[公告]通程控股:配股说明书网上股票开户是大趋势

网上股票开户是大趋势

股票代码:000419 股票简称:通程控股
少沙通程控股股分无限公司
(湖北省少沙市休息西路
589号)
配股阐明书籍
保荐人(主启销商)
(北京市东乡区开国门内乱年夜街
28号平易近死金融中间
A座
16-18层)
通知布告工夫:两〇逐个年四月七日

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
声 明
原公司全部董事、监事、初级办理职员许诺原配股阐明书籍及其纲要没有存留任
何虚伪、误导性陈说或者严重漏掉,并包管所表露疑息的实在、精确、完好。

公司担任人、主管管帐任务担任人及管帐机构担任人(管帐主管职员)包管
原配股阐明书籍及其纲要中财政管帐陈述实在、完好。

证券监视办理机构及其余当局部分对于原次刊行所干的所有决议,均没有标明其
对于刊行人所刊行证券的价格或投资人的支益做出本色性断定或包管。所有取
之差异的声明均属虚伪没有真陈说。

按照《证券法》的规则,证券照章刊行后,刊行人运营取支益的变更,由收
止人自止担任,由此变更引致的投资危害,由投资者自止担任。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
严重事项提醒
公司出格提醒投资者对于以下严重事项赐与充沛存眷,并细心浏览原配股阐明
书籍中相关危害身分的章节。

1、原次配股以停止 2010 年 3 月 31 日总股原 351,016,310股为基数,按每
10股配卖 3 股的比率背全部股东配卖股分,合计可配股分数目 105,304,893股。

配股施行前,若果公司收股、转删及其余缘由惹起总股原变更,配股数目依照总
股原变更的比率响应调剂。公司控股股东少沙通程真业(团体)无限公司许诺以
现金齐额认买其可配股分,该事项已报湖北省公有财产监视办理委员会批复共
自满。

2、原次配股采取《上市公司证券刊行办理法子》规则的代销方法刊行,似
果少沙通程真业(团体)无限公司没有实行认配股分的许诺,或代销刻日届谦,
本股东认买股票的数目已到达拟配卖数目的 70%,则原次配股刊行掉败,公司将
依照刊行价并减算银止共期入款利钱将认买款返借曾经认买的股东。

3、按照 2010年 7月 6日召启的公司 2010年第一次姑且股东年夜会决定,原
次配股前结存已分派成本由配股完毕后的新老股东按其所持股分配合享有。

4、公司主交易务为批发业、旅行饭馆业战典当业,次要营业支出来历于整
卖业。公司批发业的商场需要的变更取微观经济周期性动摇紧密亲密相干。整体来讲,
批发业的景气呼呼度取微观经济的景气呼呼度呈正相干闭系。当微观经济没有景气呼呼时,社会
花费需要降低,批发业全体下滑;当微观经济景气呼呼时,社会花费需要升高,批发
业效率全体上升。虽然今朝尔国批发业近况尚可,但是假如天下金融紧急的作用进
一步深入,招致天下经济全体呈现继续下滑,批发业很易独擅其身,公司的运营
事迹能够会随之产生动摇。

5、公司的连锁运营已由少沙市拓展来湖北齐省的1、2、三级都会,分歧
都会的花费者花费习气取爱好存留差别,招致分歧商品正在分歧都会的发卖环境也
存留差别。因为新加入都会的供给链扶植须要工夫,是以公司正在新商场开辟的初
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
期,能够呈现营业成长缓慢、部份商品畅销或部份本地热销商品没法实时充分
供给等环境,跨地域运营的危害添加。

6、原次配股召募资本将次要用于新启战提量改革门店名目战归还银止存款
及弥补活动资本,商场、扶植工期、办理职员装备等身分引致的危害,能够会使
名目投资效率取预期方针发生差别。若微观经济呈现动摇招致批发止业景气呼呼度剧
烈变更,能够会使原次投资扶植的电器、百货门店实践发生的效率取预期方针产
死差别。原次配股部份召募资本投资的门店改革、拆建战装备装置,若已能准期
降真,或者扶植工期比公司估计的工期耽误,使门店停业工夫推延,能够招致新门
店的实践效率取预期效率发生差别。

7、因为公司已请求商标,公司所利用商标均为公司控股股东通程团体请求
一切。固然公司已取通程团体签订《商标利用和谈书籍》,通程团体将已备案的商
标答应通程控股正在和谈刻日内乱无偿利用,利用刻日自 2005年 1月 1日起至 2014
年 12月 31日行,但是利用刻日届谦后似公司不克不及永世、收费、排他性天利用通程
团体已备案商标,将对于公司运营及财政发生严重作用。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
目 录
第一节释义 …………………………………………………………………………………………………6
第两节原次刊行概略 …………………………………………………………………………………….8
1、原次刊行的根本环境…………………………………………………………………………….8
2、原次刊行的相关机构…………………………………………………………………………..10
第三节危害身分………………………………………………………………………………………..13
1、商场危害…………………………………………………………………………………………….13
2、运营危害…………………………………………………………………………………………….13
3、公司所利用商标收费利用刻日届谦后能够戴去的运营及财政危害……….15
4、办理危害…………………………………………………………………………………………….15
5、策略危害…………………………………………………………………………………………….15
6、召募资本投背危害………………………………………………………………………………16
7、财产欠债率较下的危害……………………………………………………………………….16
8、平安运营及产生突收事情的危害…………………………………………………………16
9、股市危害…………………………………………………………………………………………….17
第四节根本环境………………………………………………………………………………………..18
1、股原总数及前十名股东的持股环境……………………………………………………..18
2、构造布局战对于其余企业的权力投资环境………………………………………………18
3、控股股东及实践节制人的根本环境……………………………………………………..22
4、次要营业…………………………………………………………………………………………….23
5、所处止业的根本环境…………………………………………………………………………..24
6、外行业中的比赛位置…………………………………………………………………………..48
7、次要营业的详细环境…………………………………………………………………………..57
8、次要牢固财产及有形财产……………………………………………………………………77
9、具有的特许运营权………………………………………………………………………………90
10、上市此后历次筹资、派现及洁财产额变更环境……………………………………90
11、比来三年刊行人、控股股东、实践节制人所做许诺及实行环境……….91
12、股利分派策略………………………………………………………………………………….93
十3、董事、监事及初级办理职员的根本环境…………………………………………..94
十4、股权分置变革环境…………………………………………………………………………..99
第五节共业比赛取联系关系买卖 ………………………………………………………………………100
1、共业比赛…………………………………………………………………………………………..100
2、联系关系圆、联系关系闭系取联系关系买卖…………………………………………………………..102
第六节财政管帐疑息……………………………………………………………………………….115
1、比来三年审计定见的典型………………………………………………………………….115
2、比来三年及一期的管帐报表………………………………………………………………115
3、比来三年及一期的次要财政目标及非常常性益益明细表……………………150
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
第七节办理层会商取阐发 ………………………………………………………………………….155
1、财政情况阐发……………………………………………………………………………………155
2、红利才能阐发……………………………………………………………………………………174
3、现金流量阐发……………………………………………………………………………………181
4、本钱性收入阐发………………………………………………………………………………..183
5、管帐策略变动、管帐估量变动取严重管帐错误改正…………………………..186
6、严重包管、诉讼、其余或者有事项战严重期后事项………………………………188
7、财政情况战红利才能的将来成长趋向………………………………………………..188
8、公司对于电器批发、百货、超市、旅行饭馆及典当业的营业成长计划….190
第八节原次召募资本应用 ………………………………………………………………………….195
1、原次召募资本应用概略……………………………………………………………………..195
2、原次召募资本筹划投资名目环境……………………………………………………….195
3、原次召募资本投资名目的可止性论证………………………………………………..211
4、原次召募资本投资名目取刊行人营业成长计划的闭系……………………….211
第九节历次召募资本应用………………………………………………………………………..213
1、远五年内乱召募资本应用的根本环境……………………………………………………213
2、上次召募资本应用的根本环境…………………………………………………………..213
3、上次召募资本实践利用环境………………………………………………………………213
4、上次召募资本利用效率环境………………………………………………………………214
第十节董事及相关中介机构声明……………………………………………………………..215
1、刊行人全部董事、监事、初级办理职员…………………………………………….215
2、保荐人(主启销商)声明………………………………………………………………….216
3、刊行人状师声明………………………………………………………………………………..217
4、承当审计营业的管帐师工作所声明……………………………………………………218
第十一节备查文献…………………………………………………………………………………..219
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
第一节释义
正在原配股阐明书籍中除非文义还有所指,以下词汇语或者简称具备以下寄义:
刊行人、公司、原公
司、通程控股
指少沙通程控股股分无限公司
东塘百货指少沙东塘百货股分无限公司
原次配股、原次刊行指
公司以停止2010 年3 月31 日总股原351,016,310
股为基数,按每 10 股配卖 3 股的比率背全部股东
配卖股分,合计可配股分数目 105,304,893 股
A股指
正在华夏境内乱证券买卖所上市、以国民币标明里值、
以国民币认买战买卖的通俗股股票
通程团体、控股股东指少沙通程真业(团体)无限公司
通程广场置业指少沙通程国际广场置业成长无限公司
通程投资置业指少沙通程投资置业成长无限公司
龙腾投资指少沙通程龙腾投资成长无限公司
龙腾房产指少沙龙腾房天产开辟无限公司
金洲投资指少沙通程金洲投资无限公司
通程典当指湖北通程典当无限义务公司
通程旅店办理指少沙通程国际旅店办理无限义务公司
通程电梯指少沙通程电梯无限公司
通程财产指少沙通程财产办理无限公司
麓山旅店指少沙通程麓山年夜旅店无限公司
麓山宾馆指少沙麓山宾馆
麓山贸易广场指少沙通程麓山贸易广场无限公司
少沙银止指少沙银止股分无限公司
广东华创指广东华创化工无限公司
武汉底本指武汉市底本科技无限公司
友阿股分指湖北友情阿波罗贸易股分无限公司
万村千城商场工程指
由商务部奉行,经过正在乡村慢慢奉行连锁运营,构
修以乡区店为龙头、城镇店为主干、村级店为根本
的乡村古代畅通收集,知足农人花费需要,改良农
村花费情况,增进农业财产化成长,力图用三年时
间,使尺度化农家店笼盖世界 50%止政村战 70%
城镇。

华夏证监会指华夏证券监视办理委员会
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
湖北禁锢局指华夏证券监视办理委员会湖北禁锢局
厚交所指深圳证券买卖所
买卖日指深圳证券买卖所的平常交易日
湖北省收改委指湖北省国民当局成长战变革委员会
国务院国资委指国务院公有财产监视办理委员会
湖北省国资委指湖北省国民当局公有财产监视办理委员会
少沙市国资委指少沙市国民当局公有财产监视办理委员会
商务部指中华国民同战国商务部
刊行人状师指湖北开元状师工作所
天健管帐师工作所指天健管帐师工作一切限公司
启元疑德管帐师事
务所
指启元疑德管帐师工作一切限公司
平易近死证券、保荐人、
保荐机构
指平易近死证券无限义务公司
《证券法》指《中华国民同战国证券法》
《公法令》指《中华国民同战国公法令》
《公司条例》指《少沙通程控股股分无限公司条例》
陈述期、比来三年及
一期
指 2010年 1-6月、2009 年、2008 年及 2007年
三会指
少沙通程控股股分无限公司董事会、监事会、股东
年夜会
比来一期指 2010 年 1-6 月
元、万元、亿元指国民币元、万元、亿元,但是还有出格阐明除中
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
第两节原次刊行概略
1、原次刊行的根本环境
(一)刊行人的根本环境
1、刊行人华文称号:少沙通程控股股分无限公司
2、刊行人英文称号:CHANGSHA TONGCHENG HOLDINGS CO.,LTD
3、备案地点:湖北省少沙市休息西路 589 号
4、法定代表人:周兆达
5、股票简称:通程控股
6、股票代码:000419
7、上市天:深圳证券买卖所
(两)原次刊行的根本环境
1、原次刊行批准环境
原次刊行经公司2010年6月18日召启的第四届董事会第十六次聚会审议通
过,并曾经 2010年 7月 6日召启的 2010年第一次姑且股东年夜会表决经过。董事
会决定通知布告战股东年夜会决定通知布告辨别登载正在 2010年 6月 19日战 7月 7日的《证
券时报》和巨潮资讯网上。

2010年 6月 24日,经湖北省国资委“湘国财产权函[2010]154号”文献批
复,湖北省国资委赞成通程团体上报的公司配股计划。原次刊行尚需获得华夏证
监会的批准。

2、股票品种:国民币通俗股(A 股)
3、每股里值:1.00 元
4、配卖比率及数目
原次配股以公司停止 2010年 3月 31日总股原 351,016,310股为基数,背齐
体股东每 10股配卖 3股,合计可配股分数目 105,304,893股。配卖股分缺乏 1 股
的,按深圳证券买卖所的相关规则处置。配股施行前,若果公司收股、转删及其
他缘由惹起总股原变更,配股数目依照总股原变更的比率响应调剂。

公司控股股东少沙通程真业(团体)无限公司已许诺以现金齐额认买其可配
股分。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
5、配股订价根据及配股价钱
(1)订价根据
A.配股价钱没有矮于公司比来一期的每股洁财产值;B.召募资本筹划投资项
目标资本需要量;C.参照公司两级商场股票价钱、市盈率情况及公司成长远景;
D.遵守取主启销商商谈分歧的准绳。

(2)配股价钱
原次配股价钱为 5.69元/股。

6、刊行对于象
原次配股股权挂号日当日支市后正在华夏证券挂号凑趣算无限义务公司深圳分
公司挂号正在册的公司全部股东。

7、召募资本数目
估计召募资本总数没有超越 60,000万元(露刊行用度)。实践召募资本与决于
实践配卖数目。

8、召募资本洁额
召募资本洁额估计没有超越 57,500万元。

9、召募资本博项保存账户:
启户名启户止启户账号
少沙通程控股股分无限公司华夏银止湖北省份止 800100307808099001
少沙通程控股股分无限公司招商银止少沙分止紧桂园收止 731902194310102
10、启销方法:原次配股由保荐人(主启销商)以代销方法启销。

11、刊行方法:原次刊行采取背本股东配卖(配股)的方法停止。

12、启销期: 2011年 4月 7日至 2011年 4月 20日
13、刊行用度:原次刊行用度估计约 2,500万元,详细明细以下:
启销用度召募资本总数的 3 %
保荐用度 300万元
审计用度 50万元
状师用度 50万元
推介等其余用度 300万元
上述用度为估计用度,部份名目会按照实践环境有所删加。

14、原次配股刊行日程布置
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
原次配股刊行时代的次要日程取停牌布置以下:
日期配股布置停牌布置
2011年 4月 7日
(T-2日)
登载《配股阐明书籍》、《配股阐明书籍纲要》及《配
股刊行通知布告》
平常买卖
2011年 4月 8日
(T-1日)
平常买卖
2011年 4月 11日
(T日)
股权挂号日平常买卖
2011年 4月 12日至
2011年 4月 18日
(T+1日至 T+5日)
配股纳款起行日期,配股提醒性通知布告(5 次)齐天停牌
2011年 4月 19日
(T+6日)
验资齐天停牌
2011年 4月 20日
(T+7日)
登载配股刊行成果通知布告;刊行胜利的除权基准日
或者刊行掉败的回复买卖日及刊行掉败的退款日
平常买卖
以上日期为任务日,似逢严重突收事情,保荐人(主启销商)将实时通知布告,
点窜刊行日程。

15、请求上市证券买卖所
深圳证券买卖所
16、原次刊行股分的上市畅通
原次配股刊行竣事后,公司将依照相关规则尽量背厚交所请求原次刊行的股
票上市畅通。

2、原次刊行的相关机构
(一)刊行人
称号:少沙通程控股股分无限公司
法定代表人:周兆达
包办职员:杨格艺、文开明
筹办公地点:湖北省少沙市休息西路 589号
德律风:0731-85534994
传实:0731-85535588
(两)保荐人(主启销商)
称号:平易近死证券无限义务公司
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法定代表人:岳献秋
保荐代表人:王旭、弛志国
名目协筹办人:曹文轩
包办职员:柳黎滨、管仁昊、赵永强、缓晓晔、王开超、曹冬
筹办公地点:北京市东乡区开国门内乱年夜街 28号平易近死金融中间 A座 17层
德律风:010-85127883
传实:010-85127940
(三)分销商
称号:华融证券股分无限公司
法定代表人:丁之锁
包办职员:卢岩熠、墨绍辉
筹办公地点:北京市西乡区金融年夜街 8号汇宸年夜厦 A座 3层
德律风:010-58568107
传实:010-58568032
(四)刊行人状师工作所
称号:湖北开元状师工作所
担任人:李枯
包办职员:邹棒、廖青云、董亚杰
筹办公地点:湖北省少沙市芙蓉中路两段 359号好天堂际新乡 A座 17层
德律风:0731-82953777
传实:0731-82953779
(五)审计机构
称号:天健管帐师工作一切限公司
法定代表人:胡少先
包办职员:李弟扩、刘绍春
筹办公地点:华夏浙江省杭州市西溪路 128号新湖商务年夜厦 6-10层
德律风:0571-88216888
传实:0571-88216999
(六)请求上市的证券买卖所
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
称号:深圳证券买卖所
筹办公地点:深圳市深北东路 5045号
德律风:0755-82083333
传实:0755-82083947
(七)保荐人(主启销商)支款银止
启户止:华夏平易近死银止北京向阳门收止
户名:平易近死证券无限义务公司
账号:0118014040000234
(八)股分挂号机构
称号:华夏证券挂号凑趣算无限义务公司深圳分公司
筹办公地点:深圳市深北中路 1093 号中疑年夜厦 18 楼
德律风:0755-25938000
传实:0755-25988122
(九)主启销商状师
称号:上海市耀良状师工作所北京分所
担任人:孙为
包办职员:孙为、答应
筹办公地点:北京市向阳区霄云路 36号国航年夜厦 701
德律风:010-84475079
传实:010-84475232
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第三节危害身分
投资者正在评介公司原次配股刊行时,除原配股阐明书籍供给的其余材料中,应
出格当真天思索下述各项危害身分。

1、商场危害
(一)微观经济周期性动摇的危害
公司主交易务为批发业、旅行饭馆业战典当业,次要营业支出来历于批发业。

公司批发业的商场需要的变更取微观经济周期性动摇紧密亲密相干。整体来讲,批发
业的景气呼呼度取微观经济的景气呼呼度呈正相干闭系。当微观经济没有景气呼呼时,社会花费
需要降低,批发业全体下滑;当微观经济景气呼呼时,社会花费需要升高,批发业效
益全体上升。虽然今朝尔国批发业近况尚可,但是假如天下金融紧急的作用进一步
深入,招致天下经济全体呈现继续下滑,批发业很易独擅其身,公司的运营事迹
能够会随之产生动摇。

(两)国际批发业商场剧烈比赛的危害
近些年去,国际批发业呈现了中资批发巨子加快扩大、国际地区龙头企业开端
跨地区扩大等新景象。依照参加世贸构造的许诺,2004年 12月 10日尔国已与
消中商批发企业加入的地区战数目节制,2005年又撤消了中商批发企业的控股
权力造,自从中商批发企业正在华夏商场成长的门坎被撤消后,中资批发企业正在中
国的急遽扩大便从已遏制过,海外商场的没有景气呼呼和华夏商场的桂林一枝更让国
内乱商场成为中中资批发企业的兵家必争之天,进而加重了国际批发商场的比赛激
烈水平。苏宁电器、国好电器等年夜型批发企业进驻并加快开辟湖北商场,给外乡
批发企业形成了宏大运营压力。湖北商场比赛加重,能够招致公司运营成本率落
矮、门店购买或者租借等本钱升高,既定的营业成长筹划遭到节制等。

2、运营危害
(一)疾速扩大的危害
对于运营形式的胜利复造是公司的连锁运营成长计谋得以疾速完成的根本,当
连锁运营的范围到达必定水平后,缔造单元发卖额所需的本钱用度被摊薄,对于供
应商的议价才能也共步进步。可是,连锁运营企业的下速扩大须要有脚够的资本、
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
人材储藏、配收才能、疑息办理程度战供给链办理才能做支持。假如公司将来正在
上述各圆里的配套才能不克不及取运营范围的疾速扩大相婚配,单个门店的红利才能
将降低,招致公司运营的边沿绩效下降取运营范围的增加彼此对消。

(两)跨地域运营的危害
公司的连锁运营已由少沙市拓展来湖北齐省的1、2、三级都会,分歧都会
的花费者花费习气取爱好存留差别,招致分歧商品正在分歧都会的发卖环境也存留
差别。因为新加入都会的供给链扶植须要工夫,是以公司正在新商场开辟的早期,
能够呈现营业成长缓慢、部份商品畅销或部份本地热销商品没法实时充分供给
等环境,跨地域运营的危害添加。

(三)门店选址的危害
门店的选址品质是连锁运营企业运营功效的决议性身分之一。每一个新门店启
设前须要停止谨慎的商圈阐发战选址论证,包含门店周边的路途环境及贸易分
布、接通输送环境、人流量,和住户组成、住户支出程度、花费习气等,以确
保门店选址的迷信性。新门店的选址得当,不妨帮忙连锁运营企业敏捷完成营业
方针,进步营业支出,延长投资收受接管期。假如门店选址掉当,会使既定的方针市
场定位易以完成,戴去较年夜的运营危害。

(四)出卖分歧格商品而须承当的产物义务危害
按照现止的《中华国民同战公民法公例》第一百两十两条规则,果产物品质
分歧格形成别人财富、人身侵害的,产物制作者、发卖者该当照章承当平易近事义务,
《中华国民同战国产物品质法》第四十两条规则,因为发卖者的差错使产物存留
缺点,形成人身、别人财富侵害的,发卖者该当承当补偿义务。发卖者不克不及指明
缺点产物的出产者也不克不及指明缺点产物的供货者的,发卖者该当承当补偿义务。

《中华国民同战国花费者权力保证法》也对于运营者供给产物战办事该当承当的法
律义务干出了明白的规则。公司电器、百货门店必需对于其出卖的产物能够形成他
人侵害承当响应的产物义务危害。固然依照相关法令律例,正在客观无差错的环境
下,公司正在承当侵害补偿义务后,有权背差错者逃偿,但是公司没法包管必定会成
功获得赚款,也没法包管此金钱不妨片面抵偿由此发生的相干本钱。假如公司出
卖了品质分歧格的产物,必将将间接作用来公司正在商场上的名誉战佳誉度,进而
将进一步对于公司的运营事迹战财政情况戴去晦气作用。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
3、公司所利用商标收费利用刻日届谦后能够戴去的运营及财政危害
因为公司已请求商标,公司所利用商标均为公司控股股东通程团体请求所
有。固然公司已取通程团体签订《商标利用和谈书籍》,通程团体将已备案的商标
答应通程控股正在和谈刻日内乱无偿利用,利用刻日自 2005年 1月 1日起至 2014
年 12月 31日行,但是利用刻日届谦后似公司不克不及永世、收费、排他性天利用通程
团体已备案商标,将对于公司运营及财政发生严重作用。

4、办理危害
(一)办理轨制取疾速扩大不克不及共步配套的危害
办理轨制是连锁运营企业扩大胜利的关头因素之一,假如办理轨制的完美没有
能取扩大的速率共步,公司的下速扩大过程能够会被作用。

(两)人力资本储藏及办理取疾速扩大不克不及共步配套的危害
门店是连锁运营企业的根本绩效单位。门店店少等下层办理职员担任降真公
司的各项运营办理策略,对于单个门店运营功效具备严重作用,须要具备较下的博
业本质战较片面的办理经历。连锁运营企业启设新门店,凡是须要从本有门店中
抽调主干职员担任新门店的任务,是以公司的成长筹划遭到店少等下层营业主干
储藏程度的约束。若储藏缺乏或者储藏搞部营业才能没有强,能够招致扩大筹划没法
施行,或者施行后没法到达预期的运营后果。

5、策略危害
国度近些年去公布的闭于贸易批发财产策略的文献次要有《畅通业变革成长目
要》、《商品商场系统扶植大纲》、《国务院闭于增进畅通业成长的几何定见》、《国
务院筹办公厅转收国务院体改筹办、国度经贸委闭于增进连锁运营成长几何定见的通
晓》、《国务院筹办公厅闭于弄活畅通扩展花费的定见》等。上述策略对批发百货
业的安康疾速成长起来了无力的增进感化,公司近些年去的疾速成长也部份沾恩于
有益的财产策略情况。若国度相关策略情况产生变更,能够对于公司既定成长计谋
的履行战事迹的继续增加发生严重作用。

1-1-15

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
6、召募资本投背危害
原次配股召募资本将次要用于新启战提量改革门店名目战归还银止存款及
弥补活动资本,商场、扶植工期、办理职员装备等身分引致的危害,能够会使项
目投资效率取预期方针发生差别。若微观经济呈现动摇招致批发止业景气呼呼度激烈
变更,能够会使原次投资扶植的电器、百货门店实践发生的效率取预期方针发生
差别。原次配股部份召募资本投资的门店改革、拆建战装备装置,若已能准期降
真,或者扶植工期比公司估计的工期耽误,使门店停业工夫推延,能够招致新门店
的实践效率取预期效率发生差别。

7、财产欠债率较下的危害
2010年上半年、2009年、2008年及2007年各期期终,公司财产欠债率(母公
司报表心径)辨别为76.66%、74.84%、66.43%及61.36%,取可比共业上市公司
的财产欠债率比较以下表:
公司称号
财产欠债率(母公司报表, %)
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 54.07 55.81 53.35 58.52
开肥百货 41.13 46.44 45.73 43.98
沉庆百货 62.74 65.92 65.49 67.58
启元控股 24.45 34.83 52.57 37.27
均匀值 45.60 50.75 54.29 51.84
通程控股 76.66 74.84 66.43 61.36
陈述期内乱,公司财产欠债率继续升高,取可比共业上市公司比拟,欠债率偏偏
下。固然公司欠债布局公道,运营性现金流杰出,红利才能较强,但是仍存留必定
的来期债权不克不及归还的危害。

8、平安运营及产生突收事情的危害
公司的主交易务次要包含批发业、旅行饭馆业,公司电器、百货门店及旅行
饭馆等均为职员聚集型场合。按照《中华国民同战国消防法》等相干法令律例规
定,该类交易场合开端交易前,须承受消防查抄并获得相干消防部分的核准文献。

公司按规则已获得全数所需的消防核准文献,且公司也采纳了主动的防止办法。

1-1-16

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
公司今朝采纳的运营平安办法合适尔国的止业惯例,也不背反所有运营平安法
律或者律例。但是即便如斯,依然易以完整防备相干危害。另外,动作里背”大众的整
卖及饭馆办事性企业,公司具有较年夜里积的交易场合战价格没有菲的商品,正在平常
任务中,天天皆需欢迎数目浩繁的主顾,特别正在节沐日,客流量年夜。为此,公司
制定了较为完美的平安办理轨制和突收事情应慢预案,并采办了相干保障,但是
假如产生突收事情,能够会对于公司平常运营形成晦气作用。

9、股市危害
股票商场支益取危害并存,股票价钱不但受公司红利程度战成长远景的影
响,并且取投资者的心思预期、股票供供闭系、国度微观经济情况战国际政事经
济情势等身分闭系紧密亲密。公司股票商场价钱能够果上述身分呈现背叛价格的波
动,股票价钱的动摇会间接或者直接天对于投资者形成作用,投资者对于此应当有苏醒
的看法。

1-1-17

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
第四节根本环境
1、股原总数及前十名股东的持股环境
停止 2010年 6月 30日,公司股原总数为 351,016,310股,前十名股东持股
环境以下:
股东称号持股比率( %)持股总数(股)股分本质股分限卖环境
少沙通程真业(团体)
无限公司
45.43 159,457,836
境内乱非公有
法人
无穷卖
华夏银止-中原止业
粗选股票型证券投资
基金
2.77 9,739,087
境内乱非公有
法人
无穷卖
少沙火业投资办理有
限公司
1.33 4,682,750公有法人无穷卖
湖北天辰通讯无限责
任公司
1.33 4,682,750公有法人无穷卖
湖北省少沙电业局 1.33 4,682,750公有法人无穷卖
华夏工商银止-国投
瑞银焦点企业股票型
证券投资基金
1.14 3,999,915
境内乱非公有
法人
无穷卖
李怡名 0.95 3,344,144境内乱天然人无穷卖
丁碧霞 0.93 3,275,178境内乱天然人无穷卖
中融国际信任无限公
司-中融修止财产四
号-001
0.89 3,112,984
境内乱非公有
法人
无穷卖
华夏农业银止-景逆
少乡资本把持股票型
证券投资基金
0.85 3,000,000
境内乱非公有
法人
无穷卖
2、构造布局战对于其余企业的权力投资环境
(一)构造布局图
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
(两)间接或者直接控股公司的根本环境
1、根本环境
停止 2010年 6月 30日,公司间接及直接控股企业的根本环境以下:
少沙通程
金洲投资
无限公司
(注 1)
根本环境
创造工夫 2008.9.12次要 营业真业投资
备案本钱 5,000万元
次要出产经
营天
少沙市宁城县
持股比率 100%
2009年次要财
务数据(元)
总财产 56,552,872.61交易支出 –
洁财产 50,000,000.00洁成本 –
运营规模本钱投资,真业投资;百货批发;旅店办理。

创造工夫 2006.3.20次要 营业典当
根本环境备案本钱 4,500万元
次要出产经
营天
少沙市芙蓉区
湖北通程
典当无限
义务公司
持股比率 83.33%
2009年次要财
务数据(元)
总财产 139,699,434.78交易支出 25,270,032.00
洁财产 99,492,777.97洁成本 15,272,599.15
运营规模
动产量押典当营业;财富权力量押典当营业;房天产(中省、
自治区、曲辖市的房天产或已获得商品房预卖答应证的正在
修工程除中)典质典当营业;限额内乱尽当东西的变卖;判定
评价及征询办事;商务部照章核准的其余典当营业。

少沙通程根本环境创造工夫 1995.3.15次要 营业置业投资
1-1-19

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
国际广场
置业成长备案本钱 9,000万元
次要出产经
营天
少沙市芙蓉区
无限公司持股比率 95%
2009年次要财总财产 503,198,673.31交易支出 148,629,764.64
务数据(元)洁财产 272,430,272.00洁成本 28,439,657.34
运营规模
置业投资;写字楼出租;新式修建资料的出产及产物自销;(以
上限分收机构凭答应证运营):歌舞、卡推 OK、KTV、演艺、
桑拿、脚浴、好容好收、泅水池、茶座、餐饮办事、留宿及
配套办事、卷烟、雪茄烟、酒类。

创造工夫 2005.8.26次要 营业电梯发卖
少沙通程
根本环境备案本钱 150万元
次要出产经
营天
少沙市雨花区
电梯无限持股比率 97%
公司2009年次要财总财产 1,429,679.51交易支出 240,000.00
务数据(元)洁财产 1,427,182.90洁成本 -70,708.96
运营规模电梯的发卖
创造工夫 2007.8.16次要 营业旅店运营
根本环境备案本钱 7,000万元
次要出产经
营天
少沙市宁城县
少沙通程持股比率 70%
龙腾投资2009年次要财总财产 510,171,948.07交易支出 51,716,984.39
成长无限务数据(元)洁财产 31,663,461.04洁成本 -36,854,790.64
公司
运营规模
旅店业投资;商贸投资;旅行业投资;房天产开辟;旅店业
运营。

创造工夫 2009.9.8次要 营业旅店运营
少沙通程
根本环境备案本钱 5,000万元
次要出产经
营天
少沙市岳麓区
麓山年夜酒持股比率 100%
店无限公2009年次要财总财产 155,812,483.28交易支出 –
司务数据(元)洁财产 155,812,483.28洁成本 -784,248.25
运营规模
留宿;餐饮办事(主食、热食);脚浴、好容好收、棋牌;写
字楼出租。

少沙通程创造工夫 2000.7.11次要营业贸易广场
麓山贸易
广场无限
根本环境备案本钱 7,000万元
次要出产经
营天
少沙市岳麓区
公司(注2) 持股比率 100%
2009年次要财总财产 -交易支出 –
1-1-20

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
务数据(元)洁财产 -洁成本 –
运营规模
预包拆副食、酒火的批发;餐饮办事(主食、热菜)(食物卫
死答应证无效期至 2012年 9月 21日),百货、工艺好术品、
针纺织品、烟(批发),家具、五金接电、化工产物、文明用
品、电脑、电脑硬件及耗材、板滞电子装备、修建资料、金
属资料、矿产物、农副产物的发卖;女童游艺;网吧办事(网
吧办事限分收机构运营)。(触及止政答应的凭答应证运营)
少沙通程
国际旅店
办理无限
义务公司
根本环境
创造工夫 2008.5.23次要 营业旅店办理
备案本钱 300万元
次要出产经
营天
少沙市芙蓉区
持股比率 57%(注 3)
2009年次要财
务数据(元)
总财产 2,348,532.91交易支出 –
洁财产 2,343,552.55洁成本 -270,234.00
运营规模旅店办理;旅店用品的发卖。

注:1、2010年 10月 20日,公司第四届董事会第十八次聚会审议经过了让渡金洲投资 100%
股权的议案;2010年 11月 1日,公司取少沙新阳光铝业无限公司签订《股权让渡公约书籍》,
将所持有的金洲投资 100%股权全数让渡给少沙新阳光铝业无限公司;2010年 11月 8日,
上述股权让渡完毕工商变动挂号。

2、动作自力法人单元,麓山贸易广场的财产及益益正在母公司报表中反应,详细缘由详
睹“第六节财政管帐疑息2、比来三年及一期的管帐报表”中“(三)管帐报表归并规模
及其变更环境”。

3、少沙通程国际旅店办理无限义务公司系公司控股公司通程广场置业的控股公司,通
程广场置业持有其 60%股权(公司直接持有其 57%股权)。

少沙通程金洲投资无限公司、少沙龙腾投资成长无限公司、少沙通程国际广
场置业成长无限公司、少沙通程电梯无限公司 2009年财政数据经天健管帐师事
务一切限公司出具审计陈述;湖北通程典当无限义务公司 2009年财政数据经湖
北中战无限义务管帐师工作所审计。除上述控股公司中,其他公司已由审计机构
独自出具审计陈述。

2、部份控股公司呈现吃亏的缘由
跟着公司门店的不竭扩大,公司及控股公司的电梯保护用度逐年添加,为节
约用度,公司于 2005年 8月创造了通程电梯,仅对于公司及控股公司的电梯停止
维保、培修,2009年通程电梯吃亏 70,708.96元。

1-1-21

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
龙腾投资创造于2007年8月,旗下的通程温泉年夜旅店于2009年头停业。2009
年龙腾投资吃亏 36,854,790.64元,次要缘由是所属旅店停业没有暂,须要必定的
商场培养期,而牢固财产合旧金额较年夜。

公司于 2009年 12月 31日收买通程团体持有的麓山旅店 100%股权,2009
年麓山旅店已完成交易支出,2009年麓山旅店吃亏 784,248.25元,次要缘由是
2009年 12月的牢固财产合旧战有形财产摊销。

通程旅店办理公司于 2008年 6月创造,其次要本能机能是动作公司旅店板块的
一个办理机构,欠债指点战调和各旅店的相干事件,所表现的次要是办理本能机能,
其实不独自对于中运营,故没有发生交易支出,2009年度吃亏 270,234.00元。

3、控股股东及实践节制人的根本环境
停止 2010年 6月 30日,少沙通程真业(团体)无限公司持有公司 45.43%
的股分,是公司的控股股东。

通程团体创造于 1994年 10月 10日,备案本钱 1亿元,备案号码为
430100000006563。通程团体的运营规模为日用百货、针棉织品、五金接电、家
具、体裁用品、拍照东西、厨房器具、修建资料、化工产物、通信东西的发卖;
真业投资;自营、代办署理百般商品战技巧的出入心,但是国度限制公司运营战制止进
出心的商品战技巧除中。(以下规模限分收机构凭答应证运营)烟、酒、副食物、
纺织品、鞋帽、电脑硬件及耗材、文明用品、工艺好术品的批发;留宿、餐饮、
推拿、好容好收、KTV、脚浴、健身、洗衣、挨字复印、车辆出租、财产办理、
互联网上彀办事、电子腾讯游戏。(触及止政答应的凭答应证运营)
通程团体是少沙市国民当局公有财产监视办理委员会受权的公有本钱营运
机构,颠末多年的成长,通程团体今朝次要进行参股、控股等本钱经营营业,其
已将取运营相干的财产连续加入来公司,其交易执照审定的营业详细由其控股公
司运营。通程团体的股权布局为少沙市国资委持股 35%,广东华创化工无限公司
战武汉市底本科技无限公司各持股 20%,周兆达等 9名天然人持股 25%。

少沙市国民当局公有财产监视办理委员会是公司的实践节制人。动作少沙市
属公有财产禁锢机构,少沙市国资委次要本能机能包含:按照规则代表市国民当局背
所出资的公有独资企业、控股企业、参股企业派出公有股产权代表或者董事(监事),
并担任平常办理任务;按照法定法式对于所禁锢企业的企业担任人停止任免、查核,
1-1-22

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
并按照查核成果对于其停止赏罚;成立战完美公有财产保值删值目标系统,订定考
核尺度。公司实践节制人对于公司的产权战节制闭系以下图:
停止 2009年 12月 31日,通程团体(母公司)总财产为 771,037,683.77元、
欠债为 447,368,979.03元、股东权力为 323,668,704.74元、交易支出 29,794,578.02
元、洁成本为 211,270,538.46元。上述数据经湖北恒基无限义务管帐师工作所审
核并出具了湘恒基审字[2010]第 0699号审计陈述。

停止 2010年 6月 30日,通程团体所持有公司的股分,没有存留量押、解冻的
环境。

4、次要营业
公司的运营规模为旅店业的投资办理;房天财产、旅行业战国度法令律例允
许的真业投资;(下述运营营业由分收机构展开,触及止政答应的,已获得答应
证书籍没有得运营)概括批发;食物、饮料、烟草成品、文明体育用品及东西、家用
电器、电子产物、五金、家具、室内乱拆建资料的批发;兴旧家电的收受接管取发卖;
互联网上彀办事。

公司所属止业触及批发业、旅行饭馆业战典当业。

起首,批发业是公司的保守主业。1996年,通程东百(现通程控股)股票
正在厚交所上市,成为湖北省第一家批发业上市公司。上市后,公司主动停止批发
业业态的立异取摸索。1999年,公司启设了湖北省第一家博营天下名品的金色
家属天下名品中间;从 2001年起,公司前后投资修成了三个一站式买物中间;
2002年,公司充沛操纵正在电器批发圆里的上风,把电器连锁动作一个主要的收
展标的目的;2007年,公司进军糊口超市业态。今朝,公司曾经成为以通程电器、
1-1-23

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
通程百货、通程万惠超市为代表的博业品牌运营企业。公司是湖北省运营范围最
年夜的批发企业之一,下设通程百货职业部、通程电器职业部、通程万惠超市职业
部。公司具有三个一站式买物中间(通程贸易广场麓山店、通程贸易广场星沙店、
通程贸易广场浏阳店)、二个博营天下名品的金色家属天下名品博业店(金色家
族东塘名品中间、金色家属天下名品中间)战一个名品扣头店(通程奥特莱斯曲
销广场),电器连锁门店 37家(除正在少沙具有 14家门店中,借正在湖北省内乱2、
三级都会具有 23家门店),通程万惠糊口超市 3家。

其次,公司主动拓展旅行饭馆业。1998年,公司投资 8亿多元的通程国际
年夜旅店停业,1999年该旅店被评为五星级涉中旅店;2004年,公司收买了控股
股东通程团体持有的通程山庄旅店全体财产,2007年 3月通程山庄旅店正式挂
牌为五星级饭馆;2009年 2月,公司正在宁城县按五星级尺度扶植的通程温泉年夜
旅店正式停业;2009年 12月,公司收买了控股股东通程团体持有的麓山旅店
100%的股权;2010年 5月,通程衰源旅店正在少沙市白星国际星乡正式停业。目
前,公司曾经构成了以商务型、度假戚忙型为代表的拉拢丰厚的旅行饭馆板块。

第三,公司主动背金融范畴延长,年夜力成长典当业。2006年,公司取通程
电梯配合创造的湖北通程典当无限义务公司获得了商务部颁布的《典当运营答应
证》战少沙市公安局颁布的《特种止业答应证》,共年通程典当正在湖北省工商止
政办理局挂号备案,经过通程典当,公司加入了典当业;2007年,做生意务部批
准,通程典当备案本钱由 2,000万元删至 4,500万元;2009年,通程典当完成支
进 2,527万元,洁成本 1,527.26万元,成为公司多元化成长的一个主要单位战新
的成本增加面。

5、所处止业的根本环境
(一)止业办理体系体例、财产策略及次要律例
1、批发业
(1)止业办理体系体例
今朝,尔国对于批发止业的禁锢采纳国度微观调控战止业自律相连系的方法。

国度经过商务部及各级商务主管部分引诱批发业标准成长,其次要本能机能是拟定产
业策略取成长计划;止业自律构造有华夏贸易结合会、华夏百货贸易协会及华夏
1-1-24

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
连锁运营协会等,次要承当止业自律、调和、监视和企业正当权力的庇护等职
能。

(2)财产策略及次要律例
为扩展内乱需、增进花费、坚持经济安稳较快成长,国务院、商务部等部分先
后出台了一系列相关贸易畅通业的策略定见战办法,保持增进取标准并举、变革
取成长偏重、对于内乱取对于中兼顾的准绳,放慢修建同一、启搁、比赛、有序的商场
情况。

商务部 2006年下收的《国际商业成长“十一五”计划》指出,“十一五”

时代国际商业成长的整体方针是社会花费品批发总数年均实践增加约 11%;零售
批发商业战餐饮业添加值年均实践增加约 9%,占GDP的 10%摆布;限额以上连
锁企业发卖总数年均增加约 21%,占社会花费品批发总数的 25%摆布;构成 15~
20 家具备世界作用力战必定国际比赛力的年夜型国际商业企业及一批地区性龙头
企业。“十一五”时代国际商业的成长计谋夸大,要年夜力推动畅通立异,持续推
进连锁运营等古代畅通方法;共时指出,要撑持合适前提的畅通企业操纵股票上
市、刊行债券、财产沉组、股权置换等多种方法张罗成长资本。

国务院 2005 年下收的《国务院闭于增进畅通业成长的几何定见》(国收
[2005]19号)指出,要实在推动连锁运营的疾速成长,实在把《国务院筹办公厅转
收国务院体改筹办国度经贸委闭于增进连锁运营成长几何定见的告诉》(国筹办收
[2002]49号)的各项策略办法降来真处,减年夜变革力度,进步畅通业比赛才能;
放慢立异程序,进步畅通古代化程度;放慢畅通根本举措措施扶植,成立健康畅通发
域大众疑息办事系统;成立调控战应慢体制,保证国际商场波动、有序;撑持商
业办事业成长,便利国民大众糊口;主动培养同一年夜商场,扩展国际花费需要;
完美策略律例,为畅通业成长供给无力保证等。

国务院筹办公厅 2008年下收的《闭于弄活畅通扩展花费的定见》(国筹办收
[2008]134 号)提出采纳七年夜办法弄活畅通、扩展花费。一是健康乡村畅通收集,
实施家电下城,推动乡村花费。持续推动“万村千城”商场工程;放慢完美农产
品畅通收集;完美农业出产材料畅通系统;片面推动家电下城任务。两是加强社
区办事功效,扩展都会花费。进一步完美都会社区便平易近办事举措措施;增进都会耐用
品花费进级换代;主动增进汽车花费。三是进步商场调控才能,保护商场波动。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
健康住户糊口必须品储藏体制;实在加强商场应慢调控才能。四是增进畅通企业
成长,下降花费本钱。培养年夜型畅通企业团体;撑持中小批发企业成长;实施整
卖业取产业用电、用火共价策略。五是成长新式花费形式,正在世界出台了几何家
电以旧换新的劣惠策略,增进花费进级。主动培养战成长新的花费热门;年夜力促
进节沐日战会展花费;进一步增进银止卡利用;年夜力成长信誉发卖。六是实在改
擅商场情况,增进平安花费。狠挠畅通企业食物平安;增强商场禁锢,改良买卖
情况;放慢成立同一启搁比赛有序的商场系统。七是减年夜财务资本加入,撑持流
通业成长。

商务部筹办公厅 2009年下收的《闭于干佳培养战成长花费热门任务的告诉》
(商运字[2009]11号)请求各天商务主管部分主动采纳相干办法,尽力干佳培养
战成长花费热门任务。一是精确掌控乡城住户花费热门的成长趋向,将培养战收
展花费热门的任务沉心搁正在花费需要后劲年夜、商场发卖增加快、作用戴举措用强
的范畴。两是立异营销形式知足乡城住户百般化花费需要,更佳天适应乡城住户
买物习气战花费方法的变更,鞭策花费热门构成,引诱花费布局进级。三是迷信
制定培养战成长花费热门的任务办法,按照经济社会成长程度战成长请求,果天
造宜,兼顾统筹,研讨归纳培养战成长花费热门的新特色。四是尽力营建有益于
花费热门培养战成长的社会空气,操纵收集、电视、报纸等多种路子,干佳商场
发卖热门、花费风行趋向、新兴花费方法的宣扬,主动营建有益于花费热门培养
战成长的言论空气。五是成立健康培养战成长花费热门的部分合作体制,增强取
相关部分相通调和,成立战完美部分合作体制,构成协力。

除上述财产策略中,贸易批发业所触及的法令、律例战部分规定次要包含:
A.商场扶植取调控范畴
《贸易特许运营办理法子》、《贸易特许运营疑息表露办理法子》、《突收
事情糊口必须品应慢办理久止法子》、《批发商供给商公道买卖办理法子》、《整
卖商促销行动办理法子》等。

B.食物卫死取平安范畴
《畅通范畴食物平安办理法子》、《绿色商场认证办理法子》、《绿色商场
认证明施法则》、《超市食物平安操纵标准》等。

C.特定商品办理范畴
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《食物卫死答应证办理法子》、《酒类畅通办理法子》、《烟草博卖答应证
办理法子》、《盐业办理规则》、《出书物商场办理规则》、《中华国民同战国
音像成品办理规则》等。

D.其余范畴
《收集商品买卖及相关办事行动办理久止法子》、《闭于干佳天级都会贸易
网面计划任务的告诉》、《闭于进一步干佳都会贸易网面计划拟定战施行任务的
告诉》、《中商投资贸易范畴办理法子》等。

2、旅行饭馆业
(1)止业办理体系体例
今朝,尔国旅行饭馆业的主管部分为国度旅行局战处所各级国民当局的旅行
主管部分,次要工作是研讨制定旅行业成长的计划、策略战法则,制定旅行业管
理的止政律例、规定并监视施行;制定百般旅行景区景面、度假区及旅行留宿、
观光社、旅行车船战特种旅行名目的举措措施尺度战办事尺度并构造施行;构造战指
导旅行举措措施定面任务;监视、查抄旅行商场次序战办事品质,受理旅行者赞扬,
保护旅行者正当权力等。旅行饭馆业的世界性止业自律性构造为华夏旅行饭馆业
协会,其次要本能机能是正在主管单元的指点下,为会员办事,为止业办事,正在当局取
企业之间阐扬桥梁战纽戴感化,增进华夏旅行饭馆业的安康成长。基于旅行饭馆
业的概括性,除上述主管部分战止业自律构造中,公安、工商、物价、环保、
卫死检疫、乡修乡管等相干止政主管部分也介入了对于旅行饭馆业的禁锢。

(2)财产策略及次要律例
国度“十一五”计划明白提出要增进办事业成长,主动成长文明、旅行、社
区办事等需要后劲年夜的财产。

国务院 2007年下收的《国务院闭于放慢成长办事业的几何定见》(国收
[2007]7号)提出要环绕小康社会扶植方针战花费布局转型进级的请求,年夜力收
展旅行、文明、体育战戚忙文娱等办事业,劣化办事花费布局,丰厚国民大众粗
神文明糊口。

国度旅行局 2007年下收的《闭于进一步增进旅行业成长的定见》提出应努
利巴旅行业培养成为公民经济的主要财产,尽力完成扶植天下旅行强国的雄伟目
标。

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国务院 2009年下收的《国务院闭于放慢成长旅行业的定见》(国收[2009]41
号)提出深入旅行业变革启搁、劣化旅行花费情况、倡议文化安康的旅行方法、
放慢旅行根本举措措施扶植、鞭策旅行产物百般化成长、培养新的旅行花费热门、提
下旅行饭馆程度、增进地区旅行调和成长等次要使命,力图来 2020年尔国旅行
财产范围、品质、效率根本到达天下旅行强国程度。

除上述财产策略中,旅行饭馆业借受以下律例及尺度的束缚,次要包含《中
国旅行饭馆止业标准》、《饭馆业办理久止规则》、《旅行饭馆星级的区分取评
定》、《华夏饭馆办理公司经营标准》等。

3、典当业
(1)止业办理体系体例
今朝,尔国典当业止业监视办理构造是商务部战各天商务办理部分,其次要
本能机能是拟定相关典当的规定、策略,担任典当止商场准进战加入办理,担任典当
止平常营业禁锢;对于典当业自律构造停止营业指点等。典当业自律构造为华夏旧
货业协会及各天典当业协会,其次要本能机能是调和成员单元之间和成员取当局部
门之间的相通交换。

典当业属于非凡止业,除商务部战各天商务办理部分中,《典当办理法子》
明白规则由公安办理构造担任对于典当业停止治安办理。

(2)财产策略及次要律例
对典当业,今朝商务部的禁锢思绪次要表现为“标准典当行动,增强监视
办理,增进典当业标准成长”,正在上述思惟的指点下,2005年 4月,商务部会
共公安部结合颁布新的《典当办理法子》,并连续出台了《商务部筹办公厅闭于进
一步完美典当业禁锢及危害防备轨制的告诉》、《商务部筹办公厅闭于增强典当业
监视核对战疑息报收任务的告诉》等一系列法子。针对于典当止,财产策略及禁锢
思绪次要表现为以下几圆里:
一是准进节制。《典当办理法子》明白规则了启设典当止的备案本钱节制战
审批法式。另外,商务部借对于典当止实施总量节制,每一年宣布《闭于核准新删典
当止任务布置的告诉》肯定每一年新删典当止的数目。

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两是齐程禁锢。禁锢部分对于典当止的运营规模战运营法则有严酷的节制,典
当止应按期背省级商务部分报收疑息,逐年承受年审,对没有合适资历的典当止,
商务部分撤消其典当止运营资历。

三是增进成长。正在增强标准的共时,《典当办理法子》进一步拓展了典当止
的保存空间,明白典当止不妨进行财富权力典当营业,答应典当止跨省创造分收
机构,答应灵活车典当操持量押挂号脚绝。

为了标准典当企业履行企业管帐原则,保证新旧管帐原则安稳过度,按照《中
华国民同战国管帐法》战《企业管帐原则——根本原则》等国度相关法令律例,
财务部 2009年下收了《典当企业履行〈企业管帐原则〉几何跟尾规则》(财会
[2009]11号),对于典当企业遵守新管帐原则相关管帐处置及跟尾提出了标准请求。

商务部共年下收了《闭于典当企业履行〈企业管帐原则〉相关事项的告诉》,要
供典当业自 2010年 1月 1日起片面履行《企业管帐原则》。

除上述财产策略及法令、律例、标准性文献中,典当业借受以下律例的束缚,
次要包含《商务部筹办公厅闭于增强典当止业禁锢任务的告诉》、《商务部、公安
部闭于坚持到底真〈典当办理法子〉的相关成绩告诉》、《典当止年审法子》等。

(两)所处止业概略
1、批发业
(1)公民经济继续增加为尔国批发业的成长供给了强力支持
尔国经济继续疾速成长的杰出情况,为尔国批发业的可继续成长供给了广漠
的空间。从 20世纪 90年月此后,尔国经济不断坚持了较快的增加。1999年至
2009年间,国际出产总值由 89,677亿元删至 340,507亿元,年均复开增加率约
达 14.27%。人均国际出产总值由 7,158元删至 2009年的 25,506元,年均复开删
少率约为 13.55%。

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材料来历:2009年华夏统计年鉴及国度统计局网站
批发业的成长取国际出产总值的增加下度相干,尔国国际经济继续安稳的收
展,为批发业较快成长供给了微弱能源。 1999年至 2009年间,尔国花费品批发
总数从1999年的3.56万亿删至2009年的12.53万亿,年均复开增加率为13.4%,
2010年上半年尔国社会花费品批发总数共比增加 18.2%。寰球金融紧急后,华夏
4万亿投资等安慰内乱需策略的连续施行,极年夜天波动了公民经济成长态势,无力
天增进了国际花费,无效天保证了尔国批发业的继续成长。

(2)乡城住户花费才能稳步加强,戴动住户花费收入添加
作用住户花费的二年夜关头身分是花费才能(住户可安排支出)战花费志愿。

尔国乡镇住户家庭人均每一年可安排支出已由1999年的5,854元添加来 2009年的
17,175元,年均复开增加率 11.36%。

受住户可安排支出不竭添加的作用,虽然 2009年此后花费者决定信念指数有所
降低,但是尔国乡镇住户人均花费收入仍坚持了较下的增加。乡镇住户人均花费性
收入从 1999年的 4,652元删至 2009年的 12,265元,年均复开增加率 10.18%。

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材料来历:国度统计局网站
(3)乡镇化过程放慢不竭鞭策花费进级
便花费才能而行,尔国乡镇住户要近近超越乡村住户。据统计, 2008年,
尔国乡镇住户家庭人均花费性收入 11,243元,共期乡村住户家庭人均糊口花费
收入 3,661元。

材料来历:国度统计局网站
乡镇住户的添加表示着花费才能的添加,跟着经济的疾速、波动成长,尔国
乡镇化过程年夜年夜放慢,2009年尔国乡镇生齿为 62,186万人,占总生齿的 46.6%,
乡镇生齿的添加戴去了花费才能的添加,新删乡镇生齿缔造了新的花费需要,戴
动了花费不雅念的改变,增进了花费程度的进步。

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材料来历:国度统计局网站
(4)批发商场运营主体范围不竭扩展
经济继续疾速成长的杰出情况和疾速成长的宏大花费商场,为尔国批发业
的可继续成长供给了广漠的空间,颠末多年的变革战成长,尔国批发商场系统已
发端成立,并正正在背古代批发商场系统的标的目的成长战完美,批发商场运营主体规
模不竭扩展。尔国限额以上批发业法人单元曾经从 2000年末的 10,174个添加来
2008年末的 41,503个,乏计删幅为 308%。

(5)业态细分商场慢慢构成
1998年制定的《批发业态分类》将尔国批发业分为百货店、超市、年夜型超
市、仓储会员店、博业店、博卖店、便当店、买物中间等 8种业态,陪伴着尔国
批发业的成长战海外年夜型批发业企业的涌进,国际上各类批发业态似连锁超市、
扣头店等也正在尔国缓慢成长,共时,国际企业年夜量加入那些批发业态,加快了各
种业态正在尔国的成长比沉,上述 8种业态曾经没有合适尔国批发业的实践环境。商
务部 2004年下收的《闭于坚持到底施行国度尺度的告诉》(商修收
[2004]390号)和国度品质监视查验检疫总局、国度尺度化办理委员会结合下
收的《批发业态分类》(GB/T18106-2004)等的规则,依照批发店肆的布局特
面,按照其运营方法、商品布局、办事功效,和选址、商圈、范围、店堂举措措施、
方针主顾战有没有牢固交易场合等身分将批发业分为食纯店、便当店、扣头店、超
市、年夜型超市、仓储会员店、百货店、博业店、博卖店、家居修材店、买物中间、
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厂家曲销中间、电视买物、邮买、网上商铺、主动卖货亭、德律风买物等 17 种业
态。

外行业比赛取金融立异中,近些年去批发企业火急须要改动共量化比赛场合排场,
完成差别化运营。正在批发业内乱,开端慢慢构成了“名品店、社区百货、时髦百货、
下端超市、死陈超市”等具备分明特色的细分业态,各细分商场按照各自方针客
户群供给差别化商品战办事。

2、旅行饭馆业
(1)经济继续稳步增加鞭策旅行业疾速成长
旅行业的成长取经济的增加具备很强的相干性。近些年去,尔国经济继续疾速
成长,公民糊口程度日趋进步,国际旅行总人数从 2002年的 8.78亿人次增加来
2009年的 19.02亿人次,乏计增加了 1.2倍。国际旅行总支出从 2002年的 3,878
亿元增加来 2009年的 1.02万亿元,乏计增加了 1.6倍。

(2)旅行饭馆业财产范围不竭扩展,经济效率继续进步
尔国旅行饭馆业成长敏捷,整体范围不竭扩展,财产本质稳步晋升,国际化
程序不竭放慢。来 2001年底,世界同有星级饭馆 7,358家,同具有客房 81.62
万间,交易支出总数为 763.32亿元。来 2008年底,世界同有星级饭馆 14,099
家,具有客房 159.14万间,终年交易支出总数为 1,762.01亿元,旅店年均复开
增加率 9.7%,客房年均复开增加率 10%,支出年均复开增加率 12.7%。

(3)旅行饭馆业加入充沛比赛形态
尔国旅行业的疾速成长进步了旅行饭馆的进住率、运营效率,运营取投资环
境的改良吸收了年夜量的金融本钱取财产本钱投资旅行饭馆业,投资主体出现多元
化趋向,停止 2009年 12月,尔国星级饭馆总数曾经冲破 1.5万家,旅行饭馆业
充沛比赛的场合排场曾经构成。

旅行饭馆业是尔国最早实施对于中启搁的止业之一,上世纪七十年月终、八十
年月初,国务院核准兴修了第一批中中合伙的旅行饭馆,参加 WTO后,尔国又陆
绝铺开了对于中商投资饭馆的股权比率节制。据没有完整统计,现已有 40多家国际
饭馆办理团体、70多个饭馆品牌加入华夏,今朝天下排名前 10位的国际饭馆管
理团体均已加入华夏商场。中商投资、运营或者办理的国际旅行饭馆超越千家,其
正在营销收集、办理轨制、本钱节制战品牌等圆里具备分明上风,势必对于当局、国
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内乱企业投资、运营或者办理的旅行饭馆形成报复,旅行饭馆国际商场比赛国际化的
态势曾经构成。

(4)旅行饭馆商场逐步细分出多种业态方式
跟着尔国旅行饭馆业范围的扩展,旅行饭馆的比赛加重,简单的饭馆业态已
正在很年夜水平上约束了饭馆业的成长,正在必定层里上形成了饭馆业的布局性多余。

另外,尔国旅行商场的多元化成长日益分明,花费者需要百般化,除保守的不雅光
商场中,商务、聚会、度假、博项旅行等商场也取得了少脚成长。正在上述商场背
景下,近些年去旅行饭馆商场逐步细分出多种业态方式,不雅光、商务饭馆持续坚持
杰出的成长势头,聚会饭馆、度假饭馆逐步增加,经济型饭馆、青年旅店、村落
旅店、汽车旅店等年夜寡化旅店成长敏捷,公寓旅店、粗品旅店、中心旅店等新兴
业态方兴日盛。

3、典当业
(1)典当止办理运做不竭标准
1987年,尔国典当业正式回复,那时典当业根本处于禁锢无序战运营无序
的形态,正在创造战审批上政出多门,正在运营行动上存留治存款、治散资、治吸储
等背规行动。1995年,国务院明白了华夏国民银行动典当业的禁锢部分,随后
华夏国民银止对于典当业停止了年夜范围的清算整理,典当止从整理前 3,000多家钝
加来整理后 1,110家。2000年,尔国当局明白典当止没有是金融机构,典当业的监
管工作移接国度经贸委,为增进典当业成长,国度经贸委于 2001年公布了《典
当止办理法子》,答应典当止拓宽运营规模,运营房天产典质营业;答应典当止
欠债,可从金融机构存款,扩大经营本钱;答应典当止正在省内乱创造分收机构,扩
年夜运营范围。2003年,果国务院机构变革,商务部启交本国度经贸委的部份职
责,成为典当业的监视办理构造。2005年,《典当办理法子》正式施行,典当
业加入了崭新的成长阶段。

颠末 20多年成长,典当业履历了“无序、整理、增进、成长”四个阶段。

跟着禁锢系统的不竭完美,典当止逐步建立了照章运营、真诚运营的商场不雅念,
遵纪违法、盲目标准的认识愈来愈强,根本根绝了本来遍及存留的治存款、治散
资、治吸储等背规景象。另外,尔国当局对于典当业禁锢策略的过度紧绑,顺应了
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商场经济成长的客不雅请求,极年夜天安排了社会本钱投资典当业的主动性,无效天
鞭策了典当业的疾速成长。

(2)商场主体范围不竭扩展
1995年,华夏国民银止对于本有典当前进止了清算整理,偏重新批准了 1,110
家典当止,备案本钱总金额约为 60亿元;来 2003年,商务部接办华夏国民银止
担任禁锢典当业时,尔国典当止数目到达 1,375家;停止 2008年 12月尾,尔国
典当止数目到达 3,662家,典当分收机构数目到达 400多家,备案本钱总金额达
来 447亿元。

(3)典当业成长态势杰出
尔国典当业坚持了较佳的成长势头,正在商场主体范围不竭扩展的共时,运营
支出也正在不竭进步。按照商务部统计, 2010年 1-6月,典当业乏计收搁当金 103
万笔,典当总数 847亿元,共比增加 10.6%,完成成本总数 10.9亿元。此中,背
48万户小企业战个别工商户收搁当金 639亿元。6月终,止业备案本钱总数 576
亿元,典当余额 324亿元,银止存款余额 38亿元。

(4)典当止面对的比赛日益剧烈
近些年去,典当止面对着止业内乱部取止业内部的两重比赛压力。从止业内部去
瞅,为撑持平易近营经济,鼓动勉励平易近间投资,公有贸易银止、股分造银止、村镇银止、
小额存款公司等金融机构对于中小企业、天然人实施了较为宽紧的疑贷策略,取典
当止抢夺商场,分流了典当止的运营支出;从止业内乱部去瞅,商场主体范围不竭
扩展,停止 2008年 12月尾,尔国典当止数目到达 3,662家(分收机构数目 400
多家),比较 2003年添加了 166.33%,典当止之间的比赛加重。

(三)所处止业成长趋向
1、批发业成长趋向
(1)多沉身分将持续鞭策批发业的疾速成长
寰球金融紧急此后,尔国批发业坚持了较快的成长速率,2009年社会花费
品批发总数为 125,343亿元,比上年增加 15.5%。尔国批发业坚持疾速成长的主
要缘由,一是公民经济坚持下速增加,固然尔国经济面临诸多成绩战没有肯定性,
但是支持经济增加的根本里不改动,尔国经济将坚持安稳较快增加态势;两是尔
国住户储备率下,多年去,华夏乡城住户储备入款疾速增加,2009年尔国乡城
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住户储备入款为 264,761亿元,共比增加 19.5%,此中国民币入款 260,772亿元,
共比增加 19.7%;三是尔国社会保证、责任教导、调理保证轨制正不竭完美,有
好处清除住户的后瞅之高枕无忧,改动花费习气,晋升花费需要。

(2)止业集结度将会慢慢进步
颠末不竭并买、扩大,尔国批发业的集结度分明添加。华夏贸易结合会、中
华世界贸易疑息中间查询拜访统计显现,2009年尔国批发百强企业发卖范围到达
13,668.3亿元,共比增加 13.2%,正在社会花费品批发总数中所占比沉为 10.9%,
百强企业门店数目为 126,751家,共比增加 13.9%;2005年至 2009年尔国批发
百强发卖范围年洁增加均正在千亿元以上,此中 2009年比 2008年洁添加 1,599亿
元;2009年批发百强企业中,发卖范围超越 100亿元的企业数目到达 38家,比
上年添加 8家,止业集结度晋升趋向分明。

(3)海外年夜型企业加入速率放慢,国际比赛国际化
依照参加世贸的许诺,2004年尔国将贸易操纵中资任务由试面转为平常启
搁,撤消了中商批发企业加入的地区战数目节制,2005年又撤消了中商批发企
业的控股权力造。停止 2008年末,中商投资战港澳台投资的限额以上批发法人
企业到达 1,141个,发卖总数 5,034.3亿元,占领止业发卖总数的 13.26%,,还没有
对于尔国批发企业形成本色性侵害,但是跟着海外年夜型企业的慢慢渗透,将来几年其
商场据有份额借会慢慢升高。因为海外年夜型批发企业正在运营办理观念、推销能
力、物流配收战疑息办理程度等圆里存留着分明上风,国际批发业商场面对的国
际比赛将进一步加重。

(4)止业内乱调整并买程序放慢
近些年去,尔国批发业前后产生了多起严重并买案例,似华润团体前后收买了
万好百货、天津门第界超市、西安爱家连锁超市,成为尔国连锁超市的龙头企业,
国好并买永成功坐国好电器团体等,正在必定期间内乱,吞并沉组、企业结合战门店
扩大仍将是批发业成长的主要路子。

起首,批发业调整有其内乱正在的能源。一圆里经过扩大有益于劣化门店笼盖取
规划,进步商场据有率,削减业内乱比赛;另外一圆里经过办理及供给链调整有益于
下降运营办理本钱,构成范围经济战运营效力。

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其次,以后经济情况招致并买机遇增加。因为批发企业运营才能的差别,整
卖业企业南北极瓦解趋向日趋明显,受寰球经济紧急的作用,部份批发业企业运营
堕入窘境,为一些资本势力薄弱、现金流充分的批发企业供给了并买机会。

(5)止业立异不竭深入
批发业火急须要改动共量化比赛的场合排场,完成差别化运营,寻求止业立异。

将来批发业的业态细分将更加分明,下端超市、死陈超市、社区百货等具备光鲜
特色的细分业态将得以成长;批发业营销渠讲将更加百般,陪伴着新一代花费者
的生长,网上批发营业将获得更多企业的看重,多渠讲营销将阐扬愈来愈主要的
感化;止业集结度的不竭进步战年夜型批发团体的构成,百货店 +超市、百货店+
超市+便当店或超市+便当店等方式的业态混杂运营将不竭呈现,批发企业真
止多业态运营的程序将放慢。

(6)背自营化返回
持久此后,尔国批发企业多采取联营或者引厂进店运营方法,因为掉来了对于经
营商品的一切权,下降了对于运营商品的话语权。一圆里形成供给闭系严重,年夜品
牌供给商约束小品牌批发企业,而年夜品牌批发企业又约束小品牌供给商;另外一圆
里强化了批发企业保守功效,作用了批发企业自立扩大取立异才能,下降了抵消
费者的办事品质。跟着商场情况的变更,尔国批发企业采取联营或者引厂进店的经
营危害日益删年夜,晦气于批发业的安康成长。部份批发业正减年夜自营商品的比沉,
背自营化返回,看重赚与进销好价。

另外,继续下速增加的收集买物,业已成为便利住户花费、扩展花费的主要
方法。2010年,温总理正在当局任务陈述中提出“主动成长电子商务”。电子商
务疾速成长势必放慢尔国批发企业从联营方法背自营方法返回的程序。

2、旅行饭馆业成长趋向
(1)尔国旅行业将持续坚持较快增加的态势
因为花费进级、根本配套举措措施改良战当局的年夜力搀扶,尔国旅行业出现加快
成长势头。今朝华夏已成为寰球第四年夜出境旅行欢迎国,共时也是亚洲最年夜的客
源国,按照结合国天下旅行构造的猜测,来 2020年,华夏将成为天下第一旅行
国落第四年夜客源国。

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按照华夏旅行业成长“十一五”计划,来 2010年,旅行业将成为尔国公民
经济的主要财产,届时世界旅行业添加值估计占国际出产总值的 4.5%摆布。来
2020年,世界旅行业添加值估计占国际出产总值的 6%摆布。跟着经济寰球化战
地区经济一体化深化成长,产业化、乡镇化、商场化、国际化放慢推动,尔国旅
游花费需要年夜幅增加,尔国旅行业将持续坚持较快增加的态势,动作旅行业的沉
要维持,尔国旅行饭馆业面对着广漠的成长空间。

(2)中西部饭馆面对新的成长机会
因为尔国中西部地域具备较为丰厚的旅行资本,共时近些年去国度又前后出台
了一系列的中西部开辟策略取办法,正在经济昌盛的推动下,中西部都会商旅需要
不竭升高。2006年至 2008年,尔国中西部地域欢迎国内中旅行者战旅行总支出
均匀删幅为 20.5%战 25.6%,分明下于共期国际均匀程度。陪伴着尔国东部地域
旅行饭馆的商场比赛加重及中西部地域的经济突起,中西部地域旅行饭馆业将里
临新的成长机会。

(3)旅行饭馆团体化趋向将更加分明
跟着国际饭馆办理团体的不竭渗透战尔国饭馆办理团体的并买扩大,尔国旅
游饭馆业团体化的趋向曾经很是分明。今朝,天下排名前 10位的国际饭馆办理
团体均已加入华夏商场,其正在华夏的规划不但正在一级都会,借包含两级都会乃至
三级都会。取此共时,尔国饭馆办理团体也完成了飞快成长。按照好国闻名纯志
《Hotels》2009年宣布的统计数据,尔公有 11家饭馆办理团体加入寰球 100强,
比 2008年添加 2家,此中锦江第 13名、似家第 21名、喷鼻格里推第 34名、尾旅
开国第 38名、港中旅维景国际第 43名、金陵团体第 48名、君廷国际第 50名、
格林豪泰第 59名、粤海国际第 60名、海航团体第 64名、启元旅业第 83名。

3、典当业成长趋向
(1)华夏典当业商场远景广漠
典当融资简洁、快速、矫捷、门坎矮,具备济急解易、抬遗补阕的特色,正在
帮忙中小企业战住户降服出产糊口中的姑且性坚苦,撑持中小企业战平易近营经济取
成长等圆里,典当业有着不成替换的感化。

中小企业战天然人是典当业的次要客户集体,尔国中小企业的成长战住户支
进程度的进步,将为典当业的成长供给新的机会,典当业的商场成长空间广漠。

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从中小企业的成长去瞅,停止客岁底,华夏正在工商部分备案的中小企业已达
1023万户。虽然中小企业正在尔国公民经济中的比沉战奉献日趋减年夜,但是其正在收
展进程中碰到的融资易成绩不断已获得很佳处理。银止业出于躲避金融危害,躲
免呆、坏账,保护金融次序的须要,尚不克不及年夜幅下降存款门坎,是以处理中小企
业融资易,借须要拓宽融资渠讲,典当业便是开辟的路子之一。国务院 2009年
下收的《闭于进一步增进中小企业成长几何定见》(国收[2009]36号)明白指出,
要阐扬融资租借、典当、信任等融资方法正在中小企业融资中的感化。商务部日前
宣布的《 2009/2010华夏畅通财产成长陈述》显现, 2009年典当业对于中小企业的
融资感化分明加强。

从住户支出程度的进步去瞅,尔国都会住户家庭的财产布局产生了宏大变
化,住户财产的日趋丰厚百般,为家庭团体糊口碰到坚苦战慢需花费而现金缺乏
时,供给了靠得住的量押战典质品,跟着融资不雅念改变,典当业的天然人客户数目
将继续下速增加。

(2)典当业运营博业单干日益分明
典当止运营从多元化背博业化改变。商场上曾经呈现以某一类或者几类典当物
品为主的博业化典当止,似一些典当止以房天产典当营业为主,一些典当止以金
钻饰品、名表等宝贵东西典当为主,一些典当止以财富权力(似股票、运营权等)
典当为主。跟着商场比赛加重,典当止商场定位将加倍明白,其博业化运营将是
年夜势所趋。

(3)典当连锁企业日趋增加
连锁运营动作一种古代化的运营形式,具备普遍的顺应性。颠末 20多年的
成长,正在尔国部份发财地域,一些典当止开端测验考试连锁运营,呈现了一批典当连
锁企业。典当连锁运营具备分明的资本上风战办理上风,经过新修分收机构、支
买其余典当止的方法完成连锁运营,已成为今朝典当止施行止业内乱扩大的主要脚
段。

(4)止业支出程度呈降低趋向
因为典当止不克不及散资、接收入款或变相接收入款获得资本,也很易从银止
取得存款,只可根据备案本钱经营战拓展营业,而典当业的息费程度绝对银止贷
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款利率分明偏偏下,跟着止业内乱中比赛加重,为捉住商机、吸收客户,典当止下降
息费程度已成为必定,止业支出程度将出现降低趋向。

(四)所处止业加入壁垒
1、加入尔国批发业壁垒
跟着批发业商场范围的不竭扩展,部份批发企业曾经正在品牌、地舆地位等圆
里构成了先进上风,批发业的加入门坎进一步进步。次要表现正在以下几个圆里:
(1)品牌壁垒
今朝,尔国批发止业曾经完成充沛比赛,品牌成为作用批发企业加入商场、
据有商场的主要身分。新加入的批发企业须要颠末不竭开辟、宣扬战庇护才能够
慢慢建立本身的品牌抽象,其冗长进程战下额的资本加入是新企业加入批发业的
次要妨碍。

(2)地舆地位壁垒
批发业门店的发卖情况极年夜的受造于其所处商圈的人流量程度,而一个都会
的商圈构成须要很万古间的堆集,一朝构成以后短时间内乱没有会改动,是以,一朝几
家批发业企业占领了一个都会的次要贸易地舆地位,便会对于新加入者构成自然的
加入樊篱。另外,因为近些年去各年夜都会焦点商圈的贸易天产价钱战房钱价钱不竭
下跌,进步了新企业的加入门坎。

(3)供货渠讲壁垒
批发业企业普通皆有比力波动的货源供给渠讲,颠末持久的磨开,批发企业
战供给商曾经成立了少效、安定的协作闭系,可以无效天包管批发企业平常运营、
削减资本占用、保证商品德量战为客户供给称心的卖后办事。而新企业加入财产
时须要寻觅供货渠讲,签定供货公约,监视公约履行,进步了买卖用度战磨擦成
原。

2、加入尔国旅行饭馆业壁垒
今朝,尔国对于旅行饭馆业的策略节制已根本铺开,可是跟着旅行饭馆业从卖
圆商场加入购圆商场,尔国旅行饭馆业加入壁垒进一步进步,详细以下:
(1)品牌壁垒
旅行商场的疑息不合错误称性近比普通产物商场更加重要,尽年夜大都的饭馆企业
是经过品牌计谋去背花费者传播产物战办事疑息的。今朝,具有着名品牌的饭馆
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企业正在特定的细分商场上曾经具有了绝对把持的商场位置。对于新的饭馆企业而
行,建立深化民气的品牌,并不是旦夕之事,品牌扶植须要一个冗长的进程,时代
会发生年夜量本钱及用度收入,成为新加入者的最年夜妨碍。

(2)地舆地位壁垒
对旅行饭馆而行,夺占都会或景区的黄金地位相当主要。一个都会或
景区天块资本很是无限,跟着都会扶植程序的放慢战天块价钱的降低,潜伏的进
进者取得抱负地位的易度愈来愈年夜,成为新加入者的次要妨碍之一。

(3)办理人材壁垒
颠末多年的培养取堆集,现有的旅行饭馆业企业曾经培育出了一批具备古代
旅行饭馆办理经历的中下端办理取运营人材,构成了旅行饭馆企业独有的焦点竞
争力,而新加入者不能不面临人材缺乏、易以组修优良办理取运营团队的场合排场。

3、加入尔国典当业壁垒
按照《典当办理法子》,典当止实施准进审批轨制,创造典当止必需获得商
务部分颁布的《典当运营答应证》战公安构造颁布的《特种止业答应证》。别的,
商务部对于典当止实施范围节制,每一年均会参照省级商务主管部分制定的年度成长
计划对于世界规模内乱典当止的总量、规划及本钱范围停止调控。上述策略节制是目
前典当业潜伏加入者所面对的次要妨碍。

(五)作用止业成长的身分
1、批发业
(1)作用批发业成长的有益身分
A.财产策略的鞭策
党的十七年夜陈述提出要放慢改变经济成长方法,保持扩展国际需要出格是消
费需要,增进经济增加由次要依附投资、出心推意向依附花费、投资、出心调和
推动改变。寰球金融紧急产生后,尔国越发看重花费需要对于经济的感化,前后出
台了一系列推动内乱需的策略,将花费动作将来推动经济增加的主要能源。国务院
筹办公厅 2008年 12月下收了《闭于弄活畅通扩展花费的定见》(国筹办收〔2008〕
134 号)提出要增进畅通企业成长,下降花费本钱,培养年夜型畅通企业团体,收
展新式花费形式,增进花费进级;2009年 2月,家电下城正在世界片面推启;商
务部、财务部等五部委 2009年 3月下收了《闭于鞭策信誉发卖安康成长的定见》,
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鼓动勉励年夜型批发企业展开信誉发卖。以后财产策略为尔国批发业的成长供给了强有
力的支持。

B.花费布局进级换代
自 2001年华夏人均 GDP初次超越 1,000美圆后,华夏加入花费进级阶段。

2008年,华夏人均 GDP超越 3,000美圆(到达 3,315美圆),花费进级趋向分明。

从花费条理布局去瞅,跟着住户支出程度的继续爬升、生齿年老化战社会保
障系统的慢慢健康,尔国住户花费的沉面将从知足根本的糊口需要慢慢背享用型
过分,名牌古装、化装品、金银尾饰等高级花费品花费将不竭爬升。

从花费主体布局变更趋向去瞅,乡镇化程度进步,农人变市平易近,蓝发变利剑发,
中等支出程度的人群正在总生齿中的比沉慢慢添加。正在新一轮花费布局进级进程
中,橄榄型社会布局将慢慢构成,进而戴去疾速且波动增加的国际花费需要。

C.花费需要稳步晋升
跟着经济的继续波动成长,尔国住户糊口程度继续进步。《2009年公民经
济战社会成长统计公报》显现, 2009年终年乡村住户人均杂支出 5,153元,剔除
价钱身分,比上年实践增加 8.5%;乡镇住户人都可安排支出 17,175元,实践删
少 9.8%。住户支出程度的增加,特别是乡镇住户支出的添加及乡镇化率的进步,
为尔国批发业成长戴去了新的机会。

另外,尔国社会保证系统正正在不竭完美,按照《2009年公民经济战社会收
展统计公报》,2009年底参与乡镇根本养老保障的人数为 23,498万人,比上年底
添加 1,607万人;参与乡镇根本调理保障的人数 40,061万人,比上年底添加 8,239
万人;世界 2,716个县(市、区)展开了新式乡村协作调理任务,新式乡村协作
调理参开率 94%,新式乡村协作调理基金乏计收入 646亿元,积累受害 4.9亿人
次。社会保证系统的健康,有益于清除尔国花费者的后瞅之高枕无忧,必将将会成为消
费需要疾速增加的主要能源。

D.住户花费情况进一步改良
国务院食物平安委员会的创造、花费金融公司营业的展开、批发畅通系统等
根本举措措施扶植的增强、电子商务的疾速成长,极年夜天便当了住户买物,无效天改
擅了花费情况,有益于住户花费的继续增加。

E.物风行业的敏捷成长
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接通输送根本举措措施扶植的继续加入,物流技巧配备程度的敏捷进步,物流管
理战技巧的不竭立异,使得物风行业的营运才能分明加强,物风行业得以敏捷收
展,将年夜年夜进步批发止业商品配收效力,下降物流配收本钱。

(2)作用批发业成长的晦气身分
A.寰球金融紧急的报复
寰球金融紧急对于尔国经济发生了必定水平的报复,凸起表示为国际出产总值
增加速率降低。从花费者决定信念去瞅,自 2008年 1月此后花费者决定信念指数疾速回
降,从 2008年 1月的 111.6一起下滑来 2008年 12月的 101.8, 2009年 6月下
降来 101.0,为近些年去最矮程度,花费者花费志愿下降,招致门店去客数目降低。

按照《华夏连锁批发企业运营情况阐发陈述(2008-2009)》,2008年百货、家
电、便当店等次要业态企业日买卖次数比拟 2007年均有必定幅度的削减。

业态日买卖次数(次)删幅( %)客单价(元)删幅( %)毛利率(%)删幅( %)
年夜型超市 10,059 1.0 58.1 11.6 12.9 0.3
超市 4,554 6.5 43.6 4.5 12.9 0.9
百货 10,839 -5.2 226.4 1.5 14.1 0.3
便当店 758 -2.7 16.2 11.1 16.4 0.0
家电 729 -7.8 1,901.0 2.3 10.8 1.0
药店 1,724 -3.8 48.2 1.3 23 -0.7
材料来历:《华夏连锁批发企业运营情况阐发陈述( 2008-2009)》
虽然好国、欧元区、日原战其余一些国度曾经采纳了背金融系统注资、联脚
年夜幅落息战扩大性财务策略等一系列办法,但是从今朝环境瞅,寰球经济能否便此
步进良性轨讲借存留没有肯定性,原次寰球金融紧急对于尔国经济的作用战报复是持
绝存留的。天下经济成长速率加缓势必作用尔国批发业的成长。

B.止业比赛加重
陪伴着批发业的疾速成长,尔国批发企业面对的止业比赛日益剧烈。一圆里,
中资批发企业准初学槛撤消后,其正在华夏的急遽扩大便从已遏制过。凭仗薄弱的
资本势力、老练的办理经历、下效的物流配收才能,中资批发企业加重了国际整
卖商场的比赛。按照国度统计局数字,中商连锁批发企业的单元交易里积缔造的
月发卖额战门店月均批发额,皆近近下于内乱资企业;中资年夜型批发业企业正在资本、
店里选址、商品推销、品牌着名度等圆里皆据有上风,其正在一些年夜中都会、乃至
2、三级都会的疾速成长对于尔国批发业形成了必定水平的报复。另外一圆里,得益
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于经济增加及中产阶级花费者添加,尔国际资限额以上连锁批发企业门店数目战
交易里积年夜幅添加,近近下于共期尔国社会批发商品总数的增加速率,内乱资批发
企业之间的比赛日益剧烈。

C.本钱用度进步
正在批发业经营本钱组成中,人为本钱战房钱用度为主要组成部份。《中华人
平易近同战国休息公约法》2008年 1月正式施行,批发企业人为本钱添加;另外,
批发业门店房钱本钱逐年进步,连锁批发企业签定的财产租借和谈普通皆是五年
以上的持久和谈,和谈来期后绝签的房钱遍及比签定时的房钱下。人为本钱战租
金用度的添加,进步了批发企业的营运本钱,共时下降了批发企业的红利程度。

D.以电子商务为代表的新式发卖形式的报复
收集商铺成长缓慢,似阿里巴巴、橡果国际、京东商乡、淘宝网等,网上销
卖产物的品种不竭增加,从典籍为主慢慢扩大来装束、鞋类、家电、饮料、计较
机、汽车等日用品战耐用花费品,收集商铺物流配收零碎日益完美、无效。虽然
遭受寰球金融紧急,但是收集发卖支出共比增加近近下于真体商铺的批发额,凭仗
弱小的电子商务技巧战完美的物流配收零碎,收集商铺可以供给比真体商铺更快
的卖后办事战更矮的商品价钱。华夏 3G派司的收搁将极年夜天安排收集经营商、
电子商务企业战收集花费者的主动性,网上买物商场的成长后劲宏大,对于保守销
卖形式组成报复。

2、旅行饭馆业
(1)作用旅行饭馆业成长的有益身分
A.国度微观经济策略的鞭策
依照党地方、国务院闭于把旅行业培养成为公民经济主要财产的请求,国度
旅行局正在“十一五”旅行业成长计划中,树立了把旅行业培养成为公民经济主要
财产的方针。为了保证完成上述方针,尔国各级当局战旅行止业禁锢部分接踵出
台了一系列办法,似国务院 2009年下收的《闭于放慢成长旅行业的定见》(国
收[2009]41号)、国度旅行局 2007年下收的《闭于进一步增进旅行业成长的自满
睹》,相干策略的出台,将旅行业成长晋升来国度计谋的下度,无力天指点并推
动了尔国旅行业的成长。

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各省、自治区、曲辖市很是看重旅行业成长,已有 27个省、自治区、曲辖
市把旅行业动作地域维持财产、主宰财产战主要财产。似湖北省 2006年提出了
“旅行强省”筹划,并于 2007年颁布了《闭于放慢成长旅行财产的决议》,提
出筹划经过 5年至 10年的尽力,完成由旅行资本年夜省背旅行财产年夜省的逾越。

B.国际经济继续波动增加
虽然受寰球金融紧急作用,尔国 2008年战 2009年上半年经济增加速率略有
降低,但是尔国经济社会成长的根本里已产生改动,金融系统整体妥当,中汇储藏
殷真,财务资本丰裕,内乱需后劲宏大。为了应付寰球金融紧急,尔国当局实时
出台了 4万亿元的当局投资筹划战一系列“保增加、扩内乱需”的严重决议计划。 2009
年,尔国经济超预期苏醒,完成了 GDP增加 8%的方针。

C.花费布局进级鞭策国际旅行需要继续下跌
依照国际经历,凡是当一个国度的人均公民支出到达 1,000美圆时,国际旅
游步进疾速成长轨讲。当人均公民支出到达 3,000美圆时,来周边国度旅行呈现
高潮;当人均公民支出到达 5,000美圆时,洲际旅行成为国际住户的旅行花费选
择。2001年,尔国人均公民支出到达 1,000美圆,2008年,尔国人均公民支出
到达 2,940美圆,尔国旅行业已加入旅行花费进级阶段,旅行业花费商场、花费
布局、财产布局已产生明显变更,年夜寡旅行将由普通不雅光过度为度假不雅光,以戚
忙度假、商务会展为代表的下端旅行花费需要疾速增加。

(2)作用旅行饭馆业成长的晦气身分
A.金融紧急作用
以后,尔国旅行业成长的没有肯定身分增加,面对的浮薄战加倍严格。一圆里,
受寰球金融紧急作用,天下经济删速搁慢,招致尔国出境旅行需要降低。 2008
年,尔国出境旅行出现降低态势,出境旅行 13,002.74万人次,共比降低 1.4%。

另外一圆里,因为尔国旅行支出删速取公民出产总值删速之间具备较强的相干性,
公民出产总值删速搁慢必将推矮旅行支出删速。

B.下端旅店投资热忱低落
因为对于中启搁水平的进步战公民经济的继续波动成长,国际中金融本钱战产
业本钱瞅佳华夏旅行商场,纷繁减年夜了正在华夏的投资,此中也包含对于旅行饭馆业
的投资,出格是对于下端旅行饭馆的投资热忱尤其低落。尔国五星级饭馆数目从
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2001年的 129家添加来 2008年的 432家,年均复开增加率 18.85%;四星级饭馆
数目从 2001年的 441家添加来 2008年的 1,821家,年均复开增加率 22.46%;对于
比共期,尔国星级饭馆数目的年均复开增加率仅为 9.70%。按照国度旅行局统计,
停止 2009年 6月,尔国五星级战四星级饭馆数目辨别到达 500家战 1,900家;
世界正在修、待修的四星级战五星级饭馆数目超越 1,000家,此中计划为五星级饭
店的超越 500家;受下星级饭馆数目疾速增加的作用,固然下星级饭馆依然坚持
了较下的进住率,但是其均匀交易支出有所下滑, 2001年来 2008年间,尔国五星
级饭馆交易支出从 149.66亿元添加来 401.07亿元,年均复开增加率 17.86%,略
矮于五星级饭馆数目的年均复开增加率;四星级饭馆交易支出从 180.61亿元删
减来 502.85亿元,年均复开增加率 18.61%,矮于四星级饭馆数目的年均复开删
少率。

C.旅行饭馆业地区成长不服衡
近些年去尔国旅行饭馆业整体范围下速增加,但是地区成长极不服衡。停止 2009
年 12月,尔国星级饭馆已冲破 1.5万家,但是星级饭馆绝对集结正在东部地域,中
西部地域散布较少。正在东部发财地域,下星级饭馆曾经降户县级都会或者城镇,正在
海北三亚、江苏姑苏、浙江千岛湖等部份地域,曾经构成了下星级饭馆群;而正在
中西部地域,下星级饭馆近些年去才开端由省会都会扩大来天级都会,其商场空间
广漠。

3、典当业
(1)作用典当业成长的有益身分
A.商场对于典当业的认晓晋升
往常人们对典当业的认晓度不敷,遍及存有成见。颠末多年的止业整理、
清算战标准,典当业范围不竭扩展,尽年夜大都典当止皆能阳光化经营、标准化运
做。取此共时,典当以其融资疾速、便利矫捷的特点愈来愈多天遭到媒介战社会
的存眷,止业抽象战认晓获得晋升,其金融办事的商场抽象也逐步被社会”交
受。

典当业是金融帮助业,属于古代办事业。典当业动作资本融通的帮助机构,
是金融系统的构成部份。正在商场经济前提下,典当业已成为银止等金融业的无益
弥补,其概括融资功效是合流金融业易以替换的。主动撑持典当业安康疾速成长,
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对充沛阐扬典当疾速融资的感化,实在处理中小企业融资易成绩,增进平易近营经
济成长,放慢尔国经济社会成长办事等具备非常主要的意思。日前出台的典当企
业同一财政管帐轨制、正正在建订中的《典当办理法子》、正正在收罗定见的典当业
同一标记等,无没有表现出地方当局、止业主管部分对于典当业运营取成长的存眷战
看重。

B.中小企业的继续成长
跟着尔国商场化水平的进步和国际中商业情况的变更,中小企业正在经济运
止中阐扬着昌盛地域经济、缔造失业机遇、活泼商场和劣化调剂财产布局等越
去越主要的感化,中小企业面临的融资易成绩同样成为社会各界热议的话题。而中
小企业对于短时间融资的需要也为典当业的成长供给了广漠的商场空间,动作“中小
企业疾速融资佳辅佐”的典当业,具备银止业不成替换的主要感化。

C.营业规模慢慢扩展
商务部战公安部 2005年结合下收并颁布施行了《典当办理法子》,从头对于
典当的本质、本能机能战感化停止定位,明白主管部分的禁锢工作,赐与典当更丰厚
的内乱涵。典当的运营规模扩大来动产、没有动产、财富权力;尽当东西停止变卖销
卖;停止有偿判定评价战中介征询办事等。除国度宽令制止中,典当营业不妨灵
活操持,充沛表现了“便利、快速、矫捷”运营特色。

D.处所止业协会创造
2010年 5月 31日,湖北省典当止业协会正在少沙颁布发表创造。止业协会的创造,
有益于标准战成长湖北省典当业,有益于充沛阐扬典当业融资帮助渠讲的感化,
有益于增强战防控典当业的运营危害。

(2)作用典当业成长的晦气身分
A.营运资本遭到节制
典当业分歧于银止业,不克不及从社会接收入款。固然《典当办理法子》规则,
典当止不妨背贸易银止存款,但是存款额度遭到备案本钱金的节制,唯一为数未几
典当止可以从贸易银止获得典质或者包管存款,银止取典当止之间的间接疑贷闭系
易以构成格式。另外,《典当办理法子》也严酷制止典当止背贸易银止之外的单
位拆借或者变相拆借资本。是以,典当止除删资扩股备案本钱金中,其余的资本
来历战渠讲遭到严酷节制,约束了典当止的继续疾速成长。

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B.受微观经济策略作用年夜
典当业受国度策略,特别是疑贷策略的作用较年夜。正在实施过度从松的货泉政
策时,因为企业法人、天然人易以从银止张罗资本,典当做为多数可采用的融资
渠讲,典当止客源增加、运营支出添加;正在实施过度宽紧的货泉策略时,因为银
止存款利率矮于典当息费,典当止原本的一些客户纷繁转背银止,典当止客源加
少、运营支出降低,似 2008年下半年此后,尔国实施了过度宽紧的货泉策略,
对于典当止的营支形成晦气作用。

C.坐法条理矮,策略律例没有健康
今朝,典当业运营遵守的是 2005年出台的《典当办理法子》。《典当办理
法子》属于当局部分规定轨制,坐法条理矮,共时典当业的法令系统没有健康,易
以标准止业成长。若产生法令胶葛,经常存留典当止的正当权力得没有来无效庇护
战法令部分承认的环境,典当止运营莫衷一是。

D.缺少博业人材
正在尔国,年夜大都止业皆存留国度级止业资历认证,而典当师资历评比仅是典
当止自设尺度,并已取得国度或者”大众的普遍承认。博业人材的储藏战工作成长已
成为搅扰典当业成长的主要成绩,亟须相干部分鞭策典当师的国度级止业资历认
证。

6、外行业中的比赛位置
(一)批发业
1、商场比赛环境及商场位置
(1)湖北省经济情况
湖北省位于华夏中部,2009年齐省总生齿 6,900.2万人,共比添加 55万人,
位列世界生齿第七年夜省。2009年湖北省出产总值到达 12,930.69亿元,共比增加
13.6%,正在中部六省中排名第两。 2009年湖北省花费需要删势微弱,花费品商场
持续较快成长势头,社会花费品批发总数战删幅再立异下。2009年湖北省社会
花费品批发总数到达 4,913.75亿元,共比增加 19.3%,正在中部六省排名第三,仅
次于河北、湖北。另据国度统计局抽样查询拜访,2009年湖北省会镇住户人都可收
配支出到达 15,084.31元,共比增加 9.1%,正在中部六省中排名第一名。 2009年中
部六省相干数据比较以下:
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
名目湖北山西安徽江西河北湖北
社会花费品批发总数
(亿元)
4,913.75 2,809.00 3,527.80 2,484.40 6,746.38 5,928.41
乡镇住户人都可安排
支出(元)
15,084.31 13,996.55 14,085.70 14,022.00 14,371.56 14,367.00
乡镇住户人均花费收
出(元)
10,828.23 9,355.10 10,234.00 9,740.00 9,566.99 10,294.10
材料来历:各省统计局网站
(2)面对的比赛态势战次要比赛敌手
从湖北省商场去瞅,公司次要比赛敌手是天下性的连锁品牌战国际的年夜型连
锁品牌。按照分歧业态,详细阐发以下:
百货业态——王府井百货、安然平静堂、西方百联、新天下等为尾的中去百货商
家正在少沙市的布面掀启了少沙市年夜型百货连锁的比赛尾声,此中安然平静堂正在少沙市
两级商圈——东塘商圈新设一家门店,好好百货、天虹百货进驻芙蓉路,友阿股
份正在少沙市多处启设门店,充沛显现了少沙市商场的可发掘性战比赛的利剑热化。

公司现有百货门店 6家均天处少沙市,正在门店总数上居少沙地域百货连锁企业的
尾位。当地百货连锁企业友阿股分是公司百货业态的次要比赛敌手。

公司旗下门店公司本质
停业时

商场定位
安然平静堂批发年夜厦
(五一广场店)
1998年
中高级概括
百货
湖北安然平静堂真业
无限公司
安然平静堂批发年夜厦
(东塘店)
中日合伙 2007年
中高级概括
百货
安然平静堂批发年夜厦
(株洲店)
2009年
中高级概括
百货
北京王府井百货(散
团)股分无限公司
少沙王府井百货 A股上市 2004年
中高级概括
百货
新天下百货华夏
无限公司
新天下百货少沙店喷鼻港上市 2006年
中高级粗品
百货
百联团体股分
无限公司
少沙百联西方商厦 A股上市 2006年
中高级概括
百货
湖北友情阿波罗商
业股分无限公司
友情商铺 A、B 馆 A股上市 1979年粗品百货
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友情商乡 1995年
中高级概括
百货
阿波罗贸易广场 1998年
中高级概括
百货
春季百货少沙店 2000年时髦百货
电器业态——苏宁电器、国好电器的进驻给湖北家电商场戴去了宏大的冲
打,近些年去苏宁电器、国好电器减年夜了正在湖北省的商场开辟,今朝苏宁正在湖北省
商场的拓展力度战比赛势头微弱,是公司电器业态的次要比赛敌手。公司现有电
器连锁门店 37家均正在湖北省内乱,便商场份额和所启门店数目去瞅,公司正在湖
北省商场抢先于其余电器连锁企业,属于止业龙头。

超市业态——以沃我玛、家乐祸、年夜润收等牵头的超等年夜卖场正在湖北地域引
导着超市业态的成长,此中沃我玛、年夜润收的布面已深化来湖北省两级都会,新
一好、友阿股分、步步下也正在年夜力拓展湖北省2、三级都会。公司现有超市 3
家,且运营范围较小,正在主体范围战营支程度上取上述比赛敌手无可比性。公司
加入超市业态,是完美公司批发业计谋规划的无益测验考试。

从全体去瞅,今朝正在湖北省展开营业的国际中批发企业多以简单业态的成长
为主,受本身运营办理才能战地区差别的作用,真实跨省成长的企业根本皆是单
业态停止扩大,似电器业态的苏宁电器、国好电器正在湖北省商场只运营家电营业,
并已触及百货或者超市业态,安然平静堂战王府井等百货物牌,次要成长百货战超市业
务,家电营业绝对萎缩。

2、比赛上风
(1)凸起的止业龙头位置
公司前身是由本少沙东塘百货年夜楼改选后召募创造的股分无限公司,本名
“少沙东塘百货股分无限公司”,于 1996年正在厚交所上市,是湖北省第一家批发
业上市公司。颠末两十年多年培养取堆集,正在少沙市通程百货的品牌着名度、门
店数目、主交易务支出、商场据有率处于止业前线。公司现有百货门店 6家,门
店数目正在少沙市排名第一,公司次要比赛敌手友阿股分正在少沙市启设百货门店 5
家,正在少沙市排名第两; 2009年公司百货门店东交易务支出约为 48,613.90万元,
2010年上半年主交易务支出约为 33,953.08万元,2009年主交易务支出正在少沙市
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排名第四,2010年上半年正在少沙市排名第三,2009年及 2010年上半年友阿股分
正在少沙市的主交易务支出正在少沙市排名第一;2009年,通程百货正在少沙市的市
场据有率为 15.3%,商场据有率正在少沙市排名第三,友阿股分正在少沙市的商场占
有率为 31%,正在少沙市排名第一。

公司电器业态正在湖北省曾经树立了龙头位置,通程电器曾经成为湖北省家电
商场寥寥可数的着名品牌。公司现有电器门店 37家,门店数目正在湖北省排名第
一,正在将来三年内乱门店范围将拓展来 55家,苏宁电器、国好电器正在湖北省的门
店数目辨别为 29家、19家;公司 2010年上半年电器主交易务支出约为 91,024
万元,正在湖北省排名第一,苏宁电器、国好电器正在湖北省的主交易务支出辨别约
为 61,350万元战 37,600万元;通程电器正在湖北省的商场据有率为 46%,正在湖北
省排名第一,公司次要比赛敌手苏宁电器正在湖北省的商场据有率为 31%,正在湖北
省排名第两。

公司超市业态起步于 2007年,便今朝湖北省商场去瞅,超市业态具有较年夜
的成长空间,将成为公司将来沉面成长的业态之一,是完美公司批发业计谋规划
的无益测验考试,公司将年夜力成长年夜型买物中间,帮推超市业态成长。

(2)多业态运营的商场比赛上风
按照《批发业态分类》(GB/T18106-2004),公司具有百货店、超市、买
物中间等多种批发业态。正在湖北省内乱,公司运营所触及的批发业态最为齐备。经
过十多年的粗心运营,公司建立了通程百货、通程电器、通程万惠超市等着名品
牌,品牌作用力深化民气。公司独有的百货 +超市+买物中间+旅店的新式运营模
式已日益老练,多业态运营的商场比赛上风分明。

(3)丰厚的批发业办理战本钱运做经历
公司于 1996年正在厚交所上市,是湖北省第一家批发业上市公司,颠末十多
年的摸索取立异,建立了多业态运营形式,正在湖北省批发业中处于抢先位置。共
时,公司培养战引进了一批具备丰厚经历的批发业办理战本钱运做人材,运营管
理团队懂得湖北省商场,具有抢先止业的办理观念战把握商场的运营才能。

3、比赛优势
(1)运营范围战布局规划仍存留差异
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取中小型批发企业比拟,年夜型批发企业具备分明的范围效率,可以正在更年夜的
规模内乱完成资本的公道设置装备摆设。经过创造分店方法,年夜型批发企业完成了批发门店
的疾速复造战运营范围的疾速扩大,取供给商的议价才能不竭晋升。从运营范围
瞅,公司范围效率尚没有分明;从布局规划瞅,公司电器营业所占比沉较年夜,陪伴
着苏宁电器、国好电器等年夜型电器连锁企业正在湖北省商场的不竭拓展,公司电器
营业面对商场比赛日益剧烈,存留毛利率降低的危害。

(2)应付商场比赛的才能仍有待增强
近些年去,安然平静堂、喷鼻港新天下、沃我玛等着名中企企业连续加入湖北省商场,
苏宁电器、国好电器等年夜型连锁企业减年夜投资湖北省商场,友阿股分、步步初等
外乡企业经过上市融资放慢拓展湖北省商场,湖北省批发业商场比赛加重。今朝
公司运营地区仅限制于湖北省,还没有制定世界性运营成长计谋,取国际年夜型批发
企业比拟,缺少面临国际商场比赛的概括才能。

(3)资本充足
自 1996年上市此后,公司仅施行过二次配股,上次召募资本要逃溯来 2000
年。十年去,公司次要经过银止疑贷、本身转动成长张罗资本,财产欠债率分明
下于共业上市公司的均匀程度。公司经过疾速扩大完成范围效率,多业态运营提
降红利程度,面对资本瓶颈,必需拓宽融资渠讲,张罗经营资本。

(两)旅行饭馆业
1、商场比赛环境及商场位置
(1)湖北省经济社会情况
近些年去,湖北省地域经济坚持了安康的成长势头,齐省地域出产总值、乡镇
住户人都可安排支出、乡镇住户人均花费收入均疾速增加。2007年国务院收改
委核准少株潭都会群为世界资本节俭型战情况敌对型社会扶植概括配套变革试
验区,2009年国度旅行局取湖北省当局签订《闭于鞭策“二型社会”扶植增进
湖北旅行财产成长协作备记录》,决议配合鞭策湖北省旅行业正在扶植“二型社会”

中阐扬主要感化。湖北省经济继续安康成长和“少株潭概括配套变革演示区”

扶植为湖北省旅行饭馆业缔造了新的成长机会,无力天鞭策了齐省旅行饭馆业的
疾速成长。2009年,湖北省出境旅行中汇支出从 2003年的 0.46亿美圆添加来
2009年的 6.73亿美圆,位居中部 6省的尾位,2009年,终年欢迎出境旅客
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
1,308,672人次,共比增加 17.87%。湖北省曾经成为中部地域旅行强省。中部六
省出境旅行中汇支出以下表所示:
单元:百万美圆
地域 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
山西 36.27 81.23 116.00 164.20 221.71 300.65 377.94
安徽 83.41 140.69 186.00 226.73 344.00 454.45 565.84
江西 47.46 79.76 104.00 139.61 195.54 251.70 289.75
河北 63.44 160.01 216.00 273.76 318.01 374.44 433.03
湖北 136.27 192.40 276.00 320.00 412.64 442.55 510.20
湖北 45.77 313.08 390.00 503.36 642.18 617.42 672.70
材料来历:2009年统计年鉴
湖北省天处中部,是西部战东部协作来往的主要过度地区,共时气呼呼候恼人,
接通便当,而且具备胜利举行“中专会”取“泛珠论坛”等年夜型聚会的贵重经历。

2007年国务院收改委核准少株潭都会群为“二型社会”变革实验区,施行以少
株潭为中间,以一个半小时通勤为半径,包含岳阳、常德、益阳、娄底战衡阳正在
内乱的 3+5都会群扶植计谋,该都会群位于联合工具部的中部沿江天戴,跟着地区
经济的突起,势必成为中部地域财产战资本的堆积中间,中部突起的焦点增加极。

(2)次要比赛敌手
停止 2009年末,湖北省同有星级饭馆 567家。从星级饭馆布局上瞅,湖北
省四星级、五星级饭馆 65家(此中四星级饭馆 51家、五星级饭馆 14家),占
星级饭馆总数的 11.46%;三星级饭馆 223家,占星级饭馆总数的 39.33%;一星
级、两星级饭馆 279家,占星级饭馆总数的 49.21%。

停止 2009年 7月,湖北省同有的 14家五星级饭馆,除公司旗下通程国际年夜
旅店、通程山庄旅店中,其余 12家包含少沙华天年夜旅店、株洲华天年夜旅店、郴
州华天年夜旅店、湖北国际影视会展中间、少沙神龙年夜旅店、少沙普瑞温泉旅店、
湖北好程旅店、湖北华俗国际年夜旅店、少沙运达喜去登旅店、少沙明乡国际年夜酒
店、武陵源国际度假旅店、湘潭盘龙山庄旅店。另外,公司旗下饭馆借包含通程
温泉年夜旅店,为新扶植的五星级尺度饭馆,于 2009年 2月 26日正式停业,正正在
申报五星级饭馆;少沙通程麓山年夜旅店,为三星级饭馆,于 2009年 9月 8日齐
里上市;通程衰源旅店,为粗品商务型饭馆,于 2010年 5月 14日正式停业。

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序号旅店称号停业工夫房间数(个)地舆地位
1 少沙通程国际年夜旅店 1998年 450少沙市韶山北路
2 少沙通程山庄旅店 2003年 300少沙市雨花区共降湖
3 少沙华天年夜旅店 1988年 708少沙市束缚东路
4 株洲华天年夜旅店 2002年 258株洲市天元区少江北路
5 郴州华天年夜旅店 2005年 297郴州市七里年夜讲
6 湖北国际影视会展中间 2001年 243
少沙市浏阳河年夜桥东金
鹰乡
7 少沙神农年夜旅店 1997年 256少沙市雨花区芙蓉北路
8 少沙普瑞温泉旅店 2003年 222少沙市视乡星乡年夜讲
9 湖北好程旅店 1999年 238少沙市休息西路
10 湖北华俗国际年夜旅店 2006年 866少沙市万家丽中路
11 少沙运达喜去登旅店 2007年 385少沙市芙蓉中路
12 少沙明乡国际年夜旅店 2007年 359
少沙市星沙经济技巧启
收区漓湘西路
13 武陵源国际度假旅店 2007年 455弛家界市绘卷路
14 湘潭盘龙山庄旅店 2001年 309湘潭市岳塘区河东年夜讲
算计 5,346
从地舆地位战房间数目去瞅,今朝公司的次要比赛敌手去自华天年夜旅店战湖
北华俗国际年夜旅店,此中华天旅店经过团体化运做,依附地区收集化规划无效天
拓展并占领了必定的商场份额,正在湖北省经营了三家五星级饭馆,共时正在国际也
具备必定的品牌作用力,而湖北华俗国际年夜旅店虽然停业才 4年,但是凭仗齐方向
产物营销战略博得了商场的喜爱,运营事迹及商场份额疾速晋升。

2、比赛上风
(1)通程品牌具备较强的地区作用力
动作上市公司,颠末多年专心运营,公司通程系列品牌(通程旅店、通程百
货、通程电器)正在湖北省商场上具有较下的着名度战佳誉度。正在旅行饭馆投资发
域,经过对于中收买,公司扩展了运营范围,增强了地区收集规划,正在湖北省及少
沙市,通程系列品牌效力分明,是公司旅行饭馆营业弥脚名贵的有形财产。

(2)板块布局较为公道,互补性较强
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通程国际年夜旅店定位于下端商务饭馆,通程山庄旅店定位于聚会、戚忙、度
假饭馆,通程温泉年夜旅店定位于中心式戚忙饭馆。通程国际年夜旅店位于少沙市中
心,通程山庄旅店位于少株潭都会一体化的中间地位,通程温泉年夜旅店位于少沙
市宁城县。从全体瞅,今朝公司旅行饭馆营业的布局公道且具备互补性,没有存留
定位取区位抵触。

(3)办理经历丰厚,办理步队博业
颠末多年的运营成长战商场浸礼,公司旅行饭馆营业正在运营办理、出品、博
业步队扶植圆里堆集了丰厚的经历,现有旅行饭馆从业职员 2,516人,此中中下
级办理人材 57人。

(4)定位下端,下尺度、下出发点
公司旅行饭馆业定位于下端商场,通程国际年夜旅店战通程山庄旅店均为挂牌
的五星级饭馆,通程温泉年夜旅店是依照五星级尺度建筑的饭馆,下端商场定位有
好处通程旅店品牌扩展地区作用力,有益于旅行饭馆业晋升红利程度。

3、比赛优势
(1)资本缺乏约束了旅行饭馆营业的扩大
今朝,公司旗下五家饭馆均位于少沙市,受造于公司投资取营运资本缺乏,
公司有力背省内乱两级都会扩大,更无资本势力拓展省中商场。跟着湖北省地区经
济的突起战少沙市下端商场比赛的加重,公司正在省内乱两级都会拓展旅行饭馆营业
有益于晋升通程旅店品牌上风战范围效力。

(2)旅行饭馆业的尺度还没有同一
尺度是饭馆运营办理的根据,也是饭馆“博业化、工作化”成长的根本,掉
来了尺度即是掉来了标的目的。公司旗下五家旅店不同一的尺度,似硬件安排尺度、
举措措施装备装备尺度、硬件系统尺度、操纵过程战办事尺度等皆存留差别,各家饭
店依照本身的尺度运营办理,尺度的没有同一作用了品牌抽象的同一性,形成主顾
花费感受呈现差别,晦气于通程旅店品牌的扶植取保护。

(三)典当业
1、商场比赛环境及商场位置
典当业动作社会融资的帮助渠讲,近些年成长敏捷。2003年末,正在湖北省设
坐的典当止有 40家,备案本钱算计 2.7亿元,此前湖北省典当止以家属式运营
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为主;2006年后,一批诺言佳、势力强、财产劣的企业投资加入典当业,为湖
北省典当业的成长注进了微弱能源。停止 2009年末,湖北省经国度核准创造的
典当企业已成长来 148家,备案本钱 18.95亿元,从业职员远 2,000人。

今朝,正在少沙市创造的典当企业有 66家。财产通典当无限义务公司备案资
原居湖北省之尾,为 5,000万元,通程典当备案本钱为 4,500万,位居第两,随
后为湖北好程典当无限义务公司,备案本钱 4,000万元,湖北弘大典当无限公司
备案本钱为 4,000万元,湖北汇中典当无限义务公司,备案本钱 3,000万元。湖
北省内乱典当企业均已停止连锁运营,均无分收机构。

通程典当自 2006年景坐此后,环绕严酷的危害节制、特性的运营立异、有
力的营销战略战优良的人材团队,不竭扩展客户群,建立通程典当品牌抽象,正在
湖北省典当业具备必定的比赛上风战概括势力,持续 3年正在湖北省商务厅构造的
典当止年审中被评为 A级,通程典当近些年上纳的利税名列湖北省典当业前线。

2、比赛上风
(1)股东上风
通程控股为湖北省着名的上市公司,控股股东通程团体为少沙市国资委绝对
控股的概括性团体公司,通程控股及通程团体正在湖北省具备必定的商场作用力。

除通程典当中,通程控股旗下具有批发业战旅行饭馆业二年夜板块远 50家门店。

通程控股及通程团体正在湖北省堆集的客户及人脉资本,通程系列品牌正在地区商场
建立起的杰出抽象,为通程典当的营业成长供给了强无力的支持。

(2)团队上风
通程典当做坐此后,不断重视团队扶植,尽力营建有益于人材生长的杰出人
文情况,共时经过加强博业训练,从工作品德及营业技巧等多圆里动手,尽力提
下每一个职工的工作操守战博业程度。

(3)效力上风
经过业已成立的下效办理形式取标准操纵过程,通程典当可以为分歧客户提
供优良、快速的典当办事,典当营业根本上干来了二小时内乱搁款,充沛表现了典
当业的便当、迅捷。

3、比赛优势
(1)资本缺乏
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典当业属于非凡止业,受策略律例的节制,典当企业的营业量战营业范围均
受造于备案本钱。虽然通程典当的备案本钱正在湖北省典当企业中排名前线,但是从
通程典当的营业成长计谋战商场扩大趋向瞅,其备案本钱分明缺乏,对于客户融资
范围的规则节制了通程典当营业的腾跃式成长。

(2)无分收机构招致商场开辟累力
通程典当鉴戒古代企业的营销形式,由“坐”商改“止”商,减年夜对于渠讲商
访问,拆修营销收集施行自动营销,“粗耕细做”尽力拓展商场,获得了必定的
运营事迹。但是通程典当营销收集的拆修方法战共业企业类似,商场面对新的比赛
格式,通程典当还没有分收机构正在必定水平上作用了新客户的开辟战本有客户的维
护。

7、次要营业的详细环境
(一)比来三年及一期主交易务支出组成
1、比来三年及一期主交易务支出环境
单元:万元
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
主交易务支出 153,668.88 229,589.99 173,184.94 151,113.01
主交易务本钱 123,331.36 186,464.95 139,339.09 120,878.98
发卖毛利率(%) 19.74 18.78 19.54 20.01
2、按营业地域散布列示主交易务支出
单元:万元
地域 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
少沙 122,502.90 153,929.30 115,325.86 99,652.48
少沙之外 31,165.97 75,660.69 57,859.08 51,460.53
算计 153,668.88 229,589.99 173,184.94 151,113.01
3、按业态辨别列示主交易务支出
单元:万元
营业典型 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
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批发业 135,815.36 204,400.68 153,030.69 131,988.49
旅行饭馆业 16,179.78 22,662.31 17,336.03 17,204.58
典当业 1,673.74 2,527.00 2,818.22 1,919.94
算计 153,668.88 229,589.99 173,184.94 151,113.01
(两)次要运营形式
1、推销形式
公司主交易务为批发业、旅行饭馆业战典当业。批发业的推销次要由通程控
股承当,旅行饭馆业的推销由通程控股及控股公司的通程国际年夜旅店、通程山庄
旅店、通程温泉年夜旅店、少沙通程麓山年夜旅店、通程衰源旅店各自承当,典当业
的推销次要由通程控股控股公司通程典当承当。

(1)批发业
A.推销形式
批发业的商品推销数目年夜,发卖商品具备发卖周转快、毛利率矮、价钱调剂
余天小的止业特色,为无效节制推销本钱,进步红利才能,公司今朝次要采取“银
止启兑战授疑额度的批发导背”推销形式。银止启兑汇票是由正在启兑银止启坐存
款账户的入款人出票,背启户银止请求并经银止查看赞成启兑的,包管正在指定日
期无前提付出肯定的金额给支款人或者持票人的单据。对于出票人签收的银止启兑汇
票停止启兑是银止鉴于对于出票人资疑的承认而赐与的信誉撑持;授疑额度是指供
应商按照取公司协作环境,对于公司停止信誉挂号评介,并按其所估量的信誉品级
赐与的收费提货额度。推销的商品次要为冰箱、洗衣机、空调、彩电、脚机等电
器类商品,多数化装品等百货类商品,和食物、日用品、死陈、针纺等超市类
商品。公司成立了完好的供给商办理系统,制定了无效的推销办理规定轨制,保
证了商品推销的效力,下降了商品推销的本钱。

a.供给商办理系统
公司成立了完美的供给商办理系统,加强供给链办理。公司采用供给商时,
片面查核供给商着名度、发卖范围、产物品质战办理程度等目标,监视其进步供
货品质。公司开辟了“供给商疑息查询零碎”,该零碎鉴于公司的 POS —金力系
统,对于数据停止调整、发掘,查询内乱容涵盖了供给商正在各门店的单品日发卖、单
品月发卖、发卖汇总、定货单查询、调价单查询、单品劣惠查询、对于账单查询、
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库存明细表、凑趣算单查询、主动预警、商场据有率、饼柱状图等。公司借帮商品
疑息的分类办理,迷信阐发评价供给商绩效,慢慢裁减销量小的供给商,引进具
有概括势力的供给商,加强商品布局的静态调剂,进步供给链的商场反响速率。

b.推销营业的办理方法
对于商品推销实施“统买分销为主,自立推销为辅”的办理方法。

公司对于供给商及沉面品牌的商品实施全体构和、集结推销、同一配收,最年夜
限制天阐扬连锁运营的范围上风,下降推销本钱,为片面矮价的发卖定位缔造条
件。

此中“统买分销”中的“统买”是指公司同一背供给商订买商品,“分销”

有二种方法:一种是由公司汇总各门店要货筹划,同一背供给商推销商品并汇总
正在少沙市物流中间,而后按照各门店的要货筹划配收来各门店发卖;另外一种是由
公司汇总各门店要货筹划,同一背供给商下达定货筹划,由供给商按照公司定单
请求间接将商品配收来指定区部物流堆栈。正在统买分销中,公司同一取供给商签
署经销和谈,再按照分歧天市的商场特色拟定分歧的发卖价钱及营销策略。

“本地推销”指公司总部派驻天郊区营业代表按照所处地区的实践环境,背
本地代办署理商提出商品推销筹划,公约策略报经公司核准后,背本地供给商推销商
品。

实施以公约标准为焦点的同一推销办理。

经过标准公约文原,公司便进销存的各个关节取供给商告竣和谈,指点详细
运营;公司偏向于取供给商总部肯定正在湖北省及世界规模的协作框架,以明白日
常进销存的尺度;公约的办理取标准,是公司对于中运营的根本战条件,公司将根
据业已对于中签订的公约条目及商定,施行博项查抄取考核任务。

c.商品推销策略
对由公司经销的商品,正在买销公约、和谈中规则,公司对残次品、畅销
商品及其不克不及平常发卖的商品享有退货的权力。供给商为了保护其产物价钱的市
场次序,规则了产物的最下战最矮指点发卖价钱,公司实践发卖价钱只可正在供给
商规则的指点发卖价钱规模内乱浮动,正在指点发卖价钱规模内乱商品的落价或者跌价由
公司自止决议战承当。

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对由供给商自止保存收货的商品,公司没有购断,依照实践发卖数目战价钱
取供给商凑趣算。对于内销卖商品的落价或者跌价由供给商自止决议战承当,公司是按
实践发卖价钱采取倒扣面的办法取供给商凑趣算。

对由公司受托代销的商品,正在商品发卖前其一切权回供给商,发卖价钱供
应商自止决议,对于内销卖时由公司背客户启具发卖收票,期终公司按实践发卖价
格采取倒扣面的方法取供给商凑趣算,对受托代销商品核算时视共购断处置。

从公司取花费者的闭系瞅,公司正在年夜批量推销供给商商品后,假如发卖的商
品存留品质等成绩,按照尔国《庇护花费者权力法》等相关法令律例的规则,公
司动作商品的经销者将起首承当补偿义务,只要属于出产者的义务或属于背公
司供给商品的其余发卖者的义务的,公司才有权背出产者或其余发卖者逃偿。

B.次要供给商
公司批发业比来三年及一期背前五名供给商算计的推销额辨别为 29,478万
元、42,687万元、26,187万元战 22,909万元,占当期推销总数的比率辨别为
30.20%、25.63%、20.52%战 20.71%。



序号单元称号金额(万元)
占总推销的
比率(%)
1 湖北格力电器发卖无限公司 13,726.00 14.06
20102 青岛海疑电器股分无限公司少沙运营分公司 5,259.00 5.39
年 3 湖北好的造热产物发卖无限公司 5,044.00 5.17
1-64 深圳创维-RGB电子无限公司湖北分公司 3,074.00 3.15
月5 沉庆海我家电发卖无限公司少沙分公司 2,375.00 2.43
算计 29,478.00 30.20
1 湖北格力电器发卖无限公司 18,740.00 11.25
2 青岛海疑电器股分无限公司少沙运营分公司 7,744.00 4.65
20093 湖北好的造热产物发卖无限公司 7,592.00 4.56
年度4 深圳创维-RGB电子无限公司湖北分公司 4,440.00 2.67
5 沉庆海我家电发卖无限公司少沙分公司 4,171.00 2.50
算计 42,687.00 25.63
20081 湖北格力电器发卖无限公司 11,658.00 9.14
年度 2 湖北好的造热产物发卖无限公司 4,906.00 3.84
3 青岛海疑电器股分无限公司少沙运营分公司 3,929.00 3.08
4 沉庆海我家电发卖无限公司少沙分公司 3,341.00 2.62
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5 深圳创维-RGB电子无限公司湖北分公司 2,353.00 1.84
算计 26,187.00 20.52
20071 湖北格力电器发卖无限公司 10,295.00 9.31
2 湖北好的造热产物发卖无限公司 4,675.00 4.23
3 青岛海疑电器股分无限公司少沙运营分公司 2,901.00 2.62
年度4 沉庆海我家电发卖无限公司少沙分公司 2,850.00 2.58
5 深圳创维-RGB电子无限公司湖北分公司 2,188.00 1.98
算计 22,909.00 20.71
公司董事、监事、初级办理职员、次要联系关系圆或者持有公司 5%以上股分的股
东已正在上述供给商中据有权力。

C.推销供给及价钱的波动性
公司取浩繁有势力、道诺言的企业成立了持久波动的营业协作闭系,公司取
供给商逐年签定《生意公约书籍》,经过公约或者和谈商定,包管公司推销供给的及
时波动战推销商品的量低价劣。

D.存货办理
公司成立了《商品查收进库战退厂轨制》、《清点轨制》、《库存商品办理
轨制》等存货办理轨制,对于进库物质的查收、保管、存货充足战益誉的逃索等提
出明白请求。产物进库应付产物进库价钱、收货单、数目战品质停止严酷的考查;
进库物质必需按期战没有按期的停止帐务查对战片面清点;物质出库保持先进先出
准绳等。共时,公司明白了商品错误战丧失处置办法,明白了各岗亭的任务请求、
查核尺度及惩罚办法,明白了产生商品少支、错支、多收等充足丧失的惩罚及逃
索规则。

(2)旅行饭馆业
公司旗下现有五家饭馆,此中通程国际年夜旅店为公司控股公司通程广场置业
一切,通程温泉年夜旅店为公司控股公司龙腾投资一切,通程山庄旅店、通程衰源
旅店均为公司的分公司,少沙通程麓山年夜旅店为公司控股公司少沙通程麓山年夜酒
店无限公司一切。

A.推销形式
2008年前,公司旅行饭馆业的推销次要由各饭馆正在世界规模内乱采用供给商
后自止推销。2008年,公司创造了通程旅店办理公司,测验考试为公司旗下饭馆进
止同一推销;对于酒火、食物、客房耗费品等平常用量较年夜的尺度物,各饭馆报收
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需要后,由通程旅店办理公司正在世界规模内乱停止投标;对于供给商所供商品的价钱、
品质、来货实时性、卖后办事战真诚等圆里停止严酷考查,加强支货的现场办理;
对于供给商的着拆、车辆、食物平安和包拆物提出明白请求,拟定了相干的办理
规则战赏罚条列,保证供给商所供商品的品质、价钱合适饭馆的各项请求。同一
推销形式,有益于饭馆平常运营办理,有益于节制饭馆推销本钱。同一推销将成
为公司旅行饭馆业推销的次要形式。

B.次要供给商
公司旅行饭馆业比来三年及一期背前五名供给商推销的环境以下表:
年份序号单元金额(万元)占总推销的比率( %)
1
湖北省电力公司少沙宁城
电力局
212.57 4.30
2 少沙新奥焚气呼呼无限公司 198.67 4.08
2010年 3 光闽海陈运营部 70.04 1.44
1-6月4 湖北省中油都会焚气呼呼投资
无限公司
65.78 1.35
5 少沙市光闽海陈运营部 64.01 1.31
算计 611.07 12.48
1
湖北省电力公司少沙宁城
电力局
694.43 6.43
2 光闽海陈运营部 427.58 4.23
3 少沙新奥焚气呼呼无限公司 379.71 3.76
2009年度
4
湖北蓉成旅店用品无限公

242.98 2.40
5
湖北省中油都会焚气呼呼投资
无限公司
239.49 2.37
算计 1,984.19 19.19
1 少沙新奥焚气呼呼无限公司 417.98 1.41
2 光闽海陈运营部 384.06 1.30
3 深圳万胜商止 200.07 0.68
2008年度
4
少沙祥国肉类食物无限公

180.49 0.61
5 广州市永业食物无限公司 155.27 0.52
算计 1,337.87 4.52
2007年度 1 光闽海陈运营部 347.04 5.55
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2 深圳万胜商止 184.41 2.95
3 华义糖酒 144.73 2.31
4 白星绿色食物商业公司 144.68 2.31
5 少沙新奥焚气呼呼无限公司 121.09 1.94
算计 941.95 15.06
公司董事、监事、下管职员战焦点技巧职员、次要联系关系圆或者持有通程控股
5%以上股分的股东正在前五名供给商中已据有权力。

C.存货办理
公司便旅行饭馆业拟定了《支货法式》、《工程堆栈办理操纵法式》、《酒
店堆栈办理操纵法式》、《旅店堆栈平安卫死办理操纵法式》等存货办理轨制。

对于进库物质的支货法式、寄存、出库、修账、清点、平安卫死等提出明白请求,
规则进库物质要严酷依照百般本资料的利用尺度停止查收;进库物质实施挂牌管
理,严酷依照相干温度、刻日、卫死等请求停止保存;物质出库保持先进先出本
则等。为保证上述轨制得以无效施行,公司规则了对于物质进库、保管、出库等环
节的义务究查轨制,明白了进库物质品质成绩、数目缺掉、产生存货盘盈、报酬
招致物质丧失的惩罚及逃索办法。

(3)典当业
A.资本来历
公司典当业的资本来历次要为公司备案本钱战银止存款,按照《典当办理筹办
法》的规则,典当止从贸易银止的存款余额没有得超越上一年度背主管部分报收的
财政管帐陈述中的一切者权力。

通程典当2007年末停止删资扩股,备案本钱由2,000万元删资至4,500万元。

通程典当展开典当营业除次要依附自有资本中,借辨别于 2007年从扶植银止少
沙河西收止告贷 3,500万元,2008年从扶植银止少沙河西收止告贷 1,200万元,
2009年从招商银止少沙分止告贷 2,500万元,从兴业银止少沙分止告贷 1,000万
元,营业资本来历于备案本钱、已分派成本、本钱公积、红利公积、贸易银止贷
款。

B.次要本钱组成
通程典当比来三年及一期交易收入组成以下表所示。

名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1-1-63

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
交易税金及附减 94.06 43.27 140.88 31.54 160.02 30.24 105.60 26.49
财政用度 –3.61 0.01 16.04 3.03 -5.12 -1.2
办理用度 123.31 56.73 302.17 67.65 353.02 66.72 298.21 74.80
交易收入 217.37 100.00 446.67 100.00 529.08 100.00 398.68 100.00
2、经营形式
(1)批发业
A.次要产物取办事
动作湖北省运营范围最年夜的批发企业之一,公司批发业业已笼盖百货、博业
店、博卖店、超市买物中间等业态,具有 46家门店,交易里积逾 20多万仄圆米。

停止 2010年 6月 30 日,公司旗下批发业门店发卖的商品年夜致可分为男少女衣饰、
化装品、珠宝尾饰、床上用品、家居用品、家用电器、糊口平常用品等种别。截
行 2010年 6月 30日,公司运营的批发业门店以下所示:
a.电器门店
门店称号里积(㎡)备注
1 东塘旗舰店 9,349.38少沙
2 五一广场旗舰店 8,869.00少沙
3 西乡旗舰店 5,847.00少沙
4 郴州罗家井店 5,700.00郴州
5 株洲响石岭店 5,563.00株洲
6 伍家岭旗舰店 4,450.00少沙
7 岳阳步止街旗舰店 4,418.00岳阳
8 八一锦华店 4,025.00少沙
9 衡阳店 3,867.00衡阳
10 永州永泰店 3,635.00永州
11 株洲中间广场店 3,600.00株洲
12 怀化中间商场旗舰店 3,570.00怀化
13 弘远路店 3,564.00少沙
14 星沙旗舰店 3,500.00少沙
15 浏阳店 3,441.00少沙
16 白星店 3,044.00少沙
17 芙蓉北路店 2,830.76少沙
1-1-64

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18 邵阳广场店 2,800.00邵阳
19 娄底九龙店 2,563.00娄底
20 杨家山店 2,400.00少沙
21 岳阳花板桥店 2,400.00岳阳
22 邵阳北站店 2,400.00邵阳
23 益阳秀峰店 2,319.00益阳
24 邵东年夜汉步止街店 2,000.00邵阳
25 永兴年夜桥路店 1,914.00郴州
26 热火江店 1,848.00娄底
27 宁城年夜西门店 1,747.00少沙
28 湘阳江东路店 1,720.00岳阳
29 娄底涟钢店 1,720.00娄底
30 涟源光亮山店 1,718.00娄底
31 武冈东门心店 1,718.00邵阳
32 岳阳县西方路店 1,580.00岳阳
33 汨罗下泉北路店 1,533.80岳阳
34 左家塘店 1,500.00少沙
35 株洲渌心店 1,450.00株洲
36 沅江琼湖东路店 1,353.00益阳
37 视乡湘陵店 1,098.00少沙
算计 117,054.94 –
b.百货门店
门店称号里积(㎡)备注
1 通程贸易广场麓山店 37,000.00少沙
2 通程贸易广场浏阳店 23,600.00少沙
3 通程贸易广场星沙店 15,000.00少沙
4 通程奥特莱斯曲销广场 14,134.00少沙
5 金色家属东塘名品中间 11,000.00少沙
6 金色家属天下名品中间 1,800.00少沙
算计 102,534.00 –
c.超市门店
门店称号里积(㎡)备注
1 通程万惠超市左家塘店 19,999少沙
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2 通程万惠超市迎宾路店 3,945少沙
3 通程万惠超市浏阳店 9,300浏阳
算计 33,245 –
B.公司的运营形式
公司所采取的运营形式包含经销、代销、联销战财产租借。

a.经销
经销即保守的先购后卖的运营形式。公司取供给商签定《经销商品公约》,
由公司或者单方配合担任柜台的安排、拆建、装潢、安插、培修及保护,普通由公
司礼聘交易员担任发卖。商品的推销、发卖及存货由公司担任,商品的贬价丧失
及其余危害由公司承当。公司按供给商的收货价钱动作经销商品进库价钱,按公
司或者单方商定的价钱停止发卖。商品发卖后,公司按发卖金额凑趣转主交易务支出,
凑趣算金额凑趣转响应的发卖本钱。供给商可按公约商定凑趣算账期请求公司天生凑趣算
单,按收货价钱供给删值税收票取公司凑趣算。

b.代销
代销也称供给商拜托代办署理发卖,公司没有承当进货危害,由供给商按照商场情
况将产物设置装备摆设来批发商门店,由批发商主宰停止发卖,并对于库存停止办理,每个月
按照实践发卖停止对于账战凑趣算。发卖策略由供给商拟定,并正在《代销商品公约》
里停止明白。

c.联销
联销也称为联营发卖,即由批发商供给发卖场合,供给商供给商品运营,卖
场内乱的联销博柜由公司同一办理,同一拟定战施行营销推行、卖后欢迎等。供给
商取公司签定《博柜商品公约书籍》,由供给商供给商品,依照公司全体请求担任
柜台的安排、拆建、装潢、安插、培修及保护,自聘交易员担任发卖。商品的摘
买、发卖及存货由供给商担任,公司没有承当商品的贬价丧失及其余危害。公司每
月月终天生博柜凑趣算单,公司按公约商定的发卖扣率停止提成,供给商按发卖额
扣除公司提成后的金额启具删值税收票给公司凑趣算。公司按发卖金额凑趣转主交易
务支出,并按供给商的凑趣算金额凑趣转响应的发卖本钱。

d.财产租借
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财产租借是正在公司运营场合里停止的租借运营,其成本来历于房钱支出扣除
财产本钱后的余额。按照租借对于象的分歧,可分为二类:一类是共同百货门店整
卖营业,知足主顾其余花费需要的办事弥补,比方银止、通讯、餐厅、快餐店、
片子院、文娱名目等;另外一类以百货店为主交易态,应用买物中间观念,按公司
同一计划租借给其余品牌供给商或者代办署理商用于商品批发办事,以知足各花费集体
的分歧需要。另外,借包含告白位租借等。

C.营业过程
把握商场静态,搜集客户材料,成立客户档案
按照定位采用供给商
确认供给商及协作前提
签定公约文原
按公司公约审批过程审批
分歧自满
赞成
单方签名盖印
对于贰言条目点窜
新引进供给商
导买员岗前训练
操持撤柜脚绝
撤柜
报批,天生新代码
按公司请求出场拆建
录进公约
考查、履行公约
界说商品编码
上样、发卖
凑趣算
拆建
D.平安办理
公司自创造此后,以《中华国民同战国平安出产法》、《中华国民同战国消
防法》、《中华国民同战国治安办理惩罚法》、《企业职业单元内乱部治安捍卫条
例》和《湖北省施行法子》为根据,降真公司内乱部
平安办理,前后拟定了《平安办理轨制》、《平安查抄轨制战尺度》、《告急事
件处置法式》、《火警分散法式》,对于较年夜危害源施行无效监控,从查抄、防止、
整理、处置、查核等各个关节降真平安办理义务。

E.情况庇护
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公司进行的批发业营业没有触及沉净化环境,合适国度闭于情况庇护的请求。

(2)旅行饭馆业
为知足分歧的花费集体,公司具有的旅行饭馆运营定位略有分歧。详细以下
表:
称号地位星级定位停业工夫
通程国际年夜旅店少沙市韶山北路五星级下端商务饭馆 1998年 5月
通程山庄旅店
湖北省少沙市雨
花区共降湖
五星级
聚会、戚忙、度
假饭馆
2003年 12月
通程温泉年夜旅店少沙宁城玉潭镇五星级尺度修制中心式戚忙饭馆 2009年 2月
通程衰源旅店
少沙市湘府东路
2段 517号
四星级中下端商务饭馆 2010年 5月
少沙通程麓山年夜
旅店
少沙市岳麓区枫
林 1路 19号
三星级中端商务饭馆 2009年 9月
公司旅行饭馆业次要供给留宿、餐饮、聚会等概括性办事。公司旗下五家酒
店的交易里积、客房总数、床位数、餐位数以下表:
称号交易里积(㎡)客房总数(间)床位数(个)餐位数(个)
通程国际年夜旅店 90,000 440 683 1670
通程山庄旅店 32,000 220 374 1400
通程温泉年夜旅店 91,200 499 769 709
通程衰源旅店 14,202 275 373 600
少沙通程麓山年夜旅店 24,500 331 586 893
公司旗下五家饭馆比来三年及一期的客房出租率环境以下表所示:
称号 2010年1-6月 2009年 2008年 2007年
通程国际年夜旅店 65% 57% 58% 62%
通程山庄旅店 49% 34% 33% 43%
通程温泉年夜旅店 34% 23% —
通程衰源旅店 53% —
少沙通程麓山年夜旅店 66% —
颠末多年的运营,通程国际年夜旅店正在正在少沙市曾经具备必定的商场作用力。

通程山庄旅店于 2007年 3月才正式挂牌为五星级饭馆,通程温泉年夜旅店、通程
衰源旅店辨别于 2009年、2010年才停业,公司 2009年 12月完毕了对于少沙通程
1-1-68

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麓山年夜旅店的收买,公司将减年夜对于上述四家饭馆的推行、调整,尽力进步客房出
租率战红利程度。

A.运营形式
公司于 2008年景坐了通程旅店办理公司,按照公司的计谋计划,将慢慢由
通程旅店办理公司同一担任办理公司旗下饭馆,完成一体化成长,包含营销一体
化、训练一体化、量检一体化、推销一体化。另外,公司借成立了片面品质办理
系统、精密化办理系统、特性化办事形式、本钱节制系统、商场推行形式。

a.片面品质办理系统
正在片面品质办理系统下,公司构成了“三级品质办理工作系统战品质内乱检体
系”、“齐员受理、博人跟进、博业处置的来宾赞扬处置体制”、及“量管博员
按期督查、内乱检员结合访查、兼职量管员自查、值班司理抽查、博家按期评价的
内乱中品质督查体制”战“片面品质办理绩效考评系统”,创造并明白了各级品质
办理义务人战各级量管员,体例了品质办理战训练脚册,成立了品质办理任务例
会、阐发会战主人赞扬疑息办理等轨制,保证片面品质办理任务的平常化、尺度
化战轨制化。

b.精密化办理系统
精密化办理是降真办理义务,将办理义务详细化、明白化,请求每个办理
者皆要来位、失职,天天皆要对于当天的环境停止查抄,发明成绩实时改正,实时
处置。

c.特性化办事形式
重视培育职工的特性化办事认识,请求每位职工正在办事的进程中必需用
心、博心战经心,正在知足主人的隐性需要的共时,借要极力来发掘主人的隐性需
供,缔造欣喜,让主人打动。

d.本钱节制系统
本钱节制是公司旅行饭馆业的平常任务中间,公司建立了“运营型财政、粗
细化办理”的财政办理观念,请求旗下各饭馆对于所有一个关节的非常 十分环境停止沉
面、继续天存眷,经过加强办理节制手腕,调控本资料的推销、品质、仓储及出
品,劣化物流链,完成最劣化的本钱节制。

e.商场推行形式
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推行是今朝公司旅行饭馆业的第一要务,为保证商场推行的力度战品质,公
司肯定了“实时、快速、领先、无效”的商场推行准绳,嵌进立异观念,构成了
独具特点的商场推行形式。

B.营业过程
饭馆办事的完成进程,是从客房预订、机场欢迎、进店、启房、住店花费、
曲来主人离店的一条龙办事,但是次要包含留宿战餐饮。公司旗下五家饭馆的营业
以下图:
C.平安办理
公司旅行饭馆业没有触及下风险环境,但是仍然夸大以报酬原,下度看重平安管
理,前后拟定了《平安操纵规程轨制》战《变乱陈述轨制》等轨制,对于较年夜危害
源施行无效监控,从查抄、防止、整理、处置、查核等各个关节降真平安办理责
任。

D.情况庇护
公司进行的旅行饭馆营业没有触及沉净化环境,合适国度闭于情况庇护的要
供。

(3)典当业
公司控股的通程典当的次要营业是房天产典质告贷营业战财富权力典当业
务。

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房天产典当营业是指客户将名下房产典质给通程典当,并操持典质挂号脚
绝,获得当金,客户正在商定刻日内乱付出利钱战概括费,来期偿还当金,赎回房产
的典当营业。

财富权力典当营业是指客户将其名下的股票等财产停止量押,获得当金并正在
指定账户停止买卖,客户正在商定刻日内乱付出利钱战概括费,来期偿还当金,赎回
股票等财产并获得财产支益的典当营业。

A.运营形式
a.“止”商式营销建立崭新营销收集
往常的典当止因为其保守“寺库”抽象的作用,根本为等客上门的营销方法,
通程典当做坐后,鉴戒古代企业的营销形式,客户司理上门营销,对于年夜商场、写
字楼、房产中介、银止等停止访问,推行典当营业、培养潜伏客户,建立了以房
产中介为主体仄台的房产典当营销收集战以银止、投资包管公司为主体仄台的项
目典当营销收集,营业笼盖里年夜年夜进步。

b.以客户为中间的营业运做形式战办事形式
通程典当不竭按照实践环境停止营业立异,以知足客户“特性化办事”的需
要。正在保守典当的根本上新创办了仓单(提货单)量押、应支账款量押、股权量
押、证券量押等营业。房产典当营业由最后的 2-3天操持终了来此刻的 2小时内乱
快速搁款,为客户供给“量身定干”型的轮回典当,即正在典质额度战刻日内乱随借
随借,让营业更加矫捷、更具人道化,使通程典认真正干来了“随需应变,遂您
希望”。

正在办事上出力深入办事的细瓦解、博业化战尺度化内乱涵。正在为普通客户干佳
办事的共时,主动为优良客户供给参谋式办事。正在平常操持营业进程中,公司客
户司理正在严酷、开规的条件下将人道化办事、亲情化办事融进来办事任务的面面
滴滴中。操纵节沐日、单戚日及放工后的工夫为客户停止当物评价,上门支与息
费,为客户典当的车辆停止按期策动,减盖防尘罩,正在提车时为客户先洗佳车,
对于优良客户供给相干投融资的修议等,以朴拙的办事战纤细的存眷去感动客户,
博得客户的撑持。

c.严酷的危害办理系统
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起首,正在内乱部危害节制上,通程典领先后定型了各营业种类的风控过程,标
准化了相干的法令公约、文书籍,量化了相干的风控目标,似典质物基价计较尺度、
典质合当率履行尺度、窗心指点等,从尺度化的公约文原、操纵过程、内乱部遏制
等圆里慢慢完美健康内乱控体制;正在危害策略、操纵标准、预警体制等圆里逐步形
成了一套卓有成效的危害办理形式;实施了岗亭单干轨制取义务究查轨制,明白
岗亭工作;进一步拓展对于危害的量化统计任务,体例典当营业周报表、正在典余额
表、典当变更表等,实时存眷典当静态,实时预晓危害;针对于名目典当营业,选
择名目时除重视名目企业的财产近况、法人性德危害、运营环境、现金流量、抵
押办法中,实施单人担任轨制。

其次,正在法令危害节制上,通程典当增强受权审批战公约查看,随时存眷相
闭法令律例的变更,响应文原合格式由博职状师把闭,对于新营业的推出停止法令
论证,保证每笔营业的正当无效。

最初,正在运营危害节制上,增强贷后追踪,典当来期实时下收书籍里催支告诉,
紧密亲密存眷可疑存款,每个月懂得当物根本环境的变更,创造了财产禁锢部,对擅
自满短户停止危害提醒取催纳,对于少少数“歹意”当户停止特性气概计划履行等。

B.营业过程
典当营业次要履历联系、审当、验当、支当、存当、期谦处理等六个阶段。

详细以下:
a.联系
取潜伏客户停止相通,懂得客户的融资需要战财产情况,断定客户的财产是
可停止典当,并商谈利钱战概括费率及典当刻日等。

b.审当
查看客户的证件、执照,查看当物的一切权环境,能否已被典质。干来当户
证照正当无效,当户、当物户名、证照分歧。

c.验当
查对当物的收票、单证,对于当物停止价格评价,终极肯定当金额度及概括费
率尺度;请求按成新率及现止时价评价价格,按评价价格 50%~90%合算典当金
额。按既定利率、脚绝费、保障费、保存费肯定概括费率。

d.支当
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取当户签定典当公约,将当物支当进库,造票付款,支与相干用度,付出当
款。请求当户正在公约及相干材料上签名、盖印,当户身份证复印件、证照列出浑
单接保存员进库启存。

e.存档
依照公约请求妥当保存当物。

f.期谦
来期后,按照当户的采用操持赎当、绝当或者尽当处理;对赎当东西,当户
凭当票操持相干脚绝,收票及东西偿还当户或者消除典质;对绝当东西,检验当
物,支渔利息战概括费,签定绝当公约;对尽当东西,经过正当法式给予处理。

C.平安出产战情况庇护
通程典当进行的典当业没有触及下风险及沉净化环境,合适国度闭于平安出产
战情况庇护的请求。

D.息费尺度
种别月概括费率月利率
房天产 ≤2.7%华夏国民银止颁布的银止
机构 6个月期法定存款利

动产 ≤4.2%
财富权力 ≤2.4%
3、发卖形式
(1)批发业
A.发卖形式
公司批发营业次要采取有店批发方法。公司正在展开告白营销的共时,借主动
展开店肆内乱营销,经过促销、宣扬海报、客户感受等方法,加强花费者对于产物的
懂得,安慰花费者对于商品的采办感动。

a.每档期、每一个年夜型节沐日展开牢固的营销勾当,经过报刊、电视、宣扬海
报等将公司的促销勾当疑息转达来花费者,以不竭革新的疑息战具备商场比赛力
的勾当吸收花费者,增进发卖;
b.公司取供给商结合营销,经过配合投搁资本减年夜勾当力度让利给花费者,
戴动发卖;
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c.国度“万村千城”、“家电下城”、“农超对于交”等一系列鼓动勉励花费、促
进内乱需经济安慰策略的出台,为年夜型批发业企业干年夜干强地区商场缔造了杰出的
策略情况,公司将借体制定响应的发卖战略,鞭策发卖;
d.经过会员 VIP卡的刊行争夺来更多虔诚的花费者,安慰花费者的再次消
费。对 VIP会员,除不妨从所买商品中取得更多真惠中,借不妨取得额定的
删值办事,似收货上门、特性化办事、实时的产物疑息等。

B.按批发业列示的主交易务支出以下表:
营业
2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
电器 91,024.14 67.56 142,265.07 69.60 109,065.25 71.31 94,544.98 71.58
百货 33,953.07 25.20 48,613.90 23.78 34,675.18 22.62 31,062.88 23.52
超市 10,838.15 7.24 13,521.71 6.62 9,290.26 6.07 6,380.64 4.90
算计 135,815.36 100.00 204,400.68 100.00 153,030.69 100.00 131,988.50 100.00
C.次要客户
动作批发企业,公司次要客户为团体花费者,较为分离,公司批发业没有存留
对次要客户的严重依附。

(2)旅行饭馆业
A.发卖形式
公司肯定了“实时、快速、领先、无效”的商场推行准绳,构成了独具特点
的商场推行形式。

a.公司旗下饭馆的商场推行采纳“一体化”的形式,由通程旅店办理公司统
一调和取调剂,完成了营销资本同享,有益于进步焦点客户的虔诚度。

b.公司成立了 VIP客户档案战婚庆档案,旗下饭馆同享客户疑息。

c.公司旗下饭馆配合介入节日取博项产物推行,似圣诞、秋节、中春等节日
推行及通程明月、湘君粽、战美圆宵、隆运年糕等博项产物推行。

B.按旗下饭馆列示的主交易务支出以下表:
称号
2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
通程国际年夜 8,187.82 50.61 14,197.73 63.71 14,151.64 82.44 13,736.88 80.76
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旅店
通程山庄酒

2,177.61 13.46 3,292.88 14.12 3,184.39 17.56 3,467.70 19.24
通程温泉年夜
旅店
3,510.34 21.70 5,171.70 22.17 —-
通程衰源酒

320.19 1.98 —–
少沙通程麓
山年夜旅店
1,983.82 12.26 ——
算计 16,179.78 100.00 22,662.31 100.00 17,336.03 100.00 17,204.58 100.00
C.次要客户环境
公司旗下五家饭馆比来三年及一期前五名发卖客户环境以下:
年份金额(万元)占年度(当期)主营支出的比率( %)
2010年 1-6月 371.64 2.30
2009年 565.74 2.50
2008年 557.48 3.22
2007年 479.48 2.79
公司董事、监事、下管职员及焦点技巧职员、次要联系关系圆或者持有公司 5%以
上股分的股东正在前五名发卖客户中已据有权力。

D.次要商场客源组成
公司比来三年及一期的次要商场客源组成环境以下:
客源组成 2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
聚会团队 41.85% 45.08% 41.97% 42.13%
观光社 8.82% 7.49% 6.16% 9.26%
和谈客户 22.79% 21.38% 25.20% 25.73%
集客 23.69% 23.06% 23.90% 20.52%
其余 2.86% 2.99% 2.78% 2.38%
(3)典当业
A.发卖形式
公司旗下通程典当以今朝营销团队战发卖渠讲为根本,主动展开自动营销,
经过成立客户疑息库战 VIP客户俱乐部等方法,片面鞭策典当办事及产物立异,
慢慢进步典当办事及产物的商场据有率。

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a.实施自动营销,主动稳妥天推动营销形式改变,由“坐”商改“止”商,
客户司理上门营销,对于年夜商场、写字楼、房产中介、银止等停止访问,干佳存量
取删量客户资本的开辟;操纵周终工夫正在户中主动展开曲销勾当,收搁营业宣扬
材料、供给征询办事。

b.成立客户疑息库,实施惯例性的德律风访问战对于渠讲客户的按期回访,保护
并晋升现有营销收集,片面培育焦点客户的虔诚度。

c.经过通程典当网站的“VIP客户俱乐部”、“典当预定”等栏目增强取新
老客户的互动战交换。

B.按典当营业组成列示的主交易务支出以下表:
种别
2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
金额
(万元)
比率
(%)
房天产 835.80 49.94 1,365.17 54.02 2,179.08 77.32 1,271.05 66.20
财富权力 819.39 48.96 1,036.13 41.00 478.74 16.99 539.61 28.11
灵活车 14.80 0.88 66.85 2.65 35.05 1.24 30.16 1.57
其余营业 3.75 0.22 58.85 2.33 125.35 4.45 79.12 4.12
算计 1,673.74 100.00 2,527.00 100.00 2,818.22 100.00 1,919.94 100.00
C.次要客户环境
通程典当比来三年及一期内乱背前五名客户算计的发卖额辨别为485.06万元、
938.30万元、868.58万元战 639.71万元,占通程典当主交易务支出总数的比率
辨别为 28.98%、37.13%、30.82%战 33.32%。



单元称号支出金额(万元)支出额占比( %)
2010年 1-6月
1 少沙华湘房天产无限公司 136.22 8.13
2 湖北隆回万战置业无限公司 105.00 6.27
3 少沙利璞置业无限义务公司 96.84 5.79
4 益阳市华联房天产开辟无限义务公司 75.00 4.48
5 湖北专兴创业投资无限公司 72.00 4.30
算计 485.06 28.98
2009年
1 周猷庚 285.20 11.29
2 圣毅园古代农业成长无限义务公司 196.60 7.78
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3 湖北隆回万战置业无限公司 192.50 7.62
4 湖北年夜韵置业投资无限公司 134.00 5.30
5 湖北专兴创业投资无限公司 130.00 5.14
算计 938.30 37.13
2008年
1 湖北年夜韵置业投资无限公司 271.00 9.62
2 湖北隆回万战置业无限公司 175.00 6.21
3 湖北湘迪置业成长无限公司 163.58 5.80
4 李早康 131.00 4.65
5 湖北智邦团体无限义务公司 128.00 4.54
算计 868.58 30.82
2007 年
1 岳阳市新少江房天产开辟无限公司 171.27 8.92
2 湖北隆回万战置业无限公司 155.75 8.11
3 益阳市华联房天产开辟无限义务公司 115.33 6.01
4 湖北鸿进置业无限公司 101.36 5.28
5 李早康 96.00 5.00
算计 639.71 33.32
D.联系关系融资
比来三年及一期,通程典当已背包含公司及控股股东正在内乱的联系关系圆供给融
资。

8、次要牢固财产及有形财产
(一)次要牢固财产
公司次要进行批发业、旅行饭馆业战典当业,公司的牢固财产次要是运营整
卖业战旅行饭馆业必需的衡宇及修建物、各类通用装备、公用装备、输送东西、
计较机疑息装备等。停止 2010年 6月 30日,牢固财产组成以下表:
单元:万元
种别本值乏计合旧洁值成新率(%)
衡宇修建物 145,002.88 23,314.09 121,688.79 83.92
机械装备 26,958.89 10,439.49 16,519.40 61.28
电子装备 22,417.10 15,121.28 7,295.82 32.55
输送东西 956.10 524.80 431.30 45.11
其余 7,345.77 2,573.62 4,772.15 64.96
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算计 202,680.74 51,973.28 150,707.46 74.36
1、运营性房产
停止 2010年 6月 30日,公司及其控股公司具有的次要运营性房产以下表所
示:
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序号权属单元利用单元房产证号衡宇坐落用处修建里积( m2)获得日期他项权力
1 通程控股金色家属东塘名品中间
少房权证雨花字
第 00209073号
休息路 260号贸易 14,658.95 2002-3-19 典质银止
2 通程控股通程贸易广场星沙店
少房权证星沙字
第 00013963号
星沙镇启元路取天华路、板仓路接汇处贸易 38,015.43 2001-8-27 典质银止
3 通程控股铁讲堆栈
少房权证雨花字
第 00209072号
少沙市韶山北路 029号仓储 8,200.91 2002-3-19 –
4 通程控股湘平易近堆栈
少房权证岳麓字
第 708036343号
岳麓区枫林一起 635号少沙通程控股股
份无限公司湘江平易近堆栈全数
仓储 4,620.77 2008-9-11 –
5 通程广场置业通程国际年夜旅店
少房权证雨花字
第 710061844号
韶山北路 149号贸易 85,312.22 2010-4-1 典质银止
6 通程控股通程山庄旅店
少房权证雨花字
第 709190966号
雨花区洞井镇共降湖山庄会所装备用房
全数
装备用

1,326.38 2009-12-15典质银止
7 通程控股通程山庄旅店
少房权证雨花字
第 709190939号
雨花区洞井镇共降湖山庄会所全数办事业 22,539.27 2009-12-15典质银止
8 通程控股通程山庄旅店
少房权证雨花字
第 709190969号
雨花区洞井镇共降湖山庄会所附楼全数
文明娱

8,687.10 2009-12-15典质银止
9 通程控股通程山庄旅店
少房权证雨花字
第 709190960号
雨花区洞井镇共降湖山庄会所车库车库 3,203.07 2009-12-15典质银止
10 通程控股通程山庄旅店
少房权证雨花字
第 709190950号
雨花区洞井镇共降湖山庄C区-38栋全数室第 4,852.01 2009-12-15典质银止
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11 麓山旅店少沙通程麓山年夜旅店
少房权证岳麓字
第 709151855号
银盆北路 001号第 004栋 1-11层贸易 11,183.68 2009-10-27典质银止
12 麓山旅店少沙通程麓山年夜旅店
少房权证岳麓字
第 709151756号
银盆北路 001号第 004栋 1-6层贸易 4,371.08 2009-10-27典质银止
13 麓山旅店少沙通程麓山年夜旅店
少房权证岳麓字
第 709151747号
银盆北路 001号第 006栋全数贸易 4,796.80 2009-10-27典质银止
14 麓山贸易广场通程贸易广场麓山店
少房权证岳麓字
第 00286727号
岳麓区枫林路 2号贸易 63,833.84 2003-10-10典质银止
15 龙腾投资通程温泉年夜旅店
宁房权证玉潭字
第 709008527号
宁城县玉潭镇宁城年夜讲
配套设

131.67 2009-7-10 –
16 龙腾投资通程温泉年夜旅店
宁房权证玉潭字
第 709008528号
宁城县玉潭镇宁城年夜讲车库 13,112.00 2009-7-10 –
17 龙腾投资通程温泉年夜旅店
宁房权证玉潭字
第 709008529号
宁城县玉潭镇宁城年夜讲贸易 40,598.26 2009-7-10 典质银止
18 龙腾投资通程温泉年夜旅店
宁房权证玉潭字
第 709008530号
宁城县玉潭镇宁城年夜讲贸易 5,230.89 2009-7-10 –
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公司及控股公司的上述房产系公司创造时由股东加入或者由公司及其控股公
司投资扶植或者采办的,一切房产均已获得衡宇一切权证。公司及控股公司正当拥
有该等房产的一切权,没有存留产权胶葛或者潜伏法令危害。

2、次要租借衡宇
停止 2010年 6月 30日,公司及其控股公司次要租借衡宇以下表所示:
序号门店出租圆(机构称号)里积( m2)租借肇端刻日房钱(元 /年)
通程贸易广浏阳市创自满真业成长有2009.1.1至
1
场浏阳店限公司
36,684.78
2023.12.31
6,500,400.00
2
通程衰源酒

白星真业(团体)无限
公司
32,500.80
2009.10.1至
2029.10.1
13,260,326.40
通程万惠超湖北省新天下置业无限2007.1.1至
3
市左家塘店公司
19,396.55
2026.12.31
7,913,792.40
第一年按发卖额
的 2.25%扣面,第
两年按发卖额的
4
通程奥特莱
斯曲销广场
湖北上河贸易广场无限
公司
14,134.00
2007.6.1至
2022.5.31
2.75%,第3、四年
按发卖的 3.25%,
第五年起每三年
递加一次,屡屡正在
上次根本上递加
本扣面基数的 5%
5 东塘旗舰店
湖北潇湘房天产开辟有
限公司
9,349.38
2004.6.1至
2014.5.31
5,000,000.00
6
五一广场旗
舰店
少沙散成置业无限公司 8,869.00
2009.2.15至
2019.2.14
6,999,769.56
郴州罗家井郴州市鑫园房天产开辟2004.12.1至
7
店无限公司
5,700.00
2014.11.30
2,188,800.00
株洲响石岭少沙瑞战房天产开辟有2004.12.1至
8
店限公司
5,563.00
2019.11.30
1,673,577.60
1-1-81

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伍家岭旗舰湖北修鸿达房天产开辟2007.11.1至
9
店无限公司
4,450.00
2017.10.31
1,602,000.00
10 八一锦华店湖北锦华置业无限公司 4,025.00
2005.1.1至
2012.12.31
2,000,000.00
通程万惠超湖北省祸万家商贸无限2006.12.6至
11
市迎宾路店公司
3,945.00
2016.11.30
762,174.00
12 衡阳店
衡阳万源房天产开辟有
限公司
6,033.76
2003.10.1至
2018.9.30
1,236,153.00
13 永州永泰店
永州市永泰商贸乡无限
义务公司
3,635.00
2008.8.8至
2018.8.7
1,359,635.40
株洲中间广株洲市中旺置业无限责2007.1.1至
14
场店任公司
3,600.00
2017.12.31
1,850,688.00
15 弘远路店
湖北少沙晨曦房天产启
收无限公司
3,564.00
2006.12.5至
2014.11.30
912,000.00
16 芙蓉北路店
少沙鸿瑞房天产开辟有
限公司
2,830.76
2007.4.1至
2022.3.31
1,321,370.76
17 邵阳广场店
邵阳市海联电器无限公

2,800.00
2006.10.1至
2016.9.30
1,000,000.00
白星真业(团体)无限
2006.7.15至
18 白星店公司2,667.00
2012.7.14
800,000.00
白星农副产物年夜商场
19 娄底九龙店
湖北娄底九龙超市无限
公司
2,842.00
2008.10.1至
2012.9.30
922,680.00
20 杨家山店
湖北省天心团体财产管
理无限公司
2,400.00
2009.11.1至
2012.10.31
720,000.00
21
岳阳花板桥

岳阳金虹置业无限公司 2,400.00
2006.2.1至
2014.1.31
432,000.00
1-1-82

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22 邵阳北站店
邵阳市万基房天产开辟
无限公司
2,400.00
2009.8.1至
2024.7.31
405,336.00
23 益阳秀峰店伍小仄董玉华 2,319.00
2005.9.1至
2013.8.31
189,600.00
24 热火江店
湖北中昊房天产开辟有
限公司
1,848.00
2008.12.1至
2023.11.30
380,096.64
宁城年夜西门湖北省沩江投资无限公2008.10.31至
25
店司
1,747.00
2023.10.31
461,208.00
湘阳江东路湘阳县房天产开辟公司2006.12.1至
26
店少银年夜厦名目部
1,720.00
2021.11.30
298,000.00
27 娄底涟钢店
娄底市修湘房天产开辟
无限公司
1,720.00
2009.4.1至
2019.3.31
469,147.20
武冈东门心武冈金源房天产开辟有2008.4.20至
28
店限公司
1,709.00
2023.4.19
350,472.00
涟源光亮山涟源亨瑞特房天产开辟2005.6.1至
29
店无限公司
1,717.62
2015.5.31
267,948.72
岳阳县西方岳阳市鸿基房天产开辟2007.12.1至
30
路店无限公司
1,580.00
2017.11.30
237,948.00
汩罗下泉北汩罗市鑫园房天产开辟2008.9.1至
31
路店无限公司
1,500.00
2018.8.31
324,000.00
32 株洲渌心店
株洲市好乐多商业无限
公司
1,450.00
2008.11.25至
2018.11.24
318,072.00
木樨坪主仓少沙市晨曦家俱无限公2008.4.15至
33
库司
11,200.00
2014.4.14
1,118,000.00
34 木樨坪展仓
少沙市天心区鸿昌家具

3,132.00
2008.6.7至
2013.6.6
109,000.08
1-1-83

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35
岳阳步止街
旗舰店
岳阳兆歉置业无限公司 4,418.00
2009.8.21至
2021.8.20
1,579,876.80
沅江琼湖东沅江市琼湖街讲处事处2009.10.1至
36
路店新战社区居委会
1,353.00
2019.12.31
297,999.96
永兴年夜桥路永兴县休息失业办事中2009.10.1至
37
店心
1,914.00
2019.9.30
400,008.00
怀化中间市怀化市四时花乡业主委2009.10.16至
38
场旗舰伙计会
3,570.00
2019.10.15
1,280,004.00
邵东年夜汉步邵阳市九亿房天产开辟2009.12.1至
39
止街店无限公司
2,000.00
2019.11.30
420,000.00
40 视乡湘陵店视乡县波特利湘陵店 1,098.00
2010.5.28至
2015.5.28
417,618.48
41 邵阳仓
湖北省中邮物流无限公
司邵阳分公司
2,500.00
2009.11.15至
2010.11.14
314,400.00
42 衡阳仓衡阳市贸易储运公司 1,713.50
2009.8.20至
2010.8.19
185,058.00
正在公司及其控股公司所租借的衡宇中部份触及供给了衡宇一切权证但是已筹办
理租借挂号证的环境,也存留业主已供给衡宇一切权证的环境。

保荐人以为,对业主供给衡宇一切权证但是已操持衡宇租借挂号证的,按照
《最下国民法院闭于审理乡镇衡宇租借公约胶葛案件详细利用法令几何成绩的
诠释》的规则,该成绩没有作用衡宇租借公约的无效性;对业主已供给衡宇一切
权证的,该部份衡宇租借存留被认定有效的危害,但是按照《中华国民同战国公约
法》的规则,出租人有责任包管其有权出租上述衡宇,若果出租人对于所出租衡宇
存留权力上的瑕疵而招致启租人产生丧失,出租人承诺担补偿义务,该成绩对于收
止人原次配股没有组成本色性妨碍。

3、出产运营装备
公司的出产运营装备次要是用于批发业战旅行饭馆业的装备,包含年夜型货
架、货柜;热躲、热冻装备;空调零碎装备;消防零碎装备;电脑及收集零碎硬
硬件装备;主动扶梯、起落电梯和车辆等。

(两)有形财产
1-1-84

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公司的有形财产次要为取衡宇及修建物相关的地盘利用权取硬件著做权。截
行 2010年 6月 30日,公司的有形财产组成以下表:
单元:万元
种别本值乏计摊销洁值
地盘利用权 38,165.81 1,604.55 36,561.26
硬件 517.92 248.92 269.00
算计 38,683.73 1,853.47 36,830.26
1、取运营相干地盘利用权
停止 2010年 6月 30日,公司及其控股公司具有的地盘利用权列表以下:
1-1-85

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权属单元利用单元证号地盘坐落用处利用权典型及年限里积( m2)他项权力
通程控股金色家属东塘名品中间少国用 2004第 014064号少沙市休息路 260号贸易出让;至 2035年 12月 5日 3,126.82 银止典质
通程控股通程贸易广场星沙店少国用 2004第 1277号少沙县星沙通程贸易广场贸易出让;至 2042年 12月 23日 49,001.50银止典质
通程控股铁讲堆栈雨国用 2001字第 0142号少沙市韶山北路 29号仓储出让;至 2045年 12月 5日 1,713.63 已典质
通程控股湘平易近堆栈少国用 2007第 038026号少宁路石好冲石头坡仓储出让;至 2049年 1月 30日 1,172.21 已典质
通程广场置业通程国际年夜旅店少国用 2010第 016812号芙蓉区韶山北路贸易出让;至 2042年 9月 9日 8,378.85 银止典质
通程控股通程山庄旅店少国用 2009第 076177号雨花区洞井镇共降湖山庄贸易、概括
出让;贸易至 2044年 2月 16
日、概括至 2050年 4月 4日
25,488.98银止典质
麓山旅店少沙通程麓山年夜旅店少国用 2009第 060242号岳麓区枫林一起 19号贸易出让;至 2047年 4月 5日 13,491.21银止典质
麓山贸易广场通程贸易广场麓山店少国用 2004第 002647号溁湾镇贸易、办事业出让;至 2041年 1月 11日 18,721.77银止典质
龙腾投资通程温泉年夜旅店宁(1)国用 2008第 0141号宁城县玉潭镇东沩社区商住出让;至 2052年 12月 30日 32,579.10银止典质
金洲投资 -宁(1)预国用 2008第 0304号宁城县金洲城共兴村贸易室第出让;至 2048年 12月 12日 137,662.00银止典质
1-1-86

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公司及其控股公司正当具有上述公有地盘利用权,没有存留产权争议或者潜伏法
律危害。此中,公司齐资控股公司金洲投资 2008年经过招拍挂法式获得位于宁
城县金洲城共兴村天块的地盘利用权,里积 137,662仄圆米,用处为贸易室第用
天,并于 2008年 12月 12日取宁城县河山资本局签定了公有扶植用天利用权出
让公约,公约商定扶植名目正在 2008年 12月 12日启工,2011年 12月 12日前竣
工。该宗地盘于今尚没有具有贸易室第名目开辟的根本前提,乃至该天块没法按土
天出让公约商定准期开辟。该宗地盘的开辟进度虽取地盘出让公约中商定的启工
工夫没有符,但是并已背反《节俭散约用天的告诉》(国收[2008]3号)的规则。宁
城县河山资本局已确认“上述环境失实,该用天合适《节俭散约用天的告诉》(国
收[2008]3号)的规则。”
2、硬件著做权
具有的硬件明细以下表:
单元:元
序号有形财产称号价格获得方法获得工夫
1 商务卡、会员卡办理零碎 420,000.00采办 2009.1
2 流派网站硬件 50,000.00采办 2009.1
3 会员零碎交心硬件 240,000.00采办 2010.5
4
铁讲训练中间 scm供给链系
统 345,720.00采办 2010.5
5 金蝶 K 3零碎 108,230.00采办 2002.11
6 百货富基零碎 346,735.04采办 2001.3
7 电器金力 ERP零碎 765,600.00采办 2005.4
8 金蝶人力资本办理零碎 99,500.00采办 2007.2
9 超市富基零碎 732,000.00采办 2007.1
10 衰源用友财政硬件 158,000.00采办 2010.3
11 衰源中硬旅店办理硬件 268,000.00采办 2010.4
12 温泉用友硬件 248,580.00采办 2009.2
13 温泉中硬硬件 292,000.00采办 2009.5
14 通程山庄用友硬件 110,072.40采办 2004.1
15 通程山庄房态硬件 14,033.15采办 2004.6
16 通程山庄 VOD硬件 9,293.60采办 2004.6
17 通程山庄互联网硬件 66,829.23采办 2004.6
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18 通程山庄中硬硬件 786,273.39采办 2004.6
19 通程山庄微硬硬件 21,015.00采办 2004.11
20 通程山庄杀毒硬件 25,783.00采办 2007.2
21 其余硬件 71,500.00采办 –
算计 5,179,164.81 —
(三)商标
公司已请求商标,公司所利用商标均为公司控股股东通程团体请求。公司取
通程团体签订《商标利用和谈书籍》,通程团体将已备案的商标收费答应公司利用,
利用刻日自 2005年 1月 1日起至 2014年 12月 31日行。

通程团体请求商标明细表以下:
序号备案人备案商标备案证号审定名目无效期停止日
第 5698937号第 30类2019年 8月 27日
1 通程团体
第 4726490号
第 1369767号
第 42类
第 35类
2019年 2月 6日
2020年 2月 27日
第 1369931号第 42类2020年 2月 27日
第 1372429号第 39号 2020年 3月 6日
2 通程团体
第 4567302号第 35类 2018年 10月 13日
第 5866676号第 36类2020年 2月 13日
3 通程团体
第 3513056号
第 3513058号
第 36类
第 42类
2015年 4月 27日
2015年 3月 27日
第 1367374号第 42类 2020年 2月 20日
第 4731959号第 37类2019年 4月 13日
第 4731960号第 42类2019年 2月 6日
4 通程团体
第 1369728号
第 1369931号
第 35类
第 42类
2020年 2月 27日
2020年 2月 27日
第 1372428号第 39类2020年 3月 6日
第 1377237号第 41类 2020年 3月 20日
第 4066327号第 37类
5 通程团体2017年 8月 6日
第 4066337号第 45类
第 3513059号第 35类2015年 5月 20日
6 通程团体
第 4567304号第 35类 2019年 9月 6日
1-1-88

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7 通程团体
第 4066328号
第 4066335号
第 4066336号
第 41类
第 43类
第 44类
2017年 9月 13日
8 通程团体
第 4078922号第 35类 2017年 5月 20日
9 通程团体
第 3513060号第 35类 2014年 11月 27日
10 通程团体
第 3513061号第 35类 2014年 11月 27日
11 通程团体
第 5688391号第 43类 2020年 1月 20日
12 通程团体
第 5688392号
第 5688393号
第 36类
第 37类
2020年 1月 6日
13 通程团体
第 3513055号第 39类 2015年 1月 6日
14 通程团体
第 5852947号第 35类 2020年 3月 27日
15 通程团体
第 5852948号第 35类 2020年 6月 20日
16 通程团体
第 1367376号
第 1369766号
第 1372427号
第 1382979号
第 1453876号
第 42类
第 35类
第 39类
第 41类
第 9类
2020年 2月 20日
2020年 2月 27日
2020年 3月 6日
2020年 4月 6日
2010年 10月 6日
17 通程团体
第 1369917号第 42类 2020年 2月 27日
为充沛包管通程控股平常的营业运营,保证通程控股的可继续运营才能,通
程团体便商标利用事件做出以下许诺:
1、通程团体答应通程控股正在和谈刻日内乱无偿、独有利用其已备案商标,但是
通程控股需保证利用其商目标产物或者办事将合适国度尺度及其止业尺度,合适销
卖天的法令,并有益于晋升通程团体和其商目标商场名誉;
2、若和谈公约期谦,通程控股需耽误商标利用工夫,由通程团体战通程控
股另止绝订商标利用答应公约;
3、该许诺函系不成撤消许诺函。

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9、具有的特许运营权
(一)典当运营答应环境
公司控股公司通程典当照章进行典当营业,已获得中华国民同战国商务部颁
收的编码为 43057A10006的典当运营答应证战少沙市公安局颁布的少公特典字
第 2006004号特种止业答应证,典当运营答应证无效期至 2014年 3月 20日,经
营规模包含:动产量押典当营业;财富权力量押典当营业;房天产(中省、自治
区、曲辖市的房天产或已获得商品房预卖答应证的正在修工程除中)典质典当业
务;限额内乱尽当东西的变卖;判定评价及征询办事;商务部照章核准的其余典当
营业。

(两)运营食物、烟酒、旅店等相干营业答应环境
公司及其控股公司的运营规模战运营方法合适《公法令》、《公司挂号办理
规则》及其余法令、律例战标准性文献的规则,公司及公司控股公司已获得了相
应的天资证照及营业答应,次要包含《食物卫死答应证》、《烟草博卖批发答应
证》、《酒类批发存案挂号证》、《出书物运营批发答应证》、《世界产业产物
出产答应证》、《体育运营答应证》、《文娱运营答应证》、《特种止业答应证》
等。

10、上市此后历次筹资、派现及洁财产额变更环境
1996年 7月,经湖北省国民当局筹办公厅湘政筹办函(1996)13号文及华夏证
监会《闭于少沙东塘百货股分无限公司(筹)请求地下刊行股票的批复》(证监
收字( 1996)105号)核准,公司社会”股于 1996 年 8 月正在深圳证券买卖所
挂牌上市买卖。

尾收前比来一期终洁财产额(万元) –
刊行工夫刊行种别筹资洁额(万元)
1996.8初次 地下刊行 14,537.64
历次筹资环境1998.2 配股 6,052.94
2000.6 配股 20,952.74
算计 41,543.32
尾收后乏计派现金额(万元) 14,742.67
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原次刊行前比来一期终洁财产额(万元) 82,055.81
11、比来三年刊行人、控股股东、实践节制人所做许诺及实行环境
(一)2006年刊行人施行股权分置变革的许诺
按照 2006 年 5 月 27 日通知布告的《股权分置变革阐明书籍(建订稿)》,公司
的控股股东许诺以下:恪守法令、律例战规定的规则,实行法定许诺责任。公司
控股股东通程团体许诺,持有的非畅通股股分自取得上市畅通权之日起,十两个
月内乱欠亨过深圳证券买卖所挂牌出卖或让渡。正在前项锁按期期谦后,经过深圳
证券买卖所挂牌买卖出卖的股分,出卖数目占该公司股分总数的比率正在十两个月
内乱没有超越百分之五,正在两十四个月内乱没有超越百分之十;通程团体正在原次股改对于价
履行之前其持有的股分没有停止量押或者让渡,以包管有脚够的股分用于履行对于价。

(两)刊行人闭于原次配股的许诺
1、除通程典当中,刊行人已间接或者直接介入典当营业。

2、通程典当的典当营业资本来历于备案本钱、已分派成本、本钱公积、盈
余公积、贸易银止存款,没有存留从贸易银止之外的单元战团体告贷,取其余典当
止拆借或变相拆借资本,超越规则限额从贸易银止存款,对于中投资的景象;报
告期内乱,刊行人及其除通程典当之外的其余子公司战从属企业,均取通程典当之
间无运营性及非运营性来往。

3、刊行人包管:刊行人及其除通程典当之外的其余部属子公司战从属企业,
将来均没有取通程典当之间产生所有运营性及非运营性来往。

(三)控股股东所持限卖畅通股分消除节制时逃减许诺
2008年 6月 28日,控股股东通程团体消除限卖畅通股分 8,775,408股,对于
该股分,控股股东做了逃减许诺:原次持有公司的限卖股分消除限卖后十两个月
内乱久无经过证券买卖零碎出卖 5%消除限卖畅通股筹划;假如将来经过证券买卖
零碎出卖所持公司消除限卖畅通股,并于第一笔加持起六个月内乱加持数目到达
5%的,将依照买卖所请求于第一次加持前二个买卖日内乱经过公司对于中表露出卖
提醒性通知布告,内乱容包含拟出卖的数目、拟出卖的工夫、拟出卖的价钱区间、加持
缘由等。

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2009年 6月 30日,通程团体消除限卖畅通股分 118,102,334股,对于该股分,
控股股东逃减许诺:原次持有公司的限卖股分消除限卖后六个月内乱久无经过证券
买卖零碎出卖 5%及以上消除限卖畅通股筹划;假如将来经过证券买卖零碎出卖
所持公司消除限卖畅通股,并于第一笔加持起六个月内乱加持数目到达 5%的,将
依照买卖所请求于第一次加持前二个买卖日内乱经过公司对于中表露出卖提醒性公
告,内乱容包含拟出卖的数目、拟出卖的工夫、拟出卖的价钱区间、加持缘由等。

(四)控股股东删持刊行人股分的许诺
按照 2008年 10月 16日公司《闭于控股股东删持原公司股分的通知布告》,公
司控股股东通程团体于 2008年 10月 15日经过深圳证券买卖零碎删持了公司部
分股分,拟正在将来 12 个月内乱,乏计删持比率没有超越公司股分总数的 2%。通程
团体许诺正在删持时代战法按期限内乱没有加持其持有的公司股分。

(五)控股股东闭于原次配股的许诺
1、以现金齐额认买可配股股分的许诺
公司第四届董事会第十六次聚会审议经过了公司 2010年度配股计划。原次
配股计划为以公司总股原 351,016,310股为基数,背全部股东每 10股配卖没有超越
3股。公司控股股东通程团体许诺:以通程控股配股施行股权挂号日时所持股分
为基数,以现金齐额认买可配股股分。

2、闭于商目标许诺
(1)通程团体将其具有的“通程”等商标永世性、收费、排他性答应通程
控股利用,除通程团体及其子公司中,通程团体没有再将相干商标答应给所有第三
圆利用。

(2)通程团体正在“通程”等商标权刻日来期后,将照章停止绝展。

(3)闭于商目标进一步许诺
通程团体已出具许诺函:许诺于 2011年将触及少沙通程控股股分无限公司
运营进程中所利用的商标无偿让渡给少沙通程控股股分无限公司。

3、闭于典当营业的许诺
(1)除通程典当中,通程团体已间接或者直接介入典当营业。

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(2)通程典当的典当营业资本来历于备案本钱、已分派成本、本钱公积、
红利公积、贸易银止存款,没有存留从贸易银止之外的单元战团体告贷,取其余典
当止拆借或变相拆借资本,超越规则限额从贸易银止存款,对于中投资的景象;
陈述期内乱,通程团体及其部属子公司战从属企业取通程典当之间无运营性及非经
营性来往。

(3)通程团体包管:通程团体及其部属子公司战从属企业,将来均没有取通
程典当之间产生所有运营性及非运营性来往。

除原次配股计划尚需经华夏证监会批准,公司及通程团体所干许诺还没有实行
中,公司及其控股股东、实践节制人均无背反许诺的环境。

12、股利分派策略
(一)股利分派策略
按照《中华国民同战国公法令》及公司条例的规则,公司分派昔时税后成本
时,该当提渔利润的 10%加入公法令定公积金。公法令定公积金乏计额为公司注
册本钱的50%以上的,不妨没有再提与。

公司的法定公积金缺乏以补偿之前年度吃亏的,正在按照前款规则提与法定公
积金之前,该当先用昔时成本补偿吃亏。

公司从税后成本中提与法定公积金后,经股东年夜会决定,借不妨从税后成本
中提与肆意公积金。

公司补偿吃亏战提与公积金后所余税后成本,依照股东持有的股分比率分
配,但是公司条例规则没有按持股比率分派的除中。

公司股东年夜会对于成本分派计划做出决定后,公司董事会须正在股东年夜会召启后
2个月内乱完毕股利(或者股分)的派收事项。

按照《闭于点窜上市公司现金分白几何规则的决议》(华夏证监会令[2008]57
号),2009年4月,公司对于公司条例闭于股利分派策略干了建订、弥补:
公司的成本分派应看重对于投资者的公道投资报答,成本分派策略应坚持持续
性战波动性。

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正在公司现金流知足公司平常运营战持久成长的条件下,公司不妨采纳现金或者
者股票方法分派股利,不妨停止中期现金分白。

公司比来三年以现金方法乏计分派的成本应很多于比来三年完成的年都可
分派成本的百分之三十,详细分白比率由公司董事会按照华夏证监会的相关规则
战公司运营环境制定,由公司股东年夜会审经过议定定。

公司董事会已干呈现金成本分派预案的,该当正在按期陈述中表露已分白的本
果、已用于分白的资本保存公司的用处。

(两)比来三年及一期股利实践分派环境
2009年度分派环境:以 2009 年底总股原35,101万股为基数,每 10 股派发明
金盈利1.00元(露税),实践同派发明金盈利3,510.16万元。

2008年度分派环境:以 2008 年底总股原35,101万股为基数,每 10 股派发明
金盈利1.20元(露税),实践同派发明金盈利4,212.19万元。

2007年度分派环境:以公司 2007年底总股原17,550万股为基数,每 10股派收
现金盈利1.00元(露税),实践同派发明金盈利1,755.08万元;共时以每10股转
删10股的比率停止本钱公积金转删股原,转删后公司股原删至35,101万股。

(三)原次配股前构成的已分派成本的分派策略
按照2010年7月6日召启的公司2010年第一次姑且股东年夜会决定,原次配股前
结存已分派成本由配股完毕后的新老股东按其所持股分比率配合享有。

十3、董事、监事及初级办理职员的根本环境
(一)现任董事、监事、初级办理职员根本环境
公司今朝同有董事 8名(此中自力董事 3名),监事 5名,下管职员包含总
司理 1名(由公司董事少兼任),常务副总司理 1名(由公司董事兼任)、董事
会秘书籍 1名(由公司董事兼任)、财政总监 1名。

姓名职务性别


任期起行日期
持有公司股
份(股)
2009年度从通
程控股所获报
酬总数(万元)
(税前)
周兆达董事少、总司理男 59 2008.06-2011.06 211,582 58.00
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周拥泽
董事、常务副总
司理
男 47 2008.06-2011.06

18.00
郭虎浑董事男 41 2008.06-2011.06 3,082 18.00
柳植董事男 41 2008.06-2011.06 19,028 15.00
杨格艺
董事、董事会秘
书籍
少女 43 2008.06-2011.06

15.00
曹光彩自力董事男 57 2008.06-2011.06 – 5.00
鲁当令自力董事男 68 2008.06-2011.06 – 5.00
潘定衢自力董事男 63 2008.06-2011.06 – 5.00
彭小兰监事会主席少女 50 2009.04-2011.06 52,896 15.00
章棉火监事男 45 2008.06-2011.06 7,000 8.00
弛雄伟监事少女 42 2008.06-2011.06 – 8.00
温馨广员工监事少女 54 2008.06-2011.06 23,508 6.00
陶青员工监事少女 42 2008.06-2011.06 100 8.00
唐修成财政总监男 42 2008.06-2011.06 -15.00
算计 —-317,196 199.00
公司董事、监事、初级办理职员中除自力董事中,其他董事、监事、初级管
理职员均已正在其余单元支付报答。

(两)现任董事、监事、初级办理职员从业简历
1、非自力董事
(1)周兆达,男,汉族, 1951年 1月出身,年夜教文明,中同党员,初级经
济师,有凸起奉献博家,世界优良企业家,世界休息榜样,中同少沙市委委员,
第9、10、十一届世界人年夜代表。历任少沙东塘百货年夜楼总司理兼党委书籍记。现
任通程控股董事少、党委书籍记并兼任总司理、通程团体董事少、通程广场置业董
事少、金洲投资董事少、通程旅店办理董事少。

(2)周拥泽,男,汉族, 1963年 6月出身,年夜教文明,中同党员。历任少
沙通程控股股分无限公司人事部司理,现任通程控股董事、常务副总司理、通程
团体董事、麓山旅店董事少、龙腾投资董事少、金洲投资总司理、少沙银止股分
无限公司董事。

(3)郭虎浑,男,汉族, 1969年 1月出身,年夜教文明,中同党员。历任通
程团体广州筹办主任,通程广场置业准备组副主任,通程团体总司理帮理兼筹办公室
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主任,现任公司董事,通程电梯董事少、通程广场置业董事及总司理、通程旅店
办理公司尾席履行民。

(4)柳植,男,汉族,1969年 11月出身,年夜博文明,中同党员。历任少
沙东塘百货年夜楼家电部司理,西乡超市党收部书籍记,配收中间主任,现任公司董
事、通程团体董事。

(5)杨格艺,少女,汉族,1967年 10月出身,中同党员,年夜教原迷信历。

经济师,初级人力资本办理师。历任湖北省兴联真业总公司总司理帮理,恒疑证
券无限义务公司董事、总司理帮理、总筹办主任,现任公司董事及董事会秘书籍,并
兼任龙腾投资监事会主席。

2、自力董事
(1)曹光彩,男,汉族, 1953年 8月出身,中同党员,年夜教原迷信历,教
授职称。历任湖北沅江市漉湖芦苇场渔业办理区管帐,湖北省贸易黉舍任政工科
搞部、团委书籍记,湖北省贸易初等博迷信校任校筹办副主任、先生科少,湖北省商
业初等博迷信校任党委副书籍记、副校少,湖北省商教院任院少帮理,现任公司独
坐董事、湖北文理教院传授、湖北友情阿波罗贸易股分无限公司自力董事。

(2)鲁当令,男,汉族,1942年 10月出身,中同党员,年夜教学力,备案
管帐师。历任少沙市税务局三分局副局少、局少,少沙市税务局副局少,少沙市
处所税务局党委书籍记、局少,湖北省处所税务局总经济师,现任公司自力董事。

(3)潘定衢,男,汉族, 1947年 7月出身,中同党员,法教教士。历任中
同少沙市委策略研讨室科少,中同少沙市委疑访筹办公室副主任,少沙市中级国民
法院副院少,现任公司自力董事。

3、监事
(1)彭小兰,少女,汉族, 1960年 6月出身,中同党员,年夜教学力。历任西
乡百货年夜楼司理、东塘百货年夜楼纪委书籍记,现任公司监事会主席、党委副书籍记、
纪委书籍记。

(2)章棉火,男,汉族,1965年 11月出身,中同党员,单教士教位,注
册财产评价师,备案税务师,备案管帐师。历任岳阳县五垸中教教员,华夏修建
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第五工程局桂林国际机场批示部人员,华夏修建第五工程局企管部副司理、司理,
公司成长研讨部司理、总筹办主任,现任公司监事。

(3)弛雄伟,少女,汉族, 1968年 5月出身,年夜教学力,备案管帐师,初级
国际财政办理师。历任公司财政部、审计部主管,现任公司监事。

(4)温馨广,少女,汉族,1956年 10月出身,下中学力,中同党员。历任
少沙东塘百货年夜楼主理管帐,财政科副科少,审计部司理,现任公司监事、公司
法务审计部副司理。

(5)陶青,少女,汉族,1968年 12月出身,年夜教原迷信历,中同党员,注
册管帐师。历任公司零售部战家电部管帐帮理战主理管帐,西乡百货年夜楼主理会
计,通程国际年夜旅店管帐部司理帮理,司理。现任公司监事、通程广场置业财政
担任人、通程旅店办理公司财政推销总监。

4、初级办理职员
总司理:周兆达,详睹上述“非自力董事”简历。

常务副总司理:周拥泽,详睹上述“非自力董事”简历。

董事会秘书籍:杨格艺,详睹上述“非自力董事”简历。

财政总监:唐修成,男,汉族, 1968年 8月出身,研讨死学力,中同党员,
初级国际财政办理师。历任公司营业办理部司理、西乡百货年夜楼履行司理、成长
推行部司理、总司理筹办公室主任、法令审计部司理。现任公司财政总监、通程散
团董事。

(三)现任董事、监事、初级办理职员兼职环境
公司董事、监事、下管职员兼职环境以下表:
姓名通程控股所任职务兼职环境
周兆达
董事少
总司理
通程团体董事少
通程广场置业董事少
金洲投资董事少
通程旅店办理董事少
周拥泽
董事
常务副总司理
麓山旅店董事少
通程团体董事
龙腾投资董事少
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少沙银止董事
金洲投资总司理
郭虎浑董事
通程电梯无限公司董事少
通程广场置业董事、总司理
通程旅店办理尾席履行民
柳植董事通程团体董事
杨格艺
董事
董事会秘书籍
龙腾投资监事会主席
曹光彩自力董事
湖北文理教院传授
友阿股分自力董事
潘定衢自力董事无
鲁当令自力董事无
彭小兰监事会主席无
章棉火监事无
弛雄伟监事无
温馨广监事无
陶青监事
通程广场置业财政担任人
通程旅店办理财政推销总监
唐修成财政总监通程团体董事
公司董事、监事及下管职员的任职合适《公法令》、《上市公司管理原则》
及相关律例的规则。

(四)办理层直接持股环境
公司控股股东通程团体 2007年施行了产权轨制变革,少沙市国资委将其持
有通程团体的部份出资额嘉奖或者让渡给通程团体办理层,详细环境以下表:
姓名
嘉奖出资额
(万)
受让出资额
(万)
受让价钱
(元/出资额)
算计
(万)
占备案本钱
的比率
周兆达 300 1,400 1.95 1,700 17%
周拥泽 10 90 1.95 100 1%
李修三 10 90 1.95 100 1%
郭虎浑 10 90 1.95 100 1%
弛旭 10 90 1.95 100 1%
苏千里 10 90 1.95 100 1%
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彭小兰 10 90 1.95 100 1%
陈齐 10 90 1.95 100 1%
唐修成 10 90 1.95 100 1%
算计 380 2,120 -2,500 25%
固然通程团体此次股权变更没有触及公司的持股变更,但是由于通程团体那时持
有公司 43.65%的股分,且股权嘉奖对于象及受让圆周兆达、周拥泽、郭虎浑、彭
小兰、唐修成等 5人均正在公司担负董事、监事或者下管,招致上述职员直接持有公
司股分。

(五)办理层的鼓励环境
公司已制定股权鼓励筹划,而是经过制定《董事、监事、初级办理职员薪酬
轨制》成立了董事、监事及下管职员的支出分派及鼓励体制。

十4、股权分置变革环境
公司于 2006年 6月 12日召启股权分置变革相干股东聚会,经过了公司股权
分置变革计划:以公司股权分置变革之前的畅通股原 65,358,155股为基数,计划
施行股分变动挂号日挂号正在册的畅通股股东每持有 10股畅通股将取得非畅通股
股东付出的 3.7股的对于价股分。

正在股权分置变革计划施行后尾个买卖日,公司非畅通股股东持有的非畅通股
股分即取得上市畅通权。

2006年 6月 20日为公司股权分置变革计划施行的股权挂号日。2006年 6
月 21日对于价股分上市畅通,公司完毕股权分置变革。

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第五节共业比赛取联系关系买卖
1、共业比赛
(一)共业比赛环境
1、取通程团体及其节制的其余企业的共业比赛环境
通程团体今朝次要进行参股、控股等本钱经营营业,其已将取运营相干的资
产连续加入来公司,其交易执照审定的营业详细由其控股公司运营。通程团体控
股公司除公司中只要少沙麓山宾馆,少沙麓山宾馆本系少沙市构造工作局部属的
三星级宾馆,厥后被通程团体吞并。通程团体于 2009年 11月以麓山宾馆的房
屋战地盘利用权做价对于旗下的少沙通程麓山年夜旅店无限公司停止了删资,并于
2009年 12月尾将少沙通程麓山年夜旅店无限公司让渡给公司。今朝麓山宾馆已无
运营性财产,没有再进行旅行饭馆业的运营勾当,自 2009年 12月 31日起于今,
麓山宾馆无主交易务支出,取公司没有存留共业比赛。

通程团体次要控股及参股公司以下图所示:
2、通程团体出具的防止共业比赛许诺书籍
为了保护公司及公司其余股东的正当权力,防止公司取控股股东及联系关系圆之
间的共业比赛,通程团体出具了《闭于防止共业比赛许诺书籍》,许诺以下:
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(1)停止原许诺书籍出具之日,通程团体及其部属企业已间接或者直接进行取
刊行人主交易务组成共业比赛的营业。

(2)自原许诺墨客效之日起,通程团体正在动作刊行人控股股东时代(以下
简称“许诺时代”),除原许诺书籍还有阐明中,正在华夏境内乱或者境中,没有以所有圆
式(包含但是没有限于投资、并买、联营、合伙、协作、合股、启包或者租借运营)曲
交或者直接(除经过控股通程控股中)进行或者参与取刊行人现有或者未来实践进行的
主交易务组成或者能够组成比赛的营业或者勾当。

(3)正在许诺时代,通程团体没有以所有方法撑持别人进行取刊行人现有或者将
去的主交易务组成或者能够组成比赛的营业或者勾当。

(4)正在许诺时代,假如因为刊行人营业扩大招致通程团体的营业取刊行人
的主交易务组成共业比赛,则通程团体应经过遏制比赛性营业、将比赛性营业注
进刊行人、背有关联闭系的第三圆让渡比赛性营业或者其余正当方法防止共业竞
争;假如通程团体让渡比赛性营业,则刊行人享有劣先采办权。

(5)正在许诺时代,假如果国度律例或者策略请求,或者国度有权构造的请求(似
公有财产无偿划转),通程团体进行或者参与刊行人主交易务规模内乱的部份营业或者
勾当,则通程团体正在国度律例战策略答应且前提老练时,应将该类营业以正当圆
式、公道价钱注进刊行人或者以拜托运营等其余方法防止本色性比赛。

(6)似上述许诺被证实是没有实在的或者已被恪守,通程团体将背刊行人补偿
十足间接战直接丧失。

(7)原许诺书籍自通程团体签章之日起失效,正在许诺时代继续无效,除经收
止人赞成中不成变动或者撤消。

(两)自力董事闭于共业比赛颁发的定见
公司自力董事以为,通程控股第一年夜股东为少沙通程真业(团体)无限公司,
通程团体次要进行参股、控股等本钱经营营业,自己并没有详细运营营业,其交易
执照审定的营业详细由其控股子公司运营。远几年去,通程团体已连续将其取经
营相干的财产加入来通程控股。停止 2010年 6月 30日,通程控股取控股股东及
其节制的企业之间没有存留共业比赛行动。并且,控股股东出具了《防止共业比赛
许诺书籍》,将严酷实行没有比赛许诺,采纳无效办法防止共业比赛。

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2、联系关系圆、联系关系闭系取联系关系买卖
(一)联系关系圆及其联系关系闭系
1、持有刊行人股分 5%以上的股东
停止 2010年 6月 30日,通程团体持有公司 45.43%的股分,为公司的控股
股东。除通程团体之外,公司无其余持股 5%以上的法人股东。

2、实践节制人
公司实践节制报酬少沙市国资委,其持有通程团体 35%的股权,是通程团体
的第一年夜股东。

3、控股股东控股及参股的其余企业
子公司称号
子公司
典型
次要营业
备案本钱
(万元)
持股比
例(%)
少沙麓山宾馆齐资欢迎聚会职员战搭客食宿 1,110 100.00
通程旅店办理公司参股旅店办理 300 40.00
通程典当参股国度规则的典当营业 4,500 15.56
通程广场置业参股
置业投资;写字楼出租;新式修
筑资料的出产及产物自销等
9,000 5.00
少沙银止参股
接收”大众入款;收搁存款;国际
凑趣算;单据揭现;供给包管等
117,329 6.26
4、控股公司
停止 2010年 6月 30日,公司一级控股公司以下表所示。公司两级控股为通
程旅店办理公司,由通程广场置业持有其 60%股权。

序号公司称号次要营业
备案本钱
(万元)
股权比率
(%)
1 金洲投资
本钱投资,真业投资;百货整
卖;旅店办理
5,000.00 100.00
2 通程典当典当营业 4,500.00 83.33
3 通程广场置业
置业投资;写字楼出租;新式
修建资料的出产及产物自销
9,000.00 95.00
4 通程电梯电梯的发卖 150.00 97.00
5 龙腾投资
旅店业投资;商贸投资;旅行
业投资;房天产开辟;旅店业
7,000.00 70.00
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运营
6 麓山旅店
留宿;餐饮办事;脚浴、好容
好收、棋牌;写字楼出租
5,000.00 100.00
7 麓山贸易广场
预包拆副食、酒火的批发;餐
饮办事;百货、家具、化工产
品;网吧办事
7,000.00 100.00
(两)比来三年及一期联系关系买卖环境
公司比来三年及一期的联系关系买卖环境以下:
1、常常性联系关系买卖
(1)背联系关系圆推销产物战承受劳务的联系关系买卖
陈述期内乱,公司没有存留此项常常性联系关系买卖。

(2)背联系关系圆发卖产物战供给劳务的联系关系买卖
公司比来三年及一期背联系关系圆发卖产物战供给劳务是背麓山宾馆供给火、
电、气呼呼等办事,其联系关系买卖额以下表所示:
2009年度
联系关系圆联系关系闭系联系关系买卖额(万元)占昔时交易支出比率( %)
麓山宾馆受统一母公司节制 335.77 0.14
2008年度
联系关系圆联系关系闭系联系关系买卖额(万元)占昔时交易支出比率( %)
麓山宾馆受统一母公司节制 366.50 0.20
通程控股曾取麓山宾馆协作扶植少沙通程麓山贸易广场无限公司,为节俭修
设本钱,单方同修一套空调、汽锅等装备。单方于 2006年 12月签定《闭于同修
装备利用用度分管和谈》商定,同扶植备的一切权回公司一切,装备的利用、维
护、调养和合旧用度由麓山宾馆担任。火、汽的订价按照本钱配合测算,按照
公道等价、公道、公道的准绳由单方商谈肯定。该联系关系买卖金额占当期交易支出
的比率较小,对于公司当期成本战主交易务支出没有组成严重作用。为削减联系关系买卖,
公司已于 2009年 12月收买通程团体持有的麓山旅店 100%的股权。

(3)需由联系关系圆承当的装备合旧用度
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年度联系关系圆称号联系关系闭系产生额(万元)
2009 麓山宾馆受统一母公司节制 267.71
2008 麓山宾馆受统一母公司节制 267.71
(4)联系关系圆已凑趣算名目金额
公司比来三年及一期取联系关系圆已凑趣算名目金额环境以下表所示:
2010年 6月 30日
名目称号联系关系圆余额(万元)所占总数的比率( %)
其余敷衍款通程团体 91.47 1.14
2009年 12月 31日
名目称号联系关系圆余额(万元)所占总数的比率( %)
其余敷衍款通程团体 9,439.39* 57.89
*注:2009年公司对于通程团体的年夜额敷衍款为今年收买麓山旅店、通程财产敷衍已付的股权
款 9,430.83万元。

2008年 12月 31日
名目称号联系关系圆余额(万元)所占总数的比率( %)
其余应支款麓山宾馆 89.55 6.09
其余应支款—坏账筹办麓山宾馆 4.48 0.94
其余敷衍款通程团体 152.70 3.37
2007年 12月 31日
名目称号联系关系圆余额(万元)所占总数的比率( %)
其余敷衍款通程团体 717.58 12.57
(5)联系关系租借
公司控股公司通程广场置业取通程团体于 2002年签订无偿租借和谈,通程
团体将少沙韶山北路 149号权证为少国用(2002)字第 012195号的地盘无偿租
赁给通程广场置业,和谈商定无偿利用停止日期为 2009年 12月 31日。

2009年 12月 12日通程广场置业取通程团体签定《股权让渡公约书籍》,支
买通程团体持有的通程财产 100%的股权。通程财产的焦点财产即通程广场置业
具有通程国际年夜旅店地点的地盘。此次收买防止了将来租借运营戴去的联系关系接
易。

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(6)答应和谈
公司利用的备案商标回通程团体一切,按照公司取通程团体签定的《商标使
用和谈书籍》,公司收费利用相干商标,此项联系关系买卖正在必定工夫内乱将持续存留。

详睹“第四节根本环境8、次要牢固财产及有形财产”中“(三)商标”。

2、奇收性联系关系买卖
(1)包管
公司没有存留为通程团体及其联系关系圆供给包管的环境。比来三年及一期通程散
团为公司供给包管的环境以下表:
2010年 1-6月
包管圆被包管圆
包管金额
(万元)
包管肇端日包管来期日
通程团体通程控股 4,200 2009.09.07 2010.09.07
通程团体通程控股 2,500 2009.12.16 2010.12.15
2009年度
包管圆被包管圆
包管金额
(万元)
包管肇端日包管来期日
通程团体通程控股 7,000 2009.09.07 2010.09.07
通程团体通程控股 5,000 2009.03.24 2010.03.24
通程团体通程控股 5,000 2009.12.30 2010.12.24
通程团体通程控股 2,500 2009.12.16 2010.12.15
通程团体通程控股 2,000 2009.01.22 2010.01.21
2008年度
包管圆被包管圆
包管金额
(万元)
包管肇端日包管来期日
通程团体通程控股 2,500 2008.12.31 2009.12.30
通程团体通程控股 2,500 2008.09.19 2009.09.19
通程团体通程控股 3,100 2008.10.24 2009.09.06
通程团体通程控股 1,000 2008.12.25 2009.09.06
(2)背联系关系圆发卖产物战供给劳务
年度联系关系圆联系关系闭系背联系关系圆发卖产物战供给劳占昔时交易支
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务之联系关系买卖额(万元)进比率(%)
2008 通程团体控股股东 3,430.13 1.89
2007 通程团体控股股东 3,568.30 2.24
2007年、2008年公司背通程团体发卖商品战供给劳务的联系关系买卖额辨别为
3,568.30万元、3,430.13万元,次要是通程团体取公司发卖商务卡的联系关系买卖。

通程团体为了鞭策公司营业成长,背商场发卖了商务卡,该商务卡可正在公司所属
贸易门店、饭馆利用。按照商务卡发卖金额,通程团体定期背公司划转相干金钱。

为标准、削减联系关系买卖,通程团体于 2008年 9月末行了商务卡的发卖,由发卖
商务卡产生的敷衍公司金钱,通程团体于 2008年 9月尾前全数划转来了公司。

(3)其余奇收性联系关系买卖
1、公司取通程团体、通程电梯于 2007年 10月 8日配合签订了闭于通程典
当的《删资扩股和谈》。通程典当本有备案本钱为 2,000万元国民币,此次删资
扩股至 4,500万元国民币。公司以货泉资本 2,389.76万元删资 1,800万,占删资
后通程典当备案本钱的 83.33%,通程团体以货泉资本 929.31万元删资 700万,
占备案本钱的 15.56%,通程电梯保持此次删资扩股,占备案本钱的的 1.11%。

2007年10月8日,公司第三届董事会第十五次聚会审议经过了原次删资的议案,
联系关系董事正在董事会停止表决时给予躲避。

此次联系关系买卖的订价根据湖北启元无限义务管帐师工作所出具的启元所内乱
审字 [2007]287号《审计陈述》停止 2007年 6月 30日通程典当的洁财产值肯定,
付出方法为正在《删资扩股和谈》失效后一月内乱以银止转账方法付出,随后即操持
验资及工商变动等脚绝。

2、2009年 3月 27日公司取控股股东通程团体签定了《股权让渡公约》,
公司出资 7,000万元收买通程团体持有的少沙通程国际广场置业成长无限公司
30%的股权。公司第四届董事会第八次聚会及公司 2008年年度股东年夜会审议并
经过了此次联系关系买卖,正在董事会及股东年夜会审议此项联系关系买卖时联系关系董事及联系关系
股东均躲避表决。

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此次联系关系买卖的订价根据启元疑德管帐师工作所出具的启元疑德湘分审字
[2009]第 126号《审计陈述》停止 2008年 12月 31日通程广场置业洁财产值确
定。

3、2009年 3月 27日公司取控股股东通程团体签定了《财产让渡公约》,
公司出资 800万元收买通程团体持有的湘平易近堆栈全体财产。公司第四届董事会第
八次聚会及公司 2008年年度股东年夜会审议并经过了此次联系关系买卖,正在董事会及
股东年夜会审议此项联系关系买卖时联系关系董事及联系关系股东均躲避表决。

此次财产采办的目标为通程团体具有的湘平易近堆栈全体财产,经启元财产评价
无限公司评价,并出具了启元(湘)评报字 2009第 009号《财产评价陈述书籍》。

此次联系关系买卖的订价根据财产评价机构出具的评价陈述肯定的财产评价值肯定。

4、2009年 12月 12日公司取控股股东通程团体签定了《股权让渡公约书籍》,
公司出资 156,413,672.04元收买通程团体持有的少沙通程麓山年夜旅店无限公司
100%的股权。公司第四届董事会第十三次聚会及公司 2009年姑且股东年夜会对于此
停止审议并经过了此项联系关系买卖,正在董事会及股东年夜会审议此项联系关系买卖时联系关系
董事联系关系股东均躲避表决。此次联系关系买卖的订价根据启元疑德管帐师工作所出具
的启元疑德湘分审字(2009)第 363号《审计陈述》停止 2009年 11月 30日的
洁财产值肯定。

5、2009年 12月 12日公司控股公司通程广场置业取控股股东通程团体签
订了《股权让渡公约书籍》,通程广场置业出资 158,495,803.38元收买通程团体持
有的少沙通程财产办理无限公司 100%的股权。公司第四届董事会第十三次聚会
及公司 2009年姑且股东年夜会审议并经过了此项联系关系买卖,正在董事会及股东年夜会
审议此项联系关系买卖时联系关系董事联系关系股东均躲避表决。此次联系关系买卖的订价根据启
元疑德管帐师工作所出具的启元疑德湘分审字[2009]第 364号《审计陈述》停止
2009年 12月 11日的洁财产值肯定。

6、2010年 11月 21日公司取控股股东通程团体签定了《股权让渡公约书籍》,
出资 3,630万元收买通程团体持有的少沙银止 1,100万股的股权。公司第四届董
事会第十九次聚会审议经过了此项联系关系买卖,正在董事会审议此项联系关系买卖时联系关系
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董事躲避表决。按照少沙银止停止 2010年 9月 30日每股洁财产 2.24元乘以 1.5
倍肯定此次联系关系买卖价钱,即每股国民币 3.3元。

(三)联系关系买卖决议计划法式及其公道性
《公司条例》相干条目以下:
“第三十九条公司的控股股东、实践节制职员没有得操纵其联系关系闭系侵害公
司好处。背反规则的,给公司形成丧失的,该当承当补偿义务。似发明控股股东
或者实践节制人侵犯公司财产的,公司应当即请求法令解冻,凡是不克不及以现金了债的,
经过变现股权归还侵犯财产。

公司的控股股东及实践节制人承诺担以下出格责任:
1、真诚、没有侵害公司战社会”股股东好处;
2、公司没有得以以下方法将资本间接或者直接天供给给控股股东、实践节制人
及其余联系关系圆利用;
第四十一条公司以下对于中包管行动,须经股东年夜会审议经过。

(五)对于股东、实践节制人及其联系关系圆供给的包管。

第五十六条股东年夜会拟会商董事、监事推举事项的,股东年夜会告诉中将充
分表露董事、监事候选人的具体材料,至多包含以下内乱容:
(两)取公司或者公司的控股股东及实践节制人能否存留联系关系闭系;
第七十九条股东年夜会审议相关联系关系买卖事项时,联系关系股东不该当介入投票
表决,其所代表的有表决权的股分数没有计进无效表决总数;股东年夜会决定的通知布告
该当充沛表露非联系关系股东的表决环境。

联系关系股东的范围和联系关系买卖的审媾和疑息表露法式依照华夏证监会、深圳
证券买卖所战公司董事会拟定的相关联系关系买卖的详细轨制履行。

第九十七条董事该当恪守法令、止政律例战原条例,对于公司背有以下忠诚
责任:
(九)没有得操纵其联系关系闭系侵害公司好处;董事背反原条规则所得的支出,
该当回公司一切;给公司形成丧失的,该当承当补偿义务。

第一百整七条董事会履行以下权柄:
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(九)正在股东年夜会受权规模内乱,决议公司对于中投资、收买出卖财产、财产抵
押、对于中包管事项、拜托理财、联系关系买卖等事项;
第一百一十条公司董事会有权:
(4)审批没有超越金额正在 3,000 万元,且占公司比来一期经审计洁财产相对
值 5%以下的联系关系买卖(公司获赠现金财产战供给包管除中)。

第一百一十九条董事取董事会聚会决定事项所触及的企业相关联闭系的,
没有得对于该项决定履行表决权,也没有得代办署理其余董事履行表决权。该董事会聚会由
过对折的有关联闭系董事列席便可进行,董事会聚会所做决定须经有关联闭系董
事过对折经过。列席董事会的有关联董事人数缺乏 3人的,应将该事项提接股东
年夜会审议。

第一百四十一条监事没有得操纵其联系关系闭系侵害公司好处,若给公司形成益
掉的,该当承当补偿义务。”

《股东年夜聚会事法则》相干条目以下:
“第十八条聚会告诉
(三)股东年夜会拟会商董事、监事推举事项的,股东年夜会告诉中该当充沛披
露董事、监事候选人的具体材料,至多包含以下内乱容:
(2)取公司或者其控股股东及实践节制人能否存留联系关系闭系;
第四十条对于董事会的受权
公司董事会有权:
(4)审批没有超越金额正在 3,000 万元,且占公司比来一期经审计洁财产相对
值 5%以下的联系关系买卖(公司获赠现金财产战供给包管除中)。

第四十五条联系关系买卖
股东取股东年夜会拟审议事项相关联闭系时,该当躲避表决,其所持有表决权
的股分没有计进列席股东年夜会有表决权的股分总数。

联系关系股东的范围和联系关系买卖的审媾和疑息表露法式依照华夏证监会、深圳
证券买卖所的相关联系关系买卖的详细规则履行。

第五十条计票、监票
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股东年夜会对于提案停止表决前,该当推荐二名股东代表参与计票战监票(列席
聚会股东人数缺乏二人的除中)。审议事项取股东相关联闭系的,相干股东及代
理人没有得参与计票、监票。”

(四)削减战标准联系关系买卖的办法
1、制定保证轨制
(1)公司严酷恪守华夏证监会、深圳证券买卖所闭于联系关系买卖的规则;
(2)公司制定了《少沙通程控股股分无限公司联系关系买卖办理法子》标准闭
联买卖;
(3)公司《公司条例》战《股东年夜聚会事法则》成立了标准联系关系买卖的相
闭办法。

2、继续下降联系关系买卖金额
从公司比来三年及一期的常常性联系关系买卖环境去瞅,联系关系买卖金额占比力
小,且呈逐年降低趋向。公司近些年前后收买了通程团体所持有的通程广场置业
30%的股权、湘平易近堆栈全体财产、麓山旅店 100%的股权、通程财产 100%的股权,
年夜年夜下降了将来取通程团体及联系关系圆产生联系关系买卖的能够。

3、联系关系买卖相干许诺
为了保护公司及公司其余股东的正当权力,标准联系关系买卖,削减并标准取控
股股东及联系关系圆之间发生的联系关系买卖,通程团体出具了《闭于削减联系关系买卖许诺
函》,许诺以下:
“原公司及原公司节制的子公司将尽可能削减取少沙通程控股股分无限公司
及其子公司之间产生联系关系买卖。假如联系关系买卖易以免,原公司及原公司节制的
子公司将严酷依照国度相干法令、律例的规则,遵守公道准绳,依照商场价钱公
允天停止买卖,包管晦气用联系关系买卖侵害少沙通程控股股分无限公司和非联系关系
股东的好处。

原公司没有请求或者承受少沙通程控股股分无限公司正在所有一项商场公道买卖
中赐与现有股东的前提劣于圈外人赐与的前提。若背反上述声明战包管,原公司
将对于前述行动而给少沙通程控股股分无限公司形成的丧失背少沙通程控股股分
无限公司停止补偿。原公司包管将按照少沙通程控股股分无限公司条例参与股东
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年夜会,对等天履行响应权力,承当响应责任,晦气用控股股东位置牟取没有合法利
益,没有侵害少沙通程控股股分无限公司其余股东的正当权力”。

(五)自力董事闭于比来三年及一期联系关系买卖的定见
1、2007 年 10 月 8 日公司自力董事对于《闭于背湖北通程典当无限义务公司
停止删资的议案》中触及来的联系关系买卖事项颁发了以下自力定见:“上述联系关系接
易事项,合适湖北通程典当无限公司的成长实践。今朝通程典当的运营近况杰出,
将来成长远景广漠,但是因为其备案本钱范围偏偏小,约束了其营业的成长,此次删
资扩股,充分本钱金是为了通程典当更佳的成长,合适通程典当成长战其股东的
好处需要。联系关系买卖和谈的内乱容及订价准绳合适相关策略规则。通程典当礼聘湖
北启元无限义务管帐师工作所动作此次删资的财政审计机构,订价根据以停止
2007 年 6 月 30 日经审计的每股洁财产肯定。联系关系买卖正在决议计划法式战和谈签订
进程中充沛表现了公道、公道、公道的准绳,不取联系关系圆停止好处保送或者侵害
公司及中小股东好处的环境产生,合适相关法令律例战《公司条例》及《公司闭
联买卖办理法子》的规则。此次对于通程典当的删资能进一步加强其运营势力,对于
公司而行有帮于运营事迹的晋升”。

2、2008年 9月 18日公司召启第四届董事会第五次聚会,审议经过了公司
取通程团体 2008年过活常联系关系买卖事项的议案。公司自力董事颁发了以下自力
定见:“公司估计的取少沙通程真业(团体)无限公司 2008年过活常联系关系买卖
客不雅、公道,合适公司平常运营的平常需要,没有存留侵害公司战中小股东好处的
环境。董事会正在审议此项议案时,联系关系董事停止了躲避,表决法式合适相关律例
战《公司条例》的规则”。

3、2009 年 3 月 27 日公司召启第四届董事会第八次聚会,审议经过了《闭
于收买通程团体具有湘平易近堆栈全体财产的议案》。公司自力董事对于触及来的联系关系
买卖事项颁发了自力董事事先承认战自力定见。自力董事事先承认定见:“咱们
当真核阅了公司董事会供给的取原次买卖相关的材料,以为原次买卖公道、公道、
公道,没有侵害泛博股东特别是中小股东的好处,赞成将该议案提接原次董事会审
议”。自力董事自力定见:“1、公司收买湘平易近堆栈全体财产,将有益于公司删
强本钱节制才能,削减联系关系买卖,完成资本的公道设置装备摆设,合适公司成长的实践需
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要。2、公司正在召开、召启审议原次联系关系买卖议案的聚会法式上合适相关法令、
律例及《公司条例》的规则。正在原次董事会聚会上,联系关系董事躲避了表决,其他
董事审议经过了该项联系关系买卖。3、原次联系关系买卖以财产评价机构出具的评价报
告为订价根据,订价客不雅、公道、公道,合适国度的相干规则,不侵害上市公
司及中小股东的好处”。

4、2009 年 3 月 27 日公司召启第四届董事会第八次聚会,审议经过了《闭
于收买通程团体持有的通程国际广场置业成长无限公司股权的议案》。公司自力
董事对于触及来的联系关系买卖事项颁发了自力董事事先承认战自力定见。自力董事事
前承认定见:“咱们当真核阅了公司董事会供给的取原次买卖相关的材料,以为
原次买卖公道、公道、公道,没有侵害泛博股东特别是中小股东的好处,赞成将该
议案提接原次董事会审议”。自力董事自力定见:“1、公司经过收买通程国际
股权,将进一步进步财产范围战晋升财产品质,完成劣化财产布局战加强公司经
交易绩,具备极强的可止性。2、公司正在召开、召启审议原次联系关系买卖议案的会
议法式上合适相关法令、律例及《公司条例》的规则。正在原次董事会聚会上,闭
联董事躲避了表决,其他董事审议经过了该项联系关系买卖。该事项尚需股东年夜会审
议经过前方能施行。3、原次联系关系买卖以审计机构出具的审计陈述为订价根据,
订价客不雅、公道、公道,合适国度的相干规则,不侵害上市公司及中小股东的
好处”。

5、2009 年 12 月 12 日公司召启第四届第十三次董事会,审议经过了《闭
于收买通程团体持有的少沙通程麓山年夜旅店无限公司股权的议案》。自力董事对于
触及来的联系关系买卖事项颁发了事先承认定见战自力定见。自力董事事先承认自满
睹:“咱们当真核阅了公司董事会供给的取原次买卖相关的材料,以为原次买卖
公道、公道、公道,没有侵害泛博股东特别是中小股东的好处,赞成将该议案提接
原次董事会审议”。自力董事自力定见:“1、公司经过收买麓山旅店股权,将
进一步进步财产范围战晋升财产品质,完成劣化财产布局战加强公司运营事迹,
具备可止性。2、公司正在召开、召启审议原次联系关系买卖议案的聚会法式上合适有
闭法令、律例及《公司条例》的规则。正在原次董事会聚会上,联系关系董事躲避了表
决,其他董事审议经过了该项联系关系买卖。该事项尚需股东年夜会审议经过前方能真
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施。3、原次联系关系买卖以具备证券从业资历的管帐机构出具的审计陈述为订价依
据,订价客不雅、公道、公道,合适国度的相干规则,不侵害上市公司及中小股
东的好处”。

6、2009 年 12 月 12 日,公司召启第四届第十三次董事会,审议经过了《闭
于通程广场置业收买通程团体持有的少沙通程财产办理无限公司股权的议案》。

公司自力董事对于触及来的联系关系买卖事项颁发了自力董事事先承认定见战自力自满
睹。自力董事事先承认定见:“咱们当真核阅了公司董事会供给的取原次买卖有
闭的材料,以为原次买卖公道、公道、公道,没有侵害泛博股东特别是中小股东的
好处,赞成将该议案提接原次董事会审议”。自力董事自力定见:“1、通程广
场置业经过收买通程财产股权,可以进一步进步公司的财产范围战晋升财产量
量,完成财产布局的完美战劣化。2、公司正在召开、召启审议原次联系关系买卖议案
的聚会法式上合适相关法令、律例及《公司条例》的规则。正在原次董事会聚会上,
联系关系董事躲避了表决,其他董事审议经过了该项联系关系买卖。该事项尚需股东年夜会
审议经过前方能施行。3、原次联系关系买卖以具备证券从业资历的管帐机构出具的
审计陈述为订价根据,订价客不雅、公道、公道,合适国度的相干规则,不侵害
上市公司及中小股东的好处”。

7、公司自力董事对于年夜股东占用资本及背规包管事项颁发了自力董事定见,
以为停止 2010 年 6 月 30 日,公司年夜股东及其联系关系圆不背规占用上市公司资
金,公司无严重对于中包管,亦无所有对于控股股东及其联系关系圆停止背规包管的事项
产生。

8、2010年 11月 21日,公司召启第四届第十九次董事会,审议经过了公司
收买控股股东少沙通程真业团体无限公司持有的少沙银止股分无限公司1,100万
股股权的议案。公司自力董事对于触及来的联系关系买卖事项颁发了自力董事事先承认
定见战自力定见。自力董事事先承认定见:“咱们当真核阅了公司董事会供给的
取原次买卖相关的材料,以为原次买卖的审批法式合适《公法令》、《厚交所股票
上市法则》、《公司条例》的相关规则,买卖行动公道、公道、公道,没有存留侵害
泛博股东特别是中小股东的好处,赞成将该议案提接公司第四届董事会第十九次
聚会审议。”自力董事自力定见:“1、少沙银止主交易务妥当成长,运营范围没有
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断扩展,财产成本继续增加,年均投资报答波动,公司经过受让少沙银止股权,
进一步添加正在少沙银止的投资权力,具有理想的意思战将来杰出的逾额支益预
期。咱们以为该项买卖是一次主动、妥当、危害系数很小且具备分明删值空间的
财政投资。2、公司正在召开、召启审议原次联系关系买卖议案的聚会法式上合适相关
法令、律例及《公司条例》的规则。正在原次董事会聚会上,联系关系董事躲避了表决,
其他董事审议经过了该项联系关系买卖。3、公司此次联系关系买卖订价根据为以每股洁
财产为根本,采取同业业通用的市洁率法停止肯定。咱们对比了远二年去都会商
业银止删资扩股计划战今朝已上市贸易银止均匀市盈率程度,共时咱们考查了少
沙银止远三年的财政报表及其积年去的成本分派环境,以为公司此次买卖的价钱
能客不雅、公道天反应少沙银止股权的内乱正在价格。”
9、公司自力董事对于公司比来三年及一期的联系关系买卖颁发定见,以为通程控
股取联系关系圆既往的联系关系买卖是公司平常运营勾当中所必需的,该等买卖公道、公
允,实行了法定的核准法式,没有存留侵害公司及其余非联系关系股东出格是中小股东
好处的环境。《公司条例》、《联系关系买卖办理轨制》等轨制性文献对于联系关系买卖的定
价准绳、决议计划法式停止了恰当的标准,该等轨制合适国度法令、律例战禁锢机构
相关标准性文献的规则,有帮于削减战标准公司取联系关系圆的联系关系买卖。

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第六节财政管帐疑息
公司于 2010年 7月 16日宣布了其已经审计的 2010年半年度陈述,详细疑
息内乱容可正在深圳证券买卖所网站、巨潮资讯网站查询。

1、比来三年审计定见的典型
启元疑德管帐师工作一切限义务公司对于公司 2007、2008年度财政陈述出具
了启元疑德湘审字(2008)第 167号、启元疑德湘审字(2009)第 032号尺度
无保存定见的审计陈述;天健管帐师工作一切限义务公司对于公司 2009年度财
务陈述出具了天健审字[2010]2-76 号的尺度无保存定见的审计陈述。

2、比来三年及一期的管帐报表
(一)归并财政报表
1、归并财产欠债表
单元:元
名目 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
活动财产:
货泉资本 500,143,861.49 510,529,670.75 339,329,617.62 446,445,726.96
应支单据 670,000.00 0 1,974,259.00 0
应支账款 29,933,117.66 14,624,457.12 6,949,383.61 9,348,164.88
预支金钱 28,588,943.81 26,720,596.20 17,006,031.83 10,347,381.38
其余应支款 10,773,537.84 8,450,016.49 9,951,701.25 12,695,258.90
存货 260,596,329.98 243,190,943.37 211,036,811.71 168,547,497.36
一年内乱来期
的非活动财产
54,081.37 478,321.15 1,328,441.30 0
其余活动资

172,616,609.38 134,803,465.50 99,077,120.00 97,471,920.00
活动财产算计 1,003,376,481.53 938,797,470.58 686,653,366.32 744,855,949.48
非活动财产:
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持久股权投

23,600,000.00 23,600,000.00 20,600,000.00 30,100,000.00
投资性房天

牢固财产 1,507,074,634.09 1,432,692,899.04 929,263,006.91 963,404,888.13
正在修工程 679,782.50 19,796,600.16 456,519,385.65 82,656,160.42
有形财产 368,302,608.50 372,250,813.86 178,912,396.23 62,619,689.49
持久待摊费

100,977,934.46 70,943,993.85 32,341,770.82 30,430,002.83
递延所得税
财产
4,735,961.25 3,973,294.49 3,711,707.20 3,594,057.03
非活动财产开

2,005,370,920.80 1,923,257,601.40 1,621,348,266.81 1,172,804,797.90
财产合计 3,008,747,402.33 2,862,055,071.98 2,308,001,633.13 1,917,660,747.38
活动欠债: 2010年 6月 30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
短时间告贷 517,000,000.00 480,000,000.00 233,000,000.00 107,000,000.00
敷衍单据 702,550,000.00 661,180,000.00 427,180,000.00 365,160,000.00
敷衍账款 306,500,395.80 287,030,339.91 285,773,637.04 142,044,765.06
预支金钱 58,497,721.70 77,125,411.33 45,347,658.81 21,530,289.17
敷衍员工薪

1,140,024.90 1,057,523.63 12,038.98 0
应接税费 17,858,868.81 32,289,469.43 25,898,773.73 48,526,399.30
敷衍股利 600,865.10 600,865.10 600,865.10 600,300.00
其余敷衍款 79,933,243.98 163,066,163.74 45,314,688.56 57,085,861.73
一年内乱来期
的非活动欠债
85,000,000.00 175,000,000.00 15,000,000.00 0
其余活动背 5,910,175.38 3,928,867.67 0 0
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活动欠债算计 1,774,991,295.67 1,881,278,640.81 1,078,127,662.22 741,947,615.26
非活动欠债:
持久告贷 385,000,000.00 145,000,000.00 300,000,000.00 315,000,000.00
递延所得税
欠债
28,198,052.52 28,198,052.52 28,198,052.52 28,198,052.52
其余非活动
欠债
非活动欠债
算计
413,198,052.52 173,198,052.52 328,198,052.52 343,198,052.52
欠债算计 2,188,189,348.19 2,054,476,693.33 1,406,325,714.74 1,085,145,667.78
股东权力:
股原 351,016,310.00 351,016,310.00 351,016,310.00 175,508,155.00
本钱公积 119,962,941.32 119,962,941.32 116,901,846.63 287,185,001.63
加:库存股
红利公积 41,531,881.05 41,531,881.05 36,743,445.55 35,629,408.94
已分派成本 271,606,025.30 255,902,046.58 245,987,136.51 225,929,698.37
回属于母公司
一切者权力开

784,117,157.67 768,413,178.95 750,648,738.69 724,252,263.94
多数股东权

36,440,896.47 39,165,199.70 151,027,179.70 108,262,815.66
股东权力算计 820,558,054.14 807,578,378.65 901,675,918.39 832,515,079.60
欠债战股东权
益合计
3,008,747,402.33 2,862,055,071.98 2,308,001,633.13 1,917,660,747.38
2、归并成本表
单元:元
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名目 2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
1、交易总支出 1,595,523,033.99 2,402,831,832.49 1,810,525,595.35 1,595,798,762.72
此中:交易支出 1,595,523,033.99 2,402,831,832.49 1,810,525,595.35 1,595,798,762.72
2、交易总本钱 1,530,833,859.98 2,347,132,363.95 1,749,750,236.63 1,529,686,215.94
此中:交易本钱 1,235,905,340.20 1,864,649,497.49 1,393,390,921.32 1,208,789,817.00
交易税金及附

18,169,536.43 25,749,233.69 19,005,950.71 17,125,784.43
发卖用度 91,013,507.87 154,692,215.06 117,917,272.20 99,256,738.60
办理用度 161,355,763.84 265,533,984.44 197,237,928.36 175,176,937.38
财政用度 22,826,227.20 35,205,684.37 21,443,087.62 26,948,061.12
财产加值丧失 1,563,484.44 1,301,748.90 755,076.42 2,388,877.41
减:公道价格变更支

投资支益 0 22,810,147.10 2,000,000.00 20,778,908.01
3、交易成本 64,689,174.01 78,509,615.64 62,775,358.72 86,891,454.79
减:交易中支出 803,677.54 6,065,643.15 4,116,180.35 787,177.49
加:交易中收入 579,715.95 410,835.96 1,640,690.45 230,721.04
此中:非活动财产处
置丧失
31,403.11 86,634.54 17,382.00 111,043.21
4、成本总数 64,913,135.60 84,164,422.83 65,250,848.62 87,447,911.24
加:所得税用度 16,831,829.11 30,277,559.24 16,739,194.33 26,579,642.33
5、洁成本 48,081,306.49 53,886,863.59 48,511,654.29 60,868,268.91
回属于母公司一切者的
洁成本
50,805,609.72 56,825,302.77 38,722,290.25 53,647,911.06
多数股东益益 -2,724,303.23 -2,938,439.18 9,789,364.04 7,220,357.85
此中:被归并圆正在归并
前完成的洁成本
-1,137,553.87 0 0
6、每股支益
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(一)根本每股支益 0.1447 0.1619 0.1103 0.1528(两)浓缩每股支益 0.1447 0.1619 0.1103 0.1528
7、其余概括支益
8、概括支益总数 48,081,306.49 53,886,863.59 48,511,654.29 60,868,268.91
回属于母公司股
东的概括支益总数
50,805,609.72 56,825,302.77 38,722,290.25 53,647,911.06
回属于多数股东
的概括支益总数
-2,724,303.23 -2,938,439.18 9,789,364.04 7,220,357.85
3、归并现金流量表
单元:元
名目 2010年 1-6月 2009年 2008年 2007年
1、运营勾当发生的现
金流量:
发卖商品、供给劳务支
来的现金
1,791,905,283.95 2,786,256,592.26 2,097,499,883.98 1,768,190,627.01
支来的税费返借 2,634,000.00 1,930,864.00 1,483,116.00
支来的其余取运营勾当
相关的现金
14,515,581.12 8,217,799.78 9,504,102.90 26,563,210.96
运营勾当现金流进小计 1,806,420,865.07 2,797,108,392.04 2,108,934,850.88 1,796,236,953.97
采办商品、承受劳务收
付的现金
1,464,272,056.87 1,922,962,462.95 1,602,741,623.94 1,337,043,207.36
付出给员工和为员工
付出的现金
78,444,742.36 115,130,378.32 91,019,201.41 71,885,977.35
付出的各项税费 80,177,674.79 94,780,961.68 86,366,904.07 55,616,414.63
付出的其余取运营勾当
相关的现金
123,101,140.52 207,751,373.81 151,077,729.13 115,095,115.24
运营勾当现金流出小计 1,745,995,614.54 2,340,625,176.76 1,931,205,458.55 1,579,640,714.58
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运营勾当发生的现金流
量洁额
60,425,250.53 456,483,215.28 177,729,392.33 216,596,239.39
2、投资勾当发生的现
金流量:
发出投资支来的现金 0 0 152,100,000.00
获得投资支益支来的现

0 0 2,000,000.00 23,086,240.00
处理牢固财产、有形资
产战其余持久财产发出
的现金洁额
478,125.88 97,573.50 11,621.29 137,724.25
处理子公司及其余交易
单元支来的现金洁额
54,870,000.00 0 0
投资现金流进小计 478,125.88 54,967,573.50 2,011,621.29 175,323,964.25
买修牢固财产、有形资
产战其余持久财产付出
的现金
108,397,236.34 251,322,377.36 347,826,802.45 126,869,532.52
投资付出的现金 94,308,286.66 0 10,000,000.00 4,200,000.00
获得子公司及其余交易
单元付出的现金洁额
259,000,000.00 15,585,638.44 0
投资现金流出小计 202,705,523.00 510,322,377.36 373,412,440.89 131,069,532.52
投资勾当发生的现金流
量洁额
-202,227,397.12 -455,354,803.86 -371,400,819.60 44,254,431.73
3、筹资勾当发生的现
金流量:
接收投资支来的现金 0 1,200,000.00 0
此中:子公司接收多数
股东投资支来的现金
0 1,200,000.00 0
获得告贷支来的现金 571,000,000.00 550,000,000.00 417,000,000.00 202,000,000.00
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筹资现金流进小计 571,000,000.00 550,000,000.00 418,200,000.00 202,000,000.00
归还债权付出的现金 384,000,000.00 298,000,000.00 291,000,000.00 266,000,000.00
分派股利、成本或者偿付
利钱付出的现金
55,497,844.90 75,931,855.94 48,213,179.80 27,713,301.12
筹资现金流出小计 439,497,844.90 373,931,855.94 339,213,179.80 293,713,301.12
筹资勾当发生的现金流
量洁额
131,502,155.10 176,068,144.06 78,986,820.20 -91,713,301.12
4、汇率变更对于现金及
现金等价物的作用
-393.65 7.95 84.36 -70.5
5、现金及现金等价物
洁添加额
-10,300,385.14 177,196,563.43 -114,684,522.71 169,137,299.50
减:期初现金及现金等
价物余额
508,957,767.68 331,761,204.25 446,445,726.96 277,308,427.46
6、期终现金及现金等
价物余额
498,657,382.54 508,957,767.68 331,761,204.25 446,445,726.96
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4、归并一切者权力变更表
(1)2010年 1-6月归并一切者权力变更表(已经审计)
单元:元
名目
原期金额
回属于母公司一切者权力
多数股东权

一切者权力开

真支本钱(或者股
原)
本钱公积
加:库存

博项储

红利公积
普通危害准

已分派成本


1、上年年底余额 351,016,310.00 119,962,941.32 41,531,881.05 255,902,046.58 39,165,199.70 807,578,378.65
减:管帐策略变动
后期错误改正
其余
2、今年年头余额 351,016,310.00 119,962,941.32 41,531,881.05 255,902,046.58 39,165,199.70 807,578,378.65
3、今年删加变更金额(削减以 “-”

号挖列) 15,703,978.72 -2,724,303.23 12,979,675.49
(一)洁成本 50,805,609.72 -2,724,303.23 48,081,306.49
(两)其余概括支益
1-1-122

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上述(一)战(两)小计 50,805,609.72 -2,724,303.23 48,081,306.49
(三)一切者加入战削减本钱
1.一切者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力
的金额
3.其余
(四)成本分派 -35,101,631.00 -35,101,631.00
1.提与红利公积
2.提与普通危害筹办
3.对于一切者(或者股东)的分派 -35,101,631.00 -35,101,631.00
4.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转
1.本钱公积转删本钱(或者股
原)
2.红利公积转删本钱(或者股
原)
1-1-123

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3.红利公积补偿吃亏
4.其余
(六)博项储藏
1.原期提与
2.原期利用
4、原期期终余额 351,016,310.00 119,962,941.32 41,531,881.05 271,606,025.30 36,440,896.47 820,558,054.14
(2)2009年度一切者权力变更表
单元:元
名目
2009年度
回属于母公司一切者权力
多数股东权力
一切者权力开

真支本钱(或者
股原)
本钱公积
加:库
存股
博项储

红利公积
普通风
险筹办
已分派成本其余
1、上年年底余额 351,016,310.00 116,901,846.63 0.00 0.00 36,743,445.55 0.00 245,987,136.51 0.00 151,027,179.70 901,675,918.39
减:管帐策略变动
后期错误改正
其余
1-1-124

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2、今年年头余额 351,016,310.00 116,901,846.63 0.00 0.00 36,743,445.55 0.00 245,987,136.51 0.00 151,027,179.70 901,675,918.39
3、原期删加变更金额(削减
以“-”号挖列) 0.00 3,061,094.69 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 9,914,910.07 0.00 -111,861,980.00 -94,097,539.74(一)洁成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56,825,302.77 0.00 -2,938,439.18 53,886,863.59
(两)其余概括支益
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 56,825,302.77 0.00 -2,938,439.18 53,886,863.59
(三)一切者加入战削减本钱 0.00 3,061,094.69 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -108,923,540.82 -105,862,446.13
1.一切 者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力
的金额
3.其余 0.00 3,061,094.69 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -108,923,540.82 -105,862,446.13(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 -46,910,392.70 0.00 0.00 -42,121,957.20
1. 提与红利公积 0.00 0.00 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 -4,788,435.50 0.00 0.00 0.00
2. 提与普通危害筹办
3.对于股东的分派 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -42,121,957.20 0.00 0.00 -42,121,957.20
4.其余
1-1-125

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(五)一切者权力内乱部凑趣转 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删股原
2.红利公积转删本钱股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
(六)博项储藏 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1. 原期提与
2. 原期利用
4、原期期终余额 351,016,310.00 119,962,941.32 0.00 0.00 41,531,881.05 0.00 255,902,046.58 0.00 39,165,199.70 807,578,378.65
(3)2008年度一切者权力变更表
单元:元
名目
2008年度
回属于母公司一切者权力
多数股东权力
一切者权力开

真支本钱(或者
股原)
本钱公积
加:库
存股
博项储藏红利公积
普通风
险筹办
已分派成本其余
1、上年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 0.00 35,629,408.94 0.00 225,929,698.37 0.00 108,262,815.66 832,515,079.60
1-1-126

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减:管帐策略变动
后期错误改正
其余
2、今年年头余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 0.00 35,629,408.94
0.00
225,929,698.37 0.00 108,262,815.66 832,515,079.60
3、原期删加变更金额(削减以
“-”号挖列) 175,508,155.00 -170,283,155.00 0.00
0.00
1,114,036.61
0.00
20,057,438.14 0.00 42,764,364.04 69,160,838.79
(一)洁成本 38,722,290.25 9,789,364.04 48,511,654.29
(两)其余概括支益
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 38,722,290.25 0.00 9,789,364.04 48,511,654.29
(三)一切者加入战削减本钱
0.00
5,225,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 32,975,000.00 38,200,000.00
1.一切 者加入本钱 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 32,975,000.00 32,975,000.00
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余 0.00 5,225,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,225,000.00
(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 0.00 1,114,036.61 0.00 -18,664,852.11 0.00 0.00 -17,550,815.50
1. 提与红利公积 0.00 0.00 0.00 0.00 1,114,036.61 0.00 -1,114,036.61 0.00 0.00
0.00
2. 提与普通危害筹办
1-1-127

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3.对于股东的分派 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -17,550,815.50 0.00 0.00 -17,550,815.50
4.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转 175,508,155.00 -175,508,155.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删股原 175,508,155.00 -175,508,155.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.红利公积转删本钱股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
(六)博项储藏
1. 原期提与
2. 原期利用
4、原期期终余额 351,016,310.00 116,901,846.63 0.00 0.00 36,743,445.55 0.00 245,987,136.51 0.00 151,027,179.70 901,675,918.39
(4)2007年度一切者权力变更表
单元:元
名目
2007年度
回属于母公司一切者权力
多数股东权力
一切者权力开
计真支本钱(或者股本钱公积加:库红利公积普通风已分派成本其余
1-1-128

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原)存股险筹办
1、上年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 59,133,473.92 0.00 164,293,469.64 0.00 80,302,767.92 766,422,868.11
减:管帐策略变动 0.00 0.00 0.00 -26,643,503.53 0.00 11,127,756.22 0.00 -9,760,788.52 -25,276,535.83
后期错误改正
2、今年年头余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 32,489,970.39 0.00 175,421,225.86 0.00 70,541,979.40 741,146,332.28
3、今年删加变更金额(削减以“-”挖列) 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 0.00 50,508,472.51 0.00 37,720,836.26 91,368,747.32
(一)洁成本 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 53,647,911.06 0.00 7,220,357.85 60,868,268.91
(两)间接计进一切者权力的利得战丧失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.可供出卖金融财产公道价格变更洁额
2.权力法下被投资单元其余一切者权力变更
的作用
3.取计进一切者权力名目相干的所得税作用
4.其余
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 53,647,911.06 0.00 7,220,357.85 60,868,268.91
(三)一切者加入战削减本钱 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30,500,478.41 30,500,478.41
1-1-129

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
1.一切者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30,500,478.41 30,500,478.41
(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 0.00 -3,139,438.55 0.00 0.00 0.00
1.提与红利公积 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 0.00 -3,139,438.55 0.00 0.00 0.00
2.提与普通危害筹办
3.对于股东的分派
4.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删股原
2.红利公积转删股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
4、今年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 35,629,408.94 0.00 225,929,698.37 0.00 108,262,815.66 832,515,079.60
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
(两)母公司财政报表
1、母公司财产欠债表
名目 2010年6月30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
活动财产:
货泉资本 483,481,920.13 482,570,420.68 315,918,921.76 420,622,836.75
应支单据 670,000.00 0 1,974,259.00 0
应支账款 10,249,225.75 4,191,375.84 1,265,395.11 1,554,535.51
预支金钱 22,562,758.48 22,750,026.52 16,013,929.39 7,113,516.27
其余应支款 684,941,353.49 549,975,296.44 370,645,718.68 155,729,106.59
存货 250,333,666.06 233,915,914.95 199,065,106.04 159,893,596.03
一年内乱来期的
非活动财产
54,081.37 478,321.15 1,328,441.30 0
其余活动财产
活动财产算计 1,452,293,005.28 1,293,881,355.58 906,211,771.28 744,913,591.15
非活动财产:
持久股权投资 450,798,744.72 450,798,744.72 262,486,261.44 181,486,261.44
牢固财产 620,238,670.93 585,896,571.45 579,212,153.20 595,474,951.54
正在修工程 0 19,330,727.55 0 0
有形财产 64,585,147.54 64,908,828.56 60,328,396.23 62,619,689.49
持久待摊用度 92,229,035.35 64,050,613.57 32,341,770.82 30,430,002.83
递延所得税资

4,156,067.30 3,564,872.17 2,869,068.09 3,256,934.33
其余非活动资

非活动财产开

1,232,007,665.84 1,188,550,358.02 937,237,649.78 873,267,839.63
财产合计 2,684,300,671.12 2,482,431,713.60 1,843,449,421.06 1,618,181,430.78
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
活动欠债: 2010年6月30日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 2007年 12月 31日
短时间告贷 517,000,000.00 445,000,000.00 221,000,000.00 72,000,000.00
敷衍单据 702,550,000.00 661,180,000.00 427,180,000.00 365,160,000.00
敷衍账款 226,019,353.93 223,075,305.55 166,551,895.52 133,762,900.92
预支金钱 51,022,761.32 62,061,269.06 34,974,125.69 12,974,041.48
敷衍员工薪酬 144,226.14 49,544.49 0 0
应接税费 13,099,248.22 24,074,561.36 19,449,007.63 41,059,408.17
敷衍股利 600,865.10 600,865.10 600,865.10 600,300.00
其余敷衍款 71,403,212.79 117,810,354.19 39,804,978.69 52,325,782.38
一年内乱来期的
非活动欠债
85,000,000.00 175,000,000.00 15,000,000.00 0
其余活动背

5,910,175.38 3,928,867.67 0 0
活动欠债算计 1,672,749,842.88 1,712,780,767.42 924,560,872.63 677,882,432.95
非活动欠债:
持久告贷 385,000,000.00 145,000,000.00 300,000,000.00 315,000,000.00
非活动欠债开

385,000,000.00 145,000,000.00 300,000,000.00 315,000,000.00
欠债算计 2,057,749,842.88 1,857,780,767.42 1,224,560,872.63 992,882,432.95
股东权力:
股原 351,016,310.00 351,016,310.00 351,016,310.00 175,508,155.00
本钱公积 111,676,846.63 111,676,846.63 111,676,846.63 287,185,001.63
加:库存股
红利公积 41,531,881.05 41,531,881.05 36,743,445.55 35,629,408.94
已分派成本 122,325,790.56 120,425,908.50 119,451,946.25 126,976,432.26
股东权力算计 626,550,828.24 624,650,946.18 618,888,548.43 625,298,997.83
欠债战股东权
益合计
2,684,300,671.12 2,482,431,713.60 1,843,449,421.06 1,618,181,430.78
1-1-132

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
2、母公司成本表
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1、交易支出 1,441,626,138.09 2,177,426,047.42 1,201,689,862.54 1,433,049,410.17
此中:交易支出 1,441,626,138.09 2,177,426,047.42 1,201,689,862.54 1,433,049,410.17
2、交易总本钱 1,392,984,050.99 2,142,395,735.50 1,196,112,337.01 1,409,071,539.44
此中:交易本钱 1,212,609,446.49 1,831,446,583.40 1,014,993,513.69 1,186,272,057.40
交易税金及附减 9,312,345.86 13,177,976.44 6,179,236.16 9,051,264.63
发卖用度 65,322,709.92 114,692,137.75 63,898,083.74 75,465,224.74
办理用度 99,497,557.99 170,363,593.09 102,455,073.52 120,275,832.96
财政用度 5,357,531.41 12,035,064.89 7,603,805.24 15,797,904.70
财产加值丧失 884,459.32 680,379.93 982,624.66 2,209,255.01
减:公道价格变更支

投资支益 0 22,810,147.10 2,000,000.00 20,778,908.01
3、交易成本 48,642,087.10 57,840,459.02 7,577,525.53 44,756,778.74
减:交易中支出 280,265.75 5,395,618.24 2,451,039.06 120,508.14
加:交易中收入 375,262.27 318,009.43 1,265,690.33 162,074.90
此中:非活动财产处理
丧失
16,185.24 0 0 71,592.83
4、成本总数 48,547,090.58 62,918,067.83 8,762,874.26 44,715,211.98
加:所得税用度 11,545,577.52 15,033,712.88 1,956,174.73 13,320,826.51
5、洁成本 37,001,513.06 47,884,354.95 6,806,699.53 31,394,385.47
回属于母公司所
有者的洁成本
37,001,513.06 47,884,354.95 6,806,699.53 31,394,385.47
3、母公司现金流量表
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1、运营勾当发生的现金
1-1-133

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流量:
发卖商品、供给劳务
支来的现金
1,655,426,593.15 2,560,536,170.14 1,916,874,780.98 1,664,795,097.75
支来的税费返借 2,530,000.00 1,930,864.00 1,483,116.00
支来其余取运营活
动相关的现金
33,797,043.24 60,071,488.68 27,174,116.00 25,779,005.45
运营勾当现金流进小计 1,689,223,636.39 2,623,137,658.82 1,945,979,760.98 1,692,057,219.20
采办商品、承受劳务
付出的现金
1,398,780,892.60 1,891,437,945.78 1,579,561,419.53 1,312,451,663.12
付出给员工和为
员工付出的现金
49,084,700.05 78,681,792.20 68,820,400.04 51,848,967.73
付出的各项税费 60,208,677.91 63,394,717.12 57,038,036.86 37,781,539.63
付出其余取运营活
动相关的现金
91,961,859.51 140,176,734.32 112,972,918.48 106,812,301.28
运营勾当现金流出小计 1,600,036,130.07 2,173,691,189.42 1,818,392,774.91 1,508,894,471.76
运营勾当发生的现金流
量洁额
89,187,506.32 449,446,469.40 127,586,986.07 183,162,747.44
2、投资勾当发生的现金
流量:
发出投资支来的现

0 0 152,100,000.00
获得投资支益支来
的现金
0 0 2,000,000.00 23,086,240.00
处理牢固财产、有形财产
战其余持久财产发出的
现金洁额
130,000.00 80,353.50 1,180.00 62,868.25
处理子公司及其余 63,310,147.10 0 0
1-1-134

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
交易单元支来的现金洁

支来的其余取投资
勾当相关的现金
0 1,200,000.00 0
投资勾当现金流进小计 130,000.00 63,390,500.60 3,201,180.00 175,249,108.25
买修牢固财产、有形财产
战其余持久财产付出的
现金
58,702,127.52 107,720,176.58 33,113,265.27 54,153,037.69
投资付出的现金 55,812,483.28 174,000,000.00 90,000,000.00 67,096,662.21
投资勾当现金流出小计 114,514,610.80 281,720,176.58 123,113,265.27 121,249,699.90
投资勾当发生的现金流
量洁额
-114,384,610.80 -218,329,675.98 -119,912,085.27 53,999,408.35
3、筹资勾当发生的现金
流量:
获得告贷支来的现

571,000,000.00 515,000,000.00 405,000,000.00 167,000,000.00
筹资勾当现金流进小计 571,000,000.00 515,000,000.00 405,000,000.00 167,000,000.00
归还债权付出的现

349,000,000.00 286,000,000.00 256,000,000.00 230,500,000.00
分派股利、成本或者偿付
利钱付出的现金
38,805,578.30 53,968,792.15 31,447,313.52 17,428,067.98
付出的其余取筹资
勾当相关的现金
157,000,000.00 233,500,000.00 237,500,000.00 0
筹资勾当现金流出小计 544,805,578.30 573,468,792.15 524,947,313.52 247,928,067.98
筹资勾当发生的现金流
量洁额
26,194,421.70 -58,468,792.15 -119,947,313.52 -80,928,067.98
4、汇率变更对于现金及现 -393.65 7.95 84.36 -70.5
1-1-135

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
金等价物的作用
5、现金及现金等价物洁
添加额
996,923.57 172,648,009.22 -112,272,328.36 156,234,017.31
减:期初现金及现金
等价物余额
480,998,517.61 308,350,508.39 420,622,836.75 264,388,819.44
6、期终现金及现金等价
物余额
481,995,441.18 480,998,517.61 308,350,508.39 420,622,836.75
1-1-136

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4、母公司一切者权力变更表
(1)2010年1-6月母公司一切者权力变更表(已经审计)
单元:元
名目
原期金额
真支本钱(或者股原)本钱公积
加:库存

博项
储藏
红利公积
普通风
险筹办
已分派成本一切者权力算计
1、上年年底余额 351,016,310.00 111,676,846.63 41,531,881.05 120,425,908.50 624,650,946.18
减:管帐策略变动
后期错误改正
其余
2、今年年头余额 351,016,310.00 111,676,846.63 41,531,881.05 120,425,908.50 624,650,946.18
3、今年删加变更金额(削减以“-”号挖列) 1,899,882.06 1,899,882.06
(一)洁成本 37,001,513.06 37,001,513.06
(两)其余概括支益
上述(一)战(两)小计 37,001,513.06 37,001,513.06
(三)一切者加入战削减本钱
1-1-137

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
1.一切者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余
(四)成本分派 -35,101,631.00 -35,101,631.00
1.提与红利公积
2.提与普通危害筹办
3.对于一切者(或者股东)的分派 -35,101,631.00 -35,101,631.00
4.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转
1.本钱公积转删本钱(或者股原)
2.红利公积转删本钱(或者股原)
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
(六)博项储藏
1.原期提与
2.原期利用
1-1-138

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
4、原期期终余额 351,016,310.00 111,676,846.63 41,531,881.05 122,325,790.56 626,550,828.24
(2)2009年度母公司一切者权力变更表
单元:元
名目
2009年度
股原 本钱公积
加:库
存股
博项储藏 红利公积普通 危害筹办已分派成本一切 者权力算计
1、上年年底余额 351,016,310.00 111,676,846.63 0.00 0.00 36,743,445.55 0.00 119,451,946.25 618,888,548.43
减:管帐策略变动
后期错误改正
其余
2、今年年头余额 351,016,310.00 111,676,846.63 0.00 0.00 36,743,445.55 0.00 119,451,946.25 618,888,548.43
3、原期删加变更金额(削减以“-”号挖列) 0.00 0.00 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 973,962.25 5,762,397.75
(一)洁成本 47,884,354.95 47,884,354.95
(两)其余概括支益
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 47,884,354.95 47,884,354.95
(三)一切者加入战削减本钱 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1-1-139

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
1.一切 者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余
(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 -46,910,392.70 -42,121,957.20
1. 提与红利公积 0.00 0.00 0.00 0.00 4,788,435.50 0.00 -4,788,435.50
0.00
2. 提与普通危害筹办金
3.对于股东的分派 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -42,121,957.20 -42,121,957.20
4.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删本钱股原
2.红利公积转删股原股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
(六)博项储藏 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1. 原期提与
2. 原期利用
1-1-140

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
4、原期期终余额 351,016,310.00 111,676,846.63 0.00 0.00 41,531,881.05
0.00
120,425,908.50 624,650,946.18
(3)2008年度母公司一切者权力变更表
单元:元
名目
2008年度
股原本钱公积加:库存股红利公积已分派成本一切者权力算计
1、上年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 35,629,408.94 126,976,432.26
625,298,997.83 减:管帐策略变动
后期错误改正
2、今年年头余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 35,629,408.94 126,976,432.26
625,298,997.83 3、今年删加变更金额(削减以“-”挖列) 175,508,155.00 -175,508,155.00 0.00 1,114,036.61 -7,524,486.01 -6,410,449.40
(一)洁成本 0.00 0.00 0.00 0.00 11,140,366.10
11,140,366.10
(两)间接计进一切者权力的利得战丧失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.可供出卖金融财产公道价格变更洁额
2.权力法下被投资单元其余一切者权力变更的作用
3.取计进一切者权力名目相干的所得税作用
4.其余
1-1-141

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 11,140,366.10
11,140,366.10
(三)一切者加入战削减本钱 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.一切者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余
(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 1,114,036.61 -18,664,852.11 -17,550,815.50
1.提与红利公积 0.00 0.00 0.00 1,114,036.61 -1,114,036.61 0.00
2.对于股东的分派 0.00 0.00 0.00 0.00 -17,550,815.50 -17,550,815.50
3.其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转 175,508,155.00 -175,508,155.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删股原 175,508,155.00 -175,508,155.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2.红利公积转删股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
4、今年年底余额 351,016,310.00 111,676,846.63 0.00 36,743,445.55 119,451,946.25
618,888,548.43
(4)2007年度母公司一切者权力变更表
1-1-142

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单元:元
名目
2007年度
股原本钱公积加:库存股红利公积已分派成本一切者权力算计
1、上年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 45,768,196.06 177,658,747.50 686,120,100.19
减:管帐策略变动 0.00 0.00 0.00 -13,278,225.67 -78,937,262.16 -92,215,487.83
后期错误改正
2、今年年头余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 32,489,970.39 98,721,485.34 593,904,612.36
3、今年删加变更金额(削减以“-”挖列) 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 28,254,946.92 31,394,385.47
(一)洁成本 0.00 0.00 0.00 0.00 31,394,385.47 31,394,385.47
(两)间接计进一切者权力的利得战丧失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.可供出卖金融财产公道价格变更洁额
2.权力法下被投资单元其余一切者权力变更的作用
3.取计进一切者权力名目相干的所得税作用
4.其余
上述(一)战(两)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 31,394,385.47 31,394,385.47
(三)一切者加入战削减本钱 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1-1-143

少沙通程控股2010年配股请求文献 配股阐明书籍
1.一切者加入本钱
2.股分付出计进一切者权力的金额
3.其余
(四)成本分派 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 -3,139,438.55
0.00
1.提与红利公积 0.00 0.00 0.00 3,139,438.55 -3,139,438.55
0.00
2.对于股东的分派
3.
其余
(五)一切者权力内乱部凑趣转 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.本钱公积转删股原
2.红利公积转删股原
3.红利公积补偿吃亏
4.其余
4、今年年底余额 175,508,155.00 287,185,001.63 0.00 35,629,408.94 126,976,432.26 625,298,997.83
1-1-144

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
(三)管帐报表归并规模及其变更环境
归并管帐报表归并规模简直定准绳:公司具有投资单元表决权本钱总数 50%
以上,具备节制权,或者虽已到达 50%,但是对于其运营财政本色具有节制权的,归入
归并管帐报表规模。公司归并财政报表的归并规模按以节制为根本减以肯定。公
司归入归并规模的子公司全数为公司具有其对折以上的表决权的被投资单元。

经核对,公司陈述期内乱归并规模变更以下:
1、停止 2007年 12月 31日归入归并管帐报表规模的公司环境
公司称号备案天
法定代
表人
备案本钱
所占
比率
(%)
运营规模
通程广场置

少沙市韶山
路 159号
周兆达 1,050万美圆 65.00
兴修少沙通程国际广场、
写字楼出租;饮食、文娱、
留宿及配套办事;新式修
筑资料的出产及产物自
销;通程国际年夜旅店、物
业办理
通程电梯
少沙市休息
东路 260号
郭虎浑 150万元 97.00 电梯的发卖
通程典当
少沙市韶山
北路 159号
贺朝阳 4,500万元 83.33
动产量押典当、财富权力
量押典当、房天产典质典
当、限额内乱尽当东西的变
卖、判定评价及征询办事、
商务部照章核准的其余典
当营业
龙腾投资
宁城县玉潭
镇宁城年夜讲
两环东路心
周拥泽 7,000万元 70.00
旅店业投资、商贸投资、
旅行业投资、房天产开辟、
财产办理
2、停止 2008年 12月 31日归入归并管帐报表规模的公司环境
企业称号备案天
法定代
表人备案本钱
所占
比率
(%)运营规模
1-1-145

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
通程广场置业
少沙市韶山
路 159号周兆达 1,050万美圆 65.00
兴修少沙通程国际广
场、写字楼出租;饮食、
文娱、留宿及配套办事;
新式修建资料的出产及
产物自销;通程国际年夜
旅店、财产办理
通程电梯
少沙市休息
东路 260号郭虎浑 150万元 97.00 电梯的发卖
通程典当
少沙市韶山
北路 159号贺朝阳 4,500万元 83.33
动产量押典当、财富权
利量押典当、房天产抵
押典当、限额内乱尽当物
品的变卖、判定评价及
征询办事、商务部照章
核准的其余典当营业
龙腾投资
宁城县玉潭
镇宁城年夜讲
两环东路心周拥泽 7,000万元 70.00
旅店业投资、商贸投资、
旅行业投资、房天产启
收、财产办理
金洲投资宁城县周兆达 5,000万元 100.00
本钱投资、真业投资、
百货批发;旅店办理
通程投资置业少沙市周兆达 5,000万元 59.00
房天产开辟、发卖;修
筑资料、装潢资料、化
工产物的发卖;财产管
理;本钱投资、真业投

2008年公司取武汉市底本科技无限公司签定了《股权让渡公约书籍》,收买
其所持通程投资置业 40%的股权,单方商谈让渡价钱 3,100万元,组成非统一控
造下的企业归并,收买日以其单方商谈价钱动作公道价格体例归并财政报表。

2008年 9月 9日,公司召启第四届董事会第四次聚会,审议经过公司以自
有资本 5,000万元投资创造齐资子公司金洲投资。金洲投资主营房天产开辟,兼
营饮用火开辟运营,今朝已操持工商挂号脚绝,但是还没有展开运营。

3、停止 2009年 12月 31日归入公司归并管帐报表规模的公司环境
企业称号备案天
法定代
表人
备案本钱
(万元)
所占
比率
(%)
运营规模
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
通程广场置业
少沙市韶山
路 159号
周兆达 9,000 95.00
兴修少沙通程国际广场、写字
楼出租;饮食、文娱、留宿及
配套办事;新式修建资料的死
产及产物自销;通程国际年夜酒
店、财产办理
通程电梯
少沙市休息
东路 260号
郭虎浑 150 97.00电梯的发卖
通程典当
少沙市韶山
北路 159号
贺朝阳 4,500 83.33
动产量押典当、财富权力量押
典当、房天产典质典当、限额
内乱尽当东西的变卖、判定评价
及征询办事、商务部照章核准
的其余典当营业
龙腾投资
宁城县玉潭
镇宁城年夜讲
两环东路心
周拥泽 7,000 70.00
旅店业投资、商贸投资、旅行
业投资、房天产开辟、财产管

金洲投资宁城县周兆达 5,000 100.00
本钱投资、真业投资、百货整
卖;旅店办理
麓山旅店少沙市周拥泽 5,000 100.00
餐饮办事(主食、热食);脚
浴、好容好收、棋牌;写字楼
出租
(1)果统一节制下企业归并而添加子公司的环境阐明
A.公司取通程团体于 2009年 12月 12日签定了《股权让渡公约书籍》,并经
公司第四届董事会第十三次聚会审议经过。公司以 156,413,672.04元受让通程散
团持有的麓山旅店 100%股权,股权让渡订价基准日为 2009年 11月 30日。该开
并为统一节制下企业归并,公司已于 2009年 12月 31日付出股权让渡款 10,000
万元并操持了响应的财富权交代脚绝,于 2009年 12月 31日起具有该公司的真
际节制权,故将该日肯定为归并日,将其归入归并财政报表规模。

B.公司控股公司通程广场置业取通程团体于 2009年 12月 12日签定了《股
权让渡公约书籍》,并经公司第四届董事会第十三次聚会审议经过。公司以15,849.58
万元受让通程团体所持有的通程财产 100%股权,股权让渡订价基准日为 2009
年 12月 11日。该归并为统一节制下企业归并,公司已于 2009年 12月 31日收
付股权让渡款 12,000万元并操持了响应的财富权交代脚绝,于 2009年 12月 31
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
日起具有该公司的实践节制权,故将该日肯定为归并日,将其归入归并财政报表
规模。

(2)果出卖股权而没有再归入归并财政报表规模的子公司的环境阐明
公司取少沙龙腾房天产开辟无限公司于 2009年 5月 25日签定了《股权让渡
公约书籍》,并经公司第四届董事会第十次聚会审议经过。公司以 5,487万元将所
持有的通程投资置业 59%股权让渡给少沙龙腾房天产开辟无限公司,股权让渡基
准日为 2009年 4月 30日。公司已于 2009年 5月 20日至 2009年 12月 25日分
期支来该项股权让渡款 5,487万元,并操持了响应的财富权交代脚绝,于 2009
年 5月 25日起掉来对于该公司的实践节制权,故将该日肯定为出卖日,没有再将其
归入归并财政报表规模。

(3)少沙通程国际广场置业成长无限公司企业典型变动的阐明
按照少沙市商务局《闭于少沙通程国际广场置业成长无限公司股权让渡的批
复》(少商务[2009]069号),通程广场置业中圆股东祸仕投资无限公司将所持
有的 30%的股权让渡给通程团体,企业典型由中中协作企业变动为内乱资企业,并
于 2009年 8月 18日操持了工商变动,备案本钱为 9,000万元。

4、停止 2010年 6月 30日,归入公司归并管帐报表规模的公司环境
比来一期,公司归并管帐报表规模已产生变更。

5、麓山贸易广场管帐核算事项的阐明
(1)麓山贸易广场的汗青沿革
麓山贸易广场创造于 2000年 7月 11日,备案号为 430100000080819,居处
天为少沙市岳麓区枫林路 2号,法定代表报酬周拥泽,备案本钱 7,000万元,是
通程控股的齐资控股公司。

2001 年 3 月 31 日,通程控股取通程团体签定股权让渡和谈,通程控股出
资 4,259.69万元收买通程团体持有的麓山贸易广场 60.85%的股权,通程控股成
为麓山贸易广场的控股股东。

2002年 10月 25日,通程控股第两届董事会第十一次聚会审议经过通程控股
以自有资本 2,828.30 万元受让麓山宾馆持有的麓山贸易广场 39.15%的股权;受
1-1-148

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
让后,通程控股持有麓山贸易广场 100%股权,麓山贸易广场自力法人资历照章
登记。

2002年 11月,通程控股取麓山宾馆签定股权让渡和谈,收买麓山宾馆持有
的麓山贸易广场 39.15%的股权,通程控股成为麓山贸易广场的独一股东。基于
那时《公法令》规则,“无限义务公司由两个以上五十个以下股东配合出资创造”,
故该次收买后,麓山贸易广场没有再合适那时《公法令》闭于无限义务公司股东人
数的规则,其自力法人资历应照章登记。从 2002年 11月起,通程控股将麓山商
业广场动作门店办理,将其财产、欠债战支出、益益归入其母公司报表同一核算。

但是果财产过户税费等成绩,曲至 2008年 11月 20日,麓山贸易广场才完毕上述
股权让渡的工商变动脚绝,登记麓山贸易广场的相干脚绝还没有操持终了。

通程控股持续正在 2002年、2003年、2004年、2005年、2006年的年报中披
露了其“持有通程麓山贸易广场 100%的股分,登记麓山贸易广场的相干脚绝尚
已操持终了”的事项。

通程控股将尽量推动登记麓山贸易广场的任务,力图早日处理麓山贸易广场
自力法人位置取非自力管帐核算之间纷歧致的成绩。

(2)麓山贸易广场的运营办理预会计核算
2001年,通程控股之前次召募资本收买通程团体持有的麓山贸易广场60.85%
股权后,麓山贸易广场采取的是自力运营取自力核算的经营形式,通程控股对于其
采纳归并报表方法核算。

2002年11月通程控股受让麓山宾馆持有的麓山贸易广场39.85%股权并成为
麓山贸易广场的独一股东后,鉴于批发业连锁运营的成长计谋,通程控股将麓山
贸易广场视为门店(而非自力法人)归入通程控股批发业连锁运营、同一办理的
规模取序列。通程控股实践据有、利用麓山贸易广场的财产,并以通程控股的名
义停止运营勾当,包含推销、发卖及照章征税等,从 2002年 11月起将麓山贸易
广场财产、欠债战支出、益益归入母公司报表同一核算。

闭于麓山贸易广场的管帐核算成绩,通程控股正在 2002年年度财政陈述附注
中表露以下:“附注 4:控股子公司及按权力法核算的参股公司:原公司本持有
子公司少沙通程麓山贸易广场无限公司 60.85%的股分,并正在归并报表给予归并。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
2002年受让了少沙麓山宾馆 39.15%的股分,期终报表对于少沙通程麓山贸易广场
无限公司变动为正在母公司反应,共时对于收买日 2002年 10月 31日至 12月 31日
的益益正在母公司表现”;“附注 10:其余主要事项:原公司于 2002年 11月取少
沙麓山宾馆签定股分让渡和谈,受让少沙麓山宾馆持有的少沙通程麓山贸易广场
无限公司(以下简称贸易广场) 39.15%的股分。股分让渡胜利后,原公司持有商
业广场 100%的股分,登记该公司自力法人的相干脚绝正正在操持进程中。”

(3)麓山贸易广场归入刊行人母公司报表停止管帐核算的阐明
批发业是通程控股的保守财产、主交易务之一战主交易务支出最次要的去
源。近些年去,国际批发业呈现了中资批发巨子加快扩大、国际地区龙头企业开端
跨地区扩大等新景象。苏宁电器、国好电器等年夜型批发企业进驻并加快开辟湖北
省商场,给外乡的湖北批发企业形成了宏大运营压力。通程控股近些年去继续疾速
成长,通程控股电器连锁门店 37家,电器营业商场据有率正在湖北省排名第一,
百货连锁门店 6家,百货门店数目正在少沙市排名第一,完美连锁运营系统是坚持
通程控股正在湖北省内乱上风位置的必定采用。

为了更佳天完成连锁运营的成长计谋,无效操纵供销渠讲战办理资本,节俭
整体经营本钱,最年夜限制天进步效率,通程控股批发业门店(包含麓山贸易广场)
采取“集结办理,分离发卖”的形式,营业、人事、财政等由通程电器职业部及
通程百货职业部、财政资本部施行“六个同一”:同一办理、同一推销、同一配
收、同一促销、同一标记、同一核算。麓山贸易广场正在管帐核算上,取其余门店
不异,均动作非自力管帐核算单元正在母公司报表反应。

综上所述,麓山贸易广场归入通程控股母公司报表既有客不雅布景又有理想要
供,没有会作用上次召募资本的标准利用战产出效率,该管帐核算处置没有会对于陈述
期内乱通程控股归并财政报表的相干财政数据及目标发生作用。

3、比来三年及一期的次要财政目标及非常常性益益明细表
(一)次要财政目标
项 目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
活动比率(倍) 0.57 0.50 0.64 1.00
速动比率(倍) 0.42 0.37 0.44 0.78
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财产欠债率(母公司,%) 76.66 74.84 66.43 61.36
回属于公司股东的每股洁财产
(元) 2.23 2.19 2.14 4.13
应支账款周转率(次) 71.62 222.75 222.18 126.78
存货周转率(次) 4.91 8.21 7.34 7.07
回属于公司股东的洁成本(万
元) 5,080.56 5,682.53 3,872.23 5,364.79
回属于公司股东扣除非常常性
益益后的洁成本(万元) 5,065.72 3,671.20 3,572.39 4,233.33
每股运营勾当发生的洁现金流
量(元) 0.17 1.30 0.51 1.20
每股洁现金流量(元) -0.03 0.50 -0.33 0.96
(两)洁财产支益率战每股支益
启元疑德管帐师工作一切限义务公司对于公司 2007年度、2008年度财政陈述
出具的启元疑德湘审字( 2008)第 167号、启元疑德湘审字( 2009)第 032号标
准无保存定见的审计陈述和天健管帐师工作一切限义务公司对于公司 2009年度
财政陈述出具的天健审 [2010]2-76 号的尺度无保存定见的审计陈述,以为公司
体例的 2009 年度、2008年度和 2007年度的洁财产支益率及每股支益表合适
华夏证券监视办理委员会《地下刊行证券公司疑息表露编报法则第 9 号-洁资
产支益率战每股支益的计较及表露(2010年建订)》规则的请求。

陈述期成本
2010年 1-6月
减权均匀洁财产 每股支益(单元:元)
支益率(%)根本 每股支益浓缩 每股支益
回属于公司通俗股股东的洁
成本
6.4 0.14 0.14
扣除非常常性益益后回属于
公司通俗股股东的洁成本
6.38 0.14 0.14
2009年
陈述期成本减权均匀洁财产 每股支益(单元:元)
支益率(%)根本 每股支益浓缩 每股支益
回属于公司通俗股股东的洁
成本
7.5 0.16 0.16
扣除非常常性益益后回属于
公司通俗股股东的洁成本
4.85 0.1 0.1
1-1-151

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
陈述期成本
2008年
减权均匀洁财产 每股支益(单元:元)
支益率(%)根本 每股支益浓缩 每股支益
回属于公司通俗股股东的洁
成本
5.25 0.11 0.11
扣除非常常性益益后回属于
公司通俗股股东的洁成本
4.84 0.1 0.1
2007年
陈述期成本减权均匀洁财产 每股支益(单元:元)
支益率(%)根本 每股支益浓缩 每股支益
回属于公司通俗股股东的洁
成本
7.69 0.15 0.15
扣除非常常性益益后回属于
公司通俗股股东的洁成本
5.93 0.12 0.12
注:按照华夏证券监视办理委员会通知布告[2008]43号《地下刊行证券的公司疑息表露诠释性
通知布告第 1 号—非常常性益益[2008]》的规则,已对于 2007年度的非常常性益益从头表述,并
对于应调剂相干目标。

1、减权均匀洁财产支益率的计较公式以下:
减权均匀洁财产支益率 =P/( E0+ NP÷2+ Ei×Mi÷M0Ej×Mj÷M0±
Ek×Mk÷M0)
此中:P辨别 对于应于回属于公司通俗股股东的洁成本、扣除非常常性益益后
回属于公司通俗股股东的洁成本;NP为回属于公司通俗股股东的洁成本;E0 为
回属于公司通俗股股东的期初洁财产;Ei 为陈述期刊行新股或者债转股等新删的、
回属于公司通俗股股东的洁财产;Ej 为陈述期回买或者现金分白等削减的、回属
于公司通俗股股东的洁财产;M0 为陈述期月份数;Mi 为新删洁财产下一月份
起至陈述期期终的月份数;Mj 为削减洁财产下一月份起至陈述期期终的月份
数;Ek为果其余买卖或者事项惹起的洁财产删加变更;Mk 为产生其余洁财产删
加变更下一月份起至陈述期期终的月份数。

2、根本每股支益的计较公式以下:
根本每股支益=P÷S
S= S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
此中:P 为回属于公司通俗股股东的洁成本或者扣除非常常性益益后回属于普
1-1-152

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
通股股东的洁成本;S 为刊行正在中的通俗股减权均匀数;S0 为期初股分总
数;S1为陈述期果公积金转删股原或者股票股利分派等添加股分数;Si 为陈述期
果刊行新股或者债转股等添加股分数;Sj 为陈述期果回买等削减股分数;Sk 为报
告期缩股数;M0 陈述期月份数;Mi 为添加股分下一月份起至陈述期期终的月
份数;Mj 为削减股分下一月份起至陈述期期终的月份数。

3、浓缩每股支益的计较公式以下:
浓缩每股支益=[P+(已确以为用度的浓缩性潜伏通俗股利钱-变换用度)×(1-所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股分期权、
可变换债券等添加的通俗股减权均匀数)
此中,P 为回属于公司通俗股股东的洁成本或者扣除非常常性益益后回属于公
司通俗股股东的洁成本。公司正在计较浓缩每股支益时,应试虑一切浓缩性潜伏普
通股的作用,曲至浓缩每股支益到达最小。

(三)非常常性益益明细表
启元疑德管帐师工作一切限义务公司对于公司 2007、2008年度财政陈述出具
的启元疑德湘审字( 2008)第 167号、启元疑德湘审字( 2009)第 032号尺度无
保存定见的审计陈述和天健管帐师工作一切限义务公司对于公司 2009年度财政
陈述出具的天健审字[2010]2-76 号的尺度无保存定见的审计陈述,以为公司体例
的 2009 年度、2008 年度和 2007 年度的非常常性益益表合适华夏证券监视
办理委员会《地下刊行证券的公司疑息表露内乱容取格局原则第 10号―上市公司
地下刊行证券请求文献》战《地下刊行证券的公司疑息表露诠释性通知布告第 1 号
-非常常性益益(2008)》规则的请求。

比来三年及一期非常常性益益明细表以下:
单元:万元
名目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
非活动性财产处理益益,包含已计提
财产加值筹办的冲销部份
-3.14 2,272.35 198.81 1886.78
越权审批,或者无正式核准文献,或者奇
收性的税支返借、加免
253.00 193.09 148.31
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
计进当期益益的当局补贴(取公司正
常运营营业紧密亲密相干,合适国度策略
规则、依照必定尺度定额或者定量继续
享用的当局补贴除中)
0.00 100.00 0.00
统一节制下企业归并发生的子公司期
初至归并日确当期洁益益
-113.76 0.00 0.00
除上述各项以外的其余交易中支出战
收入
25.54 321.14 -44.34 58.86
其余合适非常常性益益界说的益益项

0.00 0.00 -237.71
小计 22.40 2,732.74 447.55 1,856.55
加:企业所得税作用数(所得税削减
以“-”暗示)
5.33 709.27 111.89 612.66
多数股东权力作用额(税后) 2.22 12.13 35.82 14.66
回属于母公司一切者的非常常性益益
洁额
14.84 2,011.34 299.84 1,229.23
非常常性益益占回属于母公司股东洁
成本的比率(%)
0.29 35.40 7.74 22.91
注:按照华夏证券监视办理委员会通知布告[2008]43号《地下刊行证券的公司疑息表露解
释性通知布告第 1 号—-非常常性益益 [2008]》的规则,已对于 2007年度的非常常性益益从头表述。

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第七节办理层会商取阐发
公司办理层根据 2007年度、2008年度、2009年度及 2010年 1-6月的归并
财政报表,对于公司比来三年及一期的财政情况、红利才能战现金流量停止了深化
的会商战过细的阐发,次要环境以下:
1、财政情况阐发
(一)财产布局阐发
停止 2010年 6月 30日,公司总财产为 300,874.74万元,按归并报表心径,
陈述期公司次要财产布局以下表所示:
财产名目
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
金额 占比金额 占比金额 占比金额 占比
(万元) (%) (万元) (%)(万元) (%)(万元) (%)
活动资
产: 100,337.65 33.35 93,879.75 32.80 68,665.34 29.75 74,485.59 38.84
货泉资本 50,014.39 16.62 51,052.97 17.84 33,932.96 14.70 44,644.57 23.28
应支单据 67.00 0.02 0.00 0.00 197.43 0.09 0.00 0.00
应支账款 2,993.31 0.99 1,462.45 0.51 694.94 0.30 934.82 0.49
预支账款 2,858.89 0.95 2,672.06 0.93 1,700.60 0.74 1,034.74 0.54
其余应支
款 1,077.35 0.36 845.00 0.30 995.17 0.43 1,269.53 0.66
存货 26,059.63 8.66 24,319.09 8.50 21,103.68 9.14 16,854.75 8.79
一年内乱来
期的非流
动财产 5.41 0.002 47.83 0.02 132.84 0.06 0.00 0.00
其余活动
财产 17,261.66 5.74 13,480.35 4.71 9,907.71 4.29 9,747.19 5.08
非活动资
产: 200,537.09 66.65 192,325.76 67.2 162,134.83 70.25 117,280.48 61.16
持久股权
投资 2,360.00 0.78 2,360.00 0.82 2,060.00 0.89 3,010.00 1.57
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
牢固财产 150,707.46 50.09 143,269.29 50.06 92,926.30 40.26 96,340.49 50.24
正在修工程 67.98 0.02 1,979.66 0.69 45,651.94 19.78 8,265.62 4.31
有形财产 36,830.26 12.24 37,225.08 13.01 17,891.24 7.75 6,261.97 3.27
少摊待摊
用度 10,097.79 3.36 7,094.40 2.48 3,234.18 1.40 3,043.00 1.59
递延所得
税财产 473.60 0.16 397.33 0.14 371.17 0.16 359.41 0.19
财产合计 300,874.74 100.00 286,205.51 100.00 230,800.16 100.00 191,766.07 100.00
1、2010年6月30日、2009年底、2008年底战2007年底活动财产占财产总数的
比率辨别为33.35%、32.80%、29.75%战38.84%,2010年6月30日、2009年底、2008
年底活动财产占总财产的比沉逐年进步,坚持了杰出的财产活动性。活动财产中,
货泉资本、预支金钱战存货等运营性活动财产为次要组成部份。

2、2009年底货泉资本比2008年底年夜幅添加17,120.01万元,次要缘由是公司
交易支出添加,招致运营勾当现金洁流量添加。跟着公司发卖范围慢慢扩展,为
保证推销商品的顺遂停止,和为启具敷衍单据而存进银止的包管金余额逐年上
降,以是公司持有的货泉资本数额较年夜并逐年添加。公司货泉资本中没有存留量押、
解冻等对于变现无限造或者有潜伏发出危害的金钱;公司货泉资本的次要组成中,现
金次要为各门店找整备用金,其余货泉资本次要是敷衍单据包管金。

3、非活动财产次要由牢固财产、持久股权投资、持久待摊用度战有形财产
组成,跟着公司运营范围的扩展,非活动财产总数波动添加。公司的牢固财产主
如果运营贸易批发必需的衡宇及修建物、各类通用装备、公用装备、输送装备战
计较机疑息装备。有形财产为取衡宇及修建物相关的地盘利用权。持久待摊用度
次要为运营租进牢固财产改进收入、牢固财产拆建用度、创办费。

(两)财产品质阐发
1、货泉资本
公司比来三年及一期货泉资本明细表:
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
现金 240.53 213.30 176.02 184.34
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银止入款 27,108.17 23,678.37 17,718.62 26,093.78
其余货泉资本 22,665.69 27,161.29 16,038.32 18,366.45
货泉资本 50,014.39 51,052.97 33,932.96 44,644.57
货泉资本变更阐发(%) -2.03 50.45 -23.99
占总财产比率(%) 16.62 17.84 14.70 23.28
公司的货泉资本包含库存现金、银止入款战其余货泉资本。

2008年底,银止入款中 756.84万元为同管账户资本,其余货泉资本中银止
启兑汇票包管金 14,925万元,除此以外,货泉资本无典质、解冻等节制变现或者
寄存正在境中或者有潜伏收受接管危害的金钱。

2009年底,银止入款中 157.19万元为客户预支采办商品的金钱,由公司取
客户配合办理该账户资本,其余货泉资本中银止启兑汇票包管金 21,907.80万元,
除此以外,货泉资本无其余典质、解冻等节制变现或者寄存正在境中或者有潜伏收受接管风
险的金钱。

比来一期,银止入款中 148.65万元为客户预支采办商品的金钱,由公司取
客户配合办理该账户资本,其余货泉资本中银止启兑汇票包管金 21,716.20万元,
除此以外,货泉资本无其余典质、解冻等节制变现或者寄存正在境中或者有潜伏收受接管风
险的金钱。

2、应支金钱
(1)应支账款
A.公司比来三年及一期应支账款的次要组成战变更环境以下表:
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
应支账款账里价格(万元) 2,993.31 1,462.45 694.94 934.82
应支账款账里价格变更阐发(%) 104.68 110.44 -25.66
占交易支出比率(%) 1.88 0.61 0.38 0.59
占总财产比率(%) 0.99 0.51 0.30 0.49
公司应支账款占总财产及交易支出的比率较矮,比来三年及一期不断正在 2%
以下,取公司主交易务支出次要来历于批发业紧密亲密相干,该止业凑趣算年夜量采取现
金凑趣算方法,普通较少采取赊销凑趣算方法。2009年度及比来一期公司应支账款
年夜幅添加的次要缘由是新停业的通程温泉年夜旅店年夜量采取赊销凑趣算方法招致应
支账款添加。

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B.公司比来三年及一期应支账款账龄阐发
单元:万元
账龄
2010-6-30 2009-12-31
账里余额比率(%)坏账筹办账里余额比率(%)坏账筹办
1年之内 3,121.25 88.70 156.06 1,500.30 79.03 75.01
1-2 年 11.26 0.32 1.13 17.13 0.90 1.71
2-3 年 8.77 0.25 2.63 23.21 1.22 6.96
3-4 年 23.21 0.66 11.61 4.49 0.24 2.25
4-5 年 1.25 0.04 1.00 16.25 0.86 13.00
5年以上 353.30 10.04 353.30 337.04 17.75 337.04
算计 3,519.03 100.00 525.72 1,898.43 100.00 435.98
单元:万元
账龄
2008-12-31 2007-12-31
账里余额比率( %)坏账筹办账里余额比率(%)坏账筹办
1年之内 567.86 51.32 28.39 807.70 60.37 40.39
1-2年 75.03 6.78 7.50 150.69 11.26 15.07
2-3年 110.13 9.96 33.04 19.96 1.49 5.99
3-4年 16.26 1.47 8.13 33.11 2.48 16.56
4-5年 13.59 1.23 10.87 6.74 0.50 5.39
5年以上 323.45 29.24 323.45 319.70 23.90 319.70
算计 1,106.32 100.00 411.39 1,337.91 100.00 403.09
公司应支账款账龄为一年之内的坏账筹办计提比率为 5%,公司比来三年及
一期应支账款账龄为一年之内的余额占应支账款总数比率正在 50%-80%之间,账
龄超越五年的应支账款齐额计提了坏账筹办,各账龄区间的应支账款余额安稳,
无非常 十分动摇。

(2)其余应支款
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
其余应支款余额 1,663.63 1,364.67 1,470.75 1,711.18
加:坏账筹办 586.28 519.67 475.58 441.66
其余应支款洁额 1,077.35 845.00 995.17 1,269.52
其余应支款变更阐发(%) 21.91 -7.21 -14.05
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占总财产比沉(%) 0.36 0.30 0.43 0.62
2007年底,公司其余应支款期终余额近年初余额削减 47.46%,次要系发出
控股股东通程团体应付出的地盘补助款。

(3)预支金钱
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
预支金钱(万元) 2,858.89 2,672.06 1,700.60 1,034.74
预支金钱变更阐发(%) 6.99 57.12 64.35 –
占总财产比沉(%) 0.95 0.93 0.74 0.54
2008年底,预支账款期终余额近年初余额增加 64.35%,次要系公司疑息系
统改革、机房装备革新及电器门店扩大招致预支金钱添加。

2009年底,预支账款期终余额比期初余额增加 57.12%的次要缘由为门店扩
弛预支门店房钱而至。

停止 2010年 6月 30日,预支账款余额中,无持有公司 5%以上(露 5%)
股分的股东金钱。

3、存货
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
本资料 1,481.77 1,179.59 1,276.32 884.39
矮值易耗品 0.00 1.22 186.64 1.22
正在途商品 9,314.51 3,920.88 3,729.43 1,775.50
受托代销商品 1,546.71 1,569.66 1,265.42 989.68
代销商品款 -1,584.02 -1,599.41 -1,285.13 -1,000.60
库存商品 15,353.71 19,300.20 15,991.11 13,987.70
开辟本钱 0.00 0.00 0.00 216.86
加:存货贬价筹办 53.04 53.04 60.11 90.00
存货洁额 26,059.63 24,319.09 21,103.68 16,764.75
存货洁额变更阐发(%) 7.16 15.31 25.52 –
占总财产比沉(%) 8.66 8.50 9.14 8.79
公司存货次要由本资料、正在途商品、库存商品等名目构成,此中正在途商品、
库存商品正在存货全体布局中所占比沉较年夜,存货的布局取公司所处批发业的运营
特色分歧,存货比来三年及一期占总财产比率为 8%-10%之间,较为波动无非常 十分
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动摇环境,存货洁额共比呈增加趋向,正在国度扩展内乱需等策略布景下,取公司主
交易务支出的增加存留较佳的配比性。

4、持久股权投资
(1)母公司比来三年及一期对于中投资环境
单元:万元
按本钱法核算之持久股权投资
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
少沙通程国际广场置业成长有
限公司
12,794.19 12,794.19 5,794.19 5,794.19
少沙通程电梯无限公司 145.50 145.50 145.50 145.50
湖北通程典当无限义务公司 4,318.93 4,318.93 4,318.93 4,318.93
少沙通程龙腾投资成长无限公

4,900.00 4,900.00 4,900.00 4,900.00
少沙通程金洲投资无限公司 5,000.00 5,000.00 5,000.00 0.00
少沙通程投资置业成长无限公

0.00 0.00 4,050.00 950.00
少沙通程麓山年夜旅店无限公司 15,581.25 15,581.25 0.00 0.00
少沙银止股分无限公司 2,040.00 2,040.00 2,040.00 2,040.00
韶山光年夜村镇银止股分无限公

300.00 300.00 0.00 0.00
小计 45,079.87 45,079.87 26,248.62 18,148.62
按权力法核算之持久股权投资

其余投资

加:加值筹办 —
持久股权投资洁额 45,079.87 45,079.87 26,248.62 18,148.62
(2)子公司比来三年及一期对于中投资环境
单元:万元
按本钱法核算之持久股权投资
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
通程国际计较机零碎散成无限公

20.00 20.00 20.00 20.00
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少沙通程国际旅店办理无限义务
公司
180.00 180.00 180.00 0.00
少沙通程财产办理无限公司 0.00 15,849.58 0.00 0.00
小计 200.00 16,049.58 200.00 20.00
按权力法核算之持久股权投资

其余投资

加:加值筹办 —
持久股权投资洁额 200.00 16,049.58 200.00 20.00
子公司对于中投资均系通程广场置业对于中投资而至。此中,通程广场置业持有
通程国际计较机零碎散成无限公司 10%股分;通程广场置业持有少沙通程国际酒
店办理无限义务公司 60%股分。

5、牢固财产
比来三年及一期,公司次要牢固财产账里余额、乏计合旧环境分类列示以下:
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1、牢固财产本值
衡宇修建物 145,002.88 137,966.98 97,844.16 95,454.53
机械装备 26,958.89 24,298.85 14,084.26 14,048.10
电子装备 22,417.10 22,242.10 18,601.38 18,488.40
输送东西 956.10 927.36 916.79 816.77
其余 7,345.77 6,462.13 2,327.27 2,262.07
算计 202,680.74 191,897.42 133,773.86 131,069.87
2、乏计合旧
衡宇修建物 23,314.09 21,211.94 17,432.88 13,955.25
机械装备 10,439.49 9,699.34 8,374.13 7,462.85
电子装备 15,121.28 14,979.48 12,717.52 11,156.38
输送东西 524.80 485.66 433.24 359.14
其余 2,573.62 2,251.72 1,889.78 1,795.77
算计 51,973.28 48,628.14 40,847.55 34,729.38
牢固财产洁值 150,707.46 143,269.29 92,926.30 96,340.49
3、牢固财产加值筹办
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牢固财产洁额 150,707.46 143,269.29 92,926.30 96,340.49
牢固财产洁额变更阐发( %) 5.19 54.18 -3.54
占总财产比率(%) 50.09 50.06 40.26 50.24
(1)牢固财产变更环境
牢固财产是公司财产最次要组成部份,取公司主营批发业、旅行饭馆业战典
当业的特点相关。2010年 6月 30日、2009年底、2008年底及 2007年底,公司
牢固财产洁值辨别为 150,707.46万元、143,269.29万元、92,926.30万元、96,340.49
万元,占总财产的比率辨别为 50.09%、50.06%、40.26%战 50.24%。

2009年底,公司牢固财产洁值比上年年底增加 54.18%,次要缘由是正在修工
程转进牢固财产招致。

(2)牢固财产典质环境
停止 2010年 6月 30日,公司牢固财产典质环境详睹“第四节根本环境8、
次要牢固财产及有形财产”中“(一)次要牢固财产”。

6、正在修工程
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
正在修工程 67.98 19,796.60 45,651.94 8,265.62
加:加值筹办 0.00 0.00 0.00 0.00
正在修工程洁额 67.98 19,796.60 45,651.94 8,265.62
正在修工程变更阐发(%) -99.66 -56.64 452.31 –
占总财产比率(%) 0.02 0.69 19.78 4.31
2008年底正在修工程余额比 2007年底余额增加 452.31%的次要缘由是新修通
程温泉年夜旅店添加工程款而至。

停止 2010年 6月 30日、2009年底、2008年底及 2007年底,公司正在修工程
洁额辨别为 67.98万元、19,796.60万元、45,651.94万元及 8,265.62万元,占总
财产的比率为 0.02%、0.69%、19.78%及 4.31%。2009年及比来一期正在修工程余
额继续降低系正在修工程竣工转进牢固财产而至。

7、有形财产
单元:万元
1-1-162

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名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1、有形财产本值
地盘利用权 38,165.81 38,165.81 18,547.18 6,688.78
硬件 517.92 416.74 311.41 303.81
算计 38,683.73 38,582.55 18,858.60 6,992.60
2、乏计摊销
地盘利用权 1,604.55 1,150.57 832.01 655.64
硬件 248.92 206.90 135.34 74.99
摊销算计 1,853.46 1,357.47 967.36 730.63
3、有形财产加值筹办
有形财产洁额算计 36,830.26 37,225.08 17,891.24 6,261.97
有形财产变更阐发(%) -1.06 108.06 185.71 –
占总财产比率(%) 12.24 13.01 7.75 3.27
公司的有形财产次要是地盘利用权、硬件。2008年底,公司有形财产较年
初年夜幅增加 185.71%,次要系新删子公司戴进的地盘利用权添加当期有形财产所
致;2009年底,公司有形财产较年头添加了 108.06%,次要系 2009年 12月 31
日通程广场置业收买了通程财产股权,此中地盘依照商场比力法评价财产总价钱
13,884.91万元,2009年 12月 31日公司收买了麓山旅店股权,此中地盘依照市
场价格评价地盘财产价格 8,240.40万元,当期出卖控股公司通程投资置业 59%
股权,归并规模变更而削减地盘利用一切权摊销 6,250.00万元而至。

停止 2010年 6月 30日,公司有形财产典质环境详睹“第四节根本环境8、
次要牢固财产及有形财产”中“(两)有形财产”。

8、持久待摊用度
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
持久待摊用度 10,097.79 7,094.40 3,234.18 3,043.00
算计 10,097.79 7,094.40 3,234.18 3,043.00
持久待摊用度变更阐发(%) 42.33 119.36 6.28
占总财产比率(%) 3.36 2.48 1.40 1.59
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
2009年及比来一期,持久待摊用度年夜幅增加的次要缘由是新启贸易门店经
营租进牢固财产改进费、门店创办费、通程温泉年夜旅店创办费等用度年夜幅添加所
致。

9、其余活动财产
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
其余活动财产(万元) 17,354.70 13,480.35 9,907.71 9,747.19
其余活动财产变更阐发( %) 28.74 36.06 1.65
占总财产比沉(%) 5.74 4.71 4.29 5.08
公司比来三年及一期其余活动财产的添加系通程典当添加典质、量押存款余
额而至。按照商务部《典当营业:管帐科目战管帐报表》(收罗定见稿)的规则,
计提财产加值丧失。

停止 2010年 6月 30日,其余活动财产的核算合适相关律例规则。

(三)欠债布局阐发
单元:万元
名目
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
金额比率(%)金额比率(%)金额比率(%)金额比率(%)
短时间告贷 51,700.00 23.63 48,000.00 25.51 23,300.00 21.61 10,700.00 14.42
敷衍单据 70,255.00 32.11 66,118.00 35.15 42,718.00 39.62 36,516.00 49.22
敷衍账款 30,650.04 14.01 28,703.03 15.26 28,577.36 26.51 14,204.48 19.14
预支账款 5,849.77 2.67 7,712.54 4.10 4,534.77 4.21 2,153.03 2.90
敷衍员工薪酬 114.00 0.05 105.75 0.06 1.20 0.00 0.00 0.00
应纳税费 1,785.89 0.82 3,228.95 1.72 2,589.88 2.40 4,852.64 6.54
敷衍股利 60.09 0.03 60.09 0.03 60.09 0.06 60.03 0.08
其余敷衍款 7,993.32 3.65 16,306.62 8.67 4,531.47 4.20 5,708.59 7.69
一年内乱来期的非
活动欠债 8,500.00 3.88 17,500.00 9.30 1,500.00 1.39 0.00 0.00
其余活动欠债 591.02 0.27 392.89 0.21 0.00 0.00 0.00 0.00
活动欠债算计 177,499.13 81.12 188,127.86 91.57 107,812.77 76.66 74,194.76 68.37
持久告贷 38,500.00 17.59 14,500.00 7.06 30,000.00 21.33 31,500.00 29.03
递延所得税欠债 2,819.81 1.29 2,819.81 1.37 2,819.81 2.01 2,819.81 2.60
非活动欠债算计 41,319.81 18.88 17,319.81 8.43 32,819.81 23.34 34,319.81 31.63
欠债算计 218,818.93 100.00 205,447.67 100.00 140,632.57 100.00 108,514.57 100.00
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公司的欠债次要由活动欠债战持久告贷组成。2009年度绝对 2008年度持久
告贷年夜幅削减次要系行将来期的持久告贷,按管帐原则请求停止沉分类调剂计进
一年内乱来期的非活动欠债而至。

公司活动欠债次要为短时间告贷、敷衍单据、预支账款、敷衍账款战其余敷衍
款,停止 2010年 6月 30日,短时间告贷、敷衍单据、预支账款、敷衍账款战其余
敷衍款辨别占来活动欠债的 23.63%、32.11%、2.67%、14.01%战 3.65%。短时间借
款次要为知足公司平常运营进程中资本须要停止的平常融资;敷衍单据次要是公
司取供给商之间一种较多采纳的凑趣算方法;预支账款次要是公司商务卡金钱;应
付账款次要是公司运营进程中的贸易信誉融资;其余敷衍款中的门店定金、房钱,
普通来讲,正在公约租借期内乱没有会产生现金流出。

公司批发业运营特色决议了活动欠债正在欠债布局中所占比率较下,公司的背
债布局合适止业特色。公司活动欠债次要为短时间告贷、敷衍账款、预支账款、应
付单据、应纳税费战其余敷衍款,停止 2010年 6月 30日、2009年底、2008年
终及 2007年底,六者算计占来公司活动欠债的比率辨别为 94.78%、90.40%、
98.55%及 99.92%。2008 年底活动欠债较 2007 年底增加了 45.31%,次要是运营
范围扩展招致活动欠债添加而至;2009 年底活动欠债较 2008 年底增加了
74.49%,次要是因为管帐原则请求沉分类调剂添加一年内乱来期的非活动欠债所
致;比来一期活动欠债较 2009年底降低 5.65%,次要是平常出产运营招致短时间
告贷、敷衍单据战敷衍账款金额添加取一年内乱来期的非活动欠债来期偿还配合影
响而至。跟着运营范围的扩展,公司正在陈述期内乱的活动欠债呈逐年增加态势。

1、银止告贷
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1、短时间告贷
包管告贷 6,700.00 21,500.00 2,500.00 0.00
典质告贷 45,000.00 26,500.00 20,800.00 10,700.00
短时间告贷算计 51,700.00 48,000.00 23,300.00 10,700.00
2、持久告贷
典质告贷 38,500.00 14,500.00 30,000.00 31,500.00
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持久告贷算计 38,500.00 14,500.00 30,000.00 31,500.00
银止告贷算计 90,200.00 62,500.00 53,300.00 42,200.00
公司所处批发业、旅行饭馆业的运营特色决议了公司欠债金额较年夜,特别对于
于短时间告贷金额较年夜。金融紧急后国度扩展内乱需、鼓动勉励花费的一系列策略出台,
包管了公司运营须要的短时间告贷资本来历,跟着运营范围扩展战交易支出增加,
公司陈述期内乱的短时间告贷出现疾速增加。果依照管帐原则的请求停止沉分类调
整,2009年公司持久告贷年夜幅降低。

停止 2010年 6月 30日,公司的短时间告贷余额为 51,700万元,辨别为典质
告贷 45,000万元、包管告贷 6,700万元。

停止 2010年 6月 30日,公司银止告贷详细环境以下:
告贷前提币种告贷日借款日金额(万元)利率
1、短时间告贷
典质 RMB 2009.08.05 2010.07.15 3,600.00 基准
典质、包管 RMB 2009.09.07 2010.09.07 7,000.00 基准
典质 RMB 2009.10.22 2010.10.14 3,600.00 基准
典质 RMB 2009.12.11 2010.12.10 5,800.00 基准
包管 RMB 2009.12.16 2010.12.15 2,500.00 基准
典质 RMB 2009.12.30 2010.12.24 5,000.00 基准
典质 RMB 2010.03.04 2011.03.03 2,400.00 基准
典质、包管 RMB 2010.04.26 2011.03.01 2,000.00 基准
典质 RMB 2010.04.21 2010.10.15 4,000.00 基准
典质 RMB 2010.04.21 2011.04.21 1,000.00 基准
典质 RMB 2010.04.21 2010.10.21 4,800.00 基准
信任存款 RMB 2010.06.09 2010.12.07 5,000.00 基准
信任存款 RMB 2010.06.10 2010.12.08 5,000.00 基准
算计 —51,700.00 –
2、持久告贷
典质 RMB 2008.01.10 2011.01.09 6,000.00基准
典质 RMB 2009.04.23 2012.04.22 4,000.00基准
典质 RMB 2009.09.01 2012.08.31 2,000.00基准
典质 RMB 2010.04.23 2013.04.22 5,000.00基准
典质 RMB 2008.02.14 2011.02.14 2,500.00基准
典质 RMB 2010.02.23 2013.02.23 4,000.00基准
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典质 RMB 2010.06.11 2012.06.08 5,000.00基准
典质 RMB 2010.04.28 2012.04.28 5,500.00基准
典质 RMB 2010.04.28 2012.04.28 4,500.00基准
典质 RMB 2007.08.14 2010.08.14 1,500.00* 基准
典质 RMB 2007.11.22 2010.11.21 4,000.00* 基准
典质 RMB 2008.11.13 2010.11.05 3,000.00* 基准
算计 —47,000.00 –
*注:此三笔告贷已转进一年内乱来期的非活动欠债。

公司正在次要告贷银止的资疑评级为 AA-,停止 2010年 6月 30日,公司没有存
正在过期告贷,银止信誉记实良好。

2、敷衍账款
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1年之内 29,299.01 27,720.11 27,270.54 12,967.37
1-2年 469.64 60.02 186.36 114.91
2-3年 48.23 109.52 111.99 152.13
3年以上 833.15 813.39 1,008.48 970.06
算计 30,650.04 28,703.03 28,577.36 14,204.48
敷衍账款变更阐发(%) 6.78 0.44 101.19
停止 2010年 6月 30日、2009年底、2008年底及 2007年底,公司敷衍账款
辨别为 30,650.04万元、28,703.03万元、28,577.36万元及 14,204.48万元。2008
年底敷衍账款较年头年夜幅增加 101.19%,次要是公司控股公司龙腾投资新修通程
温泉年夜旅店名目,果已根本竣工,按公约预估敷衍工程款而至。从敷衍账款账龄
去瞅,公司敷衍账款账龄正在一年以上的次要是敷衍工程款。

停止 2010年 6月 30日,公司敷衍账款中无敷衍持有公司 5%(露 5%)以
上股分的股东金钱,公司没有存留年夜额敷衍账款战过期已付款。

3、预支金钱
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1年之内 5,660.29 7,505.71 4,369.47 1,933.62
1-2年 22.29 55.82 27.34 86.92
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2-3年 27.45 14.69 9.23 20.84
3年以上 139.75 136.33 128.73 111.64
算计 5,849.77 7,712.54 4,534.77 2,153.03
预支账款变更阐发(%) -24.15 70.08 110.62
2008年底,预支账款期终余额比 2007年底共比增加 110.62%,次要是公司
预支客户款、年夜宗营业货款增加而至; 2009年底,预支账款较 2008年共比增加
70.08%,次要为添加商务卡的发卖范围而至。比来一期,预支账款比期初余额有
所降低,次要是背客户发卖商品凑趣转支出而至。

从预支账款账龄去瞅,比来三年及一期,公司预支账款的账龄尽年夜部份正在一
年以内。停止 2010年 6月 30日,预支账款余额中,无持有公司 5%以上(露 5%)
股分的股东金钱。

4、应纳税费
单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
企业所得税 1,142.02 2,083.87 1,718.08 3,223.60
删值税 28.94 50.67 226.65 997.66
交易税 224.62 297.87 165.23 210.87
花费税 24.50 22.10 6.57 8.42
房产税 43.22 166.91 86.77 148.58
印花税 0.04 0.04 0.04 0.00
地盘利用税 8.09 19.94 48.66 2.96
团体所得税 196.36 339.57 161.82 41.19
都会保护扶植税 15.00 39.15 33.30 89.41
教导费附减 10.03 18.60 21.00 39.34
防洪保安基金 90.37 184.17 118.56 90.36
应接文明职业扶植费 2.68 6.05 3.18 0.26
算计 1,785.89 3,228.95 2,589.88 4,852.64
应接税费变更阐发(%) -44.69 24.68 -46.63
公司应纳税费次要包含企业所得税战交易税等税种。2008年底,应纳税费
比 2007年下降 46.63%,次要是付出了之前年度的企业所得税而至;比来一期较
2009年底应纳税费年夜幅下降,次要是付出了之前年度的企业税费而至。

5、其余敷衍款
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单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
1年之内 6,392.02 15,116.90 3,509.16 4,843.30
1-2年 638.73 427.46 399.96 366.51
2-3年 259.03 245.63 225.94 333.43
3年以上 703.55 516.63 396.41 165.34
算计 7,993.32 16,306.62 4,531.47 5,708.59
其余敷衍款变更阐发( %) -50.98 259.85 -20.62
2009年底,其余敷衍款期终余额比 2008年增加 259.85%,次要是当期背通
程团体收买麓山旅店、通程财产敷衍已付的股权款 9,430.83万元而至;停止 2009
年 12月 31日,其余敷衍款中有敷衍持有公司 5%(露 5%)股分的股东金钱,
次要包含股权款 9,430.83万元、门店定金 458.96万元、工程款 700.87万元、门
店房钱 269.04万元。比来一期,其余敷衍款余额较 2009年底余额年夜幅降低,主
如果背通程团体付出收买通程财产、麓山旅店股权款而至。

经过对于其余敷衍款账龄阐发,停止 2010年 6月 30日,一年之内的其余敷衍
款占其余敷衍款总数的 79.97%,1至 2年的其余敷衍款占其余敷衍款总数的
7.99%,账龄正在 2年以上的其余敷衍款较少。

6、一年内乱来期的持久告贷
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
一年内乱来期的持久告贷(万元) 8,500.00 17,500.00 1,500.00 0.00
停止 2010年 6月 30日,一年内乱来期的持久告贷明细以下:
存款单元肇端日来期日币种年利率金额(万元)
工止汇通收止 2008.11.13 2010.11.05 国民币基准 3,000.00
修止黄兴收止 2007.11.22 2010.11.21 国民币基准 4,000.00
中止湖北省份止 2007.08.14 2010.08.14 国民币基准 1,500.00
2009年底,一年内乱来期的持久告贷期终余额近年初余额增加 1,066.67%,主
如果昔时来期的持久告贷添加而至;停止 2010年 6月 30日,一年内乱来期的持久
告贷余额为 8,500万元,为来期的典质告贷,公司一年内乱来期的持久告贷没有存留
曾经过期但是取得展期的告贷。

7、递延所得税欠债
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单元:万元
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
递延所得税欠债 2,819.81 2,819.81 2,819.81 2,819.81
算计 2,819.81 2,819.81 2,819.81 2,819.81
递延所得税欠债次要是公司控股公司通程广场置业牢固财产中衡宇修建物
之前年度管帐取税务合旧年限的差别而至。

(四)偿债才能阐发
公司比来三年及一期次要偿债才能目标以下:
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
活动比率(倍) 0.57 0.50 0.64 1.00
速动比率(倍) 0.42 0.37 0.44 0.78
财产欠债率(母公司,%) 76.66 74.84 66.43 61.36
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
运营勾当现金流量洁额(万元) 6,042.53 45,648.32 17,772.94 21,659.62
每股运营性现金流量(元) 0.17 1.30 0.51 1.23
利钱保证倍数(倍) 3.84 3.39 4.04 4.25
注:活动比率 =活动财产/活动欠债
速动比率=速动财产 /活动欠债
财产欠债率 =总欠债/总财产
利钱保证倍数 =(洁成本+所得税+利钱收入) /利钱用度(利钱收入指的是计进财政用度
的利钱收入;利钱用度指的是企业全数的利钱收入,包含本钱化的利钱收入)
1、偿债目标阐发
(1)财产欠债率
陈述期各期期终可比共业上市公司财产欠债率比较表:
公司称号
财产欠债率(母公司报表, %)
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 54.07 55.81 53.35 58.52
开肥百货 41.13 46.44 45.73 43.98
沉庆百货 62.74 65.92 65.49 67.58
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
启元控股 24.45 34.83 52.57 37.27
均匀值 45.60 50.75 54.29 51.84
通程控股 76.66 74.84 66.43 61.36
公司的财产欠债率正在比来三年及一期呈升高趋向下于可比共业上市公司的
均匀程度,次要缘由:一是公司自 2001年起不断依附欠债战本身堆集运营,远
十年已停止过股权融资;两是公司正在陈述期内乱乏计背股东分派现金盈利 9,477.44
万元。

(2)活动比率
陈述期各期期终可比共业上市公司活动比率比较表:
公司称号
活动比率(倍数)
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 0.86 0.84 0.69 0.65
开肥百货 1.06 1.00 0.95 1.02
沉庆百货 0.82 0.79 0.67 0.72
启元控股 0.82 0.66 0.90 1.01
均匀值 0.89 0.82 0.80 0.85
通程控股 0.57 0.50 0.64 1.00
公司正在陈述期内乱活动比率呈逐年降低趋向,2008年、2009年均矮于可比共
业上市公司的均匀程度,标明公司存留必定短时间的偿债危害。公司比来三年及一
期活动比率逐年降低的缘由:一是跟着公司交易支出的增加,敷衍账款、预支账
款等活动欠债年夜幅添加;两是因为公司战供给商经过敷衍单据凑趣算须要必定的周
期,招致敷衍单据金额较年夜;三是 2009年度公司依照管帐原则请求将行将来期
的持久告贷沉分类调剂来一年内乱来期的非活动欠债。

(3)速动比率
陈述期各期期终可比共业上市公司速动比率比较表:
公司称号
速动比率(倍数)
2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 0.64 0.61 0.45 0.38
1-1-171

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
开肥百货 0.88 0.81 0.74 0.80
沉庆百货 0.49 0.43 0.28 0.32
启元控股 0.72 0.56 0.86 0.98
均匀值 0.68 0.60 0.58 0.62
通程控股 0.42 0.37 0.44 0.78
公司正在陈述期内乱速动比率出现逐年降低趋向,2008年、2009年均矮于可比
共业上市公司的均匀程度,标明公司存留必定短时间偿债危害。公司比来三年及一
期速动比率逐年降低的缘由:一是公司近些年去年夜力拓展批发门店,新启门店经营
储藏必定存货;两是公司用于新启门店的扶植资本,次要来历于银止告贷及本身
堆集,招致活动欠债添加较多。

活动欠债2009年度及比来一期宽幅动摇的次要缘由是2009年度持久告贷即
将来期,按管帐原则请求停止沉分类调剂计进一年内乱来期的非活动欠债及比来一
期归还来期债权而至。

(4)运营勾当现金流量洁额
公司比来三年及一期运营勾当现金流量洁额辨别为 6,042.53万元、45,648.32
万元、17,772.94万元、21,659.62万元,公司比来三年及一期每股运营性现金流
量辨别为 0.17元、1.30元、0.51元、1.23元,标明公司缔造现金的才能较强,
有较强的偿债才能。另外,公司正在湖北地域具备杰出的商毁,取湖北省及少沙市
各金融机构及供给商成立了杰出的协作闭系,具备较强的债权融资才能。

(5)利钱保证倍数
公司正在陈述期内乱利钱保证倍数呈逐年降低趋向,次要是因为公司运营范围的
扩大过量依附于债权融资而至。

2、银止资疑情况
凭仗杰出的疑贷记实战止业名誉,公司正在各银止均具备较下的信誉品级,银
止信誉记实良好,持久此后取各银止坚持了杰出的银企协作闭系。公司次要营业
来往银止的疑贷评级环境详细以下:
启户银止公司取得的疑贷评级
工商银止少沙汇通收止 AA-
光年夜银止少沙分止 AA
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扶植银止少沙河西收止 AA-
华夏银止湖北分止 A
中疑银止少沙分止 BBB+
兴业银止少沙分止 A
接通银止湖北分止 5级
招商银止少沙紧桂园收止 3级
上海浦东成长银止少沙分止 A
少沙银止汇歉收止 A
平易近死银止少沙分止 AA
(五)财产营运才能阐发
公司比来三年及一期财产周转财政目标以下:
名目 2010-6-30 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
存货周转率(次) 4.91 8.21 7.34 7.07
应支账款周转率(次) 71.62 222.75 222.18 126.78
总财产周转率(次) 0.54 0.93 0.86 0.86
注:存货周转率=交易本钱/〔(期初存货+期终存货) /2〕
应支账款周转率=交易支出/〔(期初应支账款+期终应支账款) /2〕
总财产周转率=交易支出/〔(期初总财产+期终总财产) /2〕
公司的存货周转率、应支账款周转率、总财产周转率目标正在陈述期内乱出现上
降趋向,但是仍矮于可比共业上市公司的均匀程度,次要缘由以下:
起首,陈述期内乱公司减年夜了批发业门店的拓展力度,此中2007年新启门店6
家、2008年新启门店5家、2009年新启门店11家,因为新启门店经营须要储藏一
定存货,进而添加了活动财产中的存货,下降了存货周转率目标;
其次,为分离运营危害,完成多元化成长,公司正在陈述期内乱经过投资、财产
收买等方法拓展旅行饭馆等营业范畴。为进步商场比赛力、扩展商场份额,取整
卖业分歧,公司正在饭馆运营进程中,较多采取赊销方法,进而使公司应支账款周
转率的变更趋于陡峭。比方,2009年度公司应支账款年夜幅添加的次要缘由是新
停业的通程温泉年夜旅店招致应支金钱添加;
第三,公司正在陈述期内乱总财产继续增加,但是投资支益的获得存留必定的工夫
滞后性,进而使公司总财产周转率的变更趋于陡峭。

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2009年可比共业上市公司次要周转才能目标比较表
单元:次
简称应支账款周转率存货周转率总财产周转率
年夜商股分 470.88 12.60 2.06
开肥百货 299.47 10.95 1.67
沉庆百货 882.92 10.10 2.87
启元控股 64,823.19 24.28 1.11
止业均值 551.09* 14.48 1.93
通程控股 222.75 8.21 0.93
*注:因为启元控股 2009年应支账款周转率不成比,故正在计较止业均值时给予剔除。

2、红利才能阐发
(一)支出布局阐发
1、主营支出的组成阐发
公司主交易务运营均正在湖北省内乱停止,比来三年及一期公司主交易务支出分
止业战分地域组成环境以下:
单元:万元
名目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
分止业
主交易务
支出
比率( %)
主交易务
支出
比率
(%)
主交易务
支出
比率
(%)
主交易务
支出
比率
(%)
批发业 135,815.36 88.38 204,400.68 89.03 153,030.69 88.36 131,988.50 87.34
旅行业 16,179.78 10.53 22,662.31 9.87 17,336.03 10.01 17,204.58 11.39
典当业 1,673.73 1.09 2,527.00 1.10 2,818.22 1.63 1,919.94 1.27
算计 153,668.88 100.00 229,589.99 100.00 173,184.94 100.00 151,113.02 100.00
分地域
主交易务
支出
比率( %)
主交易务
支出
比率
(%)
主交易务
支出
比率
(%)
主交易务
支出
比率
(%)
少沙地域 122,502.90 77.05 153,929.30 67.05 115,325.86 66.59 99,652.48 65.95
少沙之外 31,165.97 22.95 75,660.69 32.95 57,859.08 33.41 51,460.53 34.05
算计 153,668.88 100.00 229,589.99 100.00 173,184.94 100.00 151,113.02 100.00
公司的主交易务包含批发业、旅行饭馆业战典当业,2010年 1-6月、2009
年、2008年及 2007年,批发业完成主交易务支出辨别为:135,815.36万元、
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204,400.68万元、153,030.69万元及 131,988.50万元,正在主交易务支出的占比分
别为 88.38%、89.03%、88.36%及 87.34%,公司批发业主交易务支出继续、疾速
下跌,批发业正在主交易务支出的占比稳步进步。

为完成多元化成长,晋升将来运营事迹,公司正在陈述期内乱经过投资、财产支
买等方法拓展旅行饭馆业战典当业。2010年 1-6月、2009年、2008年及 2007
年,旅行饭馆业完成支出辨别为 16,179.78万元、22,662.31万元、17,336.03万元
及 17,204.58万元,正在交易支出的占比辨别为 10.53%、9.87%、10.01%及 11.39%,
呈良性增加态势;2010 年 1-6月、2009年、2008年及 2007 年,典当业完成支
进辨别为 1,673.73万元、2,527.00万元、2,818.22万元及 1,919.94万元,正在交易
支出的占比辨别为 1.09%、1.10%、1.63%及 1.27%,典当营业稳步成长。

2、交易支出的变更阐发
公司比来三年及一期交易支出环境:
单元:万元
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
主交易务支出 153,668.88 229,589.99 173,184.94 151,113.02
其余营业支出 5,883.43 10,693.19 7,867.62 8,466.86
交易支出算计 159,552.30 240,283.18 181,052.56 159,579.88
交易支出共比增加(%) 47.02 32.71 13.46 –
公司比来三年及一期主营支出稳步增加的次要缘由:从主交易务支出瞅,公
司主交易务支出次要来历于批发业、旅行饭馆业、典当业,沾恩于扩展内乱需、家
电以旧换新、家电下城等策略利佳和公司多年去批发业沉淀的办理经历取客户
资本,公司批发业继续疾速增加、旅行饭馆业出现良性增加、典当业安稳成长;
从其余营业支出去瞅,公司其余营业支出次要来历于房钱、告白费、择位费、管
理费、餐饮、空调装置办理费、仓储费等办事名目,公司对于内乱增强办理,对于中掘
挖商场需要,主动拓展新的成本增加面,公司其余营业支出 2009年较 2008年删
少 35.91%。

比来三年及一期,公司发卖现金完成率较下,运营勾当现金流量洁额删加变
化环境取交易支出变更分歧,支出简直认尺度合适管帐原则的请求,没有存留提早
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或者延缓确认支出或者实删支出的环境,支出的组成及其变更环境合适止业战商场共
期的变更环境,且取本钱、用度等财政数据之间的配比闭系绝对公道。

(两)本钱布局阐发
比来三年及一期,公司主交易务本钱组成环境以下表:
单元:万元
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
批发业 120,387.18 182,097.75 136,280.32 117,520.71
旅行饭馆业 2,944.18 4,058.52 2,868.29 2,711.83
典当业 0.00 0.00 0.00 0.00
算计 123,331.36 186,156.27 139,148.61 120,232.54
主交易务本钱共比
增加(%)
46.03 33.78 15.73 –
注:公司典当营业按照商务部《典当营业:管帐科目战管帐报表》及财务部闭于印收《典
当企业履行<企业管帐原则>几何跟尾规则的告诉》(财会 [2009]11号)的规则,相关本钱
计进营业及办理用度,表现正在相干用度科目中。

2010年 1-6月、2009年、2008年,公司交易支出较上年共比增加率辨别为
47.02%、32.71%、13.46%,共期主交易务本钱共比增加率辨别为 46.03%、33.78%、
15.73%,主交易务本钱增加率取交易支出增加率存留较强的分歧性,表现了跟着
支出增加本钱响应增加,支出本钱配比性佳。

(三)概括发卖毛利率阐发
比来三年及一期,公司按止业区分的毛利及毛利率环境:
营业
2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
毛利
(万元)
毛利率
(%)
毛利
(万元)
毛利率
(%)
毛利
(万元)
毛利率
(%)
毛利
(万元)
毛利率
(%)
批发业 15,428.18 11.36 22,302.93 10.91 16,750.36 10.95 14,467.79 10.96
旅行饭馆业 13,235.60 81.80 18,603.79 82.09 14,467.75 83.45 14,492.76 84.24
典当业 1,673.73 100.00 2,527.00 100.00 2,818.22 100.00 1,919.94 100.00
算计 30,337.51 -43,433.72 -34,036.33 -30,880.48 –
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公司比来三年及一期批发业毛利率为 10%-12%、旅行饭馆业毛利率为
82%-85%、典当业毛利率为 100%。公司各营业毛利率窄幅动摇,标明公司正在主
交易务较为凸起的环境下,运营办理较为老练妥当,运营事迹较为波动。

(四)时代用度
公司比来三年及一期的时代用度次要名目的组成及变更环境以下表:
名目
2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
金额
(万元)
占支出比率
(%)
金额
(万元)
占支出比率
(%)
金额
(万元)
占支出比率
(%)
金额
(万元)
占支出比率
(%)
发卖用度 9,101.35 5.70 15,469.22 6.44 11,791.73 6.51 9,925.67 6.22
办理用度 16,135.58 10.11 26,553.40 11.05 19,723.79 10.89 17,517.69 10.98
财政用度 2,282.62 1.43 3,520.57 1.47 2,144.31 1.18 2,694.81 1.69
算计 27,519.55 17.25 45,543.19 18.95 33,659.83 18.59 30,138.17 18.89
公司比来三年及一期时代用度出现升高趋向,时代用度占交易支出概括比率
不断波动正在 17%-19%之间,此中发卖用度占交易支出比率正在 5%-7%之间,办理
用度占交易支出比率正在 10%-12%之间,财政用度占交易支出比率正在 1%-2%之间,
各项时代用度占交易支出布局百分比窄幅动摇,标明公司运营办理较为老练,成
原用度节制较为妥当。详细时代用度变更环境以下:
1、办理用度
公司比来三年及一期的办理用度环境以下表:
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
办理用度(万元) 16,135.58 26,553.40 19,723.79 17,517.69
共比增加(%) 28.63 34.63 12.59 –
2008年公司办理用度较 2007年增加 12.59%,共期主交易务支出较上年增加
14.61%;2009年公司办理用度较 2008年增加 34.63%,共期主交易务支出较上
年增加 32.57%;比来一期公司办理用度较 2009年共期增加 28.63%,共期主营
营业支出较上年添加 47.02%;2007年、2008年、2009年度及 2010年 1-6月,
公司办理用度占主交易务支出的比率辨别为 10.98%、10.89%、11.05%及 10.11%;
上述数据显现公司办理用度增加取支出增加存留较强的联系关系性战分歧性,标明公
司运营情势较为安稳,办理用度节制较为妥当老练。

2、发卖用度
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公司比来三年及一期的发卖用度环境以下表:
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
发卖用度(万元) 9,101.35 15,469.22 11,791.73 9,925.67
共比增加(%) 23.78 31.19 18.80 –
2008年公司发卖用度较 2007年增加 18.80%,共期主交易务支出较上年增加
14.61%;2009年公司发卖用度较 2008年增加 31.19%,共期主交易务支出较上
年添加 32.57%;比来一期公司发卖用度较 2009年增加 23.78%,共期主交易务
支出较上年增加 47.02%;2007年、2008年、2009年及 2010年 1-6月,公司销
卖用度占主交易务支出的比率辨别为 6.22%、6.51%、6.44%战 5.70%;上述数据
显现公司发卖用度增加取支出增加存留较强的联系关系性战分歧性,标明公司运营形
势较为安稳,发卖用度节制较为妥当老练。

3、财政用度
公司比来三年及一期的财政用度环境以下表:
名目 2010 年 1-6月 2009年 2008年 2007年
财政用度(万元) 2,282.62 3,520.57 2,144.31 2,694.81
共比增加(%) 46.95 64.18 -20.43
2008年公司财政用度较 2007年增加-20.43%,共期主交易务支出较上年删
少 14.61%;2009年公司财政用度较 2008年增加 64.18%,共期主交易务支出较
上年增加 32.57%;比来一期公司财政用度较 2009年增加 46.95%,共期主交易
务支出较上年增加 47.02%;2007年、2008年、2009年及 2010年 1-6月,公司
财政用度占主交易务支出的比率辨别为 1.69%、1.18%、1.47%战 1.43%;2008
年度公司财政用度已随支出共步增加的缘由是受 2008年金融紧急作用,部份贷
款利率年夜幅降低而至;2009年度及比来一期公司财政用度取支出增加分歧步的
缘由次要是公司运营范围扩展,添加银止告贷而至。

(五)投资支益
比来三年及一期投资支益环境以下表:
单元:万元
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
非控股子公司按权力法核算投资支益 0.00 0.00 0.00 208.62
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处理持久投资支益 0.00 2,281.01 200.00 1,890.00
其余 0.00 0.00 0.00 -20.73
算计 0.00 2,281.01 200.00 2,077.89
2007年、2008年的投资支益次要为公司让渡所持湖北楚衰园置业成长无限
公司 64%股权而至;2009年的投资支益次要为公司让渡所持通程投资置业 59%
股权而至。

(六)所得税
公司比来三年及一期次要税种战税率以下表:
税种计税根据税率
删值税发卖货色或者供给应税劳务 13%、17%
花费税金银尾饰发卖额 5%
交易税
应征税交易额(装潢业支出、运
输支出;办事业支出;文娱业支
进)
3%、5%、10%
房产税
从价计征的,按房产本值一次加
除 30%后余值的 1.2%计纳;从租
计征的,按房钱支出的 12%计纳
1.2%、12%
都会保护扶植税应纳流转税税额 5%、7%
教导费附减应纳流转税税额 4.5%
企业所得税应征税所得额 25%
公司采取财产欠债表债权法停止所得税管帐处置。2007年度公司企业所得
税税率为 33%,按照 2008年 1月 1日起施行的《中华国民同战国企业所得税法》
战国务院颁布的《国务院闭于施行企业所得税过度劣惠策略的告诉》,公司及下
属子公司均从 2008年 1月 1日起履行 25%的企业所得税税率。

2008年度战 2009年度,公司星沙贸易广场合下阛阓享用少沙县当局以先征
后返方法的处所所得部份税费,其余税项按国度相干规则计纳。

(七)非常常性益益阐发
公司比来三年及一期非常常性益益对于其运营功效的作用以下表:
单元:万元
名目 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
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非活动性财产处理益益,包含已计
提财产加值筹办的冲销部份
-3.14 2,272.35 198.81 1,886.78
越权审批,或者无正式核准文献,或者
奇收性的税支返借、加免
253.00 193.09 148.31
计进当期益益的当局补贴(取公司
平常运营营业紧密亲密相干,合适国度
策略规则、依照必定尺度定额或者定
量继续享用的当局补贴除中)
100.00
统一节制下企业归并发生的子公司
期初至归并日确当期洁益益
-113.76
除上述各项以外的其余交易中支出
战收入
25.54 321.14 -44.34 58.86
其余合适非常常性益益界说的益益
名目
-237.71
小计 22.40 2,732.74 447.55 1,856.55
加:企业所得税作用数(所得税加
少以“-”暗示)
5.33 709.27 111.89 612.66
多数股东权力作用额(税后) 2.22 12.13 35.82 14.66
回属于母公司一切者的非常常性益
益洁额
14.84 2,011.34 299.84 1,229.23
非常常性益益占回属于母公司股东
洁成本的比率(%)
0.29 35.40 7.74 22.91
注:按照华夏证监会通知布告 [2008]43号《地下刊行证券的公司疑息表露诠释性通知布告第 1 号—
非常常性益益[2008]》的规则,已对于 2007年度的非常常性益益从头表述。

比来三年及一期,非常常性益益金额占回属于母公司股东洁成本比沉辨别为
0.29%、35.40%、7.74%及 22.91%。

2007年,非常常性益益次要为支来参股公司少沙市贸易银止现金盈利208.62
万元、让渡子公司湖北楚衰园置业成长无限公司 64%股权获得让渡支益 2,100万
元、处理子公司北京通程万惠餐饮办事无限公司 70%股权吃亏 210万元等事项所
致。

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2008年,非常常性益益次要为支来市财务局拨进的成长基金战博项节能奖
金 100万和少沙县国民当局的税支嘉奖 193.09万元。

2009年,非常常性益益次要为公司让渡所持少沙通程投资置业成长无限公
司 59%的股权获得的投资支益和少沙县国民当局的税支嘉奖 253.00万元。

公司比来二年享用的上述税支嘉奖策略没有合适国度法令律例。可是,税支返
借触及的金额对于刊行人的成本作用较小,对于原次配股没有组成本色性妨碍。

比来一期,非常常性益益次要为公司来期清算牢固财产获得的支益。

3、现金流量阐发
单元:万元
名目 2010年1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
1、运营勾当发生的现金流量
现金流进小计 180,642.09 279,710.84 210,893.49 179,623.70
现金流出小计 174,599.56 234,062.52 193,120.55 157,964.07
运营勾当发生的现金流量洁额 6,042.53 45,648.32 17,772.94 21,659.62
2、投资勾当发生的现金流量
现金流进小计 47.81 5,496.76 201.16 17,532.40
现金流出小计 20,270.55 51,032.24 37,341.24 13,106.95
投资勾当发生的现金流量洁额 -20,222.74 -45,535.48 -37,140.08 4,425.44
3、筹资勾当发生的现金流量
现金流进小计 57,100.00 55,000.00 41,820.00 20,200.00
现金流出小计 43,949.78 37,393.19 33,921.32 29,371.33
筹资勾当发生的现金流量洁额 13,150.22 17,606.81 7,898.68 -9,171.33
4、汇率变更对于现金的作用额 0.04 7.95 84.36 -70.50
5、现金及现金等价物洁添加额 -1,030.04 17,719.66 -11,468.45 16,913.73
公司主交易务支出次要来历于批发业,比来三年及一期,公司批发业主交易
务支出继续、疾速增加,批发业现金凑趣算的特色招致陈述期内乱公司运营性现金流
量较为丰裕。陈述期内乱,公司运营勾当发生的现金流量洁额均为正值,乏计
91,123.41万元,继续波动的现金流进为公司平常运营战定期归还债权供给了必
要的包管,正在必定水平上撑持了公司运营范围继续扩大。

(一)运营勾当现金流量阐发
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公司的运营现金流进次要去自交易支出、利钱支出、交易中支出等名目;现
金流出次要包含货款凑趣算、职工人为、火电费、租借费、营业宣扬及告白样品费、
营业接待费、补缀费、运纯费等。

2007年,公司运营勾当发生的现金流量洁额 21,659.62万元,每股运营性现
金流量 1.23元;2008年,公司运营勾当发生的现金流量洁额 17,772.94万元,每
股运营性现金流量 0.51元;2009年,公司运营勾当发生的现金流量洁额为
45,648.32万元,每股运营性现金流量 1.30元;2010年 1-6月,公司运营勾当产
死的现金流量洁额 6,042.53万元,每股运营性现金流量 0.17元;公司比来三年
及一期运营勾当发生的现金流量洁额均年夜于洁成本,显现公司运营事迹的品质良
佳,公司具备必定的偿债才能微风险接受才能。

(两)投资勾当现金流量阐发
公司 2008年、2009年及比来一期投资勾当发生的现金流量洁额均为背值,
反应出陈述期内乱运营范围不竭扩展取交易支出继续增加的分歧性。

2007年公司投资勾当发生的现金流量洁额 4,425.44万元,此中投资勾当现
金流进次要是公司让渡所持湖北楚衰园置业成长无限公司 64%股权而至,投资活
动现金流出次要是投资参股公司及买修牢固财产而至;2008年公司投资勾当产
死的现金流量洁额-37,140.08万元,此中投资勾当现金流进次要是分回投资支益
而至,投资勾当现金流出是投资参股公司及买修牢固财产而至; 2009年公司投
资勾当发生的现金流量洁额-45,535.48万元,此中投资勾当现金流进次要为公司
让渡所持通程投资置业 59%股权而至,投资勾当现金流出是投资参股公司及买修
牢固财产而至;2010年 1-6月公司投资勾当发生的现金流量洁额为-20,222.74万
元,此中投资勾当现金流进次要是处理牢固财产现金流进而至,投资勾当现金流
出是背通程团体付出通程财产、麓山旅店股权款及买修牢固财产而至。

(三)筹资勾当现金流量阐发
2007 年、2008 年、2009 年及比来一期,公司筹资勾当发生的现金流量洁
额辨别为-9,171.33万元、7,898.68万元、17,606.81万元战 13,150.22万元,此中,
筹资勾当现金流进次要是获得告贷支来的现金而至,筹资勾当现金流出次要是回
借来期的银止告贷战付出股利而至。

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4、本钱性收入阐发
(一)陈述期严重本钱性收入
陈述期次要购买财产环境以下表:
单元:万元
牢固财产 2010年 1-6月 2009年度 2008年度 2007年度
此中:衡宇修建物 7,037.79 40,122.82 2,389.63 1,798.12
机械装备 2,674.08 10,242.23 44.33 77.37
电子装备 855.57 3,872.39 402.29 15,074.39
输送东西 29.43 84.37 139.73 201.68
其 他 907.17 4,170.30 69.29 -13,068.53
算计 11,504.05 58,492.10 3,045.27 4,083.04
(两)比来三年及一期严重股权投资变更环境
1、湖北楚衰园置业成长无限公司股权变更环境
2007年 2月 1日,公司将所持湖北楚衰园置业成长无限公司 64%股权,按
评价价钱一次性让渡予广东省广晟财产办理无限公司,触及金额:17,100万元,
对于当期益益作用金额为 2,100万元。

2、北京通程万慧餐饮办事无限公司股权变更环境
2006年 12月 18日,公司取天然人李小军、冯德毅签订协作和谈,创造北
京通程万慧餐饮办事无限公司,并于 2007年 1月 18日操持了工商挂号脚绝。其
中,公司投资 420万元,持股比率为 70%。因为经营后,已到达预期的运营方针,
公司于 2007年 8月 1日取李小军、冯德毅及北京亚太天业国际文明艺术投资有
限公司签订了股权让渡和谈,将所持股分让渡予北京亚太天业国际文明艺术无限
公司。该事项对于公司 2007年度的益益作用金额为:-210万元。

3、湖北通程典当无限义务公司的删资扩股环境
2007年 10月 8日,公司经第三届董事会第十五次聚会审议经过了对于公司控
股公司通程典当停止删资的议案。公司取通程团体、通程电梯配合签订《删资扩
股和谈》,公司以货泉资本 2,389.76万元对于通程典当停止删资 1,800万元,删资
扩股后,通程典当备案本钱为 4,500万元,此中公司间接持有其 83.33%的股权,
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通程典当的删资扩股获得了湖北省商务厅核准,已正在工商止政办理部分操持变动
挂号脚绝。

4、收买宁城龙腾玉龙国际年夜旅店无限义务公司股权环境
2007年 10月 8日,公司以货泉资本 4,900万元收买龙腾房天产开辟无限公
司持有的宁城龙腾玉龙国际年夜旅店无限义务公司 70%的股权。该股权收买事项已
经公司第三届董事会第十五次聚会审议经过。

公司礼聘湖北启元无限义务管帐师工作所动作此次财产收买的财产评价机
构,对于停止 2007年 8月 28日宁城龙腾玉龙国际年夜旅店无限义务公司股东权力价
值停止了评价,共时出具了启元所评报字 [2007]第 737号《宁城龙腾玉龙国际年夜
旅店无限义务公司股东全数权力价格财产评价陈述书籍》,按照评价陈述宁城龙腾
玉龙国际年夜旅店无限义务公司评价值为 7,555.26万元。

5、出资创造少沙通程金洲投资无限公司环境
2008年 9月 9日,公司第四届董事会第四次聚会审议经过了公司以自有资
金 5,000万元投资创造齐资子公司金洲投资的议案。金洲投资主营房天产开辟,
兼营饮用火开辟运营,已操持工商挂号脚绝,今朝还没有展开运营。

6、少沙通程投资置业成长无限公司股权变更环境
公司取武汉底本于 2008年 11月 6日签订了《股权让渡公约书籍》,买卖目标
为通程投资置业 40%的股权,买卖金额为 3,100万元。该股权收买事项曾经公司
第四届董事会第七次聚会审议经过。该买卖完毕后,公司将持有通程投资置业
59%的股权。

7、少沙通程国际广场置业成长无限公司股权变更环境
2009年 3月 27日,公司取控股股东通程团体签定《股权让渡公约》,公司
出资 7,000万元收买通程团体持有的通程广场置业 30%的股权。公司第四届董事
会第八次聚会战 2008年度股东年夜会审议经过了此次股权收买议案。公司收买通
程团体持有的通程广场置业 30%股权后,公司对于通程广场置业的持股比率将由本
去的 65%删至 95%。

8、少沙通程投资置业成长无限公司股权变更环境
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2009年 5月 25日,公司取少沙龙腾房天产开辟无限公司签订《股权让渡开
共》,公司将持有的控股公司通程投资置业 59%的股权全数让渡给龙腾房产,转
让价钱为 5,487万元。公司第四届董事会第十次聚会审议经过了此次股权让渡议
案。该项股权让渡对于公司 2009年度益益的作用金额为添加投资支益 2,281万元。

9、参股韶山光年夜村镇银止股分无限公司环境
2009年 8月,公司取华夏光年夜银止股分无限公司、三一团体无限公司、湖
北保利房天产开辟无限公司、韶山市都会扶植投资无限义务公司签订和谈,参股
倡议创造韶山光年夜村镇银止股分无限公司,公司持有韶山光年夜村镇银止股分无限
公司 300万股,持股比率为 6%。

10、少沙通程麓山年夜旅店无限公司股权变更环境
2009年 12月 12日,公司取控股股东通程团体签定《股权让渡公约书籍》,
公司出资 15,641.37万元收买通程团体持有的麓山旅店 100%的股权,公司第四届
董事会第十三次聚会、2009年度姑且股东年夜会审议经过了此次股权收买议案。

11、少沙通程财产办理无限公司股权变更环境
2009年 12月 12日,公司控股公司通程广场置业取控股股东通程团体签定
《股权让渡公约书籍》,通程广场置业出资 15,849.58万元收买通程团体持有的少
沙通程财产办理无限公司 100%的股权。公司第四届董事会第十三次聚会及 2009
年度姑且股东年夜会审议经过了此次股权让渡议案。

公司控股公司通程广场置业于2010年1月14日取其齐资子公司通程财产签
订了接收归并和谈,商定登记其自力法人资历,并于 2010年 3月 15日操持了工
商登记的相干脚绝。

12、少沙通程金洲投资无限公司股权变更环境
2010年 11月1日,公司取少沙新阳光铝业无限公司签订《股权让渡公约书籍》,
将所持有的金洲投资 100%股权全数让渡给少沙新阳光铝业无限公司,让渡价钱
为 6,614万元。公司第四届董事会第十八次聚会审议经过了此次股权让渡议案。

2010年 11月 8日,上述股权让渡完毕工商变动挂号。

13、少沙银止股分无限公司股权变更环境
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2010年 11月 21日,公司取控股股东通程团体签定了《股权让渡和谈》,
出资 3,630万元收买通程团体持有的少沙银止 1,100万股的股权。公司第四届董
事会第十九次聚会审议经过了此次股权受让议案。

公司经过上述财产收买、出卖战对于中投资,施行资本劣化设置装备摆设战布局调剂,
扩大财产范围,加入取主交易务有关的股权投资,集结资本成长连锁网面等焦点
营业,进一步晋升公司焦点比赛力,有益于加强公司的继续运营才能。

停止配股阐明书籍签订之日,公司将来可预感的严重本钱性收入为原次配股募
散资本投资名目,详睹“第八节原次召募资本应用”。

5、管帐策略变动、管帐估量变动取严重管帐错误改正
(一)管帐策略变动
公司于 2007年 1月 1日起履行新企业管帐原则。依照新企业管帐原则、中
国证监会宣布的《闭于干佳取新企业管帐原则相干财政管帐疑息表露的告诉(证
监收[2006]136号)》战《地下刊行证券的公司疑息表露标准问问第 7号―新旧
管帐原则过度时代比力财政管帐疑息的体例战表露》、《地下刊行证券的公司疑
息表露编报法则第 15号―财政陈述的普通规则》、《企业管帐原则诠释第 1号》
等相关规则,公司对于以下管帐策略停止了变动,并比较较时代的财政报表停止了
逃溯调剂,此中:
1、公司本采取敷衍税款法核算企业所得税,新管帐原则请求采取财产欠债
表债权法核算所得税。该项管帐策略变动采取逃溯调剂法,由此调加 2006 年度
归并洁成本 13.22万元,此中回属于母公司一切者的洁成本添加 6.30万元。多数
股东支益削减 19.52万元;调加 2007年 1月 1日一切者权力金额 2,527.65万元,
此中回属于母公司红利公积调加 246.80万元,已分派成本调加 1,304.77万元,
一切者权力调加 1,551.57万元,多数股东权力调加 976.08万元;调删 2007年 1
月 1日递延所得税财产 292.15万元,递延所得税欠债 2,819.81万元。

2、公司根据《企业管帐原则诠释 1号》的相干规则,企业正在初次履行日以
前曾经持有的对于子公司持久股权投资,应正在初次履行日停止逃溯调剂,视共最后
即采取本钱法核算。根据上述规则,详细调剂作用以下:
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
(1)依照逃溯调剂后的母公司的成本提与法定公积金而调加红利公积
1,353.94万元,调加母公司已分派成本 1,353.94万元;
(2) 冲回 2007年 1月 1日之前年度对于子公司红利公积返提数 1,063.61万
元,响应调加 2007年 1月 1日红利公积 1,063.61万元,调删已分派成本 1,063.61
万元。

比来三年及一期,公司果履行新管帐原则以外,已产生其余管帐策略的变动。

详细调剂环境睹下表:
单元:万元
名目称号本确认金额批改金额批改后金额
2006年 12月 31日股东权力(本管帐原则) 68,612.01 0.00 68,612.01
持久股权投资好额
此中:统一节制下企业归并构成的持久股权
投资好额
其余采取权力法核算的持久股权投资贷圆
好额
拟以公道价格形式计量的投资性房天产
果估计财产弃置用度应补提的之前年度合
旧等
合适估计欠债确认前提的解雇抵偿
股分付出
合适估计欠债确认前提的沉组责任
企业归并
此中:统一节制下企业归并商毁的账里价格
按照新原则计提的商毁加值筹办
以公道价格计量且变更计进当期益益的金
融财产和可供出卖金融财产
以公道价格计量且变更计进当期益益的金
融欠债
金融东西分拆添加的权力
衍死金融东西
所得税 -995.40 -556.18 -1,551.57
其余
依照新管帐原则调剂的多数股东权力 7,080.64 -26.45 7,054.20
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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
2007年 1月 1日股东权力(新管帐原则) 74,697.25 -582.62 74,114.63
注:批改金额削减 582.62万元,次要系从头确认递延所得税财产构成的所得税用度所作用。

(两)管帐估量变动
比来三年及一期,公司已产生管帐估量的变动。

(三)管帐错误改正
比来三年及一期,公司已产生严重管帐错误的改正。

6、严重包管、诉讼、其余或者有事项战严重期后事项
(一)诉讼环境
1、诉讼、仲裁或者其余严重事项
停止配股阐明书籍签订日,公司已产生太重年夜诉讼或者仲裁事项。

2、下管职员诉讼环境
停止配股阐明书籍签订日,公司董事、监事、初级办理职员没有存留动作一圆当
事人的严重诉讼或者仲裁事项,也没有存留触及刑事诉讼的环境。

(两)对于中包管环境
停止配股阐明书籍签订日,公司没有存留对于中包管环境。

7、财政情况战红利才能的将来成长趋向
(一)全体成长趋向阐发
公司主交易务为批发业、旅行饭馆业战典当业。公司运营整体的指点计划是
以批发、旅行饭馆战概括投资为营业焦点,捉住“博业化、工作化”扶植那条主
线,保持安身少沙、干透湖北、里背世界规划的计划,沉面成长电器连锁、超市
连锁、百货连锁、立异买物中间形式,年夜力拓展中下端旅店商场,努力运营办理
立异,成为地区内乱批发办事业战下端旅店办事业的商场引发者,将公司成长成为
一家世界着名的品牌企业。公司是湖北触及业态最为齐备的办事性企业,也是经
营网面最多的企业之一,经过客户资本调整、穿插开辟,公司具备广漠的商场收
展空间。将来几年,公司将完成批发业、旅行饭馆业战典当业之间的无机互动战
配合成长,继续扩大取妥当运营共步,进一步晋升公司全体红利程度,完成公司
逾越式成长。

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少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
公司为了完成成长方针而采纳的行动有:
各业态针对于商场方针、财产特点、操纵准绳、经济露量、地域战止业地位等
去规则本人存留、成长的方式,精确设定经营模子,立异面临商场变更的行动。

各业态制定具备兼顾性、强迫性、规则性的概括筹划,逐目、逐类、逐项、
逐段分化来位,保证各项经济目标战办理目标的完毕。

重视轨制立异战体制的催化感化,把轨制立异战博业操纵圆里的立异无机凑趣
开起去,无效鞭策办理战运营立异。

片面奉行前置审计战“四单”办理,晋升公司战门店运营品质,正在包管单店、
单品、单项、单类运营支益的条件下,进一步扩展运营范围。

操纵公司的品牌上风战淀积多年的商场资本上风,依靠曾经调整完美的会员
办理零碎,构成抵消费者正在旅店、电器、百货、名品、超市等各里需要的齐业态
笼盖,以晋升公司业态之间的共同效力,加强花费者对于公司品牌的虔诚度,进而
扩展发卖、增进公司红利程度的晋升。

(两)财政情况将来成长趋向阐发
原次配股召募资本来位后,公司的财产范围将获得较年夜幅度的增加,财产背
债率战财政危害也将下降,财政布局获得劣化,融资才能也获得增强。

(三)红利才能将来成长趋向阐发
公司一向重视主交易务的运营办理取本钱节制,运营办理妥当,运营事迹稳
定。公司正在稳固现有营业的根本上,主动寻觅新的成本增加面,改变不雅念,加强
运营办理立异观念,增强疑息化扶植,劣化构造布局,完美办理轨制,构成了完
备的任务尺度,运营范围战运营品质稳步晋升。

杰出的现金流是公司进步本身偿债才能、加强红利才能的无效保证。今朝公
司的财产周转才能、偿债才能皆取止业均匀程度有必定差异,那减轻了公司的财
务承担,晦气于公司的妥当运营。此次召募资本将无效进步公司偿债才能,为公
司进一步的成长强大供给脆真根本。公司将捉住成长机会,进步本身的红利才能
战商场比赛力,以完成公司股东好处最年夜化。

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8、公司对于电器批发、百货、超市、旅行饭馆及典当业的营业成长计划
经过当真阐发国际中经济情势,按照国度扩展内乱需、安慰花费的系列经济政
策,正在包管妥当成长战防控运营危害的共时慢慢扩展运营范围,晋升品牌作用力,
对于批发业、旅行饭馆业、典当业等主交易务均制定了明白的成长方针战成长计划。

(一)成长方针
1、批发业
公司将持续阐扬批发业态齐备的固有上风,经过买物中间、电器连锁、超市
连锁无机交融的成长形式,把公司批发业挨形成为地区性的具备典型发头感化的
着名批发业品牌。

电器业态坚持到底“安身湖北,干透湖北,里背世界”的计谋计划,放慢完毕湖
北省内乱1、2、三级都会的规划,乘机正在周边省分施行商场拓展;借帮国度对于农
村商场的策略竖直,深化发掘湖北乡村商场的后劲;完美连锁运营系统,持续保
持正在省内乱的上风位置,成长成为地区性的具备止业带领位置的电器连锁运营商。

百货业态完成百货战名品资本的调整,正在尽力晋升现有百货门店运营品质的
共时,发端完成连锁成长。

超市业态将完美博业连锁系统,组修博业、下效的运营办理团队,成长数家
正在湖北省内乱有较年夜作用力的超等年夜卖场战死陈超市。

2、旅行饭馆业
公司对准下端饭馆商场,阐扬“通程旅店”的品牌效力,经过通程旅店办理
公司挨制同一的旅店品牌,成立同一的博业办理系统;调整现有营业资本,经过
运营形式取体制立异,进步公司旅行饭馆业的运营办理程度战红利才能;放慢旅
游饭馆业的品牌延长,主动施行品牌战办理输入,推动旅行饭馆业扩大取成长,
建立公司旅行饭馆业的下端品牌抽象,稳固公司旅行饭馆业正在湖北省及少沙市的
抢先位置。

3、典当业
以充沛的危害节制系统为营业条件,以“便当型快餐银止”为根本定位,以
省内乱中小企业战团体为方针商场,公司将成立一个支持仄台,具有 1000至 3000
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个波动客户;正在将来几年,成立并稳固通程典当总部、分公司二级连锁运营办理
体系体例,并发端完毕对于少株潭地域商场的规划;公司将成立以团体典当为引擎,以
名目典当营业取征询营业为二翼的营业构架,经过观念立异、轨制立异、办理创
新战东西立异,成立以客户为中间的客户闭系办理系统,对于客户主动停止特性化
办事、延长性办事,不竭进步公司正在团体典当客户商场的作用力战比赛力。

(两)成长计划
1、商场开辟筹划
(1)公司正在少沙市的五一广场、东塘、袁家岭、水车站、溁湾镇五年夜焦点
商圈均有门店,正在少沙市的白星、星沙、万家丽、两环线及少沙市周边的宁城、
浏阳、少沙县等新兴后劲商圈及省内乱主要天市及县市亦启设了门店。为进一步巩
固商场位置,进步商场份额,完成内乱素性增加,公司拟对于通程贸易广场等停止降
级改革,施行品牌调剂,调剂品牌布局,晋升品牌层次,使之成为散百货、超市、
电器、戚忙、餐饮即是一体的粗品型古代买物中间。

(2)主动拓展网面,扩展商场份额。国务院核准少株潭都会群为世界“二
型”社会扶植概括配套变革实验区,少株潭都会群不但是戴动湖北成长的焦点删
少极,也是国度施行中部突起计谋中沉面成长的都会群之一。公司将捉住那一机
逢,正在少沙市的新兴后劲商圈停止布面,进一步劣化完美运营收集规划。共时借
帮原次配股契机,充沛阐扬公司批发业业态齐备战饭馆运营办理圆里的上风,将
百货、超市、电器、名品取饭馆无机连系,择机背郴州、岳阳、株洲、衡阳等天
布面。

(3)公司从评介系统动手,从运转形式冲破,施行运营办理取体制立异。

公司将改变本有营销推行方法,进一步增强取媒介战其余止业企业的协作,沉面
是银止、家居、家具及家拆企业,正在无效节制推行本钱的共时,减年夜商场推行力
度战深度。增强取供给商的互动,荟萃渠讲营销推行资本,经过立异的营销勾当
扩展商场作用力,下降告白本钱。企划推行手腕百般化,使受寡群更普遍,作用
更长远。公司将立异营销渠讲,把当局推销、家电下城、商务卡推行、团买营业
等动作主要冲破心,扩展营销渠讲,将经济情势的晦气作用落来最矮;共时,通
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过网上商乡的成立,依靠真体店的上风,建立公司收集买卖新仄台。公司将增强
会员营销办理,借帮奉行 CRM会员零碎的机遇,加快调整公司各业态会员资本,
干佳会员仄台扶植。

2、办理战构造布局调剂的计划
公司将持续严酷依照《公法令》战《上市公司管理原则》的请求标准运做,
不竭健康战完美法人管理布局,进步全体经营效力,下降经营危害。进一步加强
董事会博门委员会本能机能,阐扬其疑息中间、帮助决议计划中间战禁锢中间的感化,对于
公司经营、成长全部停止阐发、调研、征询战监控,持续阐扬自力董事感化,科
教决议计划,庇护中小投资者好处。公司将以法令为根据,从增强办理动手,按扁仄、
粗简、下效的准绳,停止构造布局调剂,加强总部本能机能,完美战加强内乱部审计、
法令、投资研收等博业部分,正在公司内乱部成立一套严酷无效的内乱部节制轨制。

3、本钱办理筹划
公司将经过布局调剂、职员粗简等法子分条分线片面清算降真,拟定精密化
办理方针,进一步紧缩本钱,节俭用度启收。经过职工本质晋升劣化岗亭体例,
进步处事效力。公司将正在齐公司规模内乱推动任务办法劣化、运营办理及任务过程
立异,并以此为切进面节俭动力、削减运转消耗。进一步劣化完美招招标战推销
过程,严酷实施投资评审战可研论证轨制,劣化投资计划,增强对于推销战投资的
进程节制,下降推销本钱战投资本钱。

4、人材扩大筹划
公司将持续秉承“博业化、工作化”的观念,成立战完美人力资本开辟系统,
引进比赛体制,完成职员活动社会化战人力资本布局的公道劣化设置装备摆设。公司将继
绝保持内部引进取内乱部培育相连系的人力资本策略,建立一整套迷信的、零碎的
人力资本系统。公司将挨破原本的框架束厄局促,年夜胆开用新人,把年夜量平常表示佳
有后劲有运营立异认识的优良职工布置来关头岗亭上。

公司将有针对于性天分层级天增强各层级职工训练,出力晋升职工的博业技巧
战工作修养。增强下管职员运营办理立异战思惟冲破圆里的训练;增强主管司理
级职工博业操纵才能、办理认识、圆里的训练;增强下层职工的企业文明及根本
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操纵技巧等圆里的训练;正在训练频次战力度上,每一个月至多布置一次集结训练,
并对于训练课时做出定量的规则。公司成立完美人力梯队扶植系统,为将来的成长
奠基根本。

5、轨制系统扶植筹划
公司将调剂战完美现有轨制系统。公司将完美博业尺度系统,分部分分博业
线对于运营办理任务停止归纳战提取,集结对于博业任务标准停止建订战完美,并形
成每一年对于原本的博业办理文原建订战完美的体制,共时依照计谋成长请求慢慢提
降任务尺度战任务标准。研讨并推出的卓有成效的绩效人为计划,细化各部分的
绩效考评法子,从体制上真实安排职工的缔造性战主动性。增强履行力扶植,各
部分严酷履行轨制,办理部分增强对于轨制履行的督察,法令审计部增强轨制审计
的力度,慢慢进步公司标准化办理程度。公司将尽力停止轨制立异,经过轨制创
新增强本钱节制,进步运营办理程度。

6、疑息化扶植筹划
公司将尽力进步疑息化扶植程度战利用程度,进一步改良、支持运营办理。

经过疑息化扶植,正在数据阐发、利用阐发战电子商务等圆里片面晋升公司的疑息
化程度。

公司将按照运营的请求安插战完美各业态的营业疑息零碎,完美阐发战利用
功效,完美 CRM会员办理零碎,拆修会员营销办理仄台。放慢供给链疑息零碎
的扶植,完成供给商的网上对于账功效战网上定单功效,进步处事效力战供给商的
称心度。放慢网上商乡扶植,扩展通程贸易各品牌的传布规模战传布深度。增强
筹办公主动化的利用,进步公司疑息相通的实效性,增强疑息的内乱部同享,进步决
策效力战速率。扶植视频聚会零碎,削减聚会本钱,进步处事效力。

(三)营业成长方针取现有营业的闭系
上述营业成长方针牢牢环绕公司主交易务,按照批发业、旅行饭馆业、典当
业的止业特色战本身实践环境,公司有针对于性天制定各业态的营业成长方针,既
有现有营业构架下的弥补战完美,又表现了公司为顺应情势而停止的计谋调剂战
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成长计划。公司将以成长公司计谋为焦点,环绕营业成长方针,正在妥当运营的共
时完成运营事迹战商场份额的疾速晋升。

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第八节原次召募资本应用
1、原次召募资本应用概略
经2010年6月18日公司第四届董事会第十六次聚会战2010年7月6日2010
年度第一次姑且股东年夜会审议经过,公司拟以停止 2010 年 3 月 31 日总股原
351,016,310 股为基数,按每 10 股配卖没有超越 3 股的比率背全部股东配卖股分,
合计可配股分数目没有超越 105,304,893 股,估计召募资本没有超越 60,000 万元。

原次配股召募资本筹划投资于以下名目:
序号名目称号投资总数(万元)召募资本拟加入额(万元)
1 新启战提量改革门店名目 30,000 30,000
2归还 银止存款及弥补活动资本 30,000 30,000
算计 60,000 60,000
若果运营须要或者商场比赛等身分招致上述召募资本投资名目中的全数或者部
分名目正在原次召募资本来位前必需停止先期加入的,公司拟以自筹资本先期停止
加入,待原次召募资本来位后以召募资本置换先期加入的自筹资本。

原次配股召募资本来位后,照实际召募资本洁额少于上述名目拟加入召募资
金总数,公司将按照实践召募资本洁额,按上述名目所列挨次顺次加入,缺乏部
分由公司自筹处理。

原次配股召募资本投资名目之新启战提量改革门店名目已正在湖北省成长战
变革委员会存案,存案文号湘收改财贸[2010]469号。

2、原次召募资本筹划投资名目环境
(一)新启战提量改革门店名目
1、新启电器连锁门店
(1)名目概略
公司拟正在少沙市内乱空缺地区、湖北省内乱老练的2、三级都会选面,经过租借
方法新启 18家电器连锁门店,出格采用生齿聚集、花费集体波动、具备中高级
花费程度的住户区动作拓展沉面,新启门店由公司集结办理,同一分配。

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原名目估计总投资为 8,100万元,此中扶植投资 5,396万元,活动资本 2,704
万元,名目扶植周期 12个月。名目加入交易后,估计年都可完成发卖支出
152,416.50万元。

(2)名目布景及施行的需要性
A.完成电器连锁营业可继续成长战新三年成长计划的必定行动
公司正在 2009年制定了电器连锁营业新三年成长计划,对于新三年电器连锁业
务的成长标的目的提出了详细请求,即按照今朝商场情况战成长前提,连系电器连锁
营业的实践环境,正在新三年中( 2010年至 2012年),公司电器连锁营业仍应坐
脚湖北、扎根湖北,坚持外乡商场份额第一,品牌佳誉度抢先;新三年电器连锁
营业的成长方针,即正在新三年中( 2010年至 2012年),持续扩展、稳固一级乡
市商场据有率,加强两级都会商场比赛力,共时放慢三级都会(县乡)商场的布
面扶植。

B.完成电器连锁营业正在比赛中坚持地区商场抢先位置的主要保证
从 2003年此后,湖北家电商场的比赛不断处于利剑热化形态。公司比来三年
电器连锁营业正在比赛中一直坚持地区商场的抢先位置、发卖范围战品牌作用力第
一,次要取公司保持坚持到底 “博业博营、优良劣惠 ”的观念,依照 “博业化、工作化 ”

请求,固执鞭策单店运营品质战 “四单办理”分没有启。今朝,湖北省内乱聚集了浩繁
家电连锁企业,似苏宁电器、国好电器、步步下、家润多等,全部止业处于完整
比赛形态。为进一步进步商场据有率、扩展发卖范围、保证地区商场的抢先位置,
公司电器连锁营业必需要增强畅通渠讲扶植,更加无效天调整优良资本,完美门
店规划,拓展营销仄台。

(3)名目可止性阐发
A.国度家电下城及以旧换新等安慰花费增加策略的出台,都会化成长及住户
可安排支出继续添加,为原名目的施行供给了杰出的策略战商场情况
党的十七年夜陈述提出要放慢改变经济成长方法,保持扩展国际需要出格是消
费需要的计划,增进经济增加由次要依附投资、出心推意向依附花费、投资、出
心调和推动改变。2008年金融紧急产生后,尔国当局更是越发看重花费需要对于
尔国经济的感化,出台了一系列推动内乱需的策略,将花费动作将来推动经济增加
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的主要能源。《2009年公民经济战社会成长统计公报》显现,2009年终年乡村
住户人均杂支出 5,153元,剔除价钱身分,比上年实践增加 8.5%;乡镇住户人均
可安排支出 17,175元,实践增加 9.8%。尔国住户支出程度的继续增加,特别是
都会化及乡镇住户可安排支出继续添加,无效天戴动了花费进级,为批发业成长
戴去了汗青机会。

B.家电商场财产进级、花费者花费不雅念改变为原名目的施行供给了靠得住包管
世界性年夜型电器连锁企业(似苏宁电器、国好电器)的呈现加重了家电商场
的比赛,但是陪伴着比赛,家电产物的商场需要不竭进步,家电商场逐步加入财产
进级阶段。共时花费者的花费不雅念不竭改变,对于家电价钱的迟钝度不竭降低,但是
对于连锁品牌的迟钝度不竭进步。

C.多年去公司正在电器连锁营业上的博注、摸索、立异为原名目的施行供给了
贵重经历战胜利案例
正在剧烈的商场比赛中,公司电器连锁营业构成了绝对脆真的运营根本战博业
的经营保证系统。从商场空间、博业根本、品牌效力、拓展才能等因素阐发,公
司正在湖北商场已具有必定的博业经营连锁成长的焦点比赛力。今朝,公司 37家
电器连锁门店的全体运营情况战成长趋向杰出。

(4)名目计划简述
A.次要扶植内乱容
a.租借里积:75,100仄圆米
b.修建工程内乱容:土修改革、拆建
c.装备及装置工程:空调零碎、配电零碎、消防、强电工程、报警零碎、线
路办事、室中告白招牌等
B.名目运营方法
经过租借方法新启 18家电器连锁门店,新启门店由公司集结办理,同一调
配。

C.名目扶植期
名目扶植周期 12个月。

D.投资预算
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经预算,原名目总投资为 8,100万元。此中:
序号名目称号投资(万元)占比(%)
一工程用度 4,804.00 59.31
1 土修工程 2,178.00 26.89
2 装备及装置 2,626.00 32.42
两其余用度 335.00 4.14
三豫备用度 257.00 3.17
四展底活动资本 2,704.00 33.38
算计 8,100.00 100.00
E.资本来历
名目资本来历于公司原次配股召募资本。

F.名目次要扶植目标
一扶植范围
门店称号里积(㎡)备注
1 少沙西站旗舰店 10,000.00少沙
2 少沙万家丽路年夜东门旗舰店 7,600.00少沙
3 株洲扶植路旗舰店 5,400.00株洲
4 常德国民中路旗舰店 5,300.00常德
5 衡阳船山路旗舰店 4,500.00衡阳
6 永州芝山路旗舰店 4,300.00永州
7 郴州国庆路旗舰店 4,200.00郴州
8 湘潭扶植路旗舰店 4,000.00湘潭
9 怀化迎歉路旗舰店 4,000.00怀化
10 弛家界束缚路店 3,800.00弛家界
11 凶尾国民路旗舰店 3,700.00湘西州
12 醴陵县束缚路店 2,800.00株洲
13 衡东衡岳路店 2,700.00衡阳
14 隆回县桃江中路店 2,700.00邵阳
15 祁阳县国民路店 2,650.00永州
16 桃江县扶植路店 2,600.00益阳
17 华容县北正街店 2,450.00岳阳
18 北县北洲路店 2,400.00益阳
算计 75,100.00
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两效率阐发
名目称号单元数额备注
1 年发卖支出万元 152,416.50
2均匀 投资成本率 % 18.99
3 财政内乱部支益率 % 13.59
4 财政洁现值(I=9%)万元 2,226.55
5 投资收受接管期(固态)年 7.29露扶植周期1年
G.财政评介
原名目 18家电器连锁门店已于 2010年启工扶植,并将连续加入经营。正在
10年计较期内乱,名目财政内乱部支益率为 13.59%,均匀投资成本率为 18.99%,项
目财政洁现值(I=9%)为 2,226.55万元,投资收受接管期(固态)为 7.29年(露修
设周期 1年),基于财政内乱部支益率年夜于止业基准支益率,红利才能可以知足止
业请求,财政洁现值年夜于整,原名目正在财政上是可止的。

2、提量改革电器连锁门店
(1)名目概略
公司拟按第两代 VI尺度进级改革 37家电器连锁门店。

原名目估计总投资为 5,700万元,此中扶植投资 5,700万元,无活动资本安
排,名目扶植周期 12个月。名目加入交易后,估计年都可新删发卖支出 90,327.68
万元。

(2)名目布景及施行的需要性
A.提量改革现有电器连锁门店是公司正在地区商场比赛中坚持抢先位置的前
提前提
公司现有电器营销收集曾经笼盖湖北省次要1、两级都会战部份三级都会,
从全体瞅,现有电器连锁门店的发卖范围及商场据有率正在湖北省内乱处于抢先天
位。近些年去,公司电器连锁营业的次要地区性比赛敌手(似苏宁电器、国好电器
等)正在对于本有卖场提量改革、减年夜营销力度的共时,不竭拓展营销网面,减弱了
公司正在营销收集规划、门店全体拆建、贸易动线安排、商品弥补、品牌战品类组
开上的本有上风。

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B.提量改革现有电器连锁门店是公司晋升品牌抽象、营建花费者感受的无效
办法
陪伴公民经济继续、杰出、疾速成长,”大众花费程度、花费布局、审好尺度
也正在慢慢晋升,出格是对于买物卖场的温馨性、便当性等圆里提出了更下的请求。

经过对于电器连锁门店(出格是旗舰店战抽象店)的提量改革,公司以最为间接的
方法背花费者转达了企业品牌特性战产物时髦气呼呼息,正在品牌扶植、产物展现战消
费者感受营建等圆里具备不成替换的感化。

(3)名目可止性阐发
公司正在 2009年经过深化的商场调研,按照商场需要特色、花费者特色、新
的花费趋向等多种身分,安排出第两代 VI尺度战分歧地区商场的产物拉拢计划,
并正在 2009年对于部份电器连锁门店停止了提量改革,改革门店的运营事迹及门店
客流量均有明显晋升。

(4)名目计划简述
A.次要扶植内乱容
a.租借里积:117,054.94仄圆米
b.修建工程内乱容:拆点窜制工程、撤除工程、装备装置工程、消防改革、强
电零碎、配电装置、装备工程、其余配套工程等
B.名目运营方法
提量改革的 37家电器连锁门店由公司集结办理,同一分配。

C.名目扶植期
名目扶植周期 12个月。

D.投资预算
经预算,原名目总投资为 5,700万元。此中:
序号名目称号投资(万元)占比(%)
一工程用度 5,032.00 88.28
1 土修工程 3,629.00 63.67
2 装备及装置 1,403.00 24.61
两其余用度 396.00 6.95
三豫备用度 272.00 4.77
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四展底活动资本 0.00 0.00
算计 5,700.00 100.00
E.资本来历
名目资本来历于公司原次配股召募资本。

F.名目次要扶植目标
一扶植范围
门店称号里积(㎡)备注
1 东塘旗舰店 9,349.38少沙
2 五一广场旗舰店 8,869.00少沙
3 西乡旗舰店 5,847.00少沙
4 郴州罗家井店 5,700.00郴州
5 株洲响石岭店 5,563.00株洲
6 伍家岭旗舰店 4,450.00少沙
7 岳阳步止街旗舰店 4,418.00岳阳
8 八一锦华店 4,025.00少沙
9 衡阳店 3,867.00衡阳
10 永州永泰店 3,635.00永州
11 株洲中间广场店 3,600.00株洲
12 怀化中间商场旗舰店 3,570.00怀化
13 弘远路店 3,564.00少沙
14 星沙旗舰店 3,500.00少沙
15 浏阳店 3,441.00少沙
16 白星店 3,044.00少沙
17 芙蓉北路店 2,830.76少沙
18 邵阳广场店 2,800.00邵阳
19 娄底九龙店 2,563.00娄底
20 杨家山店 2,400.00少沙
21 岳阳花板桥店 2,400.00岳阳
22 邵阳北站店 2,400.00邵阳
23 益阳秀峰店 2,319.00益阳
24 邵东年夜汉步止街店 2,000.00邵阳
25 永兴年夜桥路店 1,914.00郴州
26 热火江店 1,848.00娄底
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27 宁城年夜西门店 1,747.00少沙
28 湘阳江东路店 1,720.00岳阳
29 娄底涟钢店 1,720.00娄底
30 涟源光亮山店 1,718.00娄底
31 武冈东门心店 1,718.00邵阳
32 岳阳县西方路店 1,580.00岳阳
33 汨罗下泉北路店 1,533.80岳阳
34 左家塘店 1,500.00少沙
35 株洲渌心店 1,450.00株洲
36 沅江琼湖东路店 1,353.00益阳
37 视乡湘陵店 1,098.00少沙
算计 117,054.94
两效率阐发
名目称号单元数额备注
1 年添加发卖支出万元 90,327.68
2均匀 投资成本率 % 22.13
3 财政内乱部支益率 % 17.91
4 财政洁现值(I=9%)万元 2,939.96
5 投资收受接管期(固态)年 5.98露扶植周期1年
G.财政评介
原名目 37家提量改革电器连锁门店中,部份门店已于 2010年施行改革,其
余将于 2011年施行改革。正在 10年计较期内乱,名目财政内乱部支益率为 17.91%,
均匀投资成本率为 22.13%,名目财政洁现值(I=9%)为 2,939.96万元,投资回
支期(固态)为 5.98年(露扶植期 1年),基于财政内乱部支益率年夜于止业基准
支益率,红利才能可以知足止业请求,财政洁现值年夜于整,原名目正在财政上是可
止的。

3、新启百货门店
(1)名目概略
正在少沙市战株洲市内乱,公司将各采用一处具备中下端花费才能、贸易成长潜
力的焦点地区财产,经过租借的方法新启 2家百货门店(贸易广场),新启门店
由公司集结办理,同一分配。

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原名目总投资 11,000万元,此中扶植投资 9,146万元,活动资本 1,854万元,
名目扶植周期 12个月。名目完毕并加入交易后,估计年都可完成发卖支出
83,495.5万元。

A.少沙市新启贸易广场名目
公司已选定天处少株潭三市经济一体化交开部的白星商圈,该地区凭仗少株
潭融汇的地舆上风,构成了以商贸畅通业为主宰,配套成长会展、金融、疑息、
修建、房天产、办事业等多业态的古代复开型商圈,是公司百货连锁成长的计谋
商圈。

B.株洲市新启贸易广场名目
按照株洲市商圈老练度战都会成长计划,河西商圈是株洲市成长的计谋沉
面,经过多年的成长战策略撑持,今朝该地区已初具范围,配套有超市、旅店、
高级住户区、年夜型厂矿企业等,但是正在年夜型百货卖场圆里存留空缺,公司将正在该区
域采用财产新启贸易广场。

(2)名目布景及施行的需要性
A.完成百货营业可继续成长战新三年成长计划的必定行动
按照公司成长整体计谋的请求,公司正在 2010年制定了百货营业新三年成长
计划,明白了百货营业的地区定位,即挨制出公司百货营业的品牌抽象,构成以
少沙地域为焦点、门店遍及经济成长排名靠前的两级都会、省内乱强势的百货连锁
企业。

B.完成百货营业慢慢晋升比赛力的主要包管
湖北省百货卖场的比赛很是剧烈,出格是正在少沙市,一批中去百货物牌已初
具商场范围战品牌作用力,但是今朝湖北省内乱的百货卖场次要仍是单店办理形式,
还没有呈现发跑止业的百货连锁品牌。针对于此空缺,公司于 2008年对于本百货职业
部、名品职业部停止了调整,发端拆修了博业百货连锁的框架,今朝百货营业整
体运转杰出,根本到达了调整的目标。为进一步晋升百货营业的商场比赛力,真
现连锁运营战范围效率,公司正在省内乱老练都会及商圈新启百货门店是百货营业得
以继续成长的必定请求。

(3)名目可止性阐发
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A.减年夜安慰国际花费的策略战杰出的地区经济成长近况为原名目的施行提
供了策略战商场保证
面临天下性的金融紧急,对于中商业壁垒添加,华夏将添加国际花费动作消化
多余产能、破解金融紧急的主要办法,为原名目的施行供给了策略保证。多年去,
湖北省会城住户支出继续增加、都会化扶植稳步成长、乡村花费商场逐步构成,
为百货业成长供给了杰出的商场空间。

B.百货连锁运营形式的构成为原名目的施行供给了背景撑持
公司现有百货门店 6家,按照所属商圈分歧的形状及特色,公司百货门店的
运营定位战中心存留分明差别,似通程贸易广场以风行百货战一站式买物中间为
中心,金色家属以粗品百货为中心,通程奥特莱斯以扣头百货为中心。从全体上
瞅,公司百货门店的运营办理杰出,已建立起 “百货连锁”的品牌抽象。近些年去公
司正在百货运营办理上不竭摸索、立异,构成了百货连锁运营形式,完美了百货连
锁运营的营业法则及操纵过程,加强了商品推销的议价才能,增强了焦点团队修
设,培育、发掘了一批内乱部运营办理人材,为原名目的顺遂施行供给了背景撑持。

(4)名目计划简述
A.次要扶植内乱容
a.租借里积:103,000仄圆米
b.修建工程内乱容:土修改革、拆建等
c.购买商用装备:空调零碎、配电零碎、消防、强电工程、室中告白招牌等
B.名目运营方法
经过租借方法新启二家贸易广场,由公司集结办理,同一分配。

C.名目扶植期
名目扶植周期 12个月。

D.投资预算
经预算,原名目总投资为 11,000万元。此中:
序号名目称号投资(万元)占比(%)
一工程用度 8,169.00 74.26
1 土修工程 4,429.00 40.26
2 装备及装置 3,740.00 34.00
1-1-204

少沙通程控股 2010年配股请求文献 配股阐明书籍
两其余用度 541.00 4.92
三豫备用度 436.00 3.96
四展底活动资本 1,854.00 16.85
算计 11,000.00 100.00
E.资本来历
名目资本来历于公司原次配股召募资本。

F.名目次要扶植目标
一扶植范围
门店称号里积(㎡)备注
1 通程贸易广场白星店 33,000.00 少沙
2 通程贸易广场株洲店 70,000.00 株洲
算计 103,000.00
两效率阐发
名目称号单元数额备注
1 年发卖支出万元 83,495.50
2均匀 投资成本率 % 12.26
3 财政内乱部支益率 % 12.68
4 财政洁现值(I=9%)万元 1,808.74
5 投资收受接管期(固态)年 6.70露扶植周期1年
G.财政评介
原名目二家新启百货门店中,通程贸易广场株洲店拟于 2010年启工扶植,
通程贸易广场白星店拟于 2010年加入试经营。正在 10年计较期内乱,名目财政内乱部
支益率为 12.68%,均匀投资成本率为 12.26%,名目财政洁现值(I=9%)为 1,808.74
万元,投资收受接管期(固态)为 6.70年(露扶植期 1年),基于财政内乱部支益率
年夜于止业基准支益率,红利才能可以知足止业请求,财政洁现值年夜于整,原名目
正在财政上是可止的。

4、提量改革百货门店
(1)名目概略
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公司将对于现有的 6家百货门店停止提量改革,原名目估计总投资为 5,200万
元,此中扶植投资 5,200万元,无活动资本布置,名目扶植周期 12个月。名目
完毕并胜利运转后,估计年都可新删发卖支出 17,079.74万元。

(2)名目布景及施行的需要性
A.应付商场比赛,完成百货营业从头定位的须要
近些年去,中去百货物牌正在少沙不竭拓睁开店,对于本有百货企业的保存戴去了
极年夜威逼,运营办理压力宏大。跟着商场比赛的加重,本有百货企业单店、单业
态的运营形式已没有顺应商场成长须要,只要从头定位、不竭立异才干取得更生。

百货连锁运营将是一个片面的转型,由本来复杂的休息聚集型改变为资本聚集
型、技巧聚集型战办理聚集型。

B.晋升百货连锁品牌抽象,完成百货营业继续增加的须要
公司百货门店的财产已隐陈腐、配套举措措施、品牌拆建、动线安排不克不及顺应已
去成长战比赛的须要。为改动财产情况,晋升品牌抽象,进步场合操纵率,慢慢
转移、发掘卖场逝世角、盲面,公司对于现有百货门店的提量改革已火烧眉毛。

(3)名目可止性阐发
对提量改革百货门店,公司具备胜利案例战施行经历。2006年,公司对于
通程贸易广场麓山店停止了较年夜范围的提量改革,固然仅加入 160万元,但是改革
后该门店财产情况分明改良,商品运营里积得以扩展,商种类类得以添加,动线
安排更趋公道,无效天晋升了发卖范围战运营事迹。2007年,该门店的发卖支
进战租借支出为 19,035万元,较改革前增加 22.53%;成本仄效为 0.07万元,较
改革前增加 130.55%。

(4)名目计划简述
A.次要扶植内乱容
a.运营里积:102,534仄圆米
b.修建工程内乱容:撤除工程、拆点窜制工程等
c.装备及装置工程:空调零碎改革、电零碎改革、标记标牌建筑、强电工程、
支银台删设改革、消防、其余配套工程等
B.名目运营方法
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提量改革的 6家百货门店,由公司集结办理,同一分配。

C.名目扶植期
名目扶植周期 12个月。

D.投资预算
经预算,原名目总投资为 5,200万元。此中:
序号名目称号投资(万元)占比(%)
一工程用度 4,594.00 88.35
1 土修工程 3,384.00 65.08
2 装备及装置 1,210.00 23.27
两其余用度 358.00 6.88
三豫备用度 248.00 4.77
四展底活动资本 0.00 0.00
算计 5,200.00 100.00
E.资本来历
名目资本来历于公司原次配股召募资本。

F.名目次要扶植目标
一扶植范围
门店称号里积(㎡)备注
1 通程贸易广场麓山店 37,000.00少沙
2 通程贸易广场浏阳店 23,600.00少沙
3 通程贸易广场星沙店 15,000.00少沙
4 通程奥特莱斯曲销广场 14,134.00少沙
5 金色家属东塘名品中间 11,000.00少沙
6 金色家属天下名品中间 1,800.00少沙
算计 102,534.00
两效率阐发
名目称号单元数额备注
1 年均添加发卖支出万元 17,079.74
2均匀 投资成本率 % 14.70
3 财政内乱部支益率 % 13.28
4 财政洁现值(I=9%)万元 1,127.45
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5 投资收受接管期(固态)年 6.62露扶植周期1年
G.财政评介
原名目 6家提量改革百货门店中,部份门店已于 2010年施行改革。正在 10年
计较期内乱,名目财政内乱部支益率为 13.28%,均匀投资成本率为 14.70%,名目财
务洁现值(I=9%)为 1,127.45万元,投资收受接管期(固态)为 6.62年(露扶植期
1年),基于财政内乱部支益率年夜于止业基准支益率,红利才能可以知足止业请求,
财政洁现值年夜于整,原名目正在财政上是可止的。

停止 2010年末,刊行人以自有资本加入召募资本投资名目包含新启百货门
店一家、提量改革电器门店七家、提量改革百货门店二家,合计加入资本 4,770
万元;闭于新守旧程贸易广场白星店,公司已取业主签定租借公约,但是因为业主
的衡宇一切权证正正在操持中,故业主今朝已背公司供给衡宇一切权证。

(两)归还银止存款及弥补活动资本
公司拟用原次召募资本 30,000万元归还银止存款及弥补活动资本(此中
16,100万元归还银止存款,残剩部份用于弥补活动资本)。原次召募资本用于偿
借银止存款及弥补活动资本合适公司营业扩大战计谋成长的须要,有益于改良背
债布局,下降财产欠债率;有益于削减财政用度,进步红利程度。

1、归还银止存款的资本布置
银止称号
乏计存款余额(万元)
停止 2010年 6月 30日
归还存款金额(万元)
工商银止 21,000.00 3,900.00
兴业银止 2,500.00 2,500.00
平易近死银止 9,800.00 4,800.00
接通银止 2,400.00 2,400.00
华夏银止 8,000.00 2,500.00
其余银止 55,000.00 0.00
算计 98,700.00 16,100.00
2、弥补活动资本金额的测算根据
充分的活动资本是完成主交易务支出增加的条件前提战客不雅请求,为完成公
司 2010年主交易务支出增加 50%的运营办理方针,连系今朝运营战货泉资本使
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用环境,公司拟用原次召募资本 13,900万元弥补活动资本,次要用于添加商品
推销、付出供给商货款。

3、归还银止存款及弥补活动资本的需要性
(1)知足运营扩大战计谋成长对于活动资本的须要
远几年去,公司主交易务中古代商贸、旅行旅店的交易支出完成疾速增加。

为夺占贸易船埠战计谋本地,公司减年夜了牢固财产投资,买修了星沙通程贸易广
场、共降湖通程山庄旅店、通程温泉旅店、通程麓山年夜旅店等贸易、旅店举措措施,
新修、扩修、改革了一批电器、百货、超市门店,公司运营范围、商场据有率战
作用力得以明显晋升。

陪伴着运营范围的扩展,取之相婚配的活动资本需要量亦不竭添加,但是公司
自 1996年初次地下刊行股票并上市此后,仅正在 2001年前施行了二次配股,尔后
公司成长所需资本次要依附银止存款战本身堆集。公司操纵原次召募资本归还银
止存款及弥补活动资本,有帮于减缓活动资本压力,为各项运营勾当的顺遂展开
供给活动资本保证。

(2)加强危害抵当才能战完美营业布局的须要
原次召募资本 30,000万元将用于投资新启战提量改革电器、百货门店,投
资战运营范围的扩展无疑添加了公司的运营危害战商场危害,丰裕的活动资本、
公道的欠债程度有益于加强公司抵挡危害的才能,有益于完美公司电器、百货、
名品、超市、旅店等营业布局,有益于晋升公司业态间的共同效力,有益于公司
成长计谋及运营筹划的完成。

(3)下降财产欠债率战防备财政危害的须要
停止 2009年 12月 31日,公司财产欠债率(归并报表)71.78%,活动比率
战速动比率辨别为 0.50倍战 0.37倍,取同业业上市公司比力以下:
A.财产欠债率
公司称号
财产欠债率(归并报表, %)
2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 71.82 66.14 67.17
开肥百货 64.56 64.46 59.50
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沉庆百货 64.88 64.37 66.52
启元控股 61.14 59.89 56.55
均匀值 65.60 63.72 62.44
通程控股 71.78 60.93 56.59
B.活动比率
公司称号
活动比率(倍数)
2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 0.84 0.69 0.65
开肥百货 1.00 0.95 1.02
沉庆百货 0.79 0.67 0.72
启元控股 0.66 0.90 1.01
均匀值 0.82 0.80 0.85
通程控股 0.50 0.64 1.00
C.速动比率
公司称号
速动比率(倍数)
2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31
年夜商股分 0.61 0.45 0.38
开肥百货 0.81 0.74 0.80
沉庆百货 0.43 0.28 0.32
启元控股 0.56 0.86 0.98
均匀值 0.60 0.58 0.62
通程控股 0.37 0.44 0.78
取同业业上市公司比拟,公司比来三年的财产欠债率出现升高趋向且下于共
止业上市公司的均匀程度,阐明公司持久偿债才能绝对较强;公司比来三年的流
动比率、速动比率矮于同业业上市公司,阐明公司存留必定的短时间偿债危害。

万古间较下的财产欠债率战较矮的财产活动性间接作用来公司的财政平安,
经过归还银止存款及弥补活动资本,当令恰当天调剂上述目标有益于公司防备财
务危害,完成妥当运营战继续成长。

(4)下降财政用度战进步红利程度的须要
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公司比来三年的有息债权范围不断坚持正在较下程度,公司 2009年、2008年
战 2007年的财政用度辨别为 3,520.57万元、2,144.31万元战 2,694.81万元,而
共期的洁成本仅辨别为 5,682.53万元、3,872.23万元战 5,364.79万元,较年夜的有
息债权范围招致了下企的财政用度,不但下降了公司的红利程度,并且添加了公
司的偿债危害。公司将原次召募资本 30,000万元用于归还银止存款及弥补活动
资本,依照 2008 年 12月 23日华夏国民银止肯定的 6个月至 1年期的存款基准
利率 5.31%计较,估计可为公司每一年节俭财政用度 1,593万元。

从今朝国际微观经济成长趋向战国际金融情况去瞅,以后国际施行的过度宽
紧的货泉策略将慢慢加入,从而转进减息周期。正在降息周期中坚持较下存款范围,
将慢慢添加公司财政用度,积累财政危害;差异,正在减息周期中慢慢下降存款规
模将有益于公司削减财政用度,进步公司红利程度。

3、原次召募资本投资名目的可止性论证
原次召募资本投资名目的可止性研讨陈述对于名目选址停止了具体论证,包含
店址采用、名目区位环境、商圈环境、本地当局计划、名目定位等;原次新启门
店所需财产均为租借利用,公司将取相干财产圆签定衡宇租借公约或者衡宇租借自满
背性和谈,尽量天下降果计划及财产圆缘由而变动召募资本投资名目的危害。

原次召募资本投资名目的可止性研讨陈述正在对于名目停止效率测算及财政评
价时,充沛思索了危害,并按照止业及名目的本身特色,干出谨慎猜测,谨严估
算名目支益,尽量下降果修材、装备、人为、房钱等本钱升高戴去的危害。

4、原次召募资本投资名目取刊行人营业成长计划的闭系
便电器连锁战贸易批发业而行,今朝的比赛格式日益剧烈,但是正在地区商场上,
疾速扩大仍然是外乡电器连锁战贸易批发业企业最年夜的比赛战略,只要充沛操纵
连锁运营的地区范围化上风,才干取国际“电器连锁战贸易批发业年夜鳄”共台竞
争。公司是湖北省三产止业龙头企业之一,公司以批发业、旅行饭馆业、典当业
为主交易务,跨地区复开成长,连锁门店远 50 家,博业运营系统健康,运营网
面根本遍及湖北各市州的1、2、三级都会。公司是湖北省外乡最年夜的家电连锁
运营企业。原次召募资本投资扶植的新启战改革门店名目是对于现有门店规划的扩
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展、弥补战晋升,有益于进步公司商场份额战品牌浸透力,有益于取供给商成立
杰出、慎密的协作闭系,有益于公司构成焦点比赛力,更加无效天调整优良资本
面临商场比赛。

原次配股完毕后,公司的财产战运营范围将进一步扩展,持久此后继续升高
的财产欠债率战继续降低的活动比率、速动比率将得以改良,出格是短时间偿债能
力分明加强。

因为召募资本投资名目须要必定的扶植期、磨开期,原次召募资本来位后,
正在短时间内乱公司的洁财产支益率将有必定水平的降低。但是跟着名目的顺遂施行,公
司的运营事迹将完成疾速增加,红利才能将进一步加强。

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第九节历次召募资本应用
1、远五年内乱召募资本应用的根本环境
公司比来一次正在证券商场融资为 2000 年配股,远五年已正在证券商场刊行股
票或者债券停止融资。

2、上次召募资本应用的根本环境
2000 年 1 月 19 日,公司第一届董事会第十六次聚会经过了闭于 2000年配
股议案;2000年 2月 23日,公司 1999 年度股东年夜会审议经过了该次配股计划,
该计划经华夏证券监视办理委员会少沙特派员处事处少特筹办字 [2000]12号文共
自满,华夏证券监视办理委员会证监公司字[2000]48号文批准。

2000 年6月公司该施行了配股计划:以1999 年12 月31 日的总股原15,965
万股为基数,按每 10 股配卖 3股的比率背全部股东配卖,配股价 13.6元/股,
合计配卖 1,585.8155万股。此中:背国度股股东少沙通程真业(团体)无限公司
配卖 100万股,背转配股股东配卖 0.8155万股,背社会”大众股股东按每 10股配
卖 3股即 1,485万股。该次配股同召募资本 209,527,364.31 元(已扣除刊行用度
及其余相干用度 6,143,543.69元),经湖北启元无限义务管帐师工作所启元所
(2000)内乱验字第 025号验资陈述考证。

停止 2001年 12月尾,公司上次召募资本已全数利用终了。

3、上次召募资本实践利用环境
上次召募资本利用环境对比表
单元:万元
投资名目
许诺投资环境实践利用环境实践投资
取许诺投
资差别额
备注
投资额
估计完
工工夫
投资额
竣工
水平
竣工时

弥补活动资本 7,645.21 2001.6 8,000 100% 2000.12 —
纸浆模塑餐饮具死
6,800 2003.6 — — — -6,800
产名目
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环保型农用包拆袋
出产名目
6,500 2001.6 — — — -6,500 1
少沙通程麓山贸易
广场名目
— — 12,952.74 100% 2001.12 12,952.74
备注 1:2001年 3月 31日经公司第一届董事会第两十次聚会审议,因为召募资本来位后,
环保名目的策略及商场情况产生了严重变更,已达没有来预期的效率程度,为包管配股资本
的利用后果,拟将残剩召募资本变动投背,遏制对于环保名目停止投资,改投少沙通程麓山
贸易广场(正在修)名目。(董事会决定通知布告及变动部份召募资本投背环境阐明的通知布告已登载
正在 2001年 4 月 3日的《证券时报》)。此中,4,259.69万元用于收买少沙通程真业(团体)
无限公司持有的少沙麓山贸易广场无限公司 60.58%的股权,残剩 8,693.05万元为对于少沙通
程麓山贸易广场(正在修)名目的逃减投资。

2001年 5月 9日经公司 2000年度股东年夜会经过,审议经过变动 2000年度配股召募资
金投背的议案(股东年夜会决定通知布告已登载正在 2001年 5 月 10 日的《证券时报》)。

停止 2001年 12月尾,20,952.74万元的配股资本已全数利用终了。

4、上次召募资本利用效率环境
召募资本投资名目效率环境表
投资名目刊行人许诺效率名目实践效率差别额次要缘由
弥补活动资本 —-
纸浆模塑餐饮具
出产名目
名目完工达产后,
估计每一年完成利税
2,498.4万元
-没有合用
变动募投名目,详
睹上文所述
环保型农用包拆
袋出产名目
名目完工达产后,
估计每一年完成利税
3,276万元
-没有合用
变动募投名目,详
睹上文所述
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第十一节备查文献
除配股阐明书籍所表露的材料中,刊行人依照华夏证监会的请求将以下文献备
置于刊行人及保荐人(主启销商)处,并正在厚交所网站 www.szse.com.cn 表露,
便于投资者查阅。相关备查文献目次以下:
1、公司比来三年财政陈述及审计陈述战已表露的中期陈述;
2、保荐机构出具的刊行保荐书籍;
3、法令定见书籍战状师任务陈述;
4、华夏证监会批准原次刊行的文献;
5、其余取原次刊行相关的主要文献。

上述备查文献查阅工夫、地址、德律风及接洽人以下:
1、查阅工夫:
任务日上午 8:30―11:30,下战书 2:00―5:00
2、查阅地址:
(1)少沙通程控股股分无限公司
地点:湖北省少沙市休息西路 589号
接洽人:杨格艺文开明
德律风:0731-85534994
(2)平易近死证券无限义务公司
地点:北京市东乡区开国门内乱年夜街 28号平易近死金融中间 A座 17层
接洽人:王旭弛志国
德律风:010-85127883
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