从私募的仓位来看，目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.11%，相比上个月同期的72.16%，上升6.95个百分点，整体仓位维持在中高水平，仓位创下今年2月以来新高。

仓位分布方面，调查结果显示，中高仓位的私募基金数量有大幅增加，仓位在5成及5成仓以上的私募基金占比94.80%。其中15.20%的私募目前处于满仓状态，相比上月13.62%上涨1.58个百分点；80%以上(不含满仓)区间的私募占比51.20%，相比上月39.15%上涨12.05个百分点；50%至80%(不含)区间的私募占比28.40%，下降6.07个百分点。仓位在5成仓位以下的私募数量明显减少，可以看出大部分私募基金经理在6月已经加仓。

对于接下来2020年7月份行情的看法，从趋势预期信心指标来看，基金经理中持极度乐观和乐观的私募比例大幅上升。从增减仓指标来看，计划增仓的私募比例持续下降，打算维持仓位不变的私募依然占大多数。

聚焦科技、医药和消费

源乐晟资产合伙人杨建海表示，今年上半年，医药行业实现了不小的涨幅，估值从历史上来看是处在比较高的分位水平。但是因其自身增速较快，未来增长的确定性又比较高，在现在全球低利率的背景之下，很有可能会一直维持比较高的估值。有一些公司在高位横盘一段时间后，通过盈利的快速增长就可以稀释估值，从而迎来再次上涨。

在千合资本投资经理崔同魁看来，当前A股不同行业间分化巨大，在这种格局下，行业和个股的选择变得尤为重要，具有核心竞争力的中国核心资产将脱颖而出。在具体配置上，依然会精选科技、消费和医药领域中的优质成长企业。

正心谷表示，将聚焦于代表中国经济未来发展方向的主赛道，包括新消费、新医药和新科技制造，并挑选其中最核心和增长最快的子赛道深耕布局，精选核心子赛道中的优质龙头公司，真正拥抱新人群的兴起，包括代表年轻人需求的新消费和老龄化的新医药等。