表担负 (均为内部监事);二名由公司员工代表担负。股东代表由股东年夜会推举战免职;员工代表由公司员工平易近主推举战免职。
(两)监事会的权柄
依据 公司条例草案规则,监事会履行以下权柄:
1、查抄公司的财政,对于董事会体例的公司按期陈述停止考查并提出版里考查定见;
2、对于公司董事、总裁、副总裁战其余初级办理职员履行公司职务时,背反法令、止政律例或公司条例的行动停止监视,对于背反法令、止政律例、公司条例或股东年夜会决定的董事、初级办理职员提出免职的修议;
3、当公司董事、总裁、副总裁战其余初级办理职员的行动侵害公司的好处时,请求前述职员给予改正;
4、查对董事会拟提接股东年夜会的财政陈述,交易陈述战成本分派计划等财政材料,发明疑问的不妨以公司名义拜托备案管帐师、执业审计师帮忙复审;
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5、背股东年夜会提出提案;
6、发起召启姑且股东年夜会。正在董事会没有实行召开战掌管股东年夜会工作时召开战掌管股东年夜会;
7、发起召启姑且董事会;
8、代表公司取董事、初级办理职员接涉或者对于董事、初级办理职员告状;
9、法令、止政律例战公司条例规则,和股东年夜会授与的其余权柄。
(三)监事会聚会召启
监事会每六个月至多召启一次聚会。
(四)监事会聚会告诉
监事会聚会告诉应于聚会召启10日前书籍里投递全部监事。
(五)监事会聚会决定
监事会的决定,应由三分之两以上监事会成员表决经过。
5、严重运营决议计划法式取法则
股东年夜会是公司的权利机构,决议公司的运营计划战投资筹划,审议核准公司的年度财政估算计划、决算计划;董事会是公司的决议计划机构,正在股东年夜会受权规模内乱,决议公司的对于中投资、收买出卖财产、财产典质、拜托理财、联系关系买卖等事项。
(一)对于中投资决议计划的法式取法则
关于 严重投资名目,除非合用的法令、律例及/或者相关上市法则或者公司条例还有规则,由董事会对于以下投资名目停止审批:
1、普通买卖(露投资、收买名目)
董事会有权对于合适以下前提的买卖停止审批:
(1)该买卖按照喷鼻港上市法则所规则的财产比率、红利比率、支益比率、
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价格比率战股原比率而做的尝试,所有一项比率均矮于25%;且
(2)该买卖触及的财产总数(共时存留账里值战评价值的,以下者为准)占公司比来一期经审计总财产的比率;买卖的成接金额(包含承当的债权战用度)占公司比来一期经审计洁财产的比率;买卖发生的成本占公司比来一个管帐年度经审计洁成本的比率;买卖目标(似股权)正在比来一个管帐年度相干的主交易务支出占公司比来一个管帐年度经审计主交易务支出的比率;买卖目标
(似股权)正在比来一个管帐年度相干的洁成本占公司比来一个管帐年度经审计洁成本的比率等五项尝试均矮于 50%,而且包括该买卖正在内乱的一年内乱采办、出卖严重财产金额矮于公司比来一期经审计财产总数 30%。上述目标触及的数据似为背值,与相对值计较。
2、联系关系买卖
董事会有权对于合适以下前提的联系关系买卖停止审批:
(1)该买卖按照喷鼻港上市法则所规则的财产比率、支益比率、价格比率战股原比率而做的尝试,所有一项比率均矮于2.5%;且
(2)该买卖的买卖金额占公司比来一期经审计洁财产相对值矮于 5%,而且包括该买卖正在内乱的一年内乱采办、出卖严重财产金额矮于公司比来一期经审计财产总数30%。
3、危害投资名目(指航空油料套期保值等期货或者其余衍死金融东西)。正在没有背反上述“普通买卖”规则的条件下,董事会有权对于投资额没有超越公司比来一期经审计洁财产价格 15%的名目停止审批;超越前述尺度的,应由股东年夜会审批。
4、对于中包管名目。董事会有权对于按照合用的境内乱中法令律例、标准性文献及公司条例的规则应由股东年夜会核准以外的对于中包管停止审批。
(两)主要财政决议计划的法式取法则
1、由财政部分提出须要决议计划的事项或者计划提接公司分担带领,分担带领构造博题聚会停止阐发、会商、评介,干出发端论断;
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2、根据公司内乱部节制轨制,上述构成的发端论断似属总裁筹办公会决议计划的事项,提接总裁筹办公会会商核准;似属需董事会决议计划的事项,由公司总裁筹办公会提出议案报董事会决议计划;
3、董事会正在普遍听与各圆定见后,颠末会商阐发,按照公司条例的规则,似属董事会权力规模内乱的事项,由董事会停止决议计划;似属需由股东年夜会做出决议计划的严重事项,由董事会提出议案上报股东年夜会停止表决。
(三)牢固财产处理
董事会正在处理牢固财产时,似拟处理牢固财产的预期价格,取此项处理修议前四个月内乱已处理了的牢固财产所获得的价格的总战,超越股东年夜会比来审议的财产欠债表所显现的牢固财产价格的 33%,则董事会正在已经股东年夜会核准前没有得处理或赞成处理该牢固财产。若前述规则取公司股票上市的证券买卖所的法则对于该事项的规则纷歧致的,以公司股票上市的证券买卖所的法则对于该事项的规则为准。

上述对于牢固财产的处理,包含让渡某些财产权力的行动,但是没有包含以牢固财产供给包管的行动。

董事会正在做出相关商场开辟、吞并收买、新范畴投资等圆里的决议计划时,对于投资额或者吞并收买财产额到达公司总财产必定比率(该比率由股东年夜会决议)以上的名目,招聘请社会征询机构供给博业定见,动作董事会决议计划的主要根据。6、对于初级办理职员的采用、考评、鼓励战束缚体制
依据 原公司成长须要,公司对于初级办理职员的任职前提有明白请求,对于合适任职前提的职员停止地下采用战概括考评,由董事会会商决议原公司初级办理职员的聘请。

公司成立以平安运营事迹为查核沉面的年度查核战严重事项查核评介轨制,对于分歧岗亭肯定分歧的查核目标战查核方法,并将查核成果以定性取定量相连系的方法描绘。
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原公司第一届董事会第三次聚会审议经过了《华夏国际航空股分无限公司股票删值权筹划》,并经公司 2004 年 10 月 18 日姑且股东年夜会核准。按照该筹划,公司的董事(没有包含自力非履行董事)、监事(没有包含自力监事)、总裁、副总裁、原公司总部的次要部分主管、原公司次要分公司及子公司的总司理、副总司理和选定的资深博业人士及次要博家,可取得股票删值权。股票删值权持有人有权从取得股票删值权之日起曲至履行日行的时代内乱,按原公司H 股市值支与删值额(若有)金钱。股票删值权的履行价为授与日期前持续五个买卖日原公司 H 股正在喷鼻港联接所的均匀支时价。公司拟正在前提老练时进一步拟定股票删值权施行细则,以完美对于公司董事、监事、初级办理职员等的持久鼓励体制。
原公司经过公司条例、休息公约和各项内乱部规定轨制对于初级办理职员的履职行动、权力、工作等做了响应的束缚。除经过公司条例,从成立完美的法人管理布局去标准初级办理职员的行动中,借正在休息公约中严酷规则了初级办理职员的义务、权力战责任,并对于其背反休息公约的义务做了明白规则。
7、原公司操纵内部决议计划征询力气的环境
原公司创造后,经过一系列本钱经营不竭扩展原公司的运营范围,进步原公司的概括比赛才能。正在停止主要投资勾当时,原公司辨别礼聘了财政参谋、法令参谋、管帐师工作所等博业机构,便严重投资事项中的相干成绩颁发博业定见,为原公司停止决议计划供给博业、客不雅的断定根据。
公司借礼聘了办理征询机构对于公司内乱部构造架构停止从头安排,以使原公司从出产办理型企业改变为商场导背型企业。
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8、公司创造于今没有存留背法背规行动9、公司没有存留资本被控股股东、实践节制人及其节制的其余企业占用的环境
公司没有存留被控股股东、实践节制人即中航团体及其节制的其余企业占用资本的环境。
公司没有存留为控股股东、实践节制人即中航团体及其节制的其余企业包管的环境。
10、对于内乱部节制轨制的评价定见
(一)原公司办理层对于内乱部节制轨制的自尔评介
1、原公司具有杰出的内乱部节制施行情况
原公司于 2004 年完成了股分造改革后,颠末一年多的成长,根本成立健康了公法令人管理布局。股东年夜会、董事会、监事会彼此自力,能无效天对于运营、办理施行节制。
公司初级办理职员看重并懂得内乱控。国度审计署和积年去公司聘请的内部审计机构所提出的公道化办理修议均获得了降真,针对于相关成绩停止了当真整理,内乱部审计部分绝对自力,自力展开相干的审计任务。
公司原部、各本能机能部分、分公司战子公司正在严重出产运营圆里的决议计划权力区分明晰。公司严重投资、收买归并、财富典质、购买主要财产、签定主要公约和谈、航油套期策略等均颠末董事会或者股东年夜会核准。严重买销营业,年夜额资本假贷战现金付出、财产调剂、持久工程公约签定均实行了响应的脚绝,并颠末总裁(或者受权人)审批。
公司具有健康的财政办理轨制,成立完美了严紧的资本办理法式,对于资本实施集结回心办理,资本调剂需经过体例筹划及受权审批。
公司成立了训练战职务轮换轨制,关头岗亭的职员均具有需要营业常识战
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营业技巧。公司财政部设有自力的经济效率阐发分部,对于出产、财政运转停止公道评介,当产生严重管帐策略变更时,公司均能采纳无效的阐发及存案。
2、公司成立了无效的电子疑息零碎以撑持营业的展开,包含百般出产运转零碎、凑趣算零碎和次要的管帐核算仄台 ORACLE 财政疑息零碎,资本办理进程中施行了寰球网银办理。
3、公司成立了无效的管帐疑息零碎轮回
公司管帐战财政圆里的决议计划事项集结于总部处置。完成了管帐轨制的统
1、资本办理的同一、估算审批的同一和财政管帐档案的集结办理。
公司成立了顺应航空接通输送业特点的应支账款、其余应支款办理轨制,按期催支清算,按期体例阐发应支账款账龄;正在操纵发卖代办署理人时采取参加国际航协的 BSP( Billing and Settlement Plan)以保证代办署理品质。支出的凑趣算依靠国际国际清理所停止。
公司财产战存货办理全体平常有序,焦点财产(飞机)的引进有齐程经济性阐发及论证,推销法式齐备。次要财产的办理、挑唆、核销轨制健康,主要存货航材、机供品采纳永绝盘存,计价办法同一,存货的盘盈战盘盈经恰当的核准后实时调账,拜托中单元减工的航材,其支、收、存环境由博人挂号战节制,按期查对。
(两)备案管帐师对于原公司内乱部节制轨制的评介
安永华明管帐师工作所承受原公司拜托核阅了公司办理层编写并后附的公司闭于其内乱部节制零碎评价阐明,并为原公司出具了《内乱部节制鉴证陈述》,管帐师以为:
原公司正在上述内乱部节制评价阐明中所述预会计报表相干的内乱部节制正在一切严重圆里无效天坚持了依照财务部颁布的《内乱部管帐节制标准——根本标准
(试止)》的相关标准尺度中预会计报表的内乱部节制。
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11、董事、监事取初级办理职员自公司创造于今的变更环境
以下是原公司董事、监事战初级办理职员自公司创造于今的变更环境,一切的职员变更均实行了公司条例所规则的法式。
(一)董事故动环境
2004 年 9 月 23 日,原公司创建年夜会推举李家祥、孔栋、王世翔、姚维汀、马须伦、蔡剑江为公司董事,陈浑霞、吴志攀、弛克为公司自力董事。

2004 年 9 月 23 日,原公司第一届董事会第一次聚会推举李家祥为公司董事少,孔栋战王世翔为公司副董事少。
2004年10月18日,原公司第两次姑且股东年夜会推举樊澄为公司董事。
2004 年 11 月 22 日,果自力董事陈浑霞辞来公司自力董事职务,原公司第三次姑且股东年夜会推举胡鸿烈为公司自力董事,以替换陈浑霞正在公司董事会及董事会博业委员会的工作。
2005 年 5 月 30 日,原公司 2004 年度股东周年年夜会删选唐宝麟为公司董事。
唐宝麟于 2005 年 12 月 8 日背公司董事会提接辞呈,于 2005 年 12 月 12 日起辞来公司董事职务。
2006 年 3 月 28 日,原公司 2006 年第一次姑且股东年夜会删选贾康为公司自力董事,其任职自2006年6月5 日起失效。
2006 年 6 月 12 日,原公司 2005 年年度股东年夜会删选利剑纪图为公司非履行董事,其任职自2006年6月12 日起失效。
(两)监事故动环境
2004 年 9 月 23 日,原公司创建年夜会推举弛宪林、弛慧兰为公司监事。员工平易近主推举柳峰为员工代表监事。
2004年10月18日,原公司第两次姑且股东年夜会推举廖伟为公司监事。
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2005 年 5 月 27 日,原公司经员工平易近主推举刘国庆为公司监事,其任职自
2005年8月23 日起失效。
(三)初级办理职员变更环境
2004 年 9 月 23 日,原公司第一届董事会第一次聚会聘请樊澄为公司董事会秘书籍,马须伦为公司总裁,蔡剑江、成义似、马奎明、孙玉德、杨丽华密斯为公司副总裁,下殿榜为公司总遨游飞翔师,樊澄为公司总管帐师。
2005 年 1 月 26 日,果樊澄辞来董事会秘书籍职务,原公司第一届董事会第六次聚会决议聘请郑保安为公司董事会秘书籍。
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第十章财政管帐疑息
原公司礼聘安永华明管帐师工作所根据华夏备案管帐师自力审计原则对于原公司2003年度、2004年度、2005年度的归并管帐报表及母公司管帐报表停止了审计,出具了“安永华明(2006 )审字第243682—1号”尺度无保存定见审计陈述。原章次要供给从经审计的管帐报表及附注中戴录的部份疑息。1、管帐报表体例基准
(一)管帐报表的体例根本
正在原公司备案创造日前(即2004年9月30 日前),其于备案创造往后自力自立具有战运营的相干航空营业缘由中航团体经过其部属公司(包含齐资具有的中航无限战华夏国际航空公司)运做及运营,而原公司备案创造往后对于相干公司所做出的股权投资则缘由中航团体直接持有。原管帐报表是由原公司办理层体例并假定原团体于原管帐报表最早呈列日(即2003年1月1日,以下简称“最早呈列日”)已具有沉组洁财产,而且假定于原公司备案创造日注进原公司的沉组洁财产已自最早呈列日由中航团体及中航无限辨别按那时持有该等沉组洁财产的账里值注进原公司并不断存绝至原公司备案创造日,故原管帐报表已反应沉组洁财产于停止2005年12月31 日行3个管帐年度(以下简称“原管帐报表时代”)的运营功效及于2004、2005年度的现金流量战于2004年12月31 日及2005
年12月31 日的洁财产环境,是以便体例原管帐报表而行,固然原公司于2004年9
月30 日才备案创造,但是原公司假定于原管帐报表最早呈列日已不断存绝。

依照 国度对于公有财产沉组的相关规则,需对于上述股分造沉组注进原公司的沉组洁财产于沉组基准日(即2003年12月31 日)由自力评价机构做出评价,并出具评价陈述。据此,该等沉组洁财产曾经由北京中企华财产评价无限义务公司评价;并于2004年9月2 日出具了《华夏航空团体公司沉组创造股分无限公司并来境中上市名目当中国国际航空公司财产评价陈述》(中企华评报字[2004]第069-1号)及《华夏航空团体公司沉组创造股分无限公司并来境中上市名目当中国航空(团体)无限公司股权财产评价陈述》(中企华评报字[2004]第069-2
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号);该评价陈述惹起的相干评价变更金额已按规则正在原公司备案创造日时
(即2004年9月30 日)包含于原管帐报表中相关的财产战欠债,并响应调剂原公司的一切者权力动作原公司于备案创造日合开为原公司的股原战本钱公积金。共时,原公司于备案创造日时亦按上述评价陈述停止了响应的修账调剂,次要为将原公司于备案创造日前所发生的各项财产加值筹办(似应支账款出格坏账筹办、其余应支款出格坏账筹办及牢固财产加值筹办等)及牢固财产的乏计合旧即是原公司备案创造时取响应财产名目(露应支账款、其余应支款及牢固财产)的本值停止冲抵。

原管帐报表是按照沉组洁财产自2003年1月1日起实践产生的买卖战事项而体例,并为了坚持管帐核算办法的分歧性,正在体例原管帐报表时已于最早呈列日采取原管帐报表附注三所述的各项次要管帐策略、管帐估量战归并管帐报表的体例办法。是以,于原管帐报表时代没有存留严重管帐策略、管帐估量变动的事项。原公司办理层确认,体例原管帐报表所采取的主要管帐策略,正在一切严重圆里均合适企业管帐原则及《企业管帐轨制》战《平易近航企业管帐核算法子》的相关规则(以下统称“华夏管帐原则”)。

正在体例原管帐报表时,归并规模内乱各企业之间的一切严重的内乱部买卖及余额曾经正在归并时做出响应的彼此对消。原团体于原管帐报表时代取中航团体及其并已注进原公司的部属企业之间的买卖均按实践产生的买卖战金额正在原归并管帐报表内乱反应。

(两)管帐报表的剥离准绳取办法
原公司备案创造日前,而且于股分造沉组进程中,财产、欠债、一切者权力、支出、本钱、用度、成本名目的剥离准绳战办法以下:
1、剥离准绳
中航团体按照华夏平易近用航空总局文献总局厅函[2004]59号《闭于对于华夏航空团体公司沉组上市相关定见的复函》的批复,将华夏国际航空公司的全数主交易务(即航空客运、货运及培修营业)及相干财产,连共其全数国际、国际启运人营业及相干的一切核准、执照、答应、证书籍及天资加入原公司;按此准绳,原公司备案创造后,原公司具有航空客运、货运及培修营业及具有便运营
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该些相干航空营业的相干财产(包含相干的股权及债务投资)及欠债。
2、剥离办法
(1)活动财产:将取航空客运、货运及培修等营业相干的货泉资本、应支账款、其余应支款、预支账款、存货等划回原公司;
(2 )持久投资:将取航空客运、货运及培修等营业相干的持久股权投资及持久债务投资划回原公司;
(3)牢固财产:将飞机、策动机、低价周转件、衡宇及修建物等取航空客运、货运及培修等营业相干的及成立自力、完好的航空客运、货运及培修等营业经营零碎所需的其余牢固财产划回原公司;
(4 )正在修工程:将取航空客运、货运及培修等营业相干的技巧改革工程名目划回原公司;
(5)有形财产:将取航空客运、货运及培修等营业相干的有形财产划回原公司;
(6)活动欠债:将取航空客运、货运及培修等营业相干的短时间告贷、敷衍账款、其余敷衍款、票证凑趣算、敷衍人为、敷衍祸利费及应接税金等划回原公司;
(7)持久欠债:按照告贷用处及本质,将取航空客运、货运及培修等营业相干的持久告贷、持久敷衍款及持久敷衍融资租借款等划回原公司;
(8)一切者权力:按照上述划回原公司的财产总数加来欠债总数计较所得;
(9)支出:按照股分造沉组的沉组计划,将取航空客运、货运及培修等营业构成的相干支出划回原公司;
(10)本钱用度:按照配比准绳,将取航空客运、货运及培修等营业相干的本钱用度划回原公司;
(11)成本:按上述支出及本钱用度的剥离准绳战办法计较得出公司成本总数。

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上述剥离办法战成果遵守了配比准绳。2、归并管帐报表的体例
(一)归并管帐报表的体例办法
原团体的归并管帐报表体例办法是依照财务部[1995]11号文《闭于印收“归并管帐报表久止规则”》及《企业管帐轨制》的请求,对于具有超越50%以上表决权本钱,或者固然具有缺乏50%以上表决权本钱,但是具备本色节制权的被投资单元,归入归并规模。

体例归并报表时,子公司的管帐报表均采取取母公司分歧的陈述年度战管帐策略。一切严重的团体内乱部买卖及来往余额曾经正在归并时齐额对消,包含所发生的已完成成本。

原公司正在体例归并管帐报表时,将合作企业归并正在内乱,并依照比率归并办法对于合作企业的财产、欠债、支出、用度、成本等给予归并。但是对对于原团体全体财政情况及全体运营功效不严重作用的合作公司,原公司正在体例归并财政报表时则仅以权力法核算。

子公司自原公司获得对于实在量性节制权开端被归入归并报表,曲至该节制权从原团体内乱转出。合作公司自原公司获得其配合节制权开端被归入归并报表,曲至该配合节制权从原团体内乱转出。

(两)归并规模及变更环境
原公司财产欠债表日被归入归并规模的严重子公司及合作公司包含:
1、齐资子公司:
国航团体出入心商业公司、北京航空搭客办事公司、北京平易近航蓝天空运办事公司、华夏平易近航客货输送发卖代办署理公司、上海国航基天开辟中间、北京国航工程技巧成长中间、浙江航空办事无限公司。
2、境内乱控股子公司:
华夏国际货运航空无限公司、北京飞机培修工程无限公司、华夏国际航空
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汕头真业成长公司。

原公司于2005年12月31日,辨别间接具有山航团体及山航股分48%及22.8%之权力,而山航团体的九人董事会中及山航股分的十两人董事会中,原公司辨别委托了四位董事及二位董事。果原公司不持有山航团体及山航股分超越对折的投票权,亦不委托超越对折的董事加入上述二家被投资公司的董事会,是以原公司对于上述二家被投资公司只存留严重作用而非节制,故原公司不对于山航团体及山航股分的管帐报表停止归并。
3、境中控股子公司
中航兴业无限公司、国航喷鼻港成长无限公司。

便体例原管帐报表而行,原公司已按相关规则将上述子公司全数归入了归并规模,而且正在自2003年1月1日至2005年12月31 日行的管帐时代内乱,除下述说起的外货航、上海国航基天开辟中间、东北航空食物无限公司(以下简称“东北航食”)、北京航空食物无限公司(以下简称“北京航食”)、四川东北航空疑息办事中间(以下简称“四川疑息”)战四川东北航空物质装备供给中间
(以下简称“四川物质”)之外,原管帐报表于原管帐报表时代内乱的归并规模已产生其余变更。

外货 航于2003年12月31 日之前系原公司的货运分公司,2003年12月31 日原公司将该货运分公司的全数财产、欠债及营业动作出资取中疑泰富裕限公司及北京尾皆机场团体公司合伙创造了外货航。是以,2003年度原公司将该货运营业取运营事迹动作原公司的分公司核算并将其完整间接包括正在母公司成本表内乱,但是从2003年12月31 日开端将其动作子公司自力核算,并开端将其归入原管帐报表的归并规模中。

原公司于2004年11月投资于上海国航基天开辟中间国民币200万元。是以自
2004年11月起将其归入原管帐报表的归并规模。

原公司的子公司中航兴业的齐资子公司于2004年11月从中航团体处罚别以现金方法买进了东北航食战北京航食60%的股权。是以,中航兴业自2004年11
月起将东北航食战北京航食归入原管帐报表的归并规模。果中航兴业取其余投
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资圆配合节制东北航食及北京航食,故中航兴业及原公司均对于东北航食及北京航食依照比率归并法停止归并。

四川疑息战四川物质于2004年8月辨别停止了清理。停止2004年末已清理终了,原公司没有再具有那二家公司的权力。正在体例原管帐报表时,原公司于2004
年8月之前不断将其归入归并规模,以后则没有再归并。3、扼要财政管帐报表
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兼并 财产欠债表
单元:国民币元
2005年 2004年
财产
12月31日 12月31日
1、活动财产:
货泉资本 2,744,162,242 10,209,109,046
应支账款 3,063,389,632 2,374,364,558
其余应支款 869,164,099 936,361,757
预支账款 36,284,284 67,693,645
应支利钱 1,015,860 894,070
应支补助款 107,459,765 –
存货 1,090,691,416 883,674,443
待摊用度 114,729,315 102,470,144
活动 财产算计 8,026,896,613 14,574,567,663
2、持久投资:
临时 股权投资 2,316,814,976 2,573,650,007
股权投资好额 869,019,386 954,023,480
临时 债务投资 48,994,488 87,332,064
临时 投资算计 3,234,828,850 3,615,005,551
3、牢固财产:
牢固财产本价 54,173,358,835 47,350,172,948
加:乏计合旧 6,247,725,932 2,249,829,792
牢固财产洁值 47,925,632,903 45,100,343,156
加:牢固财产加值筹办 60,300 8,051,535
牢固财产洁额 47,925,572,603 45,092,291,621
正在修工程 9,368,638,281 4,121,146,414
牢固财产算计 57,294,210,884 49,213,438,035
4、有形财产:
有形 财产 506,023,465 443,172,431
有形 财产算计 506,023,465 443,172,431
财产合计 69,061,959,812 67,846,183,680
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兼并 财产欠债表(绝)
单元:国民币元
2005年 2004年
欠债及股东权力/一切者权力 12月31日 12月31日
5、活动欠债:
短时间告贷 7,477,497,937 7,198,151,929
敷衍单据 327,936,726 362,032,874
敷衍账款 5,003,444,325 4,576,901,675
国际 票证凑趣算 353,822,164 196,076,050
国际票证凑趣算 1,123,701,661 1,022,808,484
预支账款 68,317,464 38,525,112
敷衍人为 498,838,136 269,448,142
敷衍祸利费 217,804,233 222,097,929
应接税金 861,805,792 404,423,386
其余敷衍款 1,872,494,477 4,543,586,616
其余应接款 365,419,180 304,407,994
预提用度 810,299,092 751,904,460
已接平易近航根本举措措施扶植基金 120,595,247 87,237,651
一年内乱来期的持久欠债 5,133,430,167 3,798,213,428
活动 欠债算计 24,235,406,601 23,775,815,730
6、持久欠债:
临时 告贷 10,182,992,319 12,896,621,763
敷衍债券 3,000,000,000 –
临时 敷衍款 953,097,294 925,740,909
敷衍融资租借款 8,078,671,119 10,576,241,322
欠债算计 46,450,167,333 48,174,419,724
7、多数股东权力: 2,771,770,238 2,658,067,993
8、股东权力/一切者权力:
股原 9,433,210,909 9,050,618,182
本钱公积 8,505,378,735 7,703,539,428
红利公积 362,884,343 80,043,249
此中:公益金 101,371,446 13,586,904
已分派成本 1,582,711,272 179,495,104
此中: 董事会发起提与之 – 12,976,918
恣意 红利公积
中币管帐报表合算好额 ( 44,163,018 ) –
股东权力/一切者权力算计 19,840,022,241 17,013,695,963
欠债及股东权力/一切者权力合计 69,061,959,812 67,846,183,680
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兼并 成本表
单元:国民币元
名目 2005年度 2004年度 2003年度
1、主交易务支出 40,081,238,004 34,845,699,600 24,446,735,653
加: 转做平易近航根本举措措施扶植基金 – – 247,177,609
主交易务支出洁额 40,081,238,004 34,845,699,600 24,199,558,044
加: 主交易务本钱 32,014,850,658 26,016,601,301 19,175,577,433
主交易务税金及附减 971,425,138 861,075,289 271,594,997
2、主交易务成本 7,094,962,208 7,968,023,010 4,752,385,614
减: 其余营业成本 222,005,075 92,810,278 345,030,489
加: 交易用度 2,232,450,843 1,813,692,714 1,446,320,857
办理用度 1,853,179,616 1,744,115,889 1,234,270,169
财政用度 840,048,430 1,806,323,386 2,479,073,187
3、交易成本/(吃亏) 2,391,288,394 2,696,701,299 (62,248,110)
减: 交易中支出 146,121,832 117,864,650 61,652,216
补助支出 52,784,421 112,333,024 70,723,364
投资支益 69,538,653 426,444,967 124,962,198
加: 交易中收入 101,161,523 130,341,054 35,111,953
4、成本总数 2,558,571,777 3,223,002,886 159,977,715
加: 所得税 642,353,985 381,069,423 20,065,489
多数 股东权力/(吃亏) 206,930,837 280,992,846 ( 75,517,197)
5、洁成本 1,709,286,955 2,560,940,617 215,429,423
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兼并 成本分派表
单元:国民币元
从2004年9月30日(原公司注
册创造日)至2004年
名目 2005年度 12月31日行管帐时代
5、洁成本 1,709,286,955 259,538,353
减: 年/期初已分派成本 179,495,104 –
6、可供分派的成本 1,888,782,059 259,538,353
加: 提与法定红利公积 172,883,971 66,456,345
提与法定公益金 87,784,542 13,586,904
提与员工嘉奖及祸利基金 23,229,693 –
提与储藏基金及企业成长基金 9,195,663 –
7、可供股东分派的成本 1,595,688,190 179,495,104
加: 提与肆意红利公积 12,976,918 –
8、年/期终已分派成本 1,582,711,272 179,495,104
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兼并 现金流量表
单元:国民币元
2005年度 2004年度
1、运营勾当发生的现金流量:
发卖商品、供给劳务支来的现金 39,668,938,231 34,797,687,443
支来的税费返借 33,151,673 35,739,947
支来的其余取运营勾当相关的现金 586,224,407 868,954,732
现金流进小计 40,288,314,311 35,702,382,122
购置 商品、接纳劳务付出的现金 (25,124,565,457) (21,301,188,398)
领取 给员工和为员工付出的现金 (3,515,570,736) (3,415,009,437)
领取 的各项税费 (1,745,823,576) (912,801,131)
领取 的其余取运营勾当相关的现金 ( 2,834,660,374) ( 1,882,597,012)
现金流出小计 ( 33,220,620,143) ( 27,511,595,978)
运营 勾当发生的现金流量洁额 7,067,694,168 8,190,786,144
2、投资勾当发生的现金流量:
发出 入款期为三个月以上的按期入款所支来的现金 299,973,880 –
获得 投资支益所支来的现金 266,298,811 180,527,272
支来的其余取投资勾当相关的现金 220,261,581 35,647,552
增加 已量押的银止入款 – 1,128,310,603
处理牢固财产所支来的现金 101,584,466 113,466,693
现金流进小计 888,118,738 1,457,952,120
买修牢固财产战其余持久财产所付出的现金 (12,361,034,821) (6,824,751,427)
添加 已量押的银止入款 (59,344,271) –
投资所付出的现金 – (970,398,410)
添加 入款期为三个月以上的按期入款所付出的现金 ( 150,000,000) ( 290,022,919)
现金流出小计 ( 12,570,379,092) ( 8,085,172,756)
投资勾当发生的现金流量洁额 ( 11,682,260,354) ( 6,627,220,636)3、筹资勾当发生的现金流量:
接收投资所支来的现金 1,172,096,507 9,239,630,112
告贷所支来的现金 11,112,573,955 10,872,107,391
现金流进小计 12,284,670,462 20,111,737,503
归还 债权所付出的现金 (9,181,041,303) (11,008,879,084)
偿付利钱所付出的现金 (1,739,409,041) (1,842,977,013)
融资租借所付出的现金 (1,540,237,460) (1,607,056,162)
领取 中航团体款 (2,294,570,740) –
背多数股东分派股利所付出的现金 (100,288,392) –
领取 融资租借闭税及删值税 (101,802,141) (128,938,162)
领取 的其余取筹资勾当相关的现金 – ( 42,150,115)
现金流出小计 ( 14,957,349,077) ( 14,630,000,536)
筹资勾当发生的现金流量洁额 ( 2,672,678,615) 5,481,736,967
4、汇率变更对于现金的作用额 ( 87,072,394) 141,264,598
5、现金及现金等价物洁添加/(削减)额 ( 7,374,317,195) 7,186,567,073
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兼并 现金流量表(绝)
单元:国民币元
兼并 现金流量表弥补材料:
2005年度 2004年度
1. 将洁成本调理为运营勾当的现金流量:
洁成本 1,709,286,955 2,560,940,617
减:多数 股东权力 206,930,837 280,992,846
计提坏账筹办 11,779,086 6,884,322
冲回存货贬价筹办 – (31,722,542 )
牢固财产合旧 4,127,497,894 3,591,073,145
牢固财产加值筹办 60,300 1,852,794
有形 财产摊销 22,563,561 29,732,729
处理牢固财产洁丧失/(支益) (33,398,702 ) 52,474,309
财政用度 763,836,091 1,756,728,342
股权投资好额摊销 107,101,416 54,908,995
股权投资处理支益 – (3,204,274 )
投资支益 (176,640,069 ) (478,149,688 )
存货的削减/(添加) (207,016,973 ) 14,969,734
待摊用度的添加 (12,259,171 ) (32,703,882 )
预提用度的添加 14,756,662 229,035,974
运营 性应支名目的添加 (896,770,677 ) (266,264,417 )
运营 性敷衍名目的添加 1,429,966,958 423,237,140
运营 勾当发生的现金流量洁额 7,067,694,168 8,190,786,144
2. 没有触及现金出入的投资战筹资勾当:
投资勾当
财产评价删值 – 2,849,210,051
筹资勾当
股东加入财产 – 1,208,376,726
3. 现金及现金等价物洁添加/(削减)环境:
货泉资本年底余额 2,744,162,242 10,209,109,046
加: 入款期为3个月以上的按期入款 170,875,394 320,849,274
已做量押的按期入款 176,575,197 117,230,926
现金及现金等价物年底余额 2,396,711,651 9,771,028,846
加: 现金及现金等价物年头余额 9,771,028,846 2,584,461,773
现金及现金等价物洁添加/(削减)额 ( 7,374,317,195 ) 7,186,567,073
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华夏国际航空股分无限公司
母公司财产欠债表
单元:国民币元
2005年 2004年
财产
12月31日 12月31日
1、活动财产:
货泉资本 996,845,316 8,502,377,197
应支账款 2,154,022,427 1,402,298,550
其余应支款 1,375,189,016 2,062,600,994
预支账款 23,166,677 45,235,462
应支补助款 107,459,765 –
存货 541,452,589 468,929,587
待摊用度 93,851,511 82,750,417
活动 财产算计 5,291,987,301 12,564,192,207
2、持久投资:
临时 股权投资 4,684,579,403 4,621,775,916
股权投资好额 513,986,076 526,695,478
临时 投资算计 5,198,565,479 5,148,471,394
3、牢固财产:
牢固财产本价 48,525,685,575 43,027,462,502
加:乏计合旧 4,612,312,636 924,685,487
牢固财产洁值 43,913,372,939 42,102,777,015
加:牢固财产加值筹办 – –
牢固财产洁额 43,913,372,939 42,102,777,015
正在修工程 8,623,511,652 3,265,324,277
牢固财产算计 52,536,884,591 45,368,101,292
4、有形财产:
有形 财产 482,619,010 420,344,003
有形 财产算计 482,619,010 420,344,003
财产合计 63,510,056,381 63,501,108,896
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华夏国际航空股分无限公司
母公司财产欠债表(绝)
单元:国民币元
2005年 2004年
欠债及股东权力/一切者权力 12月31日 12月31日
5、活动欠债:
短时间告贷 7,116,491,000 6,264,429,850
敷衍单据 327,936,726 362,032,874
敷衍账款 4,458,391,626 4,471,893,984
国际 票证凑趣算 360,937,133 204,681,372
国际票证凑趣算 977,010,459 883,156,379
预支账款 7,300,112 605,285
敷衍人为 385,842,978 175,072,073
敷衍祸利费 122,721,614 136,989,398
应接税金 804,345,282 268,188,865
其余敷衍款 1,615,318,726 4,689,875,004
其余应接款 365,379,436 304,377,670
预提用度 623,738,650 558,006,255
已接平易近航根本举措措施扶植基金 119,484,933 86,208,326
一年内乱来期的持久欠债 5,066,447,507 3,798,213,428
活动 欠债算计 22,351,346,182 22,203,730,763
6、持久欠债:
临时 告贷 9,448,066,574 12,896,621,763
敷衍债券 3,000,000,000 –
临时 敷衍款 791,950,265 810,819,085
敷衍融资租借款 8,078,671,119 10,576,241,322
欠债算计 43,670,034,140 46,487,412,933
7、股东权力/一切者权力:
股原 9,433,210,909 9,050,618,182
本钱公积 8,505,378,735 7,703,539,428
红利公积 304,816,259 38,930,752
此中:公益金 97,279,781 12,976,918
已分派成本 1,640,779,356 220,607,601
此中: 董事会发起提与之
恣意 红利公积 – 12,976,918
中币管帐报表合算好额 ( 44,163,018) –
股东权力/一切者权力算计 19,840,022,241 17,013,695,963
欠债及股东权力/一切者权力合计 63,510,056,381 63,501,108,896
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华夏国际航空股分无限公司
母公司成本表
单元:国民币元
名目 2005年度 2004年度 2003年度
1、主交易务支出 34,063,694,027 29,881,523,017 22,609,212,304
加: 转做平易近航根本举措措施扶植基金 – – 247,177,609
主交易务支出洁额 34,063,694,027 29,881,523,017 22,362,034,695
加: 主交易务本钱 27,365,808,577 22,252,801,999 17,627,246,680
主交易务税金及附减 881,078,470 706,852,389 246,280,736
2、主交易务成本 5,816,806,980 6,921,868,629 4,488,507,279
减: 其余营业成本 291,218,439 93,613,573 327,073,061
加: 交易用度 2,025,369,857 1,651,781,578 1,376,876,597
办理用度 1,173,227,664 1,152,336,645 936,976,671
财政用度 834,850,651 1,825,209,178 2,448,511,791
3、交易成本 2,074,577,247 2,386,154,801 53,215,281
减: 交易中支出 33,238,277 81,450,050 59,800,797
补助支出 29,212,748 81,491,019 50,084,652
投资支益 226,333,095 422,540,152 79,150,024
加: 交易中收入 104,662,779 115,423,666 26,821,331
4、成本总数 2,258,698,588 2,856,212,356 215,429,423
加: 所得税 572,641,326 295,271,739 –
5、洁成本 1,686,057,262 2,560,940,617 215,429,423
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华夏国际航空股分无限公司
母公司成本分派表
单元:国民币元
从2004年9月30日(原公司注
册创造日)至2004年
名目 2005年度 12月31日行管帐时代
5、洁成本 1,686,057,262 259,538,353
减: 年/期初已分派成本 220,607,601 –
6、可供分派的成本 1,906,664,863 259,538,353
加: 提与法定红利公积 168,605,726 25,953,834
提与法定公益金 84,302,863 12,976,918
7、可供股东分派的成本 1,653,756,274 220,607,601
加: 提与肆意红利公积 12,976,918 –
8、年/期终已分派成本 1,640,779,356 220,607,601
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华夏国际航空股分无限公司
母公司现金流量表
单元:国民币元
2005年度 2004年度
1、运营勾当发生的现金流量:
发卖商品、供给劳务支来的现金 33,946,597,717 29,726,294,664
支来的税费返借 9,612,000 4,990,000
支来的其余取运营勾当相关的现金 457,089,558 317,936,318
现金流进小计 34,413,299,275 30,049,220,982
购置 商品、接纳劳务付出的现金 (21,514,361,555 ) (18,608,930,964)
领取 给员工和为员工付出的现金 (2,792,835,786 ) (2,529,112,358)
领取 的各项税费 (1,522,380,673 ) (766,797,676)
领取 的其余取运营勾当相关的现金 ( 2,408,371,098) ( 532,409,047)
现金流出小计 (28,237,949,112) (22,437,250,045)
运营 勾当发生的现金流量洁额 6,175,350,163 7,611,970,937
2、投资勾当发生的现金流量:
发出 入款期为三个月以上的按期入款所支来的现金 292,892,541 –
获得 投资支益所支来的现金 50,576,805 89,511,623
支来的其余取投资勾当相关的现金 169,445,277 25,372,080
处理子公司所支来的现金 – 5,770,323
增加 已量押的银止入款 – 1,138,044,905
处理牢固财产所支来的现金 26,567,896 151,063,940
现金流进小计 539,482,519 1,409,762,871
买修牢固财产战其余持久财产所付出的现金 (11,053,923,498 ) (5,594,251,158)
添加 已量押的银止入款 (3,529,168 ) –
添加 入款期为三个月以上的按期入款所付出的现金 – (310,116,690)
投资所付出的现金 ( 3,060,000) ( 591,396,401)
现金流出小计 (11,060,512,666) (6,495,764,249)
投资勾当发生的现金流量洁额 (10,521,030,147) (5,086,001,378)3、筹资勾当发生的现金流量:
接收投资所支来的现金 1,172,096,507 8,161,620,808
告贷所支来的现金 9,626,779,750 9,200,994,023
现金流进小计 10,798,876,257 17,362,614,831
归还 债权所付出的现金 (7,925,165,103 ) (9,632,535,961)
偿付利钱所付出的现金 (1,714,096,357 ) (1,790,777,059)
融资租借所付出的现金 (1,540,237,460 ) (1,607,056,162)
领取 中航团体款 (2,294,570,740 ) –
领取 融资租借闭税及删值税 (101,802,141 ) (128,938,162)
领取 的其余取筹资勾当相关的现金 – ( 29,074,000)
现金流出小计 (13,575,871,801) (13,188,381,344)
筹资勾当发生的现金流量洁额 ( 2,776,995,544) 4,174,233,487
4、汇率变更对于现金的作用额 (93,492,980) 131,376,029
5、现金及现金等价物洁添加/(削减)额 ( 7,216,168,508) 6,831,579,075
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华夏国际航空股分无限公司
母公司现金流量表(绝)
单元:国民币元
母公司现金流量表弥补材料:
2005年度 2004年度
1. 将洁成本调理为运营勾当的现金流量:
洁成本 1,686,057,262 2,560,940,617
减: 计提坏账筹办 9,098,501 5,779,498
牢固财产合旧 3,766,358,498 3,211,761,596
有形 财产摊销 22,186,156 27,017,078
股权投资好额摊销 41,701,414 7,459,793
处理牢固财产洁丧失 33,466,003 51,054,407
股权投资处理支益 – (3,204,274 )
财政用度 760,762,361 1,778,078,506
投资支益 (268,034,509 ) (426,795,671)
存货的添加 (72,523,002 ) (71,782,003)
待摊用度的添加 (11,101,094 ) (22,562,390)
预提用度的添加 23,379,290 78,010,312
运营 性应支名目的添加 (382,132,506 ) (296,370,145)
运营 性敷衍名目的添加 566,131,789 712,583,613
运营 勾当发生的现金流量洁额 6,175,350,163 7,611,970,937
2. 没有触及现金出入的投资战筹资勾当:
投资勾当
财产评价删值 – 2,849,210,051
筹资勾当
股东加入财产 – 1,208,376,726
3. 现金及现金等价物洁添加/(削减)环境:
货泉资本年底余额 996,845,316 8,502,377,197
加: 入款期为3个月以上的按期入款 20,875,394 313,767,935
已做量押的按期入款 84,047,794 80,518,626
现金及现金等价物年底余额 891,922,128 8,108,090,636
加: 现金及现金等价物年头余额 8,108,090,636 1,276,511,561
现金及现金等价物洁添加/(削减)额 (7,216,168,508 ) 6,831,579,075
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4、次要管帐策略战管帐估量
(一)支出确认准绳
1、输送支出:原团体正在供给航空客运及货运劳务时,客、货、邮输送支出正在供给输送办事后确以为输送支出的完成。原团体出卖的机票正在还没有启运时计进活动欠债,经过“国际票证凑趣算”或者“国际票证凑趣算”停止核算;由原团体启运非原团体出卖战由原团体出卖非原团体启运的票款,需经过华夏航空凑趣算中间或者国际航空输送协会(IATA)凑趣算。原团体正在供给输送办事后凭伺机联记进输送支出。
2、代办署理脚绝费支出:正在其余航空公司背原团体启账时确认,即原团体交易部代办署理出卖其余航空公司机票,当其余航空公司实践启运后正在支来机票启运联时,经过平易近航国际清理网(指国际航空公司)或者国际航空输送协会(指海外航空公司)凑趣算并背原团体支与机票款,原团体正在确认后将原团体应享有的代办署理脚绝费支出从机票款中扣除并确以为原团体的支出。
3、劳务支出:正在供给其余劳务中,似供给的劳务正在统一管帐年度内乱开端并完毕,正在完毕劳务时确认支出;似劳务的开端战完毕分属分歧的管帐年度,正在供给劳务买卖的成果可以靠得住估量的环境下,按竣工百分比法确认相干的劳务支出。
4、商品发卖支出:正在发卖商品的买卖中,原团体已将商品一切权上的次要危害战报答变化给购圆,其实不再对于该商品保存持续办理权战施行节制,确认商品发卖支出的完成。
5、其余营业支出:按销货收票金额(没有露凭以计较删值税之销项税额)列账,产生的销货退回,冲消退回当期的支出。年度财产欠债表日及之前卖出的商品,正在财产欠债表日至财政管帐陈述核准报出日之间产生退回的,动作财产欠债表往后调剂事项处置;现金扣头正在实践产生时确以为当期用度;发卖合让正在实践产生时冲加当期支出。
6、利钱支出:按借出资本原金战合用利率计较的应计利钱确以为支出。
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7、股利支出:于股东树立了支存款项的权利时确以为支出。
8、房钱支出:正在租约继续时代按曲线法确认。
兼并 报表内乱的交易支出没有包含原团体的内乱部买卖额。
(两)存货的核算办法
存货包含航材耗费件、正在产物、通俗东西、机上供给品、资料推销、矮值易耗品、拜托减工资料及其余。航材耗费件指一次性发用并耗费的整附件。航材耗费件的价格凡是较矮,且数目较多,而且为一次拆机利用后没有再停止补缀的整件,但是也包含一部份价格较矮,但是不妨屡次补缀或者翻建的东西。各类存货按获得时的实践本钱计价。存货的平常核算采取实践本钱核算,存货便收回时按减权均匀法计价。

存货的盘存轨制采取永绝盘存造。除正在产物之外,存货采取一次摊销法核算。

对于因为存货蒙受益誉、陈腐过期战发卖价钱矮于本钱等缘由形成的存货本钱不成发出部份提与存货贬价筹办。其余存货则按本钱取可变现洁值孰矮法计提贬价筹办。存货贬价筹办按单个存货名目的本钱下于其可变现洁值的好额提与。可变现洁值按平常运营进程中,以估量卖价加来估量竣工本钱及发卖所必需的估量用度后的价格肯定。

(三)持久投资的核算
临时 股权投资包含股票投资战其余股权投资,正在获得时以初初投资本钱进账。

原公司对于被投资单元无节制、无配合节制且无严重作用的,持久股权投资采取本钱法核算;原公司对于被投资单元具备节制、配合节制或严重作用的,持久股权投资采取权力法核算。

临时 股权投资采取权力法时,初初投资本钱超越应享有被投资单元一切者权力份额之间的好额,动作股权投资好额,正在公约规则的投资刻日内乱摊销/按没有超越10年的刻日摊销。初初投资本钱小于应享有被投资单元一切者权力份额之
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间的好额,动作本钱公积,似响应的投资是正在2003年3月17日之前产生的,则计进持久股权投资好额,并按投资刻日均匀摊销。

采取权力法核算时,按原团体获得投资后今年应享有或者应分管的被投资单元今年完成的洁成本或者产生洁吃亏的份额,调剂持久股权投资的账里价格并确以为昔时的投资益益;所承当吃亏数额以投资账里价格加记至整为限。

临时 债务投资按获得时的实践本钱动作初初投资本钱。持久债务投资按票里价格取票里利率定期计较利钱支出,确以为当期投资支益。

假如 因为时价继续下跌或者被投资单元运营情况变更等缘由招致其可发出金额矮于投资的账里价格,其好额动作持久投资加值筹办并计进当期益益。

(四)牢固财产的计价、合旧战加值筹办计提办法
牢固财产是指为出产商品、供给劳务、出租或者运营办理而持有,利用年限超越一年且单元价格较下的无形财产。

牢固财产按获得之实践本钱计价,买修牢固财产使其到达可供利用形态前所产生之博门告贷的利钱及果中币博门告贷发生的汇兑益益给予本钱化;相关严重扩大、技巧改革等后绝收入,假如使能够流进企业的经济好处超越了本来的估量,则动作本钱收入,加入牢固财产。补缀及保护收入列为当期用度;牢固财产盘盈、盘盈、报兴、誉益及让渡出卖等财产处置洁益益计进当期交易中支出或者收入。

融资租进的牢固财产按租借开端日租借财产本账里价格取最矮租借付款额的现值二者中较矮者,动作融资租借财产的进账价格,按最矮租借付款额动作持久敷衍款的进账价格,并将二者的好额记实为已确认融资用度,正在租借期内乱采取实践利率法分摊。

原公司按照中华国民同战国财务部财会函[2004]54号《财务部闭于对于扩展平易近航低价周转件本钱化办理试面规模的复函》,将低价周转件加入牢固财产办理战核算。

牢固财产(包含融资租进牢固财产)合旧釆用曲线法均匀提列,并按照牢固财产种别的本值、估量经济利用年限或者于买进时的估计残剩可以使用年限战估
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计洁残值肯定其合旧率以下:
种别估量 利用年限估计 残值 年合旧率
飞机及策动机 20年 5% 4.75%
衡宇及修建物 15-35年 5% 2.71%-6.33%
机械装备 8-20年 5% 4.75%-11.88%
输送装备 6年 5% 15.83%
筹办公装备 4-10年 5% 9.5%-23.75%
低价周转件 10年 – 10%
牢固财产按月提与合旧,当月添加的牢固财产,从下月起计提合旧;当月削减的牢固财产,从下月起没有提合旧。

牢固财产正在年/期终时依照账里价格取可发出金额孰矮计量,对于可发出金额矮于账里价格的好额计提牢固财产加值筹办,计进当期益益。

(五)有形财产的计价战摊销办法
原团体的有形财产按获得时的实践本钱进账。有形财产的本钱自获得当月起正在估计利用年限内乱分期均匀摊销,假如估计利用年限超越了相干公约规则的受害年限或者法令规则的无效年限,则有形财产按公约规则受害年限战法令规则无效年限孰短的刻日内乱均匀摊销;似公约已规则受害年限,法令也无规则无效年限的,按5年均匀摊销。

期终,查抄各项有形财产估计给原团体戴去将来经济好处的才能,对于估计可发出金额矮于其账里价格部份计提加值筹办,计进当期益益。

(六)正在修工程的核算战加值筹办计提办法
正在修工程是指买修牢固财产使工程到达预约可以使用形态前产生的需要收入,包含工程间接资料、间接人为、待装置装备,工程修建装置费、工程办理费战工程试运行洁益益及答应本钱化的告贷用度。正在修工程正在到达预约可以使用形态时转进牢固财产。

对于持久停修而且估计正在将来三年内乱没有会从头启工的名目,或所修名目正在功能上或者技巧上曾经掉队,而且给企业戴去的经济好处具备很年夜没有肯定性的名目,计提加值筹办,计进昔时益益。

期终,对于正在修工程逐项停止查抄,将可发出金额矮于其账里价格的好额做
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为正在修工程加值筹办,计进当期益益。

(七)坏账筹办简直认战计提办法
坏账简直认尺度是:
1、债权人崩溃或者逝世亡,以其崩溃财富或遗产了债后仍没法发出;
2、债权人过期已实行其偿债责任,而且具备分明特点标明没法发出的应支金钱。

确认的坏账于批准前先采取备抵法核算,正在取得批准后取响应之应支金钱
(包含应支账款战其余应支款)核销。

原团体采取备抵法核算应支账款战其余应支款的坏账丧失,对于经确以为坏账的应支账款战其余应支款,计提出格坏账筹办;除已计提出格坏账筹办的应支账款战其余应支款中,对于余下的应支账款战其余应支款以账龄阐发法计提普通性坏账筹办。即按照应支金钱进账工夫的是非,再思索各账龄的应支金钱的借款环境计提坏账筹办。原团体按照债权单元财政情况,现金流量等环境肯定的普通坏账筹办比率以下:
账龄 计提坏账筹办比率
1年之内 0.3%
1-2年内乱 5%
2-3年内乱 10%
3-4年内乱 30%
4-5年内乱 50%
5年以上 100%
(八)告贷用度本钱化的根据及办法
告贷用度是指原团体果告贷而产生的利钱、合溢价摊销、帮助用度及果中币告贷而产生的中币汇兑好额。博门告贷是指为买修牢固财产而博门借进的金钱,博门告贷用度正在共时具有以下三个前提时开端本钱化,计进该财产的本钱:
1、财产收入曾经产生;
2、告贷用度曾经产生;及
3、为使财产到达预约可以使用形态所需要的买修勾当曾经开端。

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假如 牢固财产的买修勾当产生非平常间断,而且间断工夫持续超越3个月,
则久停告贷用度的本钱化,将其确以为当期用度,曲至财产的买修勾当从头启
初。

当买修的牢固财产到达预约可以使用形态时遏制本钱化,当前产生的告贷费
用计进当期益益。

告贷用度中的每一年/期包含溢合价摊销的利钱用度按停止昔时/期终行的买修
牢固财产乏计收入减权均匀数取相干告贷的减权均匀利率,正在没有超越当期实践
发作 的利钱战合价或者溢价摊销规模内乱肯定本钱化金额;中币博门告贷的汇兑好
额战严重的博门告贷帮助用度按实践产生额确以为本钱化金额。

其余告贷产生的告贷用度,于产生当期间接确以为财政用度。

(九)管帐策略、管帐估量变动及严重管帐错误改正
于原管帐报表时代的各年度,原管帐报表采取分歧的管帐策略战管帐估
计,没有存留严重管帐错误调剂事项。

5、非常常性益益及其作用
原团体汗青各年度扣除非常常性益益后的洁成本以下所示(单元:元):
2005年度 2004年度 2003年度
处理持久股权投资支益 – 3,204,274 –
处理牢固财产支益/(丧失) 33,398,702 (52,474,309) 17,914,369
各类方式的当局补助支出 52,784,421 112,333,024 70,723,364
扣除公司平常按照《企业管帐轨制》规则计提的财产加值筹办后的其余交易中
支出/(收入)洁额 11,561,607 41,850,699 14,824,635
之前年度曾经计提各项加值筹办的 470,425 49,856,860 24,090,491
转回
非常常性益益算计 98,215,155 154,770,548 127,552,859
所得税作用数 (3,764,463) (23,185,094) (3,544,453 )
多数股东承诺担的部份 ( 50,245,558) ( 51,880,565) ( 8,034,094)
非常常性益益洁作用额 44,205,134 79,704,889 115,974,312
扣除非常常性益益后的洁成本的计较:
洁成本 1,709,286,955 2,560,940,617 215,429,423
加:非常常性益益洁作用额 44,205,134 79,704,889 115,974,312
扣除非常常性益益后的洁成本 1,665,081,821 2,481,235,728 99,455,111
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6、财产
停止2005年12月31 日,原团体的财产合计为69,061,959,812元,次要包含固
定财产、正在修工程、持久投资、活动财产战有形财产。

(一)牢固财产
停止2005 年 12 月31 日,原团体牢固财产明细名目列示以下(单元:元):
飞机及策动机 衡宇及修建物 机械装备 输送装备 筹办公装备低价 周转件算计
本值: 44,294,246,506 4,548,385,893 1,675,465,141 682,145,419 219,470,839 2,753,645,037 54,173,358,835
乏计合旧: 4,046,520,078 454,109,924 558,242,657 255,362,640 128,582,654 804,907,979 6,247,725,932
牢固财产洁值: 40,247,276,428 4,094,275,969 1,117,222,484 426,782,779 90,888,185 1,948,737,058 47,925,632,903
加值筹办: – 60,300 – – – – 60,300
牢固财产洁额: 40,247,726,428 4,094,215,669 1,117,222,484 426,782,779 90,888,185 1,948,737,058 47,925,572,603
(两)正在修工程
停止2005年12月31 日,原团体正在修工程明细名目列示以下(单元:元):
估算款 工程投
工程项 (百万 2005年 今年 今年转进 今年转进 2005年 资本 进占估算
目称号 元) 1月1日余额添加 牢固财产有形 财产 12月31日余额 来历 比率
国度 拨款
飞机改革工程 759 261,696,471 275,792,597 (255,145,808) – 282,343,260 /自筹 71
刊行债券
预支飞机款 26,795 3,233,968,420 7,250,754,243 (2,733,493,313) – 7,751,229,350 及自筹 42
北京货运基天 500 257,833,885 15,619,227 – – 273,453,112 自筹 46
萧山机场两期 180 66,292,768 53,113,710 – – 119,406,478 自筹 66
上海浦东机场基天 199 33,737,770 56,895,982 – – 90,633,752 自筹 45.8
风险品库 11 11,528,260 – (11,528,260) – – 自筹 100
遨游飞翔员练习中间 22 6,866,677 1,037,363 (7,904,040) – – 自筹 100
886机库补缀坞 2 1,368,000 – – – 1,368,000 自筹 70
预支策动机款 597 113,057,894 264,275,612 (212,731,029) – 164,602,477 自筹 63
博机改革 46.4 1,749,582 22,201,393 – – 23,950,975 自筹 51.7
北京基天三期扩修 2,086 3,344,382 390,469,807 (1,200,103) – 392,614,086 自筹 19
纽约机组用房改革 34.84 925,146 22,182,977 – – 23,108,123 自筹 66
逆义北法疑地盘 25 – 14,935,564 – – 14,935,564 自筹 60
航材保税供给中间 44.42 – 24,051,588 – – 24,051,588 自筹 54
其余 128,777,159 273,654,864 ( 175,120,996) (20,369,511) 206,941,516 自筹 –
原团体算计 4,121,146,414 8,664,984,927 (3,397,123,549) (20,369,511) 9,368,638,281
原团体于2005年12月31 日战2004年12月31 日,各正在修工程名目没有存留严重
估计 可发出金额矮于其账里价格的环境,故没有需计提正在修工程加值筹办。

(三)持久投资
原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的股权投资中,没有存留因为被
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投资单元运营情况变更等缘由而招致其可发出金额矮于投资的账里价格,而且
这类下降的价格正在可估计的将来时代内乱不成能回复的环境,故没有需计提持久投
资加值筹办。

停止2005年12月31 日,原团体的持久投资总数占洁财产(总财产加总背
债)的比率为14%。原团体的持久投资明细名目列示以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
临时 股权投资
按本钱法核算的股权投资 23,352,168 22,752,168
按权力法核算的股权投资
– 占联营企业之权力 2,293,462,808 2,550,897,839
2,316,814,976 2,573,650,007
股权投资好额
– 子公司 380,107,378 406,933,382
– 联营公司 269,528,848 307,115,226
– 合作公司 219,383,160 239,974,872
869,019,386 954,023,480
临时 债务投资 48,994,488 87,332,064
3,234,828,850 3,615,005,551
原团体的持久股权投资环境以下:
1、按本钱法核算的股权投资:
实践 加入金额(元)
被投资 于2005年 于2005年
企业 12月31日的 12月31日 2005年 2004年
被投资企业称号:运营 刻日 备案本钱/股原 所占权力 12月31日 12月31日
国航投资控股公司临时 300,000,000 7% 20,043,408 20,043,408
深圳平易近航凯亚无限公司 15年 11,000,000 5.59% 2,197,272 2,197,272
海北平易近航凯亚无限公司 30年 6,615,000 4.16% 511,488 511,488
其余 600,000 –
算计 23,352,168 22,752,168
2、占联营企业之权力:
于2005年
12月31日 占联营企业洁财产年底余额
于2005年 原团体 (元)
投资 12月31日的 所占权力 2005年 2004年
联营企业称号: 刻日 备案本钱/股原 (%) 12月31日 12月31日
港龙航空无限公司临时 港元500,000,000 43.29 1,483,875,586 1,555,676,763
山东航空团体无限公司临时 580,000,000 48 228,078,292 308,738,431
山东航空股分无限公司临时 400,000,000 22.8 50,253,470 135,221,094
深圳航空无限义务公司 60年 300,000,000 25 132,727,177 178,294,718
华夏航空团体财政无限义务公司 50年 505,269,500 23.5 143,383,639 168,428,302
德国汉莎航空炊事办事(喷鼻港)无限公司临时 港元501 20.2 77,880,415 72,019,729
明捷澳门机场办事无限公司临时 澳门元10,000,000 41 77,563,116 67,303,787
广州利剑云国际机场合勤办事无限公司 25年 100,000,000 21 18,743,714 21,557,385
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四川斯奈克玛航空策动机培修无限公司 25年 美圆 21,000,000 40.33 (4,885) 12,510,461
成皆富凯飞机工程办事无限公司 30年 16,474,293 35.60 7,796,998 7,032,766
云北空港飞机培修办事公司 5年 10,000,000 40 6,520,280 4,467,833
沉庆平易近航凯亚疑息技巧无限公司 10年 9,800,000 24.5 3,447,514 3,036,543
成皆平易近航东北凯亚无限义务公司 50年 2,000,000 35 2,585,910 2,232,284
三亚国航世贸成长公司 10年 5,000,000 40 2,000,000 2,000,000
平易近航数据通讯无限义务公司 20年 10,800,000 23.15 1,201,955 1,178,400
怡中航空办事无限公司临时 港元10,000 50 85,673,977 35,639,104
喷鼻港商贸港无限公司临时 港元1 25 (27,875,033) ( 24,095,509)
澳门飞机培修工程无限公司临时 澳门元100 35 ( 389,317) ( 344,252 )
原团体占联营企业洁财产算计 2,293,462,808 2,550,897,839
(四)活动财产
1、货泉资本
原团体的货泉资本明细名目列示以下(单元:元):
2005年12月31日 2004年12月31日
现金 11,622,523 7,939,893
银止入款 2,183,467,749 9,559,926,780
财政公司入款-国民币入款 500,786,926 606,481,499
其余货泉资本 48,285,044 34,760,874
货泉资本算计 2,744,162,242 10,209,109,046
“财政公司入款”为寄存于中航财政公司的入款。该公司为一家经华夏人
平易近银止核准创造的非银止金融机构,受中航团体节制,并为原公司的联营公
司,原团体寄存于中航财政公司的入款明细以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
活期入款 72,990,945 301,400,160
入款期小于3个月的按期入款 377,795,981 –
入款期超越3个月的按期入款 50,000,000 305,081,339
500,786,926 606,481,499
昔时的年利率辨别为:
活期入款 0.72% 0.72%
活期 入款 1.08-1.62% 1.89%
2、应支账款
原团体的应支账款明细名目列示以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
应支账款 3,116,702,362 2,416,562,757
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加:坏账筹办 ( 53,312,730 ) ( 42,198,199 )
3,063,389,632 2,374,364,558
应支账款的账龄阐发以下:
2005年12月31日 2004年12月31日
计提 计提
金额(元) 比率 坏账筹办 比率 金额(元) 比率 坏账筹办 比率
% % % %
1年之内 2,997,313,812 96 25,238,023 1 2,370,192,273 98 20,781,071 1
1至2年 91,398,3166 3 12,033,175 13 20,833,974 1 5,131,258 25
2至3年 12,348,797 1 4,781,204 39 11,381,260 – 5,886,598 52
3至4年 4,644,232 – 2,483,401 53 14,155,250 1 10,399,272 73
4至5年 10,997,205 – 8,776,927 80 – – – –
5年以上 – – – – – – –
算计 3,116,702,362 100 53,312,730 2,416,562,757 100 42,198,199
于2005年12月31 日及2004年12月31 日,原团体应支账金钱今朝五名最年夜金
额的应支账款算计辨别为国民币1,028,894,949元及国民币728,914,902元,辨别
占原团体当期应支账款总数的33%及30%。

原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的余额中包含应支联营公司
款、应支联系关系公司款战应支股东款辨别以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
应支联营公司款 75,379,219 13,926,660
应支联系关系公司款 48,024,186 48,178,354
应支股东款 333,925,595 17,316,103
457,329,000 79,421,117
原公司应支股东款为平常的联系关系买卖金钱,次要为中航团体供给当局博包
机办事所发生。上述金钱无典质、没有计利钱且无牢固借款期。

3、其余应支款
原团体归并的其余应支款明细名目列示以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
其余应支款 872,903,663 940,028,577
加:坏账筹办 ( 3,739,564) ( 3,666,820 )
869,164,099 936,361,757
招股阐明书籍
其余应支款的账龄环境以下:
2005年12月31日 2004年12月31日
计提 计提
金额(元) 比率 坏账筹办 比率 金额(元) 比率 坏账筹办 比率
% % %
1年之内 537,056,622 62 128,046 – 593,422,547 63 2,119,374 1
1至2年 177,501,101 20 2,172,227 1 133,107,250 14 51,808 1
2至3年 47,922,655 5 97,675 – 76,851,340 8 3,644 –
3至4年 31,183,174 4 16,692 – 40,836,853 4 1,491,994 4
4至5年 15,179,082 2 77,111 1 17,871,681 2 – –
5年以上 64,061,029 7 1,247,813 2 77,938,906 9 – –
算计 872,903,663 100 3,739,564 940,028,577 100 3,666,820
原团体于2005年12月31 日的其余应支款余额中,其名目本质次要包含定
金、押金及包管金等,经原公司办理层具体考查后,以为没有存留可发出性风
险,故此以为没有需计提严重的出格坏账筹办及普通性坏账筹办,故此于2005年
12月31 日及2004年12月31 日,坏账筹办的计提比率程度绝对较矮。

原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日其余应支款前五名最年夜金额的
其余应支款算计辨别为国民币121,067,270元及国民币158,089,545元,辨别占
原团体那时其余应支款余额比率约15%及17%。

原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的余额中包含应支联营公司
款、应支联系关系公司款战应支股东款,辨别以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
应支联营公司款 26,814,297 8,699,062
应支联系关系公司款 16,962,947 8,809,130
应支股东款 35,095,924 31,719,556
78,873,168 49,227,748
原公司应支股东款次要为平常的联系关系买卖所发生的金钱。上述金钱无抵
押、没有计利钱且无牢固借款期。

4、存货
原团体的存货次要为航材耗费件,其可寄存的工夫普通较少。原团体的存
货明细名目列示以下(单元:元):
2005年12月31日 2004年12月31日
账里价格 存货贬价筹办 账里洁值 账龄超越三年 账里价格 存货贬价筹办 账里洁值 账龄超越三年
的存货金额 的存货金额
航材耗费件 791,289,954 (10,000,000) 781,289,954 191,747,421 734,603,521 (10,000,000) 724,603,521 283,364,621
正在产物 195,598,940 – 195,598,940 95,753 62,353,508 – 62,353,508 –
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通俗东西 26,099,195 (2,047,127) 24,052,068 6,116,780 33,458,637 (4,300,000) 29,158,637 5,876,797
机上供给品 33,240,297 – 33,240,297 – 23,259,720 – 23,259,720 20,354
资料推销 13,023,492 – 13,023,492 – 4,874,916 – 4,874,916 –
矮值易耗品 1,851,168 – 1,851,168 1,798,252 1,927,914 – 1,927,914 1,238,892
拜托减工资料 7,879,259 – 7,879,259 – 2,497,256 – 2,497,256 –
其余 33,756,238 – 33,756,238 – 34,998,971 – 34,998,971 17,074,216
1,102,738,543 (12,047,127) 1,090,691,416 199,758,206 897,974,443 (14,300,000) 883,674,443 307,574,880
原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日均不用于债权包管的存货。

(五)无形财产洁值战有形财产环境
1、无形财产洁值
原团体的无形财产洁值列示以下(单元:元):
2005年12月31日 2004年12月31日
总财产 69,061,959,812 67,846,183,680
加:有形财产 506,023,465 443,172,431
待摊用度 114,729,315 102,470,144
无形 财产洁值 68,441,207,032 67,300,541,105
2、有形财产
原团体的有形财产明细名目列示下(单元:元):
地盘利用权 电脑硬件算计
本值:
2004年12月31日 395,341,972 57,357,040 452,699,012
今年添加 63,741,372 22,070,503 85,811,875
今年削减 ( 395,184 ) ( 10,000 ) ( 405,184 )
2005年12月31日 458,688,160 79,417,543 538,105,703
乏计摊销:
2004年12月31日 5,117,306 4,409,275 9,526,581
今年添加 7,001,685 15,561,876 22,563,561
今年削减 ( 7,904) – ( 7,904 )
2005年12月31日 12,111,087 19,971,151 32,082,238
有形 财产洁值:
2005年12月31日 446,577,073 59,446,392 506,023,465
2004年12月31日 390,224,666 52,947,765 443,172,431
残剩摊销年限 48-49 年 3-5 年
原团体于2005年12月31 日战2004年12月31 日,有形财产没有存留估计可发出
金额矮于其账里价格的环境,故没有需计提有形财产加值筹办。

原团体于2005年12月31 日战2004年12月31 日,不利用有形财产停止典质
或者包管的环境。

招股阐明书籍
于2005年12月31 日,原团体于有形财产所露的地盘利用权中有价格国民币
366,418,807元账里摊销余额的地盘是正在原公司备案创造时,依照该地盘于2003
年12月31 日为基准日做评价后的评价值动作根据进账的。

依据 中联财产评价无限公司出具的中联评字[2004]第47号《华夏国际航空
公司改造上市名目地盘估价汇总陈述》,上述地盘利用权于2003年12月31 日的
评价 价格乃辨别按基准天价系数批改法、商场比力法战本钱迫近法等办法减权
均匀 计较获得的。

7、欠债
(一)短时间告贷
于2005年12月31 日及2004年12月31 日,原团体的短时间告贷总数辨别为
7,477,497,937元战7,198,151,929元,年利率辨别为2.92%-5.234%及1.77%-
4.779%。于2005年12月31 日及2004年12月31 日,原团体不所有已定期归还的
短时间告贷。

原团体的短时间告贷明细名目列示以下:
2005年12月31日 2004年12月31日
本币 本币金额 国民币(元) 本币金额 国民币(元) 注
信誉告贷 美圆 436,000000 3,518,607,200 590,300,000 4,885,617,950
国民币 1,672,394,000 1,672,394,000 2,241,378,000 2,241,378,000
港币 225,000,000 234,067,500 –
5,425,068,700 7,126,995,950 (1)
短时间融资债券 国民币 2,000,000,000 2,000,000,000 – – (2)
包管告贷 国民币 24,000,000 24,000,000 42,000,000 42,000,000 (3)
其余告贷 美圆 3,522,743 28,429,237 3,522,743 29,155,979 (4)
算计 7,477,497,937 7,198,151,929
正文 :
(1) 于2005年12月31 日及2004年12月31 日,原团体从联系关系圆中航财政公司借进的金钱辨别为人
平易近币160,526,500元及国民币488,283,900元。

(2) 原公司于2005年5月26 日正在世界银止间债券商场刊行国民币20亿元的短时间融资债券,无担
保,债券利率采取牢固利率,票里年利率2.92%,来期一次借原付息。此中敷衍债券利钱
曾经 记进预提用度。

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(3) 于2005年12月31 日,该些告贷由喷鼻港好心团体供给包管。

(4) 该些告贷为从非联系关系圆华夏航空东西公司借进的金钱。

(两)敷衍账款
敷衍账款次要系敷衍航空资料款、敷衍油料款战敷衍飞机培修款等。

2005年12月31日 2004年12月31日
金额(元) 比率 金额(元) 比率
% %
1年之内 4,934,316,884 99 4,560,316,393 99
1至2年 55,674,692 1 338,340 –
2至3年 272,023 – 7,126,722 –
3年以上 13,180,726 – 9,120,220 1
5,003,444,325 100 4,576,901,675 100
此中,三年以上次要敷衍金钱以下:
单元称号 所短金额(元) 短款缘由
暂时 供给商 7,818,671 航材款
华夏西方航空股分无限公司 1,092,089 航材款
华夏北方航空股分无限公司 1,014,435 航材款
瑞士航空公司 269,191 包板款
其余 2,986,340 其余
算计 13,180,726
原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的敷衍账款余额中包含的敷衍
联营公司款、敷衍联系关系公司款战敷衍股东款辨别以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
敷衍联营公司款 143,542,623 95,966,707
敷衍联系关系公司款 23,783,455 24,126,634
敷衍股东款 28,376,457 –
195,702,535 120,093,341
上述金钱无典质、没有计利钱且无牢固借款期。

(三)敷衍人为
原团体敷衍人为余额列示以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
敷衍人为 498,838,136 269,448,142
2004年及2005年年底的人为节余次要是各部分、分公司及子公司的绩效工
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资及机少嘉奖金等。原公司许诺公司的人为计提将严酷依照企业管帐原则的规
定履行,绩效人为将按照权责产生造准绳没有再保存余额。
(四)应接税金
原团体的应接税金明细名目列示以下(单元:元):
合用税率 2005年 2004年
12月31日 12月31日
删值税 17% 1,297,120 34,301,864
交易税 3-5% 385,465,031 178,479,486
企业所得税 15-33% 427,133,572 166,279,405
其余 47,910,069 25,362,631
861,805,792 404,423,386
(五)其余敷衍款
其余敷衍款次要为敷衍员工住宅补助款、敷衍工程款、敷衍货运代办署理商押
金及敷衍员工社会兼顾款等。

其余敷衍款账龄以下:
2005年12月31日 2004年12月31日
金额(元) 比率 金额(元) 比率
% %
1年之内 1,418,080,774 76 4,134,661,064 91
1至2年 308,652,670 16 296,482,578 7
2至3年 70,159,001 4 60,411,276 1
3年以上 75,602,032 4 52,031,698 1
1,872,494,477 100 4,543,586,616 100
此中,三年以上次要敷衍金钱以下:
所短金额
单元称号 (元) 账龄 短款缘由
代办署理商押金 32,223,890 3年以上 为今朝营业来往的押金
敷衍员工教导基金 10,589,531 3年以上 按实践产生记账但是还没有完整凑趣浑
其余 32,788,611 3年以上
算计 75,602,032
原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的其余敷衍款余额中包含的应
付联营公司款、敷衍联系关系公司款战敷衍股东款辨别以下(单元:元):
2005年 2004年
12月31日 12月31日
敷衍联营公司款 22,349,218 3,681,700
敷衍联系关系公司款 2,350,805 1,188,838
敷衍股东款 145,992,240 2,440,562,980
170,692,263 2,445,433,518
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上述金钱无典质、没有计利钱且无牢固借款期。

(六)持久告贷
停止2005年12月31 日,原团体的持久告贷总数为10,182,992,319元,年利率
为4.94%至8.33%,而且不所有已定期归还的持久告贷。原团体的持久告贷明
细名目列示以下:
2005年12月31日
合开国民币
告贷前提 告贷单元 本币 (元) 来期刻日
国际 /中贸易银止 国民币 4,366,581,207 4,366,581,207 2006年-2014年
国际 /中贸易银止 美圆 953,333,873 7,693,595,021 2006年-2017年
中航财政公司 美圆 6,265,000 50,559,803 2009年
典质 小计 12,110,736,031
国际 /中贸易银止 国民币 585,681,205 585,681,205 2007年-2012年
国际 /中贸易银止 美圆 70,000,000 564,914,000 2007年
信誉 小计 1,150,595,205
算计 13,261,331,236
加:一年内乱来期
的持久告贷 国民币 1,713,885,756 1,713,885,756
美圆 169,073,029 1,364,453,161
10,182,992,319
(七)敷衍融资租借款
敷衍融资租借款是指原团体便融资性租借飞机及相关装备而敷衍租借公司
的金钱。那些融资租借布置凡是为期10-12年。于2005年12月31 日及2004年12月
31 日,那些融资性租借款的均匀年利率辨别为1.64%-9.84%及1.64% – 9.13%。

原团体于2005年12月31 日及2004年12月31 日的敷衍融资租借款辨别约为
80.8亿元战105.8亿元,按币种阐发以下:
2005年12月31日 2004年12月31日
本币 国民币元 本币 国民币元
美圆 611,373,815 4,933,908,963 833,222,591 6,896,166,774
日元 45,761,963,854 3,144,762,156 46,173,555,096 3,680,074,548
算计 8,078,671,119 10,576,241,322
(八)敷衍债券
2005年9月7 日至2005年9月13日,原公司刊行了总数为30亿元的10年期牢固
利率债券。原期债券由华夏农业银止受权华夏农业银止北京市分止供给无前提
不成撤消的连戴义务包管。该债券票里利率为4.5%,采取单利按年计息,来期
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借原方法兑付,兑付尾日为2015年9月7 日。
8、股东权力
(一)股原
原公司创造时的备案股原计国民币6,500,000,000元,每股里值国民币1元。

原公司的股分品种、布局及其变更以下(单元:元):
2004年 2004年 2005年
1月1日 今年添加 今年削减 12月31日 今年添加 今年削减 12月31日
一.还没有畅通股分
1.倡议人股分
境内乱公有法人股 – 5,054,276,915 198,331,240 4,855,945,675 – 29,749,686 4,826,195,989
非H股中资股 – 1,445,723,085 56,730,578 1,388,992,507 – 8,509,587 1,380,482,920
两.已畅通股分
1.境中上市的 – 2,805,680,000 – 2,805,680,000 420,852,000 – 3,226,532,000
国民币中资股
三.股分总数 – 9,305,680,000 255,061,818 9,050,618,182 420,852,000 38,259,273 9,433,210,909
(两)本钱公积
原公司本钱公积变更环境以下(单元:元):
2004年 2005年 2005年
1月1日 今年添加 今年削减 1月1日 今年添加 今年削减 12月31日公司创造时合开的
本钱公积 – 2,518,413,900 – 2,518,413,900 – – 2,518,413,900
股权投资筹办 – 134,905,003 – 134,905,003 2,738,046 – 137,643,049
股原溢价 – 5,050,220,525 – 5,050,220,525 789,503,780 – 5,839,724,305
当局博项补贴 – – – – 9,597,481 – 9,597,481
算计 – 7,703,539,428 – 7,703,539,428 801,839,307 – 8,505,378,735
(三)红利公积
原公司于备案创造后,开端提与红利公积。原公法令定红利公积、法定公
益金及肆意红利公积金变更环境以下(单元:元):
2004年 2004年 2005年
1月1日 今年添加 今年削减 12月31日 今年添加 今年削减 12月31日
法定红利公积 – 66,456,345 – 66,456,345 172,883,971 – 239,340,316
法定公益金 – 13,586,904 – 13,586,904 87,784,542 – 101,371,446
恣意 红利公积金 – – – – 12,976,918 – 12,976,918
储藏 基金及企业成长基金 – – – – 9,195,663 – 9,195,663
算计 – 80,043,249 – 80,043,249 282,841,094 – 362,884,343
依据 原公司2005年4月12日及2005年5月30 日的董事会及2004年度股东周年
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年夜会决定,原公司2004年度的法定红利公积、法定公益金战肆意红利公积金是
按按照企业管帐原则及《企业管帐轨制》肯定的洁成本辨别按10%、5%及5%进
止提与。

原公司2005年度的法定红利公积金战法定公益金是按按照企业管帐原则及
《企业管帐轨制》肯定的洁成本辨别按10%及5%停止提与。

(四)已分派成本
原公司已分派成本环境以下(单元:元):
2004年9月30日(公司备案成
坐日)至2004年12月31日行
2005年度 管帐时代
年/期初余额 179,495,104 –
今年/期添加数 1,709,286,955 259,538,353 (注)
今年/期削减数 (306,070,787 ) (80,043,249 )
此中:提与法定红利公积 (172,883,971 ) (66,456,345 )
提与法定公益金 (87,784,542 ) (13,586,904 )
提与肆意红利公积 (12,976,918 ) –
提与员工嘉奖祸利基金 (23,229,693 ) –
储藏 基金及企业成长基金 ( 9,195,663 ) –
年/期终已分派成本 1,582,711,272 179,495,104
此中:董事会发起提与之肆意红利公积 12,976,918
依据 原公司的公司条例,可供分派成本为按华夏管帐原则计较取按国际财
务陈述原则计较二者孰矮的金额。

注:指原公司备案创造日至2004年12月31 日行管帐时代的原团体归并洁成本数。

9、现金流量表
原团体的扼要归并现金流量表以下(单元:元):
2005年度 2004年度
运营 勾当发生的现金流量洁额 7,067,694,168 8,190,786,144
投资勾当发生的现金流量洁额 (11,682,260,354) (6,627,220,636)
筹资勾当发生的现金流量洁额 (2,672,678,615) 5,481,736,967
汇率变更对于现金的作用额 ( 87,072,394) 141,264,598
现金及现金等价物洁添加/(削减)额 ( 7,374,317,195) 7,186,567,073
现金及现金等价物年头余额 9,771,028,846 2,584,461,773
现金及现金等价物年底余额 2,396,711,651 9,771,028,846
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10、或者有事项、许诺事项、联系关系买卖、其余主要事项
(一)或者有事项
1、对于中包管事项:
于2005年12月31 日,原团体战原公司为其余公司告贷供给包管的金额明细
以下(单元:元):
2005年12月31日
原团体 原公司
为联营公司做出包管:
深圳航空无限义务公司 128,302,912 128,302,912
喷鼻港商贸港无限公司 –
(注1) 20,806,000
为合作公司做出包管:

东北 航空食物无限公司
(注2) 91,000,000
240,108,912 128,302,912
注1:喷鼻港商贸港为中航兴业透过其齐资子公司中航物流无限公司参股的一家喷鼻港公司,中航兴业持有喷鼻
港商贸港无限公司25%股权。其余二家股东为HKL (Tradeport )Investment Limited ,Pantares Tradeport
Asia Limited辨别持有喷鼻港商贸港37.5%的股权。

注2:东北航空食物无限公司为中航兴业透过其齐资子公司FLY TOP LIMITED取喷鼻港东北航空食物无限公
司配合节制的一家喷鼻港公司,中航兴业持有东北航空食物无限公司60%股权,喷鼻港好心成长(华夏)无限
公司透过喷鼻港东北航空食物无限公司持有东北航空食物无限公司40%股权。

2、衍死金融东西:
原团体对于航油价钱危害办理所采取的策略旨正在庇护原团体免受航油价钱的
忽然 及宏大下跌而作用营运本钱。为到达该等目标,原团体答应正在审定的买卖
额度内乱取经批准的买卖敌手之间利用承认的金融东西,类似失落期、期权。原散
团于该等衍死东西来期凑趣算时确认支出及吃亏。

油料失落期/期权公约,以好金为公约金额。于2005年12月31 日,原团体仍持
有已来期之油料失落期及期权公约的数目约为1,625万桶。

(两)许诺事项
本钱许诺 (单元:元) 原团体 原公司
2005年12月31日 2005年12月31日
已签约但是已拨备 32,982,209,354 32,090,059,542
已核准但是已签约 6,414,749,067 5,484,205,067
39,396,958,421 37,574,264,609
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投资许诺 (单元:元)
原团体 原公司
2005年12月31日 2005年12月31日
对于子公司的投资许诺 – 358,341,000
春联营公司的投资许诺 102,921,560 102,921,560
102,921,560 461,262,560
原团体及原公司于以下时代犹如下起码不成撤消之飞机、策动机及楼房租
赁房钱收入许诺(单元:元):
原团体 原公司
2005年12月31日 2005年12月31日
融资租借运营 性租借 融资租借运营 性租借
一年之内 2,438,765,857 1,507,056,898 2,438,765,857 760,230,246
一至两年之内 2,303,261,654 925,702,924 2,303,261,654 545,175,313
两至三年之内 1,616,397,828 784,138,818 1,616,397,828 441,388,579
三年以上 5,208,278,893 2,218,589,793 5,208,278,893 1,315,529,902
算计 11,566,704,232 5,435,488,433 11,566,704,232 3,062,324,040
依据 原团体已签定的不成撤消的融资租借公约,于2005年12月31 日,原散
团将来最矮应付出融资租借金额总数均为国民币11,566,704,232元(睹上述明
细)。

于2005年12月31 日,除上述已表露的事项中,原团体战原公司无其余须做
表露的严重许诺事项。

(三)财产欠债表往后事项
1、于2006年1月24 日,原团体透过中航兴业的一身材公司及一个联营公司
取Shun Tak Air Transport Limited及其几何身材公司签订几何份和谈(以下简称
“Macau Asia Express协议”),创造Macau Asia Express Limited (以下简称
“Macau Asia Express ”),以正在澳门运营矮本钱航空输送办事营业。按照
Macau Asia Express协议,原团体直接持有Macau Asia Express的30%无效权力。

对于Macau Asia Express 的早期总投资额没有超越约港币2.34亿元(约即是国民币
2.43亿元),此中原团体应占投资本钱约港币1.61亿元(约即是国民币1.67亿
元)并将之内部资本付出。完毕Macau Asia Express的一切创造法式需待告竣若
搞前提前方可做真。

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依据 澳门法规的界说,固然Macau Asia Express为中航兴业的子公司,惟中
航兴业并没有具有对于Macau Asia Express的双方里节制权。是以,原公司于原团体财政报表中将会对于Macau Asia Express列做合作公司核算。

2 、于2006年1月17 日,原公司及国航团体出入心商业公司取波音公司
(“波音”)签订一项飞机购买和谈。据此,原公司已赞成从波音购买10架波音737-800飞机(“波音飞机”),总价格约为6.55亿美圆(约相称于国民币
52.88亿)。置办 波音飞机的对于价须以现金分期付出。预期波音飞机将于两整整七至两整整八年分阶段运抵。

(四)其余主要事项
1、原公司将评价基准日(即2003年12月31 日)至原公司备案创造日(即
2004年9月30 日)之间完成的成本齐数以现金方法分派给原公司的倡议人中航团体及中航无限公司。中航团体及中航无限公司加入原公司的洁财产是按照相关的财产评价成果而且颠末相关的调剂,该些调剂事项发生的洁财产削减已由中航团体经过来往款的方法补脚,保证了出资的完好性,是以没有会形成对于原公司出资没有真及本钱保齐的作用。相干的财产评价删值洁额为约国民币
2,849,210,051元,于原公司备案创造时(即2004年9月30 日)反应于原管帐报表傍边。

2、按照原管帐报表附注两管帐报表的体例基准及假定,原公司从2003年1
月1日至2005年12月31 日行三个管帐年度持续红利。11、财政目标
(一)次要财政目标
财政目标 2005 年 2004 年
财产欠债率(母公司) 68.8% 73.2%
活动比率 0.33 0.61
速动比率 0.29 0.58
应支账款周转率(次/年) 14.74 16.01
存货周转率(次/年) 32.43 29.72
息税合旧摊销前成本(百万元) 8,411.2 8,391.8
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利钱保证倍数(倍) 2.30 2.66
有形 财产(地盘利用权除中)占洁财产的比率 0.30% 0.31%
每股洁财产(元) 2.10 1.88
每股运营勾当的现金流量洁额(元) 0.75 0.90
每股洁现金流量(元) -0.78 0.79
兼并 洁财产支益率兼并 每股支益(元)
年度 陈述期成本
片面 摊薄 减权均匀片面 摊薄 减权均匀
主交易务成本 35.8 37.5 0.752 0.755
交易成本 12.1 12.6 0.253 0.254
2005 年
洁成本 8.6 9.0 0.181 0.182
扣除非常常性益益后的洁成本 8.4 8.8 0.177 0.177
主交易务成本 46.8 115.9 0.880 1.226
交易成本 15.9 39.2 0.298 0.415
2004 年
洁成本 15.1 37.2 0.283 0.394
扣除非常常性益益后的洁成本 14.6 36.1 0.274 0.382
(两)各目标计较公式
1、活动比率=活动财产/活动欠债
2、速动比率=(活动财产-存货洁额)/活动欠债
3、应支账款周转率=主交易务支出/应支账款期早期终均匀余额
4、存货周转率=主交易务本钱/存货期早期终均匀余额
5、息税合旧摊销前成本=洁成本+所得税+利钱收入+ 牢固财产合旧+有形
财产摊销+股权投资好额摊销
6、利钱保证倍数=(洁成本+所得税+利钱收入)/利钱收入
7、有形财产(地盘利用权除中)占总财产的比率=有形财产(地盘利用权
除中)/总财产
8、财产欠债率=总欠债/总财产
9、每股洁财产=洁财产/期终总股原
10、每股运营勾当的现金流量=运营勾当发生的现金流量洁额/期终总股
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11、每股洁现金流量=现金及现金等价物洁添加/ (削减)额/期终总股原
12、洁财产支益率战每股支益的计较按照华夏证监会《地下刊行证券公司疑息表露编报法则第9号――洁财产支益率战每股支益的计较及表露》的请求,计较公式以下:
(1)片面摊薄洁财产支益率战每股支益的计较:
片面 摊薄洁财产支益率=陈述期成本÷期终洁财产
片面 摊薄每股支益=陈述期成本÷期终股分总数
(2)减权均匀洁财产支益率(ROE)的计较:
P
ROE
E0 +NP / 2 +Ei *Mi / M 0 -Ej *Mj / M 0
此中:P为陈述期成本;NP为陈述期洁成本;E0为期初洁财产;Ei为陈述期刊行新股或者债转股等新删洁财产;Ej为陈述期回买或者现金分白等削减洁财产;M0为陈述期月份数;Mi为新删洁财产下一月份起至陈述期期终的月份数;Mj为削减洁财产下一月份起至陈述期期终的月份数。

(3)减权均匀每股支益(EPS)的计较:
P
EPS
S0 +S1+Si *Mi / M 0 -Sj *Mj / M 0
此中:P为陈述期成本;S0为期初股分总数;S1为陈述期果公积金转删股原或者股票股利分派等添加股分数;Si为陈述期果刊行新股或者债转股等添加股分数;Sj为陈述期果回买或者缩股等削减股分数;M0为陈述期月份数;Mi为添加股分下一月份起至陈述期期终的月份数;Mj为削减股分下一月份起至陈述期期终的月份数。

(三)财政目标扼要阐发
原团体整体财政目标杰出,财政布局波动,红利才能较强。

航空输送业属于本钱聚集型止业,用于飞机购买等本钱收入的资本除部份来历于自有资本中,次要来历于银止存款战融资租借,导致航空企业的财产背
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债率程度遍及较下。原次刊行后,原公司的股原范围将扩展,母公司战归并的财产欠债率均会进一步下降。

停止2005年12月31 日,原团体的活动比率战速动比率辨别为0.33战0.29,辨别较2004年的0.61战0.58有所降低,次要缘由是2004年12月,原公司初次地下刊行25.51亿股H股,召募资本为国民币87.73亿元,召募资本的年夜部份正在2004年12
月31 日还没有利用,2004年12月31 日货泉资本余额102.09亿元,年夜年夜超越平常程度而至。原团体活动比率、速动比率较矮的另外一个缘由是因为国民币的短时间存款利率普通矮于持久存款的利率,原团体普通坚持绝对较下的短时间银止存款,敷衍原团体的营运资本需要及归还部份持久存款,并依附存款每一年绝期的方法归还尽年夜部份此等短时间存款及停止再融资以下降整体融资本钱。

2005年,固然航空焚油价钱受国际油价作用年夜幅下跌,原团体完成片面摊薄洁财产支益率较2004年的15.1%有所降低,但是原团体依然依附尽力开辟客源、下降可控本钱等多种手腕,完成洁成本17.09亿元,片面摊薄洁财产支益率为
8.6%,正在国际平易近航业中处于抢先程度。

(四)取同业业已上市公司的比力阐发
今朝,已正在A股商场上市的航空公司次要有西方航空、北方航空、上海航空股分无限公司(简称“上海航空”)及海北航空股分无限公司(简称“海北航空”)。下表列出了原团体取上述次要同业业上市公司2005年度归并报表心径的财政目标比力:
原团体西方 航空北方 航空 上海航空 海北航空
主交易务支出(百万元) 40,081 26,225 39,052 7,979 10,061
洁成本(百万元) 1,709 60 -1,794 46 -216
主交易务成本率 17.7% 11.1% 9.3% 13.9% 15.2%
洁成本率 4.3% 0.2% -4.6% 0.6% -2.1%
片面 摊薄洁财产支益率 8.6% 1.04% -18.03% 2.27% -8.0%
财产欠债率 67.3% 88.4% 83.3% 77.7% 88.7%
活动 比率 0.33 0.30 0.23 0.55 0.72
速动比率 0.29 0.23 0.19 0.42 0.69
注:上述同业业上市公司的财政目标按照各公司2005 年年报表露数据计较。

整体而行,原团体财政目标杰出。从主交易务支出、洁成本战洁财产支益
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率等目标瞅,原团体营业范围及红利才能正在A股商场同业业上市公司中处于发
先位置;从财产欠债率、活动比率、速动比率等目标瞅,原团体财产欠债布局
较为妥当。
12、境内乱中财政报表差别调剂
原团体按照华夏管帐原则战国际财政陈述原则体例的管帐报表存留几何好
同。原团体停止2005年12月31 日行3个管帐年度依照国际财政陈述原则体例的国
际管帐报表是由喷鼻港执业管帐师安永管帐师工作所审计。

除某些名目的分类分歧中,原团体辨别按华夏管帐原则战国际财政陈述准
则于原管帐报表时代内乱各年所体例的原管帐报表战国际管帐报表正在洁成本的好
同阐发以下:(单元:元)
原团体洁成本 注 2005年度 2004年度 2003年度
按华夏管帐原则体例的原管帐报表 1,709,286,955 2,560,940,617 215,429,423
递延税项 (i) (277,713,317) (607,823,621) (33,846,798)
股权投资摊薄支益 (ii) – 410,136,740 –
牢固财产本值差别所引至的合旧作用 (iii) (164,391,052) (172,263,978) (173,157,510)
财产评价删值所发生的合旧及摊销 (iv) 535,663,228 200,617,456 -投资于港龙航空无限公司及怡中航空办事
无限 公司所发生的股权投资好额的摊销 (v) 44,614,415 45,961,035 45,961,035
其余股权投资好额摊销 (vi) 35,651,996 8,947,960 –
弥补退疗养老补助 (vii) – 39,135,890 53,928,000
内乱退职员职工本钱 (viii) 6,046,599 3,409,230 (15,271,937)
金融衍死东西支益/(吃亏) (ix) 125,867,987 (28,000,000) 69,000,000
汇兑支益调剂 (x) – (17,525,813) –
当局捐赠财产调剂 (xi) 6,417,376 (13,943,074) (15,072,819)
航空食物公司的洁成本 (xii) – 9,205,000 18,994,673
应占联营公司溢利/(吃亏) (xiii) 53,409,088 (7,311,406) 33,291,074
将飞机及策动机年夜建费本钱化的调剂 (xiv) 311,058,311 – –
其余 20,342,633 (45,521,867) (39,651,078)
按国际财政陈述原则体例的管帐报表 2,406,254,219 2,385,964,169 159,604,063
除某些名目的分类分歧中,原团体辨别按华夏管帐原则战国际财政陈述准
则于原管帐报表时代内乱各年所体例的原管帐报表战国际管帐报表正在洁财产的好
同阐发以下:(单元:元)
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于2005年 于 2004年
原团体洁财产 注 12月31日 12月31日
按华夏管帐原则体例的原管帐报表 19,840,022,241 17,013,695,963
递延税项 (i) 498,371,108 776,084,425
牢固财产洁值差别 (iii) 1,052,573,801 1,216,964,853
财产评价删值对于年底洁财产的作用 (iv) (1,910,152,700) (2,445,815,928)投资于港龙航空无限公司及怡中航空办事无限公司所产
死的股权投资好额及其摊销 (v) 737,070,707 692,456,292
内乱退职员职工本钱 (viii) (189,141,437) (195,188,036)
金融衍死东西洁财产差别 (ix) 125,867,987 –
汇兑支益调剂 (x) – –
当局捐赠财产调剂 (xi) (416,154,898) (422,572,274)
航空食物公司的洁财产差别 (xii) – (165,582,661)
应占联营公司洁财产差别 (xiii) 122,558,451 69,149,363
将飞机及策动机年夜建费本钱化的调剂 (xiv) 311,058,311 –
其余 (79,832,747) 9,063,283
按国际财政陈述原则体例的管帐报表 20,092,240,824 16,548,255,280
正文 :
i. 按国际财政陈述原则,须要计提递延税项;按华夏管帐原则请求下,原公司采取敷衍税款
法核算企业所得税,是以按华夏管帐原则体例的原管帐报表不计提递延税项。

ii.依据 华夏管帐原则,以财产出资取其余投资圆配合组修公司,而该些用做出资的财产以删
值后的金额动作出资额而发生的删值,需记进本钱公积中。按照国际财政陈述原则,该些
支益需于成本表中确认。据此,原公司因为投资外货航而于2004年度发生的股权投资摊薄
支益为国民币330,221,877元。

别的,按照国际财政陈述原则的体例管帐报表基准(睹下述第xii面),北京航食及东北航
食于原管帐报表时代内乱不断被视动作原公司的间接合作公司,曲至于2004年11月原公司将
该些股权投资让渡给子公司中航兴业之齐资子公司,而北京航食及东北航食则成为原公司
的直接合作公司,因此发生股权投资摊薄支益国民币79,914,863元。但是果按华夏管帐原则编
造管帐报表的体例基准,原公司视共为于2004年11月才经过中航兴业完毕以现金方法收买
北京航食及东北航食的股权投资,是以于华夏管帐原则体例的原管帐报表中无发生摊薄支
益。

iii. 牢固财产本值差别次要为按照华夏管帐原则,正在1994年1月1日之前之外币买进的牢固财产
均以当局那时制定的汇率(即那时的当局价)合算为国民币金额记账。按照国际财政陈述
原则 ,均以那时商场汇率(即那时的调解价)合算为国民币金额记账,因此招致按照国际
财政陈述原则及按照华夏管帐原则所体例的管帐报表中的牢固财产本值存留差别。

iv.依据 国际财政陈述原则下拟定的管帐策略,财产均按汗青本钱记账,是以按华夏管帐原则
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所请求记账的财产评价删值及其摊销,于按照国际财政陈述原则体例的国际管帐报表应予
以冲回。

v.依据 国际财政陈述原则,冲回依照华夏管帐原则下计提的港龙航空及怡中航服的股权投资
好额摊销。

vi.依据 国际财政陈述原则,冲回依照华夏管帐原则下买进3家航空食物公司战山东航空团体有
限公司及山东航空股分无限公司而发生的股权投资好额的摊销。

vii. 果原公司备案创造后,一切原公司的职工没有会享有所有弥补养老祸利补助,是以于原公司
备案创造前,以现金方式付出的一切闭于弥补养老祸利补助金额(即付出给社会保障机构
的定额养老供款之外的部份)于按照国际财政陈述原则所体例的国际管帐报表给予冲回。viii.依据 国际财政陈述原则,须要于内乱退职员请求内乱退时,将其曲至退戚时的职工本钱一次性
天做出计提;华夏管帐原则无相干规则。

ix. 按国际财政陈述原则,航油衍死东西开约所发生的财政财产及财政欠债,需于财产欠债表
日按公道值记账;华夏管帐原则无相干规则。

x.依据 国际财政陈述原则,于1994年1月1日国际汇率并轨时,飞机培修公司发生的汇兑支益
记进昔时益益。按华夏管帐原则的相关规则,此汇兑支益可保存并记实于财产欠债表中的
临时 欠债中,留待公司清理时一次性并进清理益益。果飞机培修公司之合伙公约于2004年
来期,以是于2004年签订改期合伙公约之前时一次性将上述汇兑支益并进益益,动作对于本
有合伙公约停止清理处置。

xi.依据 国际财政陈述原则,当局益赠财产或者赐与补助需记进应支当局补助款或者借记财产圆,
共时需记进财产欠债表中的递延支出中,按曲线法均匀分摊至成本表中。按照华夏管帐准
则,于支来当局益赠财产时,记进财产圆及本钱公积;于支来当局补助款时,需记进货泉
资本及成本表中动作补助支出。

xii.依据 国际财政陈述原则的体例管帐报表基准,果北京航食及东北航食乃中航团体终极所拥
有,是以于体例国际财政陈述原则的管帐报表时,北京航食战东北航食视共为于2003年1月
1日已由原公司持有。

按华夏管帐原则,原公司视共于2004年11月才完毕以现金方法收买北京航食及东北航食的
股权投资,是以于华夏管帐原则体例的管帐报表中从2004年11月开端,原公司才开端持有
北京航食及东北航食的股权投资。xiii.依据 国际财政陈述原则春联营公司的管帐报表做出调剂。

xiv.依据 国际财政陈述原则第16号2004年建订版的请求将自有及融资租借飞机年夜补缀用度本钱
化并计提合旧。

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十3、财产评价及验资环境
(一)财产评价
2004 年中航团体为沉组创造原公司,拜托北京中企华财产评价无限义务公
司对于华夏国际航空公司及华夏航空(团体)无限公司所持有拟用以出资的股权
停止 了财产评价。原次评价基准日为 2003 年 12 月 31 日。评价机构依照国度的
相关法令、律例及财产评价操纵标准请求,以本钱减战法对于华夏航空团体公司
拟用以出资的华夏国际航空公司的财产战相干欠债,和华夏航空(团体)有
限公司拟用以出资的中航兴业的股权停止了评价,此中对于分歧的财产种别辨别
采取了沉置本钱法战商场比力法等办法停止了评价。

正在取中航团体签订拜托和谈后,由华夏国际航空公司战中航兴业挖报评价
明细表,评价机构分红 8 个小组对刊行人停止财产勘测,评价小组对于从查询拜访
现场搜集的材料停止阐发战汇总,评比战预算。评价机构陈述初稿撰写完毕
后,由评价机构考查委员会停止考查、点窜,并经取中航团体相通后出具正式
陈述。评价成果曾经国资委于 2004 年 9 月 2 日以国财产权[2004]837 号《闭于
对于华夏航空团体公司沉组创造股分无限公司并境中上市财产评价名目给予批准
的批复》批准。

经批准的华夏国际航空公司的财产评价成果以下表所示。按照评价成果,
华夏国际航空公司的洁财产删值达 101.97%,那次要是因为修建物、正在修工程
战有形财产的评价删值而至。

单元:国民币万元
账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率%
名目
A B C D=C-B E=D/B*100%
活动财产 716,727.62 716,727.62 727,862.11 11,134.49 1.55
持久投资 199,082.31 199,082.31 209,761.60 10,679.29 5.36
牢固财产 3,881,827.16 3,881,827.16 4,158,256.48 276,429.33 7.12
此中:修建 物 222,016.42 222,016.42 299,160.62 77,144.21 34.75
机械装备 3,643,426.20 3,643,426.20 3,751,906.21 108,480.01 2.98
正在修工程 37,884.54 37,884.54 107,189.65 69,305.11 182.94
有形财产 7,511.70 7,511.70 34,852.28 27,340.58 363.97
此中:地盘利用权 504.29 504.29 30,451.64 27,639.53 982.88
其余财产 80,186.28 80,186.28 80,186.28 0.00 0.00
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财产合计 4,885,335.07 4,885,335.07 5,210,918.75 325,583.68 6.66
活动欠债 1,969,637.76 1,969,637.76 1,969,650.20 12.43 0.00
持久欠债 2,596,255.86 2,596,255.86 2,596,091.97 -163.89 -0.01
欠债合计 4,565,893.63 4,565,893.63 4,565,742.17 -151.46 0.00
洁财产 319,441.44 319,441.44 645,176.58 325,735.14 101.97
财产删值的次要名目及缘由以下:
1、修建物评价删值 34.75%,次要缘由是大都衡宇修建物修制年月较早,
评价 时修建价钱资料涨幅较年夜,使得按现有价钱程度肯定的衡宇修建本钱删
减,沉置价格删年夜,评价删值;部份衡宇修建物经济利用寿命调剂等。

2、正在修工程评价删值 182.94%,次要缘由是国航接纳的波音 767 飞机(注
册号 B2499 ),账里仅列有预支的改拆用度,评价时对于整架飞机停止了评价,
形成 评价删值较多。

3 、有形财产评价删值 363.97% ,次要缘由是地盘利用权评价删值
982.88%。

经批准的中航兴业的财产评价成果以下表所示。按照评价成果,华夏航空
(团体)无限公司持有的中航兴业69%股权的账里价格为 54,667.16 万元,评价
后的价格为港币 188,200.52 万元,删值率为244.30%
单元:港币万元
账里价格 调剂后账里值评价 价格 删加值 删值率%
名目
A B C D=C-B E=D/B*100%
活动 财产 81,827.60 81,827.60 81,798.07 -29.53 -0.04
临时 投资 85,545.52 85,545.52 116,204.51 30,658.98 35.84
其余财产 75,201.73 75,201.73 75,201.73 0.00 0.00
财产合计 242,574.86 242,574.86 273,204.31 30,629.45 12.63
活动 欠债 420.95 420.95 420.95 0.00 0.00
临时 欠债 0.00 0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
欠债合计 420.95 420.95 420.95 0.00 0.00
洁财产 242,153.91 242,153.91 272,783.36 30,629.45 12.65
中航团体拜托中联财产评价无限公司对于原公司改造沉组触及的地盘财产进
止了评价,出具了中联评报字(2004)第47 号《地盘估价陈述》。河山资本部
[2004]264 号《闭于华夏航空团体公司沉组改造地盘财产处理的复函》,对于沉组
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改造触及的位于北京、天津、内乱受古、浙江、沉庆、四川、贵州等 7 省市的公有划拨地盘的估价成果及中航团体制定的公有地盘处理计划给予确认。

(两)验资
1、创造时验资
2004 年 9 月 9 日利安达疑隆管帐师工作一切限义务公司出具的利安达验字
(2004)第 A-1043《验资陈述》证实,原公司支来全部股东的备案本钱算计为国民币 65 亿元,此中中航团体实践出资额 7,012,547,900 元,合为公司股原
5,054,276,915 元 , 占 注 册 资 原 的 77.76% , 中 航 有 限 以 股 权 出 资 额
2,005,866,000 元,合为公司股原 1,445,723,085 元,占备案本钱的 22.24%。中航团体战中航无限实践出资已合股的部份计进本钱公积。
2、刊行H股后的验资
2005 年 5 月 19 日北京天华管帐师工作所出具的天华(验)字(2005)023
-57 号《验资陈述》证实,停止 2005 年 1 月 11 日,原公司扣除其余刊行用度
及公有股加持支出后的召募资本洁额为 8,772,935,214 元,此中真支股原
2,933,210,909 元。至此,原公司变动后的乏计备案本钱真支金额为
9,433,210,909 元。

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第十一章办理层会商取阐发1、财政情况阐发
(一)财产欠债组成及财产加值筹办提与环境阐发
1、财产布局阐发
停止2004战2005年12月31 日,原团体百般财产的金额战占总财产的比率以下表所示:
2005年12月31 日 2004年12月31 日
百万元 % 百万元 %
活动 财产 8,027 11.6% 14,575 21.5%
临时 投资 3,235 4.7% 3,615 5.3%
牢固财产 57,294 83.0% 49,213 72.5%
有形 财产 506 0.7% 443 0.7%
总财产 69,062 100.0% 67,846 100.0%
航空输送业属于本钱聚集型止业,喷气呼呼式飞机是原团体运营所需的次要装备,是以原团体的牢固财产占总财产的比沉较年夜。停止2005年12月31日,原团体牢固财产算计占总财产的比率到达83.0%。原团体财产品质杰出、技巧程度较下,次要出产装备的成新度下。停止2005年12月31日,原团体(没有露澳门航空)同运营输送飞机176架,此中客机168架,货机6架,公事机2架。原团体的飞机尽年夜大都为空中客车公司及波音公司出产的古代化飞机,具有技巧上的进步前辈性。原团体运营的喷气呼呼式飞机的利用寿命普通正在20年以上。停止2005年12月
31日,原团体机队的均匀机龄为8.2年,机龄较短,正在较万古期内乱没有会呈现年夜量裁减的危害。
停止2005年12月31日,原团体的活动财产占总财产比率为11.6%,较2004年
12月31日的21.5%呈现较年夜幅度降低,次要缘由是货泉资本从2004年12月31日的
102.09亿元降低至2005年12月31日的27.44亿元,削减74.65亿元。原公司于
2004年12月15日地下刊行境中上市中资股(即H股),并正在喷鼻港战伦敦二天共时上市,召募资本约开国民币76.01亿元(没有露逾额配卖)。此笔资本停止2004年
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底已产生收入,并正在2005年间连续用于招股条例规则的用处,至2005年末已全数收入。假如扣除此笔募股资本的作用,原团体其余货泉资本正在2004战2005二年间的变更很小。
2、财产加值筹办提与环境阐发
停止2004战2005年12月31 日,原团体的财产加值筹办提与环境以下表所示:
单元:万元
2005年12月31 日 2004年12月31 日
坏账筹办算计 5,705 4,587
此中:应支账款 5,331 4,220
其余应支款 374 367
存货贬价筹办 1,205 1,430
此中:航材耗费件 1,000 1,000
通俗东西 205 430
牢固财产加值筹办 6 805
此中:衡宇及修建物 6 805
原团体的牢固财产次要为飞机及策动机,财产品质杰出,成新度下;存货次要为航材耗费件,其可寄存的工夫普通较少。应支账款次要包含背发卖单元支与的客运及货、邮运发卖款、飞机培修款战博包机款,账龄尽年夜部份正在1年之内。其余应支款次要包含定金、押金及包管金等,没有存留可发出性危害。原团体根据本身营业特色战财产的实践情况拟定了公道的财产加值筹办计提策略,各项财产加值筹办计提策略妥当、公道,陈述期内乱各项财产加值筹办已脚额计提,所计提的财产加值筹办没有会作用公司的继续运营才能。

3、欠债布局阐发
原团体欠债布局坚持波动,活动欠债战持久欠债各约占总欠债的一半。停止2004战2005年12月31 日,原团体次要欠债的金额战占总欠债的比率以下表所示:
2005年12月31 日 2004年12月31 日
百万元 % 百万元 %
活动 欠债 24,235 52.2% 23,776 49.4%
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此中:短时间告贷 7,477 16.1% 7,198 14.9%
敷衍账款 5,003 10.8% 4,577 9.5%
一年内乱来期的持久欠债 5,133 11.1% 3,798 7.9%
临时 欠债 22,215 47.8% 24,399 50.6%
此中:持久告贷 10,183 21.9% 12,897 26.8%
敷衍债券 3,000 6.5% – –
敷衍融资租借款 8,079 17.4% 10,576 22.0%
欠债算计 46,450 100.0% 48,174 100.0%
停止2005年12月31 日,原团体总欠债为464.50亿元,此中活动欠债战持久欠债辨别为242.35亿元战222.15亿元,辨别占总欠债的52.2%战47.8% ,次要包含:
(1)短时间告贷74.77亿元,占总欠债的16.1%:次要是背国际/中贸易银止战中航财政公司借进的银止告贷,和2005年5月正在世界银止间债券商场刊行的20
亿元短时间融资债券。那些短时间告贷次要以美圆战国民币凑趣算,并有大批以港币凑趣算。停止2005年12月31 日,原团体的短时间告贷年利率为2.92%至5.234%;
(2 )敷衍账款50.03亿元,占总欠债的10.8%:次要为敷衍航空资料款、敷衍油料款战敷衍飞机培修款等;
(3)一年内乱来期的持久欠债51.33亿元,占总欠债的11.1%:为一年内乱来期的持久告贷战一年内乱来期的持久敷衍融资租借款;
(4 )持久告贷101.83亿元,占总欠债的21.9% :次要是背国际/中贸易银止战中航财政公司借进的银止告贷,以美圆战国民币凑趣算。停止2005年12月31
日,原团体的持久告贷年利率为4.94%至8.33%;
(5)敷衍债券30.00亿元,占总欠债的6.5%:为原公司于2005年9月刊行的总数为30亿元的10年期牢固利率债券,票里年利率为4.5%,正在债券刻日内乱牢固没有变;
(6)敷衍融资租借款80.79亿元,占总欠债的17.4%:为原团体便融资性租借飞机及相关装备而敷衍租借公司的金钱。那些融资租借布置凡是为期10-12
年,次要以美圆战日元凑趣算。2005年12月31 日,原团体融资性租借款的年利率为1.64%-9.84%。

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(两)偿债才能阐发
2004-2005 年,原团体的本钱布局战偿债才能目标以下表所示:
2005年 2004年
活动 比率 0.33 0.61
速动比率 0.29 0.58
兼并 财产欠债率 67.3% 71.0%
息税合旧摊销前成本(百万元) 8,411.2 8,391.8
利钱保证倍数 2.30 2.66
1、闭于财产欠债率
航空输送业属于本钱聚集型止业,用于飞机购买等本钱收入的资本除部份来历于自有资本中,次要来历于银止存款战融资租借,导致航空企业的财产欠债率程度遍及较下。停止2005年12月31 日,原团体归并财产欠债率为67.3%,较
2004年末有所下降,且取国际已上市的航空公司比拟,处于较矮的程度(睹原招股阐明书籍第十章“11、财政目标”)。原次A股刊行后,所召募资本将有帮于进一步下降原团体的财产欠债率。

2、闭于活动比率战速动比率
停止2005年12月31 日,原团体的活动比率战速动比率辨别为0.33战0.29,较
2004年有所下降。原团体活动比率战速动比率相对值较矮的次要缘由是,原团体坚持绝对较下的国民币短时间存款,用于知足营运资本需要及归还部份持久存款,并次要经过存款每一年绝期的方法转动归还尽年夜部份短时间存款及停止再融资。因为国民币短时间存款利率普通矮于持久存款利率,是以那有益于下降整体融资本钱。停止2005年12月31 日,原团体活动欠债约242.35亿元,此中短时间告贷战将于一年内乱来期的持久告贷辨别为74.77亿元战30.78亿元。

3、闭于短时间偿债才能
取国际同业业已上市公司比拟,原团体的财产欠债率、活动比率战速动比率等目标均处于较为公道的程度。原团体不断坚持较强的短时间偿债才能,次要表现正在刊行人微弱的运营现金流进、充分的银止概括授疑额度和慢慢多元化的融资渠讲等圆里。

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(1)原团体运营现金流发生才能较强,2005年的运营现金流进洁额为70.68
亿元,为公司的继续成长战归还债权供给了波动的资本撑持;
(2 )原团体取银止等金融机构不断坚持杰出的协作闭系,正在多家金融机构具有概括授疑额度,停止2005年12月31 日,原团体从银止等金融机构取得的概括授疑额度算计为788.95亿元,此中另有453.19亿元已利用,那些概括授疑额度为短时间偿债才能供给了无力保证;
(3)原团体经过不竭开辟新的融资渠讲,以坚持本钱布局的矫捷性,共时下降融资本钱。原公司2004年完成了H股刊行上市,2005年辨别胜利刊行了20
亿元的一年期无包管短时间融资券战30亿元的10年期牢固利率公司债券。

原团体将继续评价全体欠债程度及活动欠债情况,以追求矮本钱资本,共时保证财政杠杆比率坚持正在恰当的规模。原团体将持续采纳以下办法不竭进步短时间偿付才能:
(1)紧密亲密存眷利率变更战本钱商场成长,以矫捷调剂短时间债权融资取其余融资方法的布局;
(2)持续尽力进步运营效率及落原删效,进步运营现金流的发生才能;
(3)施行谨慎的本钱收入筹划,以下降欠债程度及削减活动欠债,似进步运营租借飞机的比率;
(4 )进一步拓展内部融资渠讲,包含股权融资战是非期债务融资,以进一步劣化财产欠债布局,下降融资本钱。原次A股刊行后,将有益于保持原团体妥当的财政布局战加强原团体的偿债才能。

(三)财产周转才能阐发
2004 -2005年,原团体的财产周转才能目标取国际同业业上市公司的比力以下表所示:
原团体西方 航空北方 航空
2005年 2004年 2005年 2005年
存货周转率(次) 32.43 29.72 13.74 23.87
应支账款周转率(次) 14.74 16.01 15.28 23.74
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2005年,原团体的应支账款周转率较2004年有所下降,且矮于国际同业业上市公司程度,次要缘由是经过中航团体应支的当局博包机款由2004年末的
1,731.61万元删至2005年末的3.15亿元,进而形成应支账款的添加和应支账款周转率的下降。

原公司取中航团体于2004年11月1日签定了《当局包机办事和谈》,单方便原公司背中航团体供给取当局相关的包机办事的相关事项告竣和谈。按公约商定,当局博包机办事费按季/年凑趣算。因为2005年度是原公司境中上市后单方之间履行当局博包机办事和谈的第一个完好年度,中航团体须背国度相关部分启账,待其支来当局付款后再付出给原团体。因为该营业触及凑趣算条理较多,是以凑趣算周期较少。期后,原公司辨别于2006年1月16日、1月18日战5月16日支来中航团体付出的当局博包机款5,000万元、2亿元战2,894.26万元,余款国民币
3,598.13万元待中航团体获得当局付出的相干金钱后再付出给原团体。从汗青环境瞅,原团体应支账款的账龄96%正在一年之内,收受接管环境杰出。是以,原团体应支账款产生坏账的能够性很小。

原团体的存货次要为航材耗费件,利用频次较下,存货周转率下于国际同业业上市公司。2、红利才能阐发
原公司是华夏的载国旗航空公司。2003-2005年,原团体获得了疾速成长,运营的机队范围不竭扩展,红利才能不竭进步。停止2005年末,原团体(没有露澳门航空)同运营输送飞机176架,成为华夏具抢先位置的航空客运、航空货运及航空相干办事的办事供给商。

2003-2005年,原团体的运营事迹以下表所示:
单元:百万元
名目 2005年 2004年 2003年
主交易务支出 40,081 34,846 24,447
主交易务成本 7,095 7,968 4,752
交易成本 2,391 2,697 -62
成本总数 2,559 3,223 160
洁成本 1,709 2,561 215
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原团体主交易务支出从2003年的244.47亿元增加至2005年的400.81亿元,年复开增加率为28.0%;洁成本从2003年的2.15亿元增加至2005年的17.09亿元,年复开增加率为181.7%。

(一)主交易务支出
原团体的主交易务支出次要去自航空输送支出战其余支出,航空输送支出包含航空客运支出战航空货运及邮运支出,其余支出包含去自于其余办事,似飞机战策动机培修、出入心办事、航空餐饮办事战其余航空办事等。

2003-2005年,原团体的主交易务支出按营业的分类以下表所示:
按营业分类 2005年 2004年 2003年
百万元 % 百万元 % 百万元 %
航空客运支出 32,634 81.4 28,609 82.1 19,500 79.8
航空货运及邮运支出 6,527 16.3 5,635 16.2 4,450 18.2
其余支出 920 2.3 602 1.7 497 2.0
算计 40,081 100.0 34,846 100.0 24,447 100.0
2003-2005年,原团体的主交易务支出按地域的分类以下表所示:
按地域分类 2005年 2004年 2003年
百万元 % 百万元 % 百万元 %
国际 19,404 48.4 17,652 50.7 13,233 54.1
国际及地域 20,677 51.6 17,194 49.3 11,214 45.9
算计 40,081 100.0 34,846 100.0 24,447 100.0
2003-2005年原团体的主交易务支出完成了疾速增加,此中2003年完成主交易务支出244.47亿元,2004年完成主交易务支出348.46亿元,比2003年增加
42.5% ;2005年完成主交易务支出400.81亿元,比2004年增加15.0%。客运办事不断是原团体最年夜的支出来历,公司次要经过减年夜客运运力投搁,进步客座率、施行支益办理等手腕进步客运支出。2003-2005年原团体辨别获得195.00亿元、286.09亿元战326.34亿元的客运支出,约占主交易务支出约79.8%、82.1%战81.4%。以货运总量计较,原团体是华夏最年夜的航空货运办事供给商,约占
2005年华夏货运支出吨千米总数的35%。原团体正在保持正在北京关键上风位置的共时,增强正在上海基天的货运营业,以扩展正在不竭增加的华夏货运商场的商场份额。2003-2005年原团体辨别获得44.50亿元、56.35亿元战65.27亿元的货运支
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进,约占原团体主交易务支出约18.2%、16.2%战16.3%。原团体的其余支出去
自于取航空相干的其余办事,似飞机培修办事、出入心办事及航空餐饮办事等。2003-2005年原团体辨别获得4.97亿元、6.01亿元战9.21亿元的其余支出,约占原团体主交易务支出的2.0%、1.7%战2.3%。

(两)主交易务本钱
原团体主交易务本钱均取航空客货运的营运相关,次要本钱名目为航油本钱、起落及停机坪用度、合旧用度、飞机培修用度、人为及祸利用度、航空餐饮用度及其余运营本钱等。

2003-2005年,原团体的主交易务本钱环境以下表所示:
2005年 2004年 2003年
百万元 % 百万元 % 百万元 %
主交易务本钱 32,015 100.0 26,017 100.0 19,176 100.0
此中:航油本钱 12,488 39.0 8,687 33.4 5,324 27.8
起落及停机坪用度 4,610 14.4 4,385 16.9 3,450 18.0
合旧用度 3,900 12.2 3,348 12.9 2,991 15.6
飞机培修用度 3,092 9.7 2,803 10.8 2,637 13.8
人为及祸利用度 2,036 6.4 1,828 7.0 1,248 6.5
航空餐饮用度 1,188 3.7 1,075 4.1 871 4.5
飞机及策动机运营租借 1,529 4.8 1,122 4.3 910 4.7
其余运营租借用度 74 0.2 81 0.3 78 0.4
其余运营本钱 3,098 9.6 2,687 10.3 1,668 8.7
2003-2005年原团体的主交易务本钱辨别为191.76亿元、260.17亿元战320.15
亿元,此中各年度航空焚油本钱辨别为53.24亿元、86.87亿元战124.88亿元,占主交易务本钱的比率从2003年的27.8%降至2004年的33.4%,2005年更进一步降至39.0%。国际航空焚油价钱受本油价钱的间接作用,近些年去动摇较为激烈。而因为国际当局对于航空焚油的价钱仍实施管束,以是国际焚油价钱的动摇幅度较国际焚油绝对波动,但是近些年去国际当局仍以国际商场焚油价钱为根据对于国际航空焚油价钱停止了屡次上调。公司的年均焚油推销价钱从2004年的3,742元/吨进步来了2005年的4,836元/吨,航空焚油本钱的降低对于原团体的运营事迹及红利才能组成必定作用。原团体曾经采纳多种办法应付航空焚油价钱的下跌,似停止航空油料的套期保值买卖,引进航空焚油耗费筹划零碎,并购买技巧功能
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更加进步前辈的机型以下降焚油耗费,经过下降每遨游飞翔小时耗油量削减油价升高的作用等。

(三)主交易务成本及毛利率
2003-2005年,原团体的主交易务成本及毛利率以下表所示:
单元:百万元
2005年 2004年 2003年
主交易务支出 40,081 34,846 24,447
加:转做平易近航根本举措措施扶植基金 – – 247
主交易务本钱 32,015 26,017 19,176
主交易务税金及附减 971 861 272
主交易务成本 7,095 7,968 4,752
毛利率 17.7% 22.9% 19.4%
2003-2005年原团体的主交易务成本辨别为47.52亿元、79.68亿元战70.95亿元,毛利率辨别为19.4%、22.9%战17.7%。2003年,非典范性肺炎疫情给原团体的主交易务成本战毛利率形成必定作用;2004年,沾恩于尔国的经济继续增加及航空止业呈现的齐止业年夜成长,原团体的主交易务成本战毛利率呈现较年夜幅度增加;2005年,原团体主交易务成本战毛利率又呈现必定水平降低,次要缘由为航空焚油本钱跟从国际油价年夜幅下跌。

(四)季候性身分对于各季度运营功效的作用
航空公司受季候性作用比力年夜,凡是环境下一季度战四时度是绝对而行的旺季。便原公司而行,年夜部份客运支出于每一年的下半年获得。从原公司客运周转量的月度数据去瞅,1-3月、12月为旺季,7-10月为淡季,4-6月、11月为仄季。是以,受季候性身分作用,原团体两季度、三季度红利性较佳。

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2004-2005年原公司客运周转量的月度数据(万吨千米)
50,000
40,000
30,000
20,000
03年12月 04年3月 04年6月 04年9月 04年12月 05年3月 05年6月 05年9月 05年12月
面临航空输送商场的季候周期性变更,原团体将按照分歧的商场情势,采纳响应的发卖策略战营销战略,干佳商场需要猜测,有针对于性天调剂运力。淡季提早干佳减班、包机航班的构造任务,迷信公道分配运力,正在包管平安的条件下,尽量添加航班,知足商场需要,添加营运支出;旺季无效节制本钱,调剂机型设置装备摆设,对于客座率较矮的非计谋航路停止调剂。共时,原团体借将按照北、南方商场的分歧季候性特点,公道调剂北京、成皆、上海、广州等基天的运力设置装备摆设,以完成最好运营效力。

(五)非常常性益益及其作用
2003-2005年,原团体非常常性益益战对于洁成本的作用以下表所示:
单元:百万元
2005年 2004年 2003年
非常常性益益算计 98 155 128
加:所得税作用数 4 23 4
多数 股东承诺担的部份 50 52 8
非常常性益益洁作用额 44 80 116
洁成本 1,709 2,561 215
扣除非常常性益益后的洁成本 1,665 2,481 100
原团体的非常常性益益次要为各类方式的当局补助支出,2003 、2004战
2005年度辨别占昔时非常常性益益算计的55.4%、72.6%战53.7%。其余名目包含处理牢固财产支益/(丧失)、之前年度曾经计提各项加值筹办的转回等。

2003年因为受非典范性肺炎疫情作用,平易近航业运营功效遍及遭到作用,原
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团体的洁成本是以落至2.15亿元,进而使得非常常性益益对于洁成本具备较年夜作用。2004年当前跟着齐止业的苏醒和尔国经济的继续成长,原团体运营事迹不竭进步,加上公司创造后没有再支与博机补助支出,非常常性益益洁作用额不竭加小,是以并已对于原团体的运营功效发生严重作用。3、汗青年度运营事迹比力
(一)2005年取2004年运营事迹比力
1、主交易务支出
原公司归并主交易务支出从2004年的348.46亿元添加来2005年的400.81亿元,删幅为15.0%,缘由是客货运支出均有增加。客运支出从2004年的286.09亿元添加来2005年的326.34亿元,删幅为14.1%。以可用坐位千米计较的客运才能
(注:原章中营业数据均没有露澳门航空)从
2004年的648.94亿客千米添加来
2005年的706.62亿支出客千米,删幅为8.9%。客座率从2004年的71.9%添加来
2005年的74.2%,删幅为2.3个百分面。

国际客运支出由2004年的110.50亿元添加来2005年的132.12亿元,删幅为
19.6%,次要缘由为2005年对于原团体国际航班的需要添加。以可用坐位千米计较的客运才能从2004年的278.97亿客千米升高为2005年的295.82亿客千米,删幅为
6.0%,而客座率从2004年的70.4%添加来2005年的73.6%。

国际 客运支出由2004年的161.82亿元添加来2005年的175.79亿元,删幅为
8.6%,次要缘由是2005年原团体客运量添加。以可用坐位千米计较的客运才能由2004年的346.27亿客千米添加来2005年的383.86亿客千米,删幅为10.9%,而客座率由2004年的73.6%添加来2005年的75.2%。

喷鼻港及澳食客运支出由2004年的13.77亿元添加来2005年的18.43亿元,删幅为33.8%,次要缘由为2005年对于原团体喷鼻港、澳门航班需要添加。以可用坐位千米计较的客运才能从2004年的23.71亿客千米添加至2005年的26.94亿客千米,删幅为13.6%,客座率由2004年的64.5%添加来2005年的64.9%,删幅为0.4个百分面。

航空货运及邮运支出由2004年的56.35亿元添加来2005年的65.27亿元,删幅
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为15.8%,次要缘由是货运量及货运免费添加。以可用货运吨千米计较的货运才能由2004年的48.43亿货运吨千米添加至2005年的50.63亿货运吨千米,删幅为
4.5% 。按支出货运吨千米计较的货运量由2004年的25.82亿支出货运吨千米添加至2005年的27.60亿支出货运吨千米,删幅为6.9% 。货色载运率由2004年的
53.3%添加来2005年的54.5%,删幅为1.2个百分面。

其余支出由2004年的6.01亿元添加来2005年的9.21亿元,删幅为53.2%,次要缘由是飞机战策动机培修支出从2004年的4.34亿元添加来2005年的6.68亿元。

2、主交易务本钱
原公司归并主交易务本钱从2004年260.16亿元增加至2005年的320.15亿元,删幅为23.1%,主交易务本钱升高的次要缘由是:
航油本钱由2004年的86.87亿元添加来2005年的124.88亿元,删幅为43.8%,次要缘由是原公司运营的航班数量添加招致航空焚油耗费量添加,和国际及国际航空焚油价钱升高而至。原公司年均焚油推销价钱从2004年的3,742元/吨添加来2005年的4,836元/吨,删幅为29.2%。

起落及停机坪用度由2004年的43.85亿元添加来2005年的46.10亿元,删幅为
5.1%,次要缘由是运营的航班数量添加。

合旧用度由2004年的33.48亿元添加来2005年的39.00亿元,删幅为16.5%,次要缘由是由于公司创造时评价删值战删买飞机而至。

飞机培修用度由2004年的28.03亿元添加来2005年的30.92亿元,删幅为
10.3%,次要缘由是AMECO公司对于第三圆的营业添加招致的本钱添加,共时轮挡小时添加招致培修需要添加而至。

人为及祸利用度由2004年的18.28亿元添加来2005年的20.36亿元,删幅为
11.4%,次要缘由是遨游飞翔小时数添加。

航空餐食用度由2004年的10.75亿元添加来2005年的11.88亿元,删幅为
10.5%,次要缘由是原团体客运量增加而至。

飞机及策动机运营租借用度由2004年的11.22亿元添加来2005年的15.29亿元,删幅为36.3%,次要缘由是停止2005年年末运营租借的飞机数较2004年年末
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添加10架而至。

其余运营本钱由2004年的26.87亿元添加来2005年的30.98亿元,删幅为
15.3%。其余运营本钱添加次要是因为遨游飞翔小时数量添加招致训练本钱及普通机舱用度添加,和2004年1-3月果“非典”免征平易近航根本举措措施扶植基金而至。

3、主交易务税金及附减
主交易务税金及附减从 2004 年的 8.62 亿元添加至 2005 年的 9.71 亿元,删幅为 12.6%,次要因为公司营业增加,响应交易税添加而至。

4、其余营业成本
其余营业成本从 2004 年的 0.93 亿元添加至 2005 年的 2.22 亿元,删幅为
138.7%,此中其余营业支出由2004 年的 6.33 亿元添加来 2005 年的 7.28 亿元,删幅为 15.0%,次要缘由是空中办事支出战其余支出增加而至;其余营业收入由2004 年的 5.40 亿元加至 2005 年的 5.06 亿元,加幅为 6.3%,次要缘由是付出天服职员总人为削减而至。

5、交易用度
交易用度从 2004 年的 18.14 亿元添加来 2005 年的 22.32 亿元,删幅为
23.0%,次要缘由是交易额添加招致响应的代办署理脚绝费从 2004 年的 6.86 亿元添加来2005 年的 11.37 亿元。

6、办理用度
办理用度从 2004 年的 17.44 亿元添加至 2005 年的 18.53 亿元,删幅为
6.3%,次要缘由是跟着营业范围扩展,各项办理用度有所添加。

7、财政用度
财政用度由 2004 年的 18.06 亿元降低至 2005 年的 8.40 亿元,落幅为
53.5%,此中 2005 年利钱收入为 18.02 亿元,取 2004 年的 17.74 亿元根本分歧。因为国民币贬值,2005 年呈现 9.09 亿元汇兑支益,而 2004 年则为 1,830万元汇兑丧失。

8、投资支益
投资支益由2004年的4.26亿元加至2005年的6,954万元,落幅为83.7%。次要
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因为去自于被投资企业的投资支益由2004年的4.76亿元落至2005年的1.77亿元。

9、所得税
所得税由2004年的3.81亿元增加至2005年的6.42亿元,删幅为68.5%。次要是由于公司创造前正在2004年1-9月归并于中航团体征税,2004年9月30 日公司创造后开端独自征税而至。

(两)2004年取2003年运营事迹比力
1、主交易务支出
原公司归并主交易务支出由2003年的244.47亿元添加至2004年的348.46亿元,删幅为42.5%,次要缘由是客运支出的增加。客运支出由2003年的195.00亿元添加至2004年的286.09亿元,删幅为46.7% 。以可用坐位千米计较的客运才能由2003年的507.33亿客千米添加至2004年的648.94亿客千米,删幅为27.9% 。客座率由2003年的66.0%添加至2004年的71.9%。

国际客运支出由2003年的67.50亿元添加来2004年的110.50亿元,删幅为
63.7%。增加的次要缘由是2003年非典范性肺炎以后,国际航路需要正在2004年呈现分明上升且原团体正在国际航路添加运力加入而至。以可用坐位千米计较的国际客运才能由2003年的197.09亿客千米添加至2004年的278.97亿客千米,删幅为
41.5%。客座率由2003年的64.8%添加至2004年的70.4%。

国际 客运支出由2003年的114.80亿元添加来2004年的161.82亿元,删幅为
41.0%。增加的次要缘由是国际航路客座率取支益程度的升高。以可用坐位千米计较的国际客运才能由2003年的289.83亿客千米添加至2004年的346.27亿客千米,删幅为19.5%。客座率由2003年的67.4%添加至2004年的73.6%。

喷鼻港及澳食客运支出由2003年的12.71亿元添加来2004年的13.77亿元,删幅为8.3%。增加的次要缘由是喷鼻港战澳门航路客座率程度的升高。以可用坐位千米计较的喷鼻港及澳食客运才能从2003年的20.42亿千米添加至2004年的23.71亿千米,删幅为16.1%。客座率由2003年的58.1%添加至2004年的64.5%。

航空货运及邮运支出由2003年的44.50亿元添加来2004年的56.35亿元,删幅为26.6%,次要缘由是货运量及货运免费添加而至。按可用货运吨千米计较的货运才能由2003 年的40.28 亿吨千米添加至2004 年的48.43 亿吨千米,删幅为
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20.2%。货色载运率由2003年的54.8%落至2004年的53.3%。

其余支出由2003年的4.97亿元添加来2004年的6.01亿元,删幅为20.9%,次要缘由为其余办事支出从2003年的5,268万元添加来2004年的1.31亿元而至。

2、主交易务本钱
2004年,公司归并主交易务本钱为260.17亿元,比2003年增加35.7%。主交易务本钱升高的次要缘由是:
航油本钱由2003年的53.24亿元添加来2004年的86.87亿元,删幅为63.2%,次要缘由是原公司运营的航班数量添加招致的航空焚油耗费量添加,和国际及国际航空焚油价钱升高而至。原公司年均航油推销价钱从2003年的2,968元/吨进步来了2004年的3,742元/吨,删幅为26.1%。

起落及停机坪用度由2003年的34.50亿元添加来2004年的43.85亿元,删幅为
27.1%,次要缘由是原团体所运营航班数量的添加。

合旧用度由2003年的29.91亿元添加来2004年的33.48亿元,删幅为11.9%,次要缘由是由于公司创造时评价删值战删买飞机而至。

飞机培修用度由2003年的26.37亿元添加来2004年的28.03亿元,删幅为
6.3%,次要是轮挡小时添加招致飞机培修需要添加而至。

人为及祸利用度由2003年的12.48亿元添加来2004年的18.28亿元,删幅为
46.5%,次要是遨游飞翔小时数量战单元遨游飞翔小时费添加而至。

航空餐食用度由2003 年的8.71亿元添加来2004 年的10.75亿元,删幅为
23.4%,次要是原团体所运载的搭客数目升高而至。

飞机及策动机运营租借用度由2003年的9.10亿元添加至2004年的11.22亿元,删幅为23.3%,次要是停止2004年年末运营租借的飞机数较2003年年末添加
9架而至。

其余运营本钱由2003年的16.68亿元添加来2004年的26.87亿元,删幅为
61.1%,次要缘由是平易近航根本举措措施扶植基金核算办法的改动,于2004年由本来冲抵支出改动为间接计进本钱。

3、主交易务税金及附减
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主交易务税金及附减从 2003 年的 2.72 亿元添加至 2004 年的 8.61 亿元,删幅为 217%,次要是受 2003 年非典范性肺炎作用,财务部、国度税务总局自
2003 年 5 月 1 日至2003 年 12 月31 日对于平易近航的搭客输送营业免征交易税、都会保护扶植税及教导费附减,招致交易税从 2003 年的 2.49 亿元添加至 2004 年
8.00 亿元而至。

4、其余营业成本
其余营业成本由2003年的3.45亿元落至2004年的0.93亿元,落幅为73.0%,此中其余营业支出由2003 年的5.64亿元添加来2004 年的6.33亿元,删幅为
12.2%,次要缘由是空中办事支出增加而至;其余营业收入由2003年的2.19亿元添加来2004年的5.40亿元,删幅为146.6%,次要缘由是空中办事职员人为、合旧及其余收入添加而至。

5、交易用度
交易用度由 2003 年的 14.46 亿元添加来 2004 年的 18.14 亿元,删幅为
25.4%,次要缘由是交易额添加招致响应的代办署理脚绝费从 2003 年的 5.04 亿元添加来2004 年的 6.86 亿元。

6、办理用度
办理用度由 2003 年的 12.34 亿元添加来 2004 年的 17.44 亿元,删幅为
41.3%,次要缘由是计进办理用度的人为、薪金及祸利用度总数由 6.60 亿元添加来9.08 亿元而至。

7、财政用度
财政用度由2003年的24.79亿元降低至2004年的18.06亿元,落幅为27.1%,此中利钱收入由2003年的21.77亿元降低至2004年的17.74亿元,落幅为18.5%,次要缘由是归还几何银止存款战融资租借债权。利钱支出由2003年的1,883万元添加来2004年的3,565万元,删幅为89.3%,次要是银止入款均匀余额添加而至。

8、投资支益
投资支益由 2003 年的 1.25 亿元添加来 2004 年的 4.26 亿元,删幅为
241%,次要缘由是 2003 年受非典范性肺炎疫情作用,平易近航业运营功效遍及受
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来作用,使原公司的联营企业运营事迹间接遭到作用,而 2004 年各联营企业运营回复平常而至。

9、所得税
所得税由 2003 年的 2,007 万元增加至 2004 年的 3.81 亿元,删幅为
1798.4%。次要缘由是税前成本由2003 年的 1.60 亿元添加至32.23 亿元而至。4、本钱收入环境阐发
(一)汗青本钱收入环境
原公司2004战2005年的本钱收入金额辨别为61.41亿元战105.47亿元,此中尽年夜部份用于采办飞机。2005年,原公司本钱启收顶用于飞机的投资额为90.69
亿元,此中为2006年及当前引进飞机付出的预支款为61.83亿元。

其余本钱收入名目次要包含改进部份飞机的甲等舱及商务舱举措措施、投资国航正在尾皆机场三号航站楼的配套名目战部份对于中持久投资名目。

(两)将来严重本钱收入筹划
原公司2006年—2008年的本钱收入筹划以下表所示:
单元:百万元
2006年 2007年 2008年算计
机队扶植 9,356 9,739 12,589 31,684
其余 2,401 1,511 1,321 5,233
算计 11,757 11,250 13,910 36,917
原公司筹划于2008年年末前加入约369亿元的本钱收入,此中约317亿元用于扩大及晋升原公司的机队。5、将来营业方针及红利远景
面临经济寰球化不竭减深,原团体面对的最年夜机会是华夏经济正处于经济增加的计谋机会期,空运需要将坚持疾速增加,国际将快于国际、货运将快于客运。但是,受国际政事经济情势的作用,航油推销本钱能够居下没有下,比赛将加倍剧烈,利率、汇率及本钱商场的变更,也为公司红利才能的晋升戴去了
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新的磨练。

原公司是华夏的载国旗航空公司且是华夏具备抢先位置的航空客运、航空货运及航空相干营业的办事供给商。原公司的次要基天北京是国际及国际航空输送的次要关键,公司正在北京尾皆国际机场的航空输送营业中据有最年夜的商场据有率,并具有平衡的航路收集、普遍及互为撑持的国际及国际航路为次要华夏都会及国际目标天办事,共时原公司借投资于澳门航空、港龙航空、深圳航空及山东航空,使原公司沾恩于其余航空商场的增加,并取多家国际及地域性抢先航空公司成立营业火伴闭系,是以原公司信任原公司正处于有益地位,捕获年夜中华地域航空办事不竭增加的需要。

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第十两章 营业成长方针
1、公司成长方针取计谋
原公司的计谋方针是“干合流搭客承认、华夏最具价格、红利才能最强、具备天下比赛力的航空公司”。为完成上述方针,原公司拟定了以下成长计谋:
1、推动关键扶植,不竭完美战劣化航路收集;
2、公道扩大机队范围,持续劣化机队布局;
3、尽力节制本钱战进步运营效力,持续坚持本钱上风;
4、增强原公司的发卖及商场营销任务;
5、 强力推动“安心、逆心、舒心、动心”的“四心”办事工程,晋升办事品质;
6、 调整遨游飞翔平安、航班平常、办事等品牌资本,进一步塑制战晋升品牌价格;
7、 深入调整内乱部资本,进步取协作火伴的计谋共同,鞭策参加国际航空同盟;
8、添加货运加入,劣化货运收集,稳固原公司正在华夏航空货运商场的带领位置。2、公司成长筹划
1、关键扶植取航路收集扩大筹划
北京是原公司国际国际收集最主要的关键,原公司将坚持并增强正在北京尾皆国际机场的带领位置,经过添加正在北京布署机队的范围、同一分配公司的运营资本、劣化航班跟尾及改良空中办事,把北京挨形成“国际+国际”复开型关键,不竭充分完美国际国际彼此依靠的航路收集。

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原公司筹划经过不竭完美航路收集战办事,将成皆成长为原公司的地区航空关键,使成皆成为毗连华夏华北取东南、东部取西部地域的最便利的航空通讲。取此共时,原公司将努力于把上海成长为公司的另外一个主要的国际初收流派。公司将正在已有国际支线的根本上,出力成长上海的国际初收航路,并响应装备必定的国际跟尾航路。另外,原公司筹划阐扬内乱天取港澳航空商场的协作上风,完成二个商场的联动,不竭天深入已有的代码同享航路协作,进一步稳固国际、国际航路平衡互补的上风。

动作关键扶植的主要办法,原公司将持续完美战劣化航路收集架构。国际航路圆里,原公司持续占据基天商场,环绕主干商场、商务商场成长,减年夜沉面航路加入,过度保持旅行航路,不竭加强国际航路收集的撑持感化。国际航路圆里,原公司将劣先成长欧洲战日韩商场,持续稳固战完美北好商场战澳洲商场,并对于分歧商场采纳分歧的运营战略,不竭稳固战进步原公司正在国际商场的位置战红利才能。

2、机队范围扩大取布局劣化筹划
为共同原公司的关键扶植战航路收集扩大,更佳天知足原公司方针商场的需要,原公司将努力于过度扩大机队范围战继续劣化机队布局。正在机队整体范围圆里,公司筹划正在将来 3-5 年内乱坚持运力增加取商场需要增加根本共步;正在机型布局圆里,既要年夜力成长窄体飞机,充沛知足国际商场疾速增加的需要,也要恰当引进近程宽体飞机以知足公司对于国际商场的规划需要;正在飞机引进方法圆里,公司将坚持间接采办、融资租借、运营租借三种次要方法的适合比率。另外,公司借将兼顾思索飞机的新旧比率及推销渠讲,以坚持公道的经济效率战争夺有益的商务前提。

3、本钱节制取效力晋升筹划
原公司安身于曾经具有的必定本钱上风,持续加强本钱节制,进步运营效力。次要办法包含:(1)经过劣化航路收集布局战运力投搁、增进机型战航路相婚配、改良培修调养才能等办法进步飞机的利用率;(2 )采取计较机焚油筹划零碎战其余办法去节制焚油耗费量;(3)经过集结推销、劣化库存下降航材存货本钱;(4 )操纵电子客票战网上订票节俭发卖本钱。

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4、商场营销筹划
原公司将次要经过以下办法增强发卖及商场营销任务的力度:(1)将商场营销任务的沉面搁正在搭客量年夜、支出下的主宰航路上,寻求商场的深度,增强对于主要商场的节制力;(2 )操纵独占的国际国际平衡的航路收集争夺搭客,经过增强联程发卖等手腕,进一步进步客座率;(3)年夜力成长间接发卖,锁定年夜客户,增强原公司背商务搭客发卖及停止商场营销的力度,共时持续扩展常搭客筹划的作用力,进步方针主顾的虔诚度;(4 )主动采取新发卖渠讲拓展营业,年夜力成长电子票务战网上发卖等矮本钱的分销渠讲,经过增强取国际运价宣布零碎的闭系,进一步拓展海内营销渠讲;(5)以甲等舱战商务舱改革为契机,晋升客户产物战办事品德,年夜力开辟下端产物战下支益公商务搭客商场。

5、办事品质晋升筹划
原公司将环绕包管平安尺度、改良航班误点率及供给定礼服务等圆里强力推动让搭客“安心、逆心、舒心、动心”的“四心”办事工程,力图为搭客供给平安、便利、温馨战特性化的航空办事,成立办事差别上风。次要办法包含:(1)严酷恪守承认的止业尺度战飞机培修法式;(2 )晋升运力编排、机务保证、运转节制概括办理程度,尽力进步航班平常率;(3 )进一步完美发卖、值机、直达、客舱办事过程,构成完好的办事流火线;(4 )持续改良机舱战歇息室的设置装备摆设战情况,改良机上文娱零碎战航食配餐;(5)完美办事品质系统,增强乘务员战空中办事职员的雇用取训练,成立取搭客之间的信赖体制。

6、品牌运营筹划
原公司动作华夏载旗航空公司战 2008 年北京奥运会独一航空客运协作火伴,将持续年夜力推动品牌运营,丰厚国航品牌的内乱涵,不竭加强国航品牌的佳誉度。原公司已拟定三年奥运计划,片面安排奥运办事产物,年夜力施行品牌宣扬勾当,正在寰球建立国航品牌抽象。共时,公司筹划进一步调整遨游飞翔平安、航班平常、优良办事等品牌资本,深入常搭客遨游飞翔筹划晓音品牌,正在品牌运营中把遨游飞翔平安、航班平常动作主顾价格因素停止开辟、安排战推行,挠佳品牌宣扬,添加商场认共,塑制战晋升品牌价格。

7、同盟取计谋协作筹划
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2006 年 5 月22 日,原公司取天下最年夜的航空同盟之一—星空同盟签订参加星空同盟的体谅备记录,迈出了原公司参加星空同盟的本色性步调。共时,原公司将进一步增强内乱部资本调整战商场联动,加强对于港澳地域商场的浸透力战节制力。另外,原公司将持续取国际中航空公司扩展战增强以代码同享为主的单边协作,进一步开掘取协作火伴的计谋共同后劲。

8、货运营业成长筹划
原公司将次要经过以下办法分享疾速增加的华夏航空货运商场机遇:(1)坚持正在北京货运关键的带领位置,放慢扶植上海第两货运关键的程序;(2 )充沛操纵客运收集战关键上风,完美卡车航班收集,为出入华夏的货流供给最好的联程办事;(3)经过增强年夜客户发卖、技巧手腕立异战发卖手腕立异,进一步进步货邮运载率,添加货运支出;(4 )增强止业内乱内部的协作,主动追求资本调整的机遇。

9、职员扩大筹划
原公司的职员扩大筹划将保证取公司的机队扩大战成长计谋相配套:(1)正在职员总量圆里,公司将严酷节制职员增加总范围,保证职员总量合适公司成长须要,令人机比慢慢下降并坚持正在公道程度,进步休息出产率;(2)正在职员布局圆里,要增强调剂职员布局的公道性,进步人力资本取商场规划的婚配水平,偏重面包管公司成长对于遨游飞翔员、机务职员、商场营销职员战博业办理职员的需要;(3)正在扩大渠讲圆里,将保持内乱部培育战内部招募等多种渠讲相连系,持续按照须要过度雇用中籍职工,共时保持严酷的人材采用法式,包管下本质人材为原公司办事。

10、 构造转型筹划
为了增进公司成长计谋的无效施行,原公司拟定了以计谋调整战资本调整为方针的构造转型筹划。按照该筹划,原公司将依照商场营销、出产经营战客户办事三年夜焦点本能机能从头拆修构造架构、再制营业过程,正在此根本长进一步劣化出产力规划战资本设置装备摆设,并成立迷信的绩效查核系统战薪酬系统。经过施行构造转型筹划,完成遨游飞翔、机组、培修、疑息技巧战人力资本的同一分配,终极使公司完毕由出产办理型背商场导背型的改变,进步公司办理效力战经营品
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量。
11、 技巧开辟取立异筹划
原公司将以技巧立异鞭策办理进级为动身面,环绕晋升遨游飞翔运转节制战商场营销办理程度停止技巧开辟战立异筹划,沉面推动前台商务零碎、运转办理零碎、商场营销办理零碎战背景技巧撑持保证零碎等八年夜疑息技巧零碎的研讨开辟取施行。原公司借将尽力推动工程保护圆里的技巧晋升战立异,加强工程保护对于遨游飞翔运转的保证。共时,原公司将持续推动商场营销圆里的技巧立异,经过年夜力成长电子客票、电子商务等手腕,增强公司的发卖战商场营销。另外,原公司借将主动推动各项科研基天扶植任务,增强取止业内乱院校协作展开严重科技博项任务,干佳优良科技名目评比嘉奖任务,并尽力将优良的科技功效转移为出产力。

12、 融资筹划
公司融资筹划简直定准绳是有益于改良公司本钱布局,节制财政危害,下降均匀本钱本钱,进步对于股东的报答。原次 A 股刊行上市后,原公司将建立起包含境内乱境中本钱商场、连系股权战债务融资的多元化融资仄台。公司将充沛操纵那一上风,不竭拓展新的融资渠讲,劣化本钱布局,下降筹资本钱。公司将按照将来投资筹划的须要战自有资本的环境,采纳银止假贷、刊行是非期债券、境内乱中删收股票等多种方法张罗成长资本。
13、收买 吞并及对于中扩大筹划
公司将按照成长的须要,当令经过收买、吞并、联营、合伙战投资控股等多种方式,扩展运营范围,劣化商场布局,强大比赛势力。3、制定上述筹划所根据的假定前提
上述成长筹划是以原公司现有的营业成长、商场位置战运营上风为根本所拟定,其制定次要根据以下假定前提:
(一)公司原次股票刊行可以准期完毕,召募资本能准时来位;
(两)尔国公民经济战社会各项职业继续波动成长,国际取地域的经济战社会没有会产生对于公司经营发生严重晦气作用的变更;
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(三)取公司营业相关的现止法令、律例、规则战策略无严重变更;
(四)公司推销的航空油料、飞机、航空资料等商场战价钱无严重晦气变更;
(五)国度财务、货泉策略、中汇商场及本钱商场没有会产生对于公司经营发生严重晦气作用的变更;
(六)公司所具有的次要比赛上风持续阐扬应有感化;
(七)原公司能平常经营,投资名目能定期停止并获得预期效率;
(八)无其余人力不成顺从及不成预感身分形成的严重晦气作用。4、施行上述筹划将面对的次要坚苦
(一)华夏平易近航业近些年去的疾速成长,使华夏平易近航业正在时辰资本、航权资本战机场举措措施等圆里呈现分歧水平的充足。假如原公司没法正在次要商场上取得成长所需的上述资本,原公司成长筹划的施行将遭到必定作用;
(两)跟着止业禁锢的抓紧、航权的启搁和航空公司经营的商场化,华夏平易近航业的比赛日益剧烈,共时平易近航业借面对着去自下速公路、下速铁路等其余接通业的比赛。跟着那些比赛的不竭加重,假如原公司不克不及很佳天坚持战阐扬比赛上风,原公司成长筹划的施行也将遭到必定作用;
(三)正在华夏平易近航业疾速成长的环境下,航空公司的人材培育、办理程度战经营品质取理想成长须要已不克不及完整相顺应,原公司假如不克不及尽量正在那些圆里减以晋升,将能够对于公司成长筹划的施行构成必定约束。5、上述营业成长筹划取现有营业的闭系
上述营业成长筹划是正在公司现有营业的根本上拟定的,是公司现有营业的成长战延长,共时对于将来营业成长停止了导背战计划。公司正在拟定成长筹划时充沛思索了现有营业的实践环境战公司完成A股上市后的成长情况,对于公司构造机构、职员保证、出产效力等提出了更下的请求,以从底子上进步公司的运营办理程度战红利才能,加强公司的焦点比赛力。

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第十三章 召募资本应用1、原次召募资本应用的根本环境
(一)召募资本总量
原公司 2006 年第一次姑且股东年夜会、2006 年第一次内乱资股种别股东聚会、2006 年第一次中资股种别股东聚会已核准公司请求地下刊行 A 股股票并上市的议案。按照刊行计划,原次刊行 16.39 亿股 A 股,刊行价钱为 2.8 元/股。召募资本将用于投资以下名目:
序号 名目称号估计 召募资本加入工夫进度 名目审批环境
置办 20 排挤客 A330- 2006 年引进 6 架,2007 年曾经 国度收改委收改走运
1
200 飞机 战 2008 年辨别引进 7 架 [2005]1317 号文核准
2008 年引进 2 架,2009 年
置办 15 架波音 787 飞曾经 国度收改委收改走运
2 引进 5 架,2010 年引进 8
机 [2005]1215 号文核准

置办 10 架波音 737- 2007 年引进 3 架,2008 年曾经 国度收改委收改走运
3
800 飞机 引进 7 架 [2005]2546 号文核准
曾经 国度收改委收改走运
尾皆机场三期扩修工程 2008 年取机场扩修名目共
4 [2005]1702 号文战收改筹办
国航配套扩修名目 步竣工
走运[2006]353 号文核准
召募资本来位前,公司按照各名目的实践付款进度,经过自有资本战银止存款付出上述名目金钱。召募资本来位后,将用于付出名目残剩金钱及归还先期银止存款。召募资本投资上述名目若有缺乏,缺乏部份由公司自筹处理;若有残剩,用于弥补公司营运资本。
(两)召募资本应用对于次要财政情况及运营功效的作用
召募资本来位后,因为洁财产的敏捷扩大,原公司的财产欠债率将有所下降,本钱布局获得劣化,无效天下降了财政危害。因为原次购买的飞机将于
2006 年至 2010 年分期接付,短时间内乱,因为洁财产的年夜幅扩大,公司的洁财产支益率将有所摊薄。但是从中持久去瞅,飞机的引进将进步原公司的航空运载才能,共时改良机队布局,进而进步运营效力。尾皆机场三期扩修工程国航配套扩修名目的扶植也将有帮于稳固原公司正在北京基天的上风位置。原次召募资本的胜利应用将进步原公司的概括比赛势力战抗危害才能。
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2、召募资本的详细用处
(一)购买20架A330-200飞机
1、名目需要性
欧洲、减拿年夜战澳洲是主要的国际商场,过来十年,欧洲、北好战澳洲等国际近程航路不断坚持较疾速度的成长,而且估计“十一五”时代仍然会坚持这类成长势头。公司将鼎力包管正在那三个地域的将来的运力加入,坚持商场份额。
为顺应商场疾速增加的趋向战应付国际中航空公司的比赛,公司须要尽量弥补中近程宽体飞机,以放慢商场加入:删启新的航面战上海初收的航路;添加现有航路的班次稀度,删启欧洲几个年夜面似法兰克祸、伦敦的第两排航班。从商场容量战节制危害的角度动身,上述航路最合适250座级的飞机的加入。
依照 公司机队计划,B767 机队将慢慢加入机队,现有的 B767 飞机承当的国际航路及次要的国际支线除一部份不妨用窄体飞机替换后,依然须要必定数目的宽体飞机的弥补。减上公司 A340 飞机撤出推萨航路后的运力缺心,那些皆须要公司引进合适的机型去弥补。250 座级的飞机从座级战功能上瞅,将是公经理念的采用机型。共时思索来西躲航路的下速增加性战下本特征,加倍须要引进几何架具有下本功能的 250 座级宽体飞机,才干无效减缓推萨航路淡季战因为气候缘由年夜量积存搭客时的输送压力。
250 座级宽体飞机次要正在 A330、B787 战 B767-300ER 和空中客车公司方才颁布的A350中停止采用。原公司沉面思索引进A330-200飞机战B787飞机。
2、名目的核准环境
原次购买 20 架 A330-200 飞机已获得国度收改委收改走运[2005]1317 号文核准。
3、投资概算
依照 空中客车背原公司供给的产物目次所载,20 架 A330-200 飞机的商场价钱开同约为 28.6 亿美圆,实践公约价钱经订约各圆按公道准绳商量后厘定,
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矮于空中客车产物目次所载的商场价钱。
4、A330-200飞机的根本环境
A330-200飞机的根本参数以下:
最年夜降落齐沉: 233吨
最年夜着陆分量: 182吨
最年夜布局商载: 48吨
最年夜容积业载: 40.7吨
谦客安排航程: 6,650海里
发起 机推力(RR): 71,000磅
矮舱容积: 120.4坐圆英尺
公事坐位: 36个
经济舱坐位: 216个
5、经济效率阐发
依据 飞机引进筹划,原次购买的 A330-200 飞机将于 2006 年接付 6 架,
2007年战2008年辨别接付7架。
A330-200 飞机的利用将分为二个阶段:第一阶段为 2006-2008 年,即 B787
飞机引进之前,B767 飞机慢慢服役,A330 飞机次要用于国际航路添加航班战替换 B767-300ER 飞机现有的国际少航路;第两个阶段为 2008 年开端,B787 飞机的引进战 B767 飞机的全数服役后,A330 飞机将更多承当国际及周边的航路,而将此中一些绝对较少的航路转由B787飞机承当。
依据 原公司对于将来商场阐发及航班布置筹划,20 架 A330-200 飞机日操纵率为 11.22 小时,按 75%的客座率、国际少航路的支出按每一个搭客为 3,300-
3,400 元测算,中程航路按 2,600 元测算,第一阶段(2006-2008 年)计划测算成果为每架飞机年支出为 3.22 亿元;第两阶段(2008 年当前)计划测算成果为每架飞机年支出为3.37亿元。
(两)购买15架B787飞机
1、名目需要性
A330-200 飞机的引进,根本知足了原公司将来三年正在欧洲、减拿年夜战澳洲
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航路和推萨航路上的需要。但是跟着 B767 飞机的慢慢服役战推萨航路及周边航路的成长,A330 飞机须要有一部份运力抽调来短程战周边航路;共时因为A330-200 飞机正在航程上有必定的节制,采取 B787 飞机经营近程航路更具效力。
B787 飞机的航程为 7,255 海里,较 A330-200 飞机多 600 海里摆布。谦客环境下(搭客分量按每人 105 千克计较),A330 飞机只可飞来欧洲各面及北好温哥华,而 B787 飞机可飞来北好年夜部份航面。正在北好航路上,似北京—洛杉矶航路上,A330 飞机加客载,正在北京—纽约航路和上海初收的北好航路上,加载重要,而 B787 飞机正在年夜部份北好航路均能到达谦客。从 B787 的座级战功能去瞅,合适遨游飞翔北好航路等遨游飞翔小时正在 11 个小时以上的航路,经过添加频次,下降本钱,去添加航路的红利性,并削减此后比赛加重戴去的危害。
2、名目的核准环境
原次购买 15 架 B787 飞机已获得国度收改委收改走运[2005]1215 号文核准。
3、投资概算
依照 波音公司背原公司供给的产物目次所载,15 架 B787 飞机的商场价钱开同约为 18.25 亿美圆,实践公约价钱经订约各圆按公道准绳商量后厘定,矮于波音公司产物目次所载的商场价钱。
4、B787飞机的根本环境
B787飞机的根本参数以下:
最年夜降落齐沉: 216吨
最年夜着陆分量: 165吨
最年夜布局商载: 45吨
最年夜容积业载: 38.2吨
谦客安排航程: 7,255海里
发起 机推力(GE): 64,000磅
发起 机推力(RR): 64,000磅
矮舱容积: 125.2坐圆英尺
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公事坐位: 36个
经济舱坐位: 209个
5、经济效率阐发
依据 飞机引进筹划,原次购买的 B787 飞机将于 2008 年接付 2 架,2009 年接付5架,2010年接付8架。
B787 飞机将次要利用正在国际近程航路上。次要的航路为替换 B747 飞机正在好国的部份航路;替换 A330-200 飞机履行的上海出港来欧洲航路中须要加载的航路;和添加北京-悉僧等更少航程的航路。
依据 原公司对于将来商场阐发及航班布置筹划,15 架 B787 飞机小时操纵率为 13.1 小时,按 75%的客座率,国际少航路的支出按每一个搭客 3,300-3,500
元测算,均匀每架飞机每一年的支出2.83亿元。
(三)购买10架B737-800飞机
1、名目需要性
跟着公民经济的下速成长,尔公民航成长也曾经加入了一个黄金成长期。将来 5-8 年,平易近航输送的成长速率无望到达 14%。为知足日趋增加的商场需要,依照平易近航总局的“十一五”计划,齐止业输送飞机架数来 2010 年底将添加来1,580架。
取止业增加相顺应,原公司也将放慢机队范围的扩大,共时思索部份飞机行将服役和退租的身分,均匀每一年引进的窄体飞机数目需到达 20-25 架才干知足商场需要。
思索 来机场资本的节制和引进二种系列窄体飞机不妨分离简单机型形成的议价危害战国际闭系等身分,按照原公司“十一五”机队成长计划,“十一五”时代公司窄体飞机引进将以 B737-800 飞机战 A320 为主。那二种系列的飞机通用性强,商场顺应性佳,且经营老练。
2、名目的核准环境
原次购买 10 架 B737-800 飞机已获得国度收改委收改走运[2005]2546 号
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文核准。
3、投资概算
依照 波音公司背原公司供给的产物目次所载,10 架 B737-800 飞机的商场价钱开同约为 6.55 亿美圆,实践公约价钱经订约各圆按公道准绳商量后厘定,矮于波音公司产物目次所载的商场价钱。
4、B737-800飞机的根本环境
B737-800飞机的根本参数以下:
最年夜降落齐沉: 78.2吨
最年夜着陆分量: 65.3吨
最年夜无油分量: 61.7吨
可供业载: 19.2吨
发起 机推力: 26,000磅
坐位数(F/V): 8/159个
5、经济效率阐发
依据 飞机引进筹划,原次购买的 B737-800 飞机将于 2007 年接付 3 架,
2008年接付7架。
飞机接付利用后,将从 2007 年开端加入经营,次要用于完美现有的国际战周边航路收集,将沉面加入来北京中枢扶植,减年夜北京初收 23 条国际沉面航路航班频次、慢慢添加北京至 19 个经济成长较为掉队的省会都会战比力着名的旅行都会的航班稀度。
参照原公司 2005 年 1-10 月 B737-800 飞机的本钱战支出数据去测算,10
架 B737-800 飞机的日操纵率为 9.88 小时,每架 B737-800 飞机年支出为 1.52
亿元。
(四)尾皆机场三期扩修工程国航配套扩修名目
1、名目需要性
跟着尔国公民经济的继续波动增加,近些年去尔公民航业增加敏捷。北京尾
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皆机场也获得了疾速的成长。原公司最年夜基天正在北京尾皆机场,现已构成了一个以北京为中间的国际中航空输送收集。稳固战成长北京基天的比赛上风成为原公司的主要计谋之一。
原期尾皆机场扩修工程,为原公司施行企业成长计谋,供给了千载一时的机遇。机场取航空公司是同存互利的闭系,尾皆机场动作原公司基天,也是公司成长的根本战计谋资本。此次尾皆机场扩修工程,是机场背概括性关键机场成长的主要步调,是尾皆机场成长计谋的关头之举。取此共时,原公司基天停止共期年夜范围的扩修又是企业本身成长的主要计谋行动。
2、名目核准环境
尾皆机场三期扩修工程国航配套扩修名目曾经国度收改委收改走运
[2005]1702号文战收改筹办走运[2006]353号文核准。
3、投资概算
尾皆机场三期扩修工程国航配套扩修工程包含机务培修工程、货运站工程、配餐工程、空中办事举措措施、公用及其余举措措施和相干的征天拆迁名目。原次召募资本拟投资 59,793 万元用于空中办事举措措施、公用及其余举措措施和相干的征天拆迁名目。
4、名目根本环境
(1)空中办事举措措施
原次空中举措措施办事名目包含购买特种车辆和搭客航站区、特种车库战机上用品用房等扶植工程。公司空中办事的特种车辆将依照营业量成长需要,分阶段购买,原期同购买百般特种车辆 63 量,响应的特种车库扶植范围为
10,000 仄圆米。搭客航站区拟扶植关键航路利用的自力的航站楼,包含国际、国际柜台约 250 个,直达柜台 10-20 个,卖票柜台 15-20 个,和响应登机桥、泊车位等。原阶段机上用品用房计划里积 5,000 仄圆米,次要担任机上干净战机舱特点办事所需东西的供应。
(2)公用配套举措措施
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原公司配套举措措施是根据机场整体计划计划,按功效分区规划。因为所配套的出产办事举措措施不成能集结正在一个绝对自力的地区,原公司工程所须要的公用配套举措措施取机场所用,正在各功效小区内乱自修个单体名目所地区的小区室中管线,包含供电举措措施、供火举措措施战通讯举措措施等。
(3)征天拆迁
原公司原期扩修用天为 1,500 亩。拆迁用度包含 9 个村落拆迁战职员安顿、征天规模内乱一切天上天下修修建物战管线的拆迁、树、苗木等一切天上附着物的迁徙,和百般安顿费、抵偿费、地盘费、税金、规费等一切相干用度。
原次扩修用天除用于空中办事举措措施用天(240 亩)中,借将知足原公司货运工程、机务工程、航材库工程战配餐工程等的用天需要。
5、名目停顿环境
为驱逐 2008 年北京奥运会戴去的客流岑岭,国航股分尾皆机场配套名目空中办事举措措施扶植应取机场扶植共步,筹划 2008 年取机场扩修名目共步竣工,共时停止调试任务。今朝原公司正正在停止征天、拆迁战地盘置换等后期任务。
3、上次召募资本应用
(一)上次召募资本的数额战来位工夫
经华夏证监会 2004 年 11 月 3 日证监国开字[2004]39 号文《闭于赞成华夏国际航空股分无限公司刊行境中上市中资股的批复》核准,原公司于 2004 年
12 月 3 日停止初次境中地下出售股票,刊行境中上市中资股 2,550,618,182 股H 股,每股里值国民币 1 元,刊行价为每股港币 2.98 元(合开约国民币 3.17
元),刊行 H 股的境中召募资本(以下简称“召募资本”)合计港币
7,600,842,182 元(合开为国民币 8,086,535,997 元)。按照国务院公有财产监视办理委员会 2004 年 9 月 27 日国财产权[2004]913 号《闭于华夏国际航空股分无限公司公有股加持相关成绩的批复》,原公司共时加持公有法人股及非
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H 股中资股出卖存量合计 255,061,818 股,出卖价钱亦为每股港币 2.98 元(合
开约国民币3.17元)。
原公司于 2005 年 1 月再次对于中刊行里值国民币 1 元的境中上市中资股
382,592,727 股 H 股,用于补脚果履行境中上市招股阐明书籍(以下简称”境中招
股书籍”)所述的逾额配股权而触及的逾额配收股分,刊行价为每股港币 2.98 元
(合开约国民币 3.17 元),召募资本合计港币 1,140,126,326 元(合开为国民
币 1,212,980,399 元)。别的亦加持公有股及非 H 股中资股出卖存量合计
38,259,273股,出卖价钱亦为每股港币2.98元(合开约国民币3.17元)。
经过 上述境中上市中资股 H 股的刊行,原公司同背境中召募的资本为港币
8,740,968,508 元(合开为国民币 9,299,516,396 元),扣除需承当的股票收
止用度国民币 526,581,182 元,实践召募资本洁额为港币 8,246,014,864 元,
合开为国民币8,772,935,214元。
依据 北京天华管帐师工作所天华(验)字[2005]023-57 号验资陈述所述,
停止 2005 年 1 月 11 日行,原公司已支来国民币 8,772,935,214 元的召募资
金。
(两)上次召募资本的利用环境
停止 2005 年 12 月 31 日,原公司刊行 H 股资本已全数利用终了,召募资本
的利用环境取招股书籍中召募资本许诺利用环境的比力详睹下表:
按境中招股书籍表露所述 经考查的实践投资额实践 投资竣工 水平 备注发生 的发卖支出
取筹划投
投资名目 加入时 拟加入金 召募资本账户做 召募资本来位 停止2005 资的好额
间 额 出付出 前用内乱部资本 年 12 月
领取 31
2 日乏计
(注 1) 2004 年 2005 年 (注4) (注 5) 2004 年 2005 年
10 排挤中客车 319 及 已明 约480,000 —— 279,463 148,862 428,325 (51,675)一切 该等飞 (注2) —— 73,235
4 架波音 737-700 飞 确指出 机已于2005
机 年 12 月31
日前支来
归还于一年内乱来期的 已明 397,293 —— 597,830 (148,862) 448,968 51,675曾经 全数 (注 3) —— 没有合用
债权及弥补现金流量 确指出 加入利用
算计 877,293 —— 877,293 —— 877,293 —— —— 73,235
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注 1:依据 原公司境中招股书籍所述,假定每股 H 股依照招股价钱规模两头价位每股港币 2.725 元计较,原公司估计召募资本洁额约为港币 75.12 亿元(合开约国民币 79.63 亿元),实践募股时因为刊行价终极肯定为每股港币 2.98
元,是以实践召募资本洁额为港币 8,246,014,864 元,合开为国民币
8,772,935,214 元。按照原公司境中招股书籍所述,召募资本用于采办 10 排挤中客车 319 及 4 架波音 737-700 飞机所须要的约国民币 48 亿元后,所有残剩资本乃用于归还一年内乱来期的债权及弥补现金流量,估计约国民币39.7亿元。
注 2: 停止 2005 年 12 月 31 日,用于购买 10 排挤中客车 319 战 4 架波音
737-700飞机的召募资本利用环境以下:
依据 原公司的境中招股书籍所声明的购买 14 架飞机,此中 10 架为空中客车
319 飞机,4 架为波音 737-700 飞机。10 排挤中客车 319 飞机中的 4 架为通俗
319 飞机,公约号为:99HJB1001FR(以下简称“通俗 319”),别的 6 架为下本 319 飞机,公约号为:03HJB1012FR(以下简称“下本 319”);4 架波音
737-700飞机的公约号为:01HJB1008US(以下简称“737”)。
便 4 架通俗 319 飞机,从 2003 年 11 月开端至 2005 年 12 月 31 日行,原公司已按公约商定进度合计付出美圆 155,715,447 元(合开为国民币
1,276,654,853 元),此中用召募资本付出额为美圆 107,096,439 元(合开为国民币 874,575,657 元),别的的美圆 48,619,008 元(合开为国民币
402,079,196 元),已正在所支来的境中刊行 H 股召募资本来位前原公司用内乱部资本做出付出。按照公约商定,该批通俗 319 飞机已辨别于 2005 年 4 月、9
月、11月、12月支来,并均已于2005年12月31日前加入利用。
便 6 架下本 319 飞机,从 2004 年 7 月开端至 2005 年 12 月 31 日行,原公司已按公约商定进度合计付出美圆 219,745,621 元(合开为国民币
1,809,755,352 元),此中用召募资本付出额为美圆 140,725,025 元(合开为国民币 1,156,255,025 元),别的的美圆 79,020,596 元(合开为国民币
653,500,327 元),已正在所支来的境中刊行 H 股召募资本来位前原公司用内乱部资本做出付出。按照公约商定,该批下本 319 飞机已辨别于 2005 年 6 月、7
月、8月、9月支来,并均已于2005年12月31日前辨别加入利用。
招股阐明书籍
便 4 架 737 飞机,从 2004 年 6 月开端至 2005 年 12 月 31 日行,原公司已按公约商定进度合计付出美圆 145,660,385 元(合开为国民币 1,196,846,671
元),此中用召募资本付出额为美圆 93,297,485 元(合开为国民币
763,805,488 元),别的的美圆 52,362,900 元(合开为国民币 433,041,183
元)已正在所支来的境中刊行 H 股召募资本来位前原公司用内乱部资本做出付出。按照公约商定,该批 737 飞机已辨别于 2005 年 7 月、8 月、12 月支来,并均已于2005年12月31日前辨别加入利用。

注 3:停止 2005 年 12 月 31 日行,原公司召募资本用于归还一年期存款额为美圆 228,780,000 元(合开为国民币 1,897,817,231 元),用于弥补现金流量合开约国民币4,080,481,813元,合计并合开为国民币5,978,299,044元。
注 4:依据 上述注 2,原公司于境中刊行 H 股召募资本来位前已经过利用内乱部资本付出了 10 排挤中客车 319 飞机及 4 架波音 737-700 飞机的采办飞机款算计约国民币 1,488,620,706 元,是以该部份资本按境中招股书籍表露的召募资本用处已用于归还于一年内乱来期的债权及弥补现金流量,而且已包括于上述注
3所述的国民币59.78亿元中。
注 5: 停止 2005 年 12 月 31 日行,原公司已按境中招股书籍表露的召募资本用处凑趣浑全数采办 10 排挤中客车 319 飞机及 4 架波音 737-700 飞机款合计约国民币 4,283,256,876 元,取境中招股书籍表露估计需产生的约国民币 48 亿元比力节俭了约国民币 516,743,124 元,该些结余按境中招股书籍表露的召募资本用处已用于归还于一年内乱来期的债权及弥补现金流量,该结余的利用已包括于上述注 3 所述的国民币 59.78 亿元中。至此,刊行 H 股的召募资本已全数利用终了。
原公司董事会以为公司上次召募资本的利用环境取境中招股书籍的许诺符合,保证了召募资本名目的定期完毕,资本利用环境杰出。
(三)安永华明管帐师工作所对于上次召募资本利用环境出具的博项陈述论断
安永华明管帐师工作所以为,公司董事会《闭于上次召募资本利用环境的阐明》及相干疑息表露文献取上次召募资本实践利用环境符合。
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第十四章 股利分派策略
1、股利分派策略
(一)股利分派的普通策略
公司正在分派股利时,将思索以下身分:
1、原公司的运营事迹战现金流量;
2、原公司的财政情况;
3、原公司的股东权力;
4、普通营业情况;
5、原公司的将来远景;
6、原公司派付股息的法令战禁锢节制;
7、原公司董事会以为相关的其余身分。

公司正在分派股利时,遵守以下准绳:
1、公司不妨以下方式分派股利:(1)现金;(2)股票。
2、公司背内乱资股股东付出现金股利战其余金钱,以国民币派付。公司背中资股股东付出现金股利战其余金钱,以国民币计价战颁布发表,以境中上市中资股上市天的货泉付出(似上市天没有行一个的话,则用公司董事会所肯定的次要上市天的货泉纳付)。公司背中资股股东付出现金股利战其余金钱所需的中币,按国度相关中汇办理的规则操持。
3、公司背股东分派股利时,应依照华夏税法的规则,按照分派的金额代扣并代纳股东股利支出的应征税金。
4、公司股利没有附加所有利钱,除非公司不正在公司股利敷衍日将相关股息派收予股东。
招股阐明书籍
5、公司的财政报表除应按华夏管帐原则及律例体例中,借该当按国际或者境中上市天管帐原则体例。似按二种管帐原则体例的财政报表有主要收支,该当正在财政报表附注中减以证明。公司正在分派相关管帐年度的股利时,之前述二种财政报表中已分派成本数较少者为准。
(两)股利分派挨次
依据 《公法令》战公司条例草案的规则,原次刊行后,原公司正在分派股利时将遵守以下挨次:
1、补偿乏计吃亏(若有);
2、应提与税后成本的百分之十,加入公法令定公积金。公法令定公积金乏计额到达公司备案本钱的百分之五十以上的,可没有再提与;
3、公司正在从税后成本中提与法定公积金后,经股东年夜会决定,不妨从税后成本中提与肆意公积金;
4、公司补偿吃亏战提与公积金后所余成本,依照股东持有的股分比率分派。公司持有的原公司股分没有得分派成本。
原公司股利分派策略正在原次刊行前后坚持分歧。
2、公司远三年股利分派环境
原公司于 2004 年 9 月 30 日沉组完毕,备案成为自力法人。按照原公司
2004 年度股东年夜会决定,久没有派收公司停止 2004 年 12 月 31 日行年度之终期股息,已分派成本滚存下一年度一并分拨,且今朝预期分派比率为公司补偿吃亏(若有)战提与法定公积金、肆意公积金后所余成本的15%-30%。
经 2006 年 6 月 12 日召启的公司 2005 年度股东年夜会核准,原公司背股东派收停止 2005 年 12 月 31 日行年度终期股息,每股派收股利国民币 0.02383 元
(露税)。内乱资股以国民币付出,非 H 股中资股及 H 股以港币付出(汇率为 1
港元兑1.03324元国民币)。
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3、原次刊行前已分派成本的分派策略
经公司于 2006 年 3 月 28 日召启的姑且股东年夜会决定,原次地下刊行A 股后,新老股东同享A 股刊行前公司的结存成本。4、原次股票刊行昔时股利分派筹划
原公司正在 A 股地下刊行上市确当年股利分派筹划需经董事会提出并由股东年夜会审议经过后履行。

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第十五章 其余主要事项1、公司疑息表露轨制战为投资者办事的筹划
为实在庇护泛博股东的好处,原公司依照华夏证监会、喷鼻港的证券禁锢机构的相干法令律例请求,遵守疑息表露充沛性、完好性、实在性、精确性战实时性的准绳,当真做佳原公司的疑息表露。

(一)疑息表露轨制
1、公司地下表露的疑息包含但是没有限于招股阐明书籍、上市通知布告书籍、按期陈述战姑且陈述。
2、公司的董事会秘书籍担任公司的疑息表露工作,董事会全部成员必需保证公司疑息表露的实时、精确、正当、实在战完好而不虚伪、重要误导性陈说或者严重漏掉,并便其包管承当连戴补偿义务。

3、公司正在华夏证监会、喷鼻港证监会等禁锢机媾和证券买卖所指定或者承认的媒介停止疑息表露。

4、公司实时表露一切对于公司股票价钱能够发生严重作用的疑息。

5、公司董事、监事、初级办理职员对于公司主要的运营疑息背有窃密责任,没有得泄漏内乱幕疑息,没有得停止内乱幕买卖或者共同别人把持证券买卖价钱。

6、公司地下表露的疑息必需正在第一工夫以法定方式,报收公司股票上市买卖所。

(两)为投资者办事筹划及担任疑息表露的相干职员
1、严酷疑息表露的实效性,操纵国际互联网、报纸等前言实时、精确天颁布招股阐明书籍、上市通知布告书籍、按期陈述、姑且陈述等疑息,保证股东的晓情权。
2、采纳按期举行推介会、寰球路演、自动约请投资者去访及按期见面等方法,完成取投资者的多条理、多方式、自动片面的交触。
招股阐明书籍
3、公司办理层有筹划天参与年夜型国际、国际研究会,背投资者先容公司的运营环境战成长计谋。
4、经过面临里漫谈、电子邮件、德律风、传实等多种方式,实时答复投资者的成绩。
5、公司董事会秘书籍局详细担任对于投资者的欢迎战回答任务,担任报酬董事会秘书籍。
投资者闭系疑箱:ir@mail.airchina.com.cn
2、严重公约
停止原招股书籍签订日,原公司正正在实行的金额正在 5,000 万元以上或者虽已到达 5,000 万元,但是对于公司的营业、将来成长或者财政情况具备主要作用的公约以下:
1、飞机采办公约
原公司(包含外货航)动作采办人,签定了以下飞机推销公约
推销
推销 机型 签约工夫 架数 预期接机时代 已来货架数
1 A319 1999 年 10 月 9 日 12 架 2007 年 7 月-2007 年 10 月 10 架
2 A319 下本型 2003 年 9 月 23 日 20 架 2006 年 6 月至 2008 年 7 月 11 架
3 B737-700 2001 年 7 月 13 日 18 架 2006 年 5 月至 2006 年 8 月 15 架
4 A330 2005 年 1 月 26 日 20 架 2006 年 5 月至 2008 年 10 月 –
5 B787 2005 年 8 月 8 日 15 架 2008 年 6 月至 2010 年 10 月 –
2007 年 10 月至 2008 年 12
B737-800 2006 年 1 月 17 日 10 架
6 月 –
7 B737-800 2006 年 3 月 31 日 15 架 2009 年 1 月至 2010 年 7 月 –
8 A321 2006 年 5 月 26 日 24 架 2007 年 11 至 2010 年 12 月 –
2、飞机租借公约
(1)融资租借公约
原公司动作启租人,签定了以下融资租借公约:
机型 备案号 出租人 接机工夫 租期(年)
B757
1 B-2837 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
B757
2 B-2839 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
招股阐明书籍
B757
3 B-2840 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
B757
4 B-2841 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
B737
5 B-2950 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
B737
6 B-2951 SZ94B Ltd. 1994-12-29 12
B747-400
7 B-2447 Dia Plum Ltd. 1995-2-23 12
B767-300
8 B-2560 Dia Aster Ltd. 1995-3-17 12
B757
9 B-2844 SZ95A Ltd. 1995-6-15 12
B757
10 B-2845 SZ95A Ltd. 1995-6-15 12
B737
11 B-2957 SZ95A Ltd. 1995-6-15 12
B747-
12 B-2467 KCS Epidote Leasing Co., Ltd. 1997-6-30 12
400COMB
B747-
13 B-2468 Jupiter Aircraft Ltd. 1997-9-16 12
400COMB
A340-300
14 B-2385 FO Fortune Leasing Ltd. 1997-10-7 12
A340-300
15 B-2386 SCA Apricot Air Lease Co., Ltd. 1997-11-21 12
A340-300
16 B-2387 Dia Phoenix Ltd. 1997-11-26 12
B757-200
17 B-2855 SBL Miki Aer Co.,Ltd. 1998-8-31 10
B747-
18 B-2469 NBB Beijing Lease Co., Ltd. 1998-9-25 12
400COMB
A320
19 B-2376 West Lake Aircraft Company Ltd. 1998-10-1 10
B777-200
20 B-2059 TLC Aster Ltd. 1998-10-26 12
B747-
21 B-2470 SCA Plum Air Lease Co., Ltd. 1998-10-29 12
400COMB
B777
22 B-2060 AC98 Limited 1998-10-30 12
A340-300
23 B-2389 Green Eagle Ltd. 1998-11-9 12
B777-200
24 B-2061 BI Tiger Lease Co., Ltd. 1998-11-24 12
B757-200
25 B-2856 SBL Hermes Co.,Ltd. 1998-11-24 10
A320
26 B-2377 West Lake Aircraft Company Ltd. 1998-12-1 10
A340-300
27 B-2388 Red Eagle Ltd. 1998-12-10 12
A340-300
28 B-2390 White Eagle Ltd. 1999-3-31 12
B777
29 B-2063 AC99A Limited 1999-4-30 12
B737
30 B-2510 SZ99A Ltd. 1999-10-29 12
B737
31 B-2641 AC99B Limited 1999-11-18 10
B737
32 B-2642 AC99B Limited 1999-11-18 10
B737
33 B-2643 AC99B Limited 1999-11-18 10
B777
34 B-2064 AC99C Limited 1999-11-22 12
B747
35 B-2471 AC99C Limited 1999-11-22 12
B737
36 B-2645 AC99B Limited 1999-11-29 10
B737
37 B-2509 SZ99A Ltd. 2000-1-21 12
B737
38 B-2511 SZ99A Ltd. 2000-3-3 12
B747
39 B-2472 AC2000A Limited 2000-4-28 12
B777
40 B-2065 AC2000A Limited 2000-5-22 12
招股阐明书籍
B737
41 B-2649 AC2000A Limited 2000-6-5 12
B737
42 B-2650 AC2000A Limited 2000-6-29 12
B777
43 B-2066 AC2000A Limited 2000-6-30 12
44 B737-700 B-5227 ACL-2006 Limited 2006-5-16 10
(2)运营租借公约
原公司(包含外货航)动作启租人,签定了合计 56 架飞机的运营租借开
共。以下公约所涉37架飞机已接付利用,而且运转杰出;
租期
机型 备案号 出租人 接机工夫
(年)
1 A320 B-2354 ACG Trust 707 1997-8-29 9
2 A320 B-2355 Geonet Aviation B.V. 1997-10-16 9
3 B737-600 B-2155 Celestial Aviation Trading 4 Limited(GECAS) 2001-7-1 8.5-10
4 B737-600 B-2156 Celestial Aviation Trading 10 Limited(GECAS) 2001-8-1 8.5-10
5 B737-600 B-2160 Celestial Aviation Trading 23 Limited(GECAS) 2001-9-1 8.5-10
6 B737-800 B-2161 MALC LEASE TWELVE B.V. 2001-10-1 8.5-10
7 A319-100 B-2225 CIT Ireland Leasing Limited 2002-1-23 10
8 A319-100 B-2223 CIT Brisk Winds Aircraft Leasing, Limited 2002-2-26 10
9 B737-800 B-2673 Lombard Aviation Capital Limited(RBS) 2002-5-1 8.5-10
B737-800
10 B-2690 Lombard Aviation Capital Limited(RBS) 2002-6-1 8.5-10
A319-100
11 B-2339 CIT BRISK WINDS AIRCRAFT LEASING 2002-6-28 10
B737-300
12 B-5035 LIFT-FRANCE(GECAS) 2003-1-1 5
B737-600
13 B-5023 Celestial Aviation Trading 10 Limited(GECAS) 2003-2-1 8.5-10
B737-300
14 B-5036 LIFT-FRANCE(GECAS) 2003-2-1 5
B737-600
15 B-5027 Celestial Aviation Trading 10 Limited(GECAS) 2003-3-1 8.5-10
B737-600
16 B-5037 Celestial Aviation Trading 4 Limited(GECAS) 2003-4-1 8.5-10
B767-
17 B-2496 ILFC IRELAND 2003-6-25 5
300ER
B767-
18 B-2493 ILFC IRELAND 2003-8-6 5
300ER
B747-400
19 B-2409 Singapore Airlines Cargo Pte Ltd. 2003-9-19 5
B737-300
20 B-2627 ILFC IRELAND 2004-5-11 5
B737-300
21 B-2630 ILFC IRELAND 2004-6-9 5
B767-
22 B-2495 Ansett Worldwide Aviation 2004-7-12 3
300ER
B737-300
23 B-2604 ILFC IRELAND 2004-8-6 5
B767-
24 B-2497 AWMS Ⅰ 2004-8-16 3
300ER
GIV IV-SP
25 B-3999 GULFSTREAM AEROSPACE 2004-11-2 3
B737-300
26 B-5024 ILFC IRELAND 2004-11-26 5
招股阐明书籍
B737-700
27 B-5063 Celestial Aviation Trading 4 Limited(GECAS) 2004-12-18 7
B737-700
28 B-5064 Celestial Aviation Trading 6 Limited(GECAS) 2004-12-22 7
B737-300
29 B-2504 AFT TRUST-SUB 1(GECAS) 2005-5-23 5
B737-300
30 B-2614 AFT TRUST-SUB 1(GECAS) 2005-6-3 5
B737-300
31 B-2600 AFT TRUST-SUB 1(GECAS) 2005-6-12 5
B737-700
32 B-5217 MSN 34022, LLC 2005-9-15 12
B737-700
33 B-5201 PAFCO CHINA 737-2,INC. 2005-10-25 12
34 B737-700 B5203 PAFCO CHINA 737-3,INC. 2006-1-26 12
35 B737-700 B-5167 China Ice (Ireland) No.1 Limited 2006-3-13 8
36 B737-700 B-5168 China Ice (Ireland) No.2 Limited 2006-4-18 8
37 B737-700 B-5169 China Ice (Ireland) No.3 Limited 2006-5-15 8
原公司动作启租人,签定的飞机运营租借公约中,以下公约所涉 19 架飞
机还没有接付尔公司。按照公约,那些飞机将于估计接机工夫之前接付尔公司。
消费
租期
机型 序列 出租人 预期接机工夫
(年)

1 B747-400 24998 Wells Fargo Bank Northwest,national association 2006 年 4 月 7
2 B737-800 30704 ILFC 2006 年 6 月 10
3 B737-800 30705 ILFC 2006 年 6 月 10
4 B737-800 34705 ICELEASE (IRELAND) NO. 4 LIMITED 2006 年 7 月 8
5 B747-400 25075 Wells Fargo Bank Northwest,national association 2006 年 7 月 7
6 B737-800 34706 ICELEASE (IRELAND) NO. 5 LIMITED 2006 年 8 月 8
7 B737-800 35209 CELESTIAL AVIATION TRADING 69 LIMITED 2006 年 9 月 8
8 B737-800 34258 CELESTIAL AVIATION TRADING 69 LIMITED 2006 年 10 月 8
9 B737-800 32682 CELESTIAL AVIATION TRADING 69 LIMITED 2006 年 11 月 8
10 B737-800 35210 CELESTIAL AVIATION TRADING 70 LIMITED 2006 年 11 月 8
11 B737-800 35211 CELESTIAL AVIATION TRADING 70 LIMITED 2006 年 12 月 8
12 B737-800 29373 ILFC 2007 年 1 月 7
13 B737-800 29374 ILFC 2007 年 2 月 7
14 B737-800 30716 ILFC 2007 年 3 月 7
15 B737-800 32692 CELESTIAL AVIATION TRADING 12 LIMITED 2007 年 5 月 8
16 B737-800 35215 CELESTIAL AVIATION TRADING 12 LIMITED 2007 年 6 月 8
17 B737-800 35219 CELESTIAL AVIATION TRADING 12 LIMITED 2007 年 9 月 8
18 B737-800 35221 CELESTIAL AVIATION TRADING 12 LIMITED 2007 年 11 月 8
19 B737-800 35222 CELESTIAL AVIATION TRADING 12 LIMITED 2007 年 12 月 8
招股阐明书籍
(3)干租公约
停止原招股书籍签订日,原公司动作启租人,辨别取山东航空战港龙航空签定了《飞机干租公约》,签约单方便用度、房钱、经营、人事、保障等圆里正在公约中停止了商定。今朝有6架干租飞机曾经为尔公司办事,运转杰出。
租期
机型 备案号 出租人 接机/预期接机日 来期日
(年)
1 CRJ-200 B-3005 山东航空 2005-3-27 2007-3-26 1
2 CRJ-200 B-3008 山东航空 2005-3-27 2007-3-26 1
3 CRJ-200 B-3009 山东航空 2005-3-27 2007-3-26 1
4 A320 B-HSD 港龙航空 2005-9-1 2007-3-31 1.6
5 A330 B-HYD 港龙航空 2005-9-1 2007-3-31 1.6
6 A330 B-HYE 港龙航空 2006-2-14 2007-7-22 1.4
7 A330 B-HYA 港龙航空 2006-4-27 2008-3-31 2
8 CRJ-200 B-3006 山东航空 2006-5-10 2007-5-10 1
9 CRJ-200 B-3007 山东航空 2006-5-10 2007-5-10 1
3、航空油料供给和谈
原团体取中航油股分无限公司、上海浦东国际机场航空油料无限义务公司、Shell Hong Kong Limited 等签定了《航空油料供给和谈》。按照公约,正在和谈期内乱,各供给商应正在公约中所列明的机场,依照单方承认的价钱,背原团体供给航空油料。原团体取原团体的前 5 年夜航油供给商签定的航油供给和谈环境以下:
序号供给 圆 公约肇端日期 公约末行日期
1 Shell Hong Kong Limited 2005-4-12 2006-9-30
2 Air Total International 2005-4-1 2006-9-30
3 Flint Hills Resources, LP. 2005-4-1 2007-3-31
注:原团体前 5 年夜航油供给商 2005 年度背原公司供给航油 206 万吨,占原公司航油推销总
量的 85.58%。
4、航空保障公约
航联保障掮客无限公司代表原公司及其余华夏航空公司取华夏国民财富保障股分无限公司战华夏承平洋财富保障股分无限公司签定了《华夏平易近航结合保障机队航空保障单》。按照出具给航联保障掮客无限公司的保单,保证的规模包含:航空机身、整备件十足险及航空公司义务险;航空机身“和平及相干保
招股阐明书籍
险”;飞机机身“十足险”及备用策动机免赚额保障。该保单的无效期至 2006
年11月30日行。
5、银止告贷公约
(1)停止 2006 年 3 月 31 日,公司取银止签定犹如下告贷金额超越国民币5亿元的严重告贷公约:
序 告贷期
存款 银止称号 币种存款 金额 告贷用处 签约工夫
号 限
1 华夏扶植银止 国民币 746,255,962购置 飞机B2067 2001-05-14 12 年
2 华夏银止 国民币 737,923,080购置 飞机B2068 2001-05-31 12 年
3 华夏工商银止 国民币 745,735,526购置 飞机B2069 2001-06-28 12 年
4 华夏银止 美圆 74,000,000活动 资本 2006-1-18 1 年
(2)原公司获得了国际多家银止的概括授疑,包含本华夏银止、华夏工商银止、华夏农业银止、华夏光年夜银止、华夏平易近死银止、北京市贸易银止、兴业银止、中疑银止、华夏扶植银止。停止原招股书籍签订日,原公司获得的单笔国民币5亿元以上的授疑额度算计约为国民币698亿元。
6、相关严重联系关系买卖的公约详睹原招股阐明书籍之“第六章 共业比赛取联系关系买卖”
3、原公司对于中包管环境
原公司的参股子公司深圳航空公司(动作“租借人”)战 Purple Star
Limited辨别 于 1998 年 9 月 23 日取 1998 年 10 月 15 日签定了二架飞机的融资租借公约,公约无效期自 1999 年 4 月至 2010 年 9 月行,房钱总数为
73,000,000.00美圆。
华夏工商银止深圳市分止总止(动作 “包管人”)为租借人背 Purple
Star Limited 出 具 了 没有 可 撤 销 的 担 保 书籍 ( No.LG1019809251 、No.LG1019809252 、 No.LG1019810121 、 No.LG1019810122 ) , 担 保 金 额
16,769,346.09 美圆;背 Export-Import Bank of United States(Eximbank)出具了反包管书籍(AP073875XX),包管金额60,947,301美圆。
1999 年 5 月 17 日,刊行人(动作“反包管人”),依照其正在深圳航空中
25%的持股比率,便上述包管取包管人华夏工商银止深圳市分止总止签定了《没有
招股阐明书籍
可撤消的反包管书籍》:反包管金额为 19,429,161.77 美圆,此中:触及包管人取 Purple Star Limited 包管函的反包管金额为 4,192,336.52 美圆,触及包管人取Eximbank反包管函的反包管金额为15,236,825.25美圆。
假如 租借人不依照租借公约定期纳付租借费,刊行人将承当触及包管人果实行包管及反包管义务而形成的十足丧失。刊行人取租借人对于租借公约承当连戴义务。当包管人果租借人不实行其付款义务而实行包管、反包管义务后,反包管人将正在遭到包管人请求实行反包管义务的书籍里告诉之日起五日内乱无前提归还包管人的补偿金钱(包含敷衍租借费、奖息、侵害补偿金及其余公道用度)。
该反包管公约自签订日起失效,包管刻日至租借公约实行期谦后六个月。包管人果实行包管义务而形成的丧失正在已获得抵偿之前,该反包管将继续无效,曲至丧失全数获得抵偿为行。
该反包管受中华国民同战法律王法公法律办理战束缚。似产生争议、胶葛,可经过仲裁机构或者经过法令路子处理。
4、30 亿元债券刊行
2005 年 9 月 7 日至 2005 年 9 月 13 日,原公司刊行了总数为 30 亿元的 10
年期牢固利率债券;原期债券由华夏农业银止受权华夏农业银止北京市分止供给无前提不成撤消的连戴义务包管。于 2005 年 12 月 15 日起,该债券正在上海证券买卖所上市,债券简称为“05 国航债”,买卖代码为“120521”。原次债券刊行所召募资本用于采办10架A330-200飞机战15架B787飞机。
该债券票里利率为 4.5%,采取单利按年计息,来期借原方法兑付,兑付尾日为2015年9月7日。
5、取国泰航空的股权沉组战营业协作及有前提公有化中航兴业
(一)股权沉组和谈
2006 年 6 月 8 日,原公司取国泰航空、中航兴业、中疑泰富及邃古签定了股权沉组和谈,并停止了结合通知布告。按照该和谈,各圆停止以下商定:
1、原公司经过受让国泰航空股分成为国泰航空的次要股东
招股阐明书籍
邃古及中疑泰富将以每股港币 13.50 元的价钱辨别背原公司出卖约 0.4013
亿股及 3.59 亿股国泰航空股分,原公司为采办上述股分将总合付出现金港币
53.91亿元。
2、国泰航空以现金方法删持原公司股权
国泰航空将以每股港币 3.45 元的价钱认买原公司删收的约 11.79 亿股 H股,国泰航空是以背原公司付出现金港币40.68亿元。
3、国泰航空收买其还没有持有的港龙航空股分
国泰航空将以总对于价港币 82.21 亿元收买其还没有持有的 82.21%港龙航空股分,此中包含去自中航兴业的 43.29%、中疑泰富的 28.50%、邃古的 7.71%及其余股东的 2.71%。对于收买上述港龙航空股权的对于价,国泰航空将以刊行约 5.48
亿股新股(刊行价为每股港币 13.50 元)及现金港币 8.22 亿元的方法付出。买卖完毕后,中航兴业取得 2.89 亿股国泰航空删收的股分及港币 4.33 亿元现金。
4、邃古及中疑泰富配卖部份国泰航空股分
邃古及中疑泰富将正在前述买卖完毕时或者之前出卖几何数目的国泰航空股分,使二者所持的国泰航空股权比率于买卖完毕时辨别为 40% 及 17.50%,而由”大众持有的国泰航空股权比率则很多于25%。
5、出格股息
依据 股权沉组和谈,邃古取中疑泰富已赞成背国泰航空董事会修议,由国泰航空正在完毕上述买卖后尽量(不管若何没有早于买卖完毕后的六十天内乱)付出出格股息,股息为每股国泰航空股分港币0.32元。
上述买卖完毕后,原公司将间接持有国泰航空 10.16%股权,中航兴业将间接持有国泰航空7.34%股权。
(两)股东和谈
2006 年 6 月 8 日,原公司取邃古、中航兴业战中疑泰富签定了股东和谈,并停止了结合通知布告。该和谈次要便买卖完毕后各圆动作国泰航空股东相互之间的闭系、国泰航空几何圆里的工作及各圆所持的国泰航空股权停止标准。
招股阐明书籍
(三)营业协作和谈
2006 年 6 月 8 日,原公司取国泰航空签定了营业协作和谈,并停止了结合通知布告。按照该和谈,原公司战国泰航空将正在发卖及营销、代码同享战航路联营及货运营业等圆里睁开协作,港龙航空正在将来六年内乱将保持其自力品牌战身份。
营业协作和谈次要内乱容包含原公司取国泰航空将正在年夜中华地域互为发卖代表,即由原公司独家担任国泰航空(包含港龙航空)正在内乱天的客运发卖,共时由国泰航空独家担任原公司正在港澳台地域的客运发卖;原公司战国泰航空(包含港龙航空)将经过航路代码同享布置营运来往华夏年夜陆战喷鼻港之间的一切客运办事;原公司战国泰航空借会依照同享支出、同摊本钱的准绳停止航路联营,运营单方毗连华夏年夜陆战喷鼻港的一切同飞航路等。
(四)股东年夜会
原公司已于 2006 年 7 月 3 日收回股东年夜会告诉,筹划于 2006 年 8 月 22 日召启种别股东聚会战姑且股东年夜会,对于前述原公司受让国泰航空股分、国泰航空删持原公司股分、出卖港龙航空股分及采办国泰航空删收的股分等事件停止表决。
(五)有前提公有化中航兴业
2006 年 6 月 21 日,原公司取中航兴业宣布结合通知布告,颁布发表正在上述股权沉组和谈完毕后,将启用公有化中航兴业的操纵,价钱为每股中航兴业股票 2.80
港元现金。假如公有化获得核准并胜利施行,原公司最多将付出 32.27 亿港元的现金,中航兴业将成为原公司的齐资子公司并退市。
(六)对于原公司的作用
买卖 完毕及营业协作展开后,原公司营运将获得继续改良,并可完成共同效力。正在知足营业协作和谈及股东和谈的几何前提后,原公司将利用权力法核算所持国泰航空股权,进而不妨分享国泰航空杰出的红利。从现金流量的角度去瞅,原公司也将果支与国泰航空股息而获益。
招股阐明书籍
(七)买卖前后各圆股权布局表示
停止原公司 2006 年 7 月 3 日收回股东年夜会告诉之日,买卖各圆股权布局表示以下:
中航团体中航团体 邃古邃古大众 股东”大众股东 中疑泰富中疑泰富中疑泰富
100%100%
HH股”股东股”股东 中航无限中航无限
24.20%24.20% 51.16%51.16% 14.63%14.63% 46.30%46.30% 28.30%28.30% 25.40%25.40%
10%10%
国航股分国航股分 国泰航空国泰航空
68.36%68.36%
31.64%31.64%
大众 股东”大众股东 中航兴业中航兴业
43.29%43.29% 7.71%7.71% 17.79%17.79% 28.50%28.50%
2.71%2.71%
港龙航空多数股东港龙航空多数股东 港龙航空港龙航空
原次A股刊行及前述全数买卖完毕后,买卖各圆股权布局表示以下:
中航团体中航团体 邃古股分邃古股分大众 股东”大众股东 中疑泰富中疑泰富中疑泰富
100%100%
AA股”大众股东股”大众股东 HH股”大众股东股”大众股东 中航无限中航无限
11.27%
18.64% 40% 25%
13.38% 39.39% 40% 25% 17.5%17.5%
17.32%
国航股分国航股分 国泰航空国泰航空
10.16%10.16%
7.34%7.34%
100%100% 100%100%
中航兴业中航兴业 港龙航空港龙航空
(八)其余
上述买卖将正在取得原公司种别股东聚会战姑且股东年夜会核准,取得其余买卖各圆股东年夜会核准,和获得相关当局部分战禁锢机构核准等前提知足前方可施行。
招股阐明书籍
6、严重诉讼
华夏国际航空公司 CA129 航班于 2002 年 4 月 15 日产生釜山空易,已正在韩法律王法公法院提起几何诉讼,请求华夏国际航空公司补偿丧失。今朝,原公司没法猜测诉讼的成果和所有潜伏的诉讼步履。釜山空易将来能够的补偿义务将次要由保障公司去承当。按照创造刊行人时的沉组布置,保障条目不克不及涵盖的纯项用度,和取受易机组职员相干的抵偿收入及其纯项用度,公司曾经计提了筹办金。筹办金缺乏付出的部份,中航团体将对于刊行人停止脚额抵偿。
刊行人状师以为:“取釜山空易相关的诉讼,没有会对于刊行人的全体财政情况及全体运营功效形成本色性晦气作用。”
招股阐明书籍
第十六章 董事、监事、初级办理职员
及相关中介机构声明1、原公司全部董事、监事、初级办理职员声明
原公司全部董事、监事、初级办理职员许诺原招股阐明书籍及其纲要没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性、完好性承当个体战连戴的法令义务。
公司全部董事签名:
李家祥 孔 栋 王世翔
姚维汀 Christopher Dale Pratt 马须伦
蔡剑江 樊 澄 胡鸿烈
吴志攀 弛 克 贾康
招股阐明书籍
公司全部监事签名:
弛宪林 廖 伟 弛慧兰
柳 峰 刘国庆
公司全部初级办理职员签名:
马须伦 蔡剑江 成义似
马奎明 孙玉德 杨丽华
下殿榜 樊 澄 郑保安
华夏国际航空股分无限公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
2、保荐人声明
原公司已对于招股阐明书籍及其纲要停止了核对,确认没有存留虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
保荐代表人:
李虎 刘凡是
名目主理人:
李广超
法定代表人(受权代表):
王东明
中疑证券股分无限公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
2、保荐人声明(绝)
原公司已对于招股阐明书籍及其纲要停止了核对,确认没有存留虚伪记录,误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
保荐代表人:
王年夜怯 刘文成
名目主理人:
齐玉武
法定代表人(受权代表):
墨利
华夏银河证券无限义务公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
2、保荐人声明(绝)
招股阐明书籍
原公司已对于招股阐明书籍及其纲要停止了核对,确认没有存留虚伪记录,误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
招股阐明书籍
保荐代表人:
杨旋旋 王子龙
名目主理人:
陆垠
法定代表人(受权代表):
汪修熙
华夏国际金融无限公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
招股阐明书籍
招股阐明书籍
华夏国际航空股分无限公司(以下简称“国航股分”)
初次地下刊行通俗股(A 股)股票招股阐明书籍及其纲要(以下简称“招股阐明书籍及其戴
要”)
1.原所及签名备案管帐师已浏览招股阐明书籍及其纲要,确认招股阐明书籍及其纲要取原所出具的以下审计陈述、博项陈述、定见及阐明无抵触的地方,详细包含(以下简称“审计陈述、博项陈述、定见及阐明”):
(1) 于 2006 年 3 月 28 日出具的安永华明(2006)审字第 243682-1 号《停止
2005 年 12 月 31 日行三个管帐年度审计陈述》 ;
(2 ) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《联系关系买卖管帐处置成绩的博项阐明》;
(3) 于 2006 年 2 月 8 日出具的安永华明(2006)博字第 243682-1 号《上次
召募资本利用环境的博项考查陈述》;
(4 ) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《财产加值筹办的博项阐明》;
(5) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《本初归并管帐报表算计数取申报归并管帐
报表的差别比力表的博项定见》;
(6) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《内乱部节制鉴证陈述》;
(7) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《次要税种征税环境的博项阐明》;
(8) 于 2006 年 3 月 28 日出具的《非常常性益益的博项阐明》。
2.原所及签名备案管帐师对于刊行人正在招股阐明书籍及其纲要中援用的原所出具的上述审计陈述、博项陈述、定见及阐明的内乱容无贰言。
3.原所及签名备案管帐师确认招股阐明书籍及其纲要没有致果上述原所出具的审计陈述、博项陈述、定见及阐明而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
安永华明管帐师工作所
管帐师工作所担任人: 葛明
签名备案管帐师: 金馨 刘澎
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
5、评价机构声明
原机构及签名备案财产评价师已浏览招股阐明书籍及其纲要,确认招股阐明书籍及其纲要取原机构出具的财产评价陈述无抵触的地方。原机构及签名备案财产评价师对于刊行人正在招股阐明书籍及其纲要中援用的财产评价陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
包办备案财产评价师:
黎东标 阮咏华
担任 人:
孙月焕
北京中企华财产评价无限公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
5、评价机构声明(绝)
原机构及签名备案财产评价师已浏览招股阐明书籍及其纲要,确认招股阐明书籍及其纲要取原机构出具的财产评价陈述无抵触的地方。原机构及签名备案财产评价师对于刊行人正在招股阐明书籍及其纲要中援用的财产评价陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
包办备案财产评价师:
下忻 范树奎 墨凶
担任 人:
沈琦
中联财产评价无限公司
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
6、验资机构声明
原机构及签名备案管帐师已浏览招股阐明书籍及其纲要,确认招股阐明书籍及其纲要取原机构出具的验资陈述无抵触的地方。原机构及签名备案管帐师对于刊行人正在招股阐明书籍及其纲要中援用的验资陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
包办备案管帐师:
韩怯 陈建林
担任 人:
黄锦辉
利安达疑隆管帐师工作所
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
6、验资机构声明(绝)
原机构及签名备案管帐师已浏览招股阐明书籍及其纲要,确认招股阐明书籍及其纲要取原机构出具的验资陈述无抵触的地方。原机构及签名备案管帐师对于刊行人正在招股阐明书籍及其纲要中援用的验资陈述的内乱容无贰言,确认招股阐明书籍没有致果上述内乱容而呈现虚伪记录、误导性陈说或者严重漏掉,并对于其实在性、精确性战完好性承当响应的法令义务。
包办备案管帐师:
唐金超 陈楠
担任 人:
夏执东
北京天华管帐师工作所
两○○六年八月八日
招股阐明书籍
第十七章 备查文献1、原招股阐明书籍的备查文献
1、 刊行保荐书籍;
2、依照 华夏管帐原则体例的财政报表及审计陈述;
3、依照 国际通止的管帐战疑息表露原则体例的财政报表及审计陈述;
4、外部 节制鉴证陈述;
5、 经备案管帐师核验的非常常性益益表;
6、 法令定见书籍及状师任务陈述;
7、 公司条例(草案);
8、 华夏证监会批准原次刊行的文献;
9、 上次召募资本利用环境博项陈述。
以上文献将正在上海证券买卖所网站表露,网址为 www.sse.com.cn,并将陈搁于原公司战结合保荐人(主启销商)的筹办公地址,以备投资者查阅。
2、查阅工夫、地址
1、查阅工夫:
每周一至周五上午9:00 — 11:00 ,下战书2:30 — 4:30
2、查阅地址
华夏国际航空股分无限公司
天 址:北京尾皆国际机场北候机楼
联络 人:郑保安
招股阐明书籍
接洽德律风:(010)64580753
疑息表露网址:http://www.airchina.com.cn/
中疑证券股分无限公司
天 址:北京市向阳区新源北路6号都城年夜厦3层
接洽人: 周成志、王威
接洽德律风:(010)84588715
华夏银河证券无限义务公司
天 址:北京市西乡区金融年夜街35号国际企业年夜厦C座
接洽人:李雪斌、王怅然、弛浩
接洽德律风:(010)66568888
华夏国际金融无限公司
天 址:北京市向阳区开国门中年夜街1号国贸年夜厦2座28层
接洽人: 梁国忠、杨旋旋、齐飞
接洽德律风:(010)65051166

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